Балансова стойност – определение и изчисляване

Балансовата стойност е стойността на актив, пасив или собствен капитал, както е отчетено във финансовите отчети на компанията към определен момент от време. Това е прогнозната стойност на актив или пасив, която взема предвид първоначалната цена, добавените суми (например капиталови разходи) и извадените суми (например амортизация или отписвания).

Различните видове активи (например сгради, оборудване, материални запаси) и пасиви (например дълг) могат да използват различна методология за определяне на балансовата стойност. Например, капиталови активи като сгради често използват амортизация за отчитане на износването и остаряването, докато материалните запаси могат да бъдат оценени по метода FIFO (първо влязло, първо излязло) или LIFO (последно влязло, първо излязло).

Балансовата стойност е важна част от счетоводните отчети, тъй като позволява на заинтересованите страни (инвеститори, кредитори, мениджъри) да оценят финансовото състояние на компанията в определен момент от време.

Какво е счетоводна стойност?

определение: това е стойността на акционерния капитал на компаниите спрямо техните сметки или счетоводни книги, както е посочено във финансовите отчети на компанията, особено в балансите. Това помага да се определи реалната стойност на компанията.

Можете също така да мислите за това като за финансова оценка, която определя нетната стойност на една компания, ако компанията ликвидира всичките си активи и изплати всичките си задължения, като дългове и разходи. Счетоводната стойност на една компания обикновено е по-ниска от нейната пазарна стойност.

Друго позоваване на нетната балансова стойност е теоретичната сума, която инвеститорът би получил, ако компанията бъде затворена. Балансовата стойност предлага на инвеститорите финансовото състояние на компанията и инвестиционните възможности. Всеки инвеститор винаги трябва да вземе най-доброто решение да инвестира капитала си и балансовата стойност може да улесни това определяне за него.

Важност. Балансова стойност

Смята се за важен ключ към оценката, тъй като представлява умерена и точна картина на имиджа на компанията. Използва се от инвеститорите за определяне на общата стойност на една компания. Това позволява на инвеститорите да намерят добри сделки за акции, особено когато смятат, че компанията е подценена или че цените в магазините се покачват. Цената се определя от наличните исторически данни на компанията и със сигурност не е субективна цифра. Чрез оценка на балансовата стойност инвеститорите и пазарните анализатори могат да разберат добре компанията и нейната нетна стойност за инвестиране.

Освен това балансовата стойност е важна за инвеститорите, за да получат представа за финансите и стойността на компанията. По този начин балансовата стойност е важна по различни начини, например:

• Анализ на акциите на компанията, за да се определи дали те са подценени или надценени
• Анализира пазара и сравнява цените на акциите на други компании
• Събира правилна информация за оборотния капитал, тоест наличните пари за ежедневните операции на компанията.
• Изчислете множество финансови съотношения, включително съотношение на оборотен капитал, съотношение дълг към собствен капитал, съотношение на дълга, съотношение Цени спрямо балансовата стойност, текущото съотношение и т.н.

Как да изчислим с помощта на формулата? Балансова стойност

Можете да го изчислите, като извадите задълженията на компанията (дълг, разходи) от активите на компанията (стойността на всички стоки, имоти, средства и др.).

С помощта на следните формули можете да определите балансовата стойност на актив, балансовата стойност на компания, общите активи и общите пасиви.

Балансова стойност на активите = Историческа цена – Натрупана амортизация

Балансова стойност на компанията = общи активи – общи пасиви

Общо активи = Нетекущи активи + Текущи активи

Общи задължения = Дългосрочни задължения + Текущи задължения

Определяне на отчетната стойност в баланса на фирмата

В баланса на компанията балансовата стойност се посочва като актив (разликата между първоначалната стойност на актива и натрупаната амортизация). За всяка компания балансовата стойност е равна на собствения капитал в баланса, което е изваждането между активите и пасивите на компанията.

Счетоводна стойност срещу пазарна стойност

Счетоводната стойност се разбира просто като стойността на даден бизнес в неговите сметки или книги, както е посочено в неговите финансови отчети. Това е сумата, която ще получат акционерите, ако дружеството бъде ликвидирано. Математически можете да го получите, като разграничите общите пасиви на компанията от общите активи на компанията. Пазарната стойност е свързана със стойността на една компания на фондовия пазар. Това се отнася до цената, която даден актив може да донесе на пазара. За компаниите това може да се разбира като пазарна капитализация. Можете да изчислите пазарната стойност, като умножите броя на емитираните акции на една компания по текущата й пазарна цена.

Примери. Балансова стойност

Според баланса на Microsoft Corp. (MSFT) за своята фискална 2020 година, приключила през юни, компанията имаше общи активи от около 301 милиарда долара и общите си задължения от около 183 милиарда долара. Така балансовата им стойност е 118 милиарда долара (301 милиарда долара – 183 милиарда долара).

