El flux d'efectiu es defineix com la quantitat total d'efectiu i equivalents d'efectiu que les empreses generen i gasten durant un període de temps determinat. És diferent dels beneficis perquè el flux d'efectiu es refereix als diners que entra i surt d'un negoci, mentre que els beneficis són els diners que reben les empreses després de restar les seves despeses d'explotació dels ingressos.

En el flux d'efectiu, l'efectiu rebut s'anomena entrades i l'efectiu gastat s'anomena sortida. La capacitat d'una organització per crear incentius per als inversors s'entén com la seva capacitat de generar positiu fluxos d'efectiu o augmentar el flux de caixa lliure a llarg termini o el flux de caixa lliure, que és l'efectiu que una organització genera a partir de les seves operacions comercials anormals després de restar els diners que gasta. Per les despeses de capital (CapEx).

Comprensió del flux de caixa.

El flux d'efectiu s'entén com el moviment de fons dins i fora d'una organització. Podeu entendre l'estat de fluxos d'efectiu com financer Una declaració que informa les fonts i els usos d'efectiu i equivalents d'efectiu d'una organització al llarg del temps.

El flux d'efectiu d'una organització es classifica normalment com a fluxos d'efectiu de diverses operacions comercials, finançament i invertint. Hi ha diversos mètodes utilitzats per entendre el flux d'efectiu d'una organització, inclosa la ràtio de cobertura del servei del deute, el flux d'efectiu sense palanquejament i el flux de caixa lliure. Les empreses reben diners de Venda com a ingressos o ingressos i gasta diners en efectiu en diferents costos o despeses de l'empresa. Les empreses també poden rebre Ingressos d'inversions, interessos, royalties, contractes de llicència i venda de productes a crèdit, etc.

Avaluar la incertesa, els imports i el moment dels fluxos d'efectiu, així com la ubicació de les seves entrades i sortides, és un dels principals objectius de la informació financera. El flux d'efectiu és fonamental per avaluar la liquiditat, l'adaptabilitat i les capacitats financeres generals d'una organització.

Els fluxos d'efectiu positius impliquen aquest líquid actius l'empresa es fa més gran, cosa que li permet cobrir diversos passius, retornar diners als inversors o accionistes, reinvertir en el seu negoci, pagar despeses i tenir un amortidor contra futures dificultats financeres.

En general, el flux d'efectiu positiu suggereix que hi entra més diners a l'empresa que no pas, mentre que el flux d'efectiu negatiu suggereix que més diners surten de l'empresa que no pas.

Tipus de fluxos d'efectiu.

Aquestes tres categories també són populars com les tres categories de flux d'efectiu.

1. Flux d'efectiu de les operacions (CFO).

També es coneix com a flux operatiu, que fa referència als fluxos d'efectiu directament relacionats amb la producció i venda de productes de les operacions normals. El flux d'efectiu de les operacions mostra si una organització té prou efectiu entrant per pagar factures o despeses d'explotació. Perquè una empresa sigui financerament viable a llarg termini, és important que les entrades d'efectiu operatives superin les sortides d'efectiu. El CFO es determina prenent l'efectiu generat per les vendes i després restant les despeses d'explotació que es van pagar amb efectiu durant el període.

2. Fluxos d'efectiu de la inversió (CFI).

També s'entén com a flux d'efectiu de la inversió i fa referència a quants diners es van rebre o es van gastar de diverses inversions en un període determinat. Les diferents activitats que inclou inclouen la compra d'actius físics com equips o béns immobles, la inversió en valors o la venda d'actius.

3. Fluxos d'efectiu del finançament (CFF).

També és popular com a flux d'efectiu financer i es refereix als fluxos d'efectiu nets que s'utilitzen per finançar una organització i el seu capital. Els exercicis de CFF donen als inversors una visió de la fortalesa financera d'una empresa i de com es gestiona estructura de capital companyia.

Sobre el flux de caixa.

Un estat de fluxos d'efectiu es pot entendre com un estat financer que resumeix els moviments entrants i sortints de CCE (efectiu i equivalents d'efectiu). CFS s'utilitza per avaluar com una empresa gestiona la seva posició d'efectiu. També mostra com de bé una empresa genera efectiu per pagar les seves obligacions de deute i finançar les seves despeses d'explotació.

Estructura de l'estat de fluxos d'efectiu.

Els tres components que conformen l'estructura d'un estat de fluxos d'efectiu són:

1. Fluxos d'efectiu de les activitats operatives.

Aquestes activitats inclouen qualsevol font i ús d'efectiu d'una àmplia gamma d'operacions comercials. També suggereix quants diners es generen amb els productes o serveis de l'empresa. Alguns tipus d'activitats operatives d'aquest tipus inclouen els rebuts de la venda de béns i serveis, pagaments de l'impost sobre la renda, pagaments d'interessos, pagaments d'arrendament, pagaments a proveïdors de béns i serveis utilitzats en la producció, pagament de salaris als treballadors i així successivament.

2. Efectiu procedent d'activitats d'inversió.

Aquests inclouen qualsevol font i ús dels diners de les inversions d'una empresa. Aquesta categoria inclou les compres o vendes d'actius o préstecs concedits als venedors o rebuts de clients, o qualsevol altre pagament relacionat amb fusions i adquisicions.

3. Efectiu procedent d'activitats financeres.

Aquests inclouen les fonts de fons dels inversors i dels bancs, així com el mètode de desemborsament de diners als inversors o accionistes. També inclouen els beneficis o dividends, així com l'amortització del principal deute (préstecs) concedits per l'empresa, el pagament de l'amortització accions i així successivament.

Com es calcula?

Els dos mètodes utilitzats per calcular el flux d'efectiu són:

1. Mètode de flux de caixa directe.

Inclou tots els pagaments i rebuts en efectiu, així com els efectius pagats als proveïdors, els efectius rebuts dels clients i els efectius pagats en concepte de salari. Això és més fàcil per a les organitzacions més petites que solen triar el mètode de comptabilitat en efectiu.

2. Mètode de flux de caixa indirecte.

En aquest mètode, el càlcul del flux d'efectiu es fa ajustant els ingressos nets sumant o restant les diferències sorgides per canvis no efectius. Els canvis no efectius apareixen en els canvis d'actiu i passiu del balanç d'un període a l'altre. En conseqüència, el comptable distingirà entre les addicions i disminucions dels comptes d'actiu i passiu que s'hagin d'afegir o restar de les dades d'ingressos nets per tal de reconèixer el flux d'efectiu exacte, ja sigui entrant o sortint.

Flux d'efectiu versus benefici.

El flux d'efectiu s'entén com els diners que entren i/o surten d'un negoci, mentre que els beneficis s'utilitzen explícitament per mesurar l'èxit financer d'una empresa mesurant quant negoci de diners guanya en general. Els beneficis són els diners que queden després que una empresa hagi pagat tots els seus passius. També podeu definir beneficis com la quantitat que queda després de restar les despeses d'una empresa dels seus ingressos.

Com analitzar el flux de caixa?

Els estats de flux d'efectiu i altres estats financers ajuden els experts i els inversors a utilitzar diverses mètriques i ràtios que s'utilitzen per prendre millors decisions i propostes. Vegem aquests indicadors.

1. Ràtio de cobertura del servei del deute (DSCR).

Per comprovