Xərc-fayda təhlili investisiya, layihə, məhsul və ya biznesin maliyyə fəaliyyətinin və ya gəlirliliyinin qiymətləndirilməsi prosesidir. O, gəlir əldə etmək üçün resurslardan nə qədər uğurla istifadə olunduğunu qiymətləndirməyə imkan verir. Mənfəət təhlili müxtəlif səviyyələrdə, o cümlədən bütövlükdə şirkətin səviyyəsi, konkret məhsul, layihə, şöbə və ya investisiya səviyyəsində aparıla bilər.
Burada bəzi əsas gəlirlilik göstəriciləri və onların tərifləri verilmişdir:
- Məhsulların (və ya xidmətlərin) gəlirliliyi. Müəyyən bir məhsul və ya xidmətin gəlir əldə etməkdə nə qədər uğurlu olduğunu göstərir. Məhsulun rentabelliyi mənfəətin istehsal xərclərinə nisbəti kimi hesablanır və bu məhsulun satışı.
- İnvestisiya gəliri. İnvestisiyaların qaytarılmasını ölçür. Bu göstərici investisiyadan alınan mənfəətin onun xərclərinə nisbəti kimi hesablanır.
- Aktivlərin gəlirliliyi (ROA). Şirkətin mənfəət əldə etmək üçün öz aktivlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini ölçür. Bu göstərici xalis mənfəətin ümumi aktivlərə nisbəti kimi hesablanır.
- Kapitalın gəlirliliyi (ROE). Mənfəət əldə etmək üçün şirkətin nizamnamə kapitalından istifadəsinin səmərəliliyini əks etdirir. Bu göstərici xalis mənfəətin öz kapitalına nisbəti kimi hesablanır.
- Əməliyyatların rentabelliyi. İstehsal və əməliyyat proseslərinin səmərəliliyini ölçür. Əməliyyat mənfəətinin gəlirə nisbəti kimi hesablanır.
- Yeniliklərin gəlirliliyi. Yeni məhsullar, texnologiyalar və ya strategiyalar tətbiq etməklə əldə edilən mənfəəti təxmin edir. Bu göstərici konkret kontekstdən asılı olaraq dəyişə bilər.
Mənfəət təhlili biznesin maliyyə gücünü və fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün mühüm vasitədir. O, şirkətlərə əsaslandırılmış qərarlar qəbul etməyə və səmərəliliyin yaxşılaşdırıla biləcəyi sahələri müəyyənləşdirməyə kömək edir.
Xərc-fayda təhlili niyə istifadə olunur?
1. Performansınızı izləyin və irəliləyişinizi qeyd edin.
Mənfəət təhlili müəssisələrə öz fəaliyyətini izləməyə kömək edir. Bir şirkətin gəlirlilik nisbətini izləməklə, şirkətlər keçmiş performans və ya oxşar sənayedəki həmyaşıdları ilə müqayisədə nə qədər yaxşı performans göstərdiklərini ölçə bilərlər. Mənfəətlilik təhlili həmçinin bizneslərə öz fəaliyyətlərindəki tendensiyaları müəyyən etməyə imkan verir ki, onlar öz strategiyalarını müvafiq şəkildə tənzimləyə bilsinlər.
2. Xərc-fayda təhlili. Məhsulların optimal birləşmələrini müəyyənləşdirin.
Mənfəət təhlili şirkətlərə hansı məhsulların daha çox gəlir gətirdiyini müəyyən etməyə kömək edir. Şirkətin sabit və dəyişən xərclərini müqayisə edərək, onlar ən sərfəli məhsul kompleksini müəyyən edə və cari təkliflərinin gəlirliliyini yaxşılaşdırmağa çalışa bilərlər. Şirkətlər həmçinin dayandırılmalı və ya dəyişdirilməli olan zərərli məhsul birləşmələrini müəyyən etmək üçün gəlirlilik təhlilindən istifadə edə bilərlər.
3. Aktivlərin istifadəsini maksimuma çatdırın.
Mənfəət təhlili müəssisələrə aktivlərindən maksimum istifadə etməyə kömək edir. Kapitalın gəlirliliyini (ROE) öyrənərək, şirkətlər hansı investisiyaların ən çox gəlir gətirdiyini müəyyən edə və kapitalın böyümə və maliyyə qazancı üçün daha çox potensial təklif edən biznes sahələrinə ayıra bilərlər.
4. Xərc-fayda təhlili. Kapitalın gəlirliliyini anlayın.
Mənfəət təhlili həmçinin müəssisələrə kapitalın gəlirliliyini (ROE) anlamağa kömək edir. ROE biznesə yatırılan dollara görə əldə edilən mənfəətin miqdarını ölçür və şirkətin öz aktivlərindən səmərəli və ya səmərəsiz istifadə etdiyini müəyyən edə bilər. Şirkətlər bu məlumatdan öz resurslarını necə bölüşdürdüklərini yenidən qiymətləndirmək və kapitalın gəlirliliyini yaxşılaşdırmaq üçün düzəlişlər etmək üçün istifadə edə bilərlər.
5. Təchizatçılar və müştərilərlə münasibətləri yoxlayın.
Mənfəət təhlili həm də müəssisələrə təchizatçılar və müştərilərlə münasibətlərini yoxlamağa kömək edə bilər. Hansı tədarükçülərin ən gəlirli məhsulları təqdim etdiyini və hansı müştərilərin ən çox satış əldə etdiyini başa düşərək, şirkətlər bu əlaqələri gücləndirmək və gəlirliliklərini artırmaq üçün işləyə bilərlər.
Xərc-fayda təhlilinin növləri.
Xərc-fayda təhlili. Marja nisbətləri.
Təhlilin müxtəlif mərhələlərində şirkətin rentabelliyini ölçmək üçün ümumi mənfəət, əməliyyat mənfəəti və xalis mənfəət kimi müxtəlif mənfəət marjaları istifadə olunur. Xərclər aşağı olduqda, mənfəət marjası artır, lakin satılan malların dəyəri, əməliyyat xərcləri və vergilər kimi əlavə xərclər yığıldıqca azalır.
Bunu bir misalla başa düşək: satış gəliri 1000 ABŞ dolları və əməliyyat xərcləri 500 dollar olan bir şirkətin ümumi mənfəət marjası 50% olacaq. Bu o deməkdir ki, şirkət satış gəlirinin 50%-ni ümumi mənfəət kimi əldə edir. Marja nisbətlərinin bəzi növləri bunlardır:
-
Ümumi mənfəət
Ümumi mənfəət biznesin gəlirliliyini ölçmək üçün istifadə olunur nöqteyi-nəzər satış O, məhsulun istehsalına çəkilən xərclərlə məhsulun əldə etdiyi ümumi gəlir arasındakı fərqi nəzərə alır. Ümumi marja hansı məhsulların ən gəlirli olduğunu görmək və buna uyğun düzəlişlər etmək üçün əla yol ola bilər.
Formula – Ümumi mənfəət = Ümumi mənfəət/Satış.
-
Xərc-fayda təhlili. Əməliyyat mənfəəti.
Əməliyyat mənfəət marjası əməliyyat mənfəətini göstərir mühasibatlıqdan sonra iş bütün xərclər. Bu metrik gündəlik əməliyyatların gəlirliliyini başa düşmək üçün vacibdir və səmərəliliyi artırmaq üçün düzəlişlər etmək üçün istifadə edilə bilər.
Formula – Əməliyyat mənfəəti = Faiz və Vergilərdən əvvəlki mənfəət (EBIT)/Satış
-
Pul vəsaitlərinin hərəkəti marjası.
Haşiyə Maliyyə axını biznesin satışları nə qədər səmərəli şəkildə pul vəsaitlərinin hərəkətinə çevirə biləcəyinin ölçüsüdür. Başqa sözlə, bu, biznesinizin əməliyyat fəaliyyətindən nə qədər pul və ya gəlir əldə edə biləcəyini göstərir. Daha yüksək marjalar bir şirkətin öz satıcılarına və ya təchizatçılarına ödəniş edə və kapital aktivlərinə investisiya edə biləcəyini göstərir.