Примери за пазарна стойност

В края на фискалната година на Microsoft на 30 юни 2020 г. компанията имаше 7,57 милиарда акции в обращение. плюс цената на акциите компанията затвори този ден при $203,51 на акция. Следователно тяхната пазарна стойност или пазарна капитализация е около 1 милиарда долара (540,6 милиарда долара * 7,57 долара).

Определяне на балансовата стойност на акция (BVPS)

Счетоводната стойност на акция е измерване на наличния капитал на акция на обикновения акционер. С други думи, това се отнася до съотношението на публично търгуваните обикновени акции към общия брой обикновени акции в обращение. Можете да използвате формулата по-долу, за да оцените счетоводната стойност на акция, както следва:

Счетоводна стойност на акция = (общ акционерен капитал – привилегирован капитал) / среден брой обикновени акции

Тази бележка изисква средния брой очаквани продажби вместо общия брой стандартни продажби, така че важни събития като емисии на акции или обратно изкупуване на акции да не се намесват в резултата от изчислението. Счетоводната стойност на акция е друг индустриален показател, който изобретателите често анализират за акциите на компанията. Ако BVPS е по-висока от пазарната стойност, компанията несъмнено търгува с акции за по-малко от своята NAV и следователно е подценена. От друга страна, по-нисък BVPS от пазарната стойност насърчава акциите да се търгуват за повече от стойността на компанията и следователно се наричат ​​надценени.

Общ материален капитал. Балансова стойност

Материалният обикновен капитал е важна опция за балансова стойност, която федералното правителство на САЩ наскоро въведе при изчисляването на банките в затруднено положение. Общият материален капитал може да се изчисли чрез изваждане на балансовата стойност и нематериалните активи, репутацията и привилегирован капитал. Това помага на компанията да определи най-консервативната цена и най-доброто приближение до себестойността. По този начин, материалният обикновен капитал оценява предпочитания собствен капитал въз основа на материалната балансова стойност. Това помага на компаниите да оценят по-добре стойността на компанията за нейните притежатели и по-специално за нейните обикновени акции. Накратко, материалният обикновен капитал осигурява ефективна мярка за балансовата стойност на акционерите и инвеститорите на компанията.

Счетоводна стойност срещу собствен капитал

В баланса тя е равна на цената на акционерния капитал, но в действителност те са различни. Определя се чрез изваждане на стойността на активите на компанията от пасивите и нематериалните активи на компанията. Може да е по-голямо от нула или по-малко от нула. Понякога балансовата стойност също е нула. От друга страна, собственият капитал е общата стойност на всички акции на компанията и всички печалби на компанията. Стойността му също може да бъде по-голяма, по-малка или равна на нула.

Реална цена

Ограничения. Балансова стойност

Балансовата стойност също има няколко ограничения и те

1. Усложнения

Точността на отчетната стойност е много важна и това изисква подходяща корекция, т.е. амортизация. Но наличието на различни методи за настройка, принципи счетоводство и други интересни теми усложнява изчисляването на балансовата стойност.

2. Не се актуализира

Рядкото публикуване на баланса е сериозен проблем за счетоводната стойност, тъй като той се актуализира тримесечно или годишно. Но инвеститорите трябва да разчитат на най-новите данни всеки месец и тримесечие, актуализирането на балансите често причинява дискомфорт на инвеститорите.

3. Нематериалните активи са изключени.

Добавянето само на материални активи, без да се вземат предвид нематериални активи като интелектуална собственост и брандиране, е един от основните недостатъци на балансовата стойност. Много е трудно да се оценят компании, които са изцяло зависими от човешкия капитал като нематериален актив.

4. По-малко фокус върху растежа

Активите и пасивите може да не отразяват пълния образ на компанията. Освен това компаниите, които инвестират много в развитие, често търпят загуби, което води до отрицателна балансова стойност. Ако цифрата се използва за оценка на съотношението цена/счетоводна книга, това може да показва, че компанията е подценена или в затруднено положение.

5. Липса на необходимото внимание към качеството.

Балансовата стойност не илюстрира активите на компанията или нейната пазарна цена. Активите могат да станат ценни за една компания с течение на времето, когато оборудването остарява или става по-малко надеждно. Следователно не отразява точно компанията. Счетоводната стойност е единственият начин да се провери прегледът на дадена компания и състоянието на нейните акции по отношение на състоянието й като надценени или подценени.

ЧЗВ . Балансова стойност.

1. Какво е балансова стойност?

Балансовата стойност е стойността на актив или пасив, записана в счетоводните книги на компанията. Дефинира се като първоначалната цена на актив минус всяка натрупана амортизация, обезценка или амортизация на пасив.

2. Как се изчислява отчетната стойност на даден актив?

Балансовата стойност на даден актив се изчислява, както следва: $\text{Баланса цена}=\text{Първоначалната цена}-\text{Натрупана амортизация}-\text{Обезценка}$ Разходите са разходите за придобиване или създаване на актив. Натрупаната амортизация е сумата от амортизационните такси за всички периоди на използване на актива. Обезценката е намаляване на стойността на даден актив поради износване или други фактори.

3. Как се определя балансовата стойност на пасив?

Това е сумата, която остава неплатена по задължение към определена дата. Това може да включва:

• Първоначалният размер на задължението.
• Начислени лихви или други такси.

4. Как балансовата стойност се различава от пазарната стойност?

Балансовата стойност е счетоводната оценка на актив или пасив, отразена във финансовите отчети. Пазарната стойност е цената, на която даден актив или пасив може да бъде продаден или закупен на свободния пазар. Пазарната стойност може да се различава значително от отчетната стойност поради промени в пазарните условия, търсенето и предлагането.

5. Защо е необходима отчетна стойност?

Използва се за:

• Отразяване на стойността на активите и пасивите във финансовите отчети.
• Оценки на финансовото състояние на фирмата.
• Изчисляване на амортизационни отчисления и данъчни задължения.
• Вземане на управленски решения и анализ на ефективността на използване на активите.

6. Какви активи могат да имат отчетна стойност?

Може да съдържа различни видове активи, включително:

• Дълготрайни активи (сгради, оборудване, машини).
• Нематериални активи (патенти, търговски марки).
• Финансови активи (акции, облигации).
• Материални запаси (суровини, материали, готова продукция).

7. Как амортизацията влияе на балансовата стойност?

Амортизацията е процес на разпределяне на стойността на даден актив през неговия полезен живот. Разходите за амортизация намаляват балансовата стойност на актива, за да отразят износването и остаряването. Колкото повече разходи за амортизация се вземат, толкова по-ниска ще бъде балансовата стойност на актива.

8. Колко често се преразглежда балансовата стойност?

Балансовата стойност се преразглежда редовно по време на изготвянето на финансовите отчети. Това може да бъде тримесечно, годишно или когато има значителни промени в условията на използване на актива или пасива.

9. Какво е обезценка на актив?

Обезценката на актив е намаление на неговата балансова стойност поради загуба на стойност. Увреждането може да възникне поради няколко причини, като например:

• Физическо влошаване.
• Технологично остаряване.
• Намаляване на пазарната стойност.
• Намаляване на очаквания доход от използването на актив.

10. Как обезценката влияе върху балансовата стойност?

При обезценка активът се преоценява и балансовата му стойност се намалява със сумата на обезценката. Това намаление е отразено във финансовите отчети на компанията и може да повлияе на нейните финансови резултати.

11. Възможно ли е да се възстанови балансовата стойност на даден актив?

В някои случаи стойността на даден актив може да бъде възстановена, ако стойността му се увеличи. Възстановяване на стойността може да настъпи, ако активът бъде надграден, подобрен или ако пазарните условия се променят. Възстановяването на стойността обаче не винаги е разрешено от счетоводните стандарти и трябва да бъде обосновано.

12. Какви счетоводни стандарти управляват изчисляването на балансовата стойност?

Изчисляването на балансовата стойност се ръководи от различни счетоводни стандарти, включително:

• Международни стандарти за финансово отчитане (МСФО).
• Общоприети счетоводни принципи (GAAP). Тези стандарти установяват правила и методи за измерване на активи и пасиви, както и изисквания за оповестяване във финансовите отчети.

13. Как балансовата стойност влияе върху финансовите резултати на компанията?

Той засяга няколко основни финансови показателя на компанията:

• Актив: Общата стойност на активите на дружеството включва балансовата им стойност.
• Нетна печалба: Таксите за амортизация и обезценка влияят на нетния доход на компанията.
• Финансово положение: Балансовата стойност на активите и пасивите отразява финансовото състояние на дружеството и способността му да плаща задължения.

14. Какви методи на амортизация се използват за изчисляване на балансовата стойност?

Има различни методи за амортизация, използвани за изчисляване на балансовата стойност, включително:

• Праволинеен метод: Равномерно разпределение на стойността на даден актив през неговия полезен живот.
• Метод на намаляване на баланса: Ускорена амортизация, при която се правят по-големи удръжки в първите години от използването на актива.
• Метод на производство: Амортизация въз основа на производството или използването на актив.

15. Как се отразява балансовата стойност в счетоводния баланс?

Стойността на активите и пасивите се отразява в счетоводния баланс на дружеството. Активите са представени по балансовата им стойност в раздела за активи, а пасивите са представени в раздела за пасиви. Тези данни се използват за оценка на финансовото състояние на компанията и анализ на нейното представяне.