Formula – Pul vəsaitlərinin hərəkəti marjası = Əməliyyat Fəaliyyətlərindən/Xalis Satışlardan Pul Hərəkəti
Xərc-fayda təhlili. Qaytarma dərəcələri.
Mənfəət əmsalları şirkətin gəlir əldə etmək və səhmdarları üçün sərvət yaratmaq qabiliyyətini təhlil etmək üçün istifadə olunur. Aktiv və ya kapital investisiyalarını xalis gəlirlə müqayisə etməklə, bu gəlirlilik əmsalları şirkətin investisiyalarını nə qədər yaxşı idarə etdiyini göstərə bilər.
Aktivlərin qaytarılması.
Bu, şirkətin ümumi aktivlərindən əldə etdiyi mənfəətə aiddir. Bu nisbət şirkətin xalis gəlirini onun aktivlərinə qoyulmuş kapitalla müqayisə edir. Aktivlərin gəlirliliyini hesablayaraq, şirkətin öz iqtisadi resurslarından nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini müəyyən edə bilərsiniz.
Formula: Aktivlərin gəlirliliyi = Xalis mənfəət/Cəmi aktivlər.
Xərc-fayda təhlili. Kapitalın qaytarılması
Kapitalın gəlirliliyi (ROE) menecmentin mənfəət əldə etmək üçün şirkətin aktivlərindən nə qədər yaxşı istifadə etdiyini göstərən gəlirlilik nisbətidir. Mənfəətlilik təhlili kapitalın gəlirliliyini də nəzərə almalıdır, çünki o, kapitalın nə dərəcədə səmərəli istifadə edildiyini və təkmilləşdirmə üçün yerlərin olub-olmadığını başa düşməyə imkan verir.
Formula: Kapitalın gəlirliliyi = Xalis Gəlir/Səhmdarların Kapitalı.
Xərc-fayda təhlili. İnvestisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi (ROIC)
Mənfəətlilik əmsalı şirkətin səhmdarlar və istiqraz sahibləri kimi müxtəlif mənbələrdən əldə etdiyi kapitaldan mənfəət əldə etmək üçün nə qədər səmərəli istifadə etdiyini göstərir. Bu göstərici ROE-dən daha mürəkkəbdir, çünki o, səhmdarların kapitalından daha çoxunu əhatə edir.
O, həm borc, həm də kapital daxil olmaqla, şirkətə yatırılan ümumi məbləğə nisbətən vergidən sonrakı əməliyyat mənfəətini ölçür. Bu, şirkətlərə öz kapitallarından nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiklərini qiymətləndirməyə kömək edir. Bundan başqa, Investors şirkətin dəyərini müəyyən etmək üçün ROIC istifadə edin. Əgər şirkətin ROIC-i WACC-dən yüksəkdirsə, bu, şirkətin dəyər yaratdığını və daha yüksək səhm qiymətinə malik ola biləcəyini ifadə edə bilər.
Kommersiya təklifi. 12 Ən Yaxşı Onlayn Proqramlar
Formula – vergilərdən/investisiya kapitalından sonra xalis əməliyyat mənfəəti
Mənfəət təhlili zamanı hansı üsullardan istifadə edə bilərsiniz?
Fasiləsiz analiz.
Qeyri-bərabər təhlil, qazancın nə vaxt olduğunu başa düşmək üçün vacib bir vasitədir biznes onun xərclərinə bərabərdir. Bu, bizneslərə qara qalmaq üçün nə qədər gəlir əldə etməli olduqlarını müəyyən etməyə kömək edir. Müəssisələr mənfəəti artırmaq üçün qiymətləri və ya xərcləri tənzimləmək üçün bu məlumatdan istifadə edə bilərlər. Beləliklə, xalis gəlir və ya mənfəət sıfırdırsa, bu, zərərsizlik nöqtəsini göstərir. Bundan əlavə, zərərsiz təhlildən istifadə gəlirlilik təhlilinə faydalı bir yanaşmadır, çünki o, biznesinizi saxlamaq üçün tələb olunan minimum gəliri müəyyən etməyə imkan verir.
Sənayenin gəlirlilik göstəricilərinin müqayisəli təhlili.
Müəssisələr də öz gəlirlilik göstəricilərini sənayenin göstəriciləri ilə müqayisə etməlidirlər. Sənayenin orta göstəriciləri ilə müqayisə, biznes sahiblərinə rəqibləri ilə müqayisədə nə qədər yaxşı performans göstərdiklərini anlamağa kömək edə bilər. Sənaye orta göstəriciləri ilə nə qədər çox tanış olsanız, ümumi gəlirliliyinizi yaxşılaşdıracaq məlumatlı qərarlar qəbul etmək şansınız bir o qədər yüksək olar.
Xərc-fayda təhlili nümunəsi.
Son 4 ildə fəaliyyət göstərən pərakəndə satış mağazasını nəzərdən keçirək. Mağaza gəlirləri 25% artdı, lakin əməliyyat xərcləri eyni dövrdə 30% artdı. İdarəetmə komandası cari gəlirlərinin xərcləri ilə necə müqayisə etdiyini və investisiya qoyulmuş kapitaldan (ROIC) yaxşı gəlir əldə edib-etmədiyini anlamaq üçün gəlirlilik təhlilindən istifadə edə bilər. Biznesin rentabelliyini təhlil edərək, onlar öz xərclərini azalda biləcək sahələrin olub-olmadığını müəyyən edə biləcəklər. satış gəlirlərini artırmaq. Bu, onlara öz əməliyyatlarını optimallaşdırmaq və mənfəəti artırmaqla bağlı daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edəcək.
Tez-tez verilən suallar. Xərc-fayda təhlili.
Xərc-fayda təhlili nədir?
Xərc-fayda təhlili investisiya və ya layihənin əldə etdiyi mənfəəti ölçməklə investisiya və ya biznes layihəsinin effektivliyinin qiymətləndirilməsi prosesidir.
Mənfəətlilik necə hesablanır?
Mənfəətlilik xalis gəlirlilik (satışdan xalis mənfəət), aktivlərin gəlirliliyi (aktivlərin gəlirliyi) və ya kapitalın gəlirliliyi (kapitalın gəlirliliyi) kimi müxtəlif əmsallarla hesablana bilər.
Biznesin gəlirliliyinə hansı amillər təsir edir?
Faktorlara satış səviyyələri, istehsal xərcləri, əməliyyat xərcləri, inventarların idarə edilməsinin səmərəliliyi, vergi siyasəti, rəqabət mühiti və s.
Nə üçün gəlirlilik təhlili biznes üçün vacibdir?
Mənfəət təhlili biznesə öz resurslarından nə dərəcədə səmərəli istifadə olunduğunu anlamağa, problemli sahələri müəyyən etməyə, daha əsaslı qərarlar qəbul etməyə və maksimum mənfəət əldə etmək üçün əməliyyatları optimallaşdırmağa imkan verir.
Xərc-fayda təhlili üçün hansı vasitələrdən istifadə olunur?
Alətlərə maliyyə hesabatları, mühasibat hesabatları, açar daxildir performans göstəriciləri (KPI), həmçinin məlumatların təhlilinin avtomatlaşdırılması üçün proqramlar və sistemlər.
Mənfəətliliyin hansı növləri var?
Əsas növlərə xalis gəlirlilik, aktivlərin gəlirliliyi, kapitalın gəlirliliyi, satışdan əldə olunan gəlir və s.
Xərc-fayda təhlili nə qədər tez-tez aparılmalıdır?
Təhlilin tezliyi biznesin xarakterindən asılıdır, lakin çox vaxt rüblük və ya illik həyata keçirilir. Bəzi hallarda, biznesin operativ idarə olunmasını təmin etmək üçün daha tez-tez yoxlamalar tələb oluna bilər.
A Şərh yaz
Siz olmalıdır daxil Şərh yazmaq üçün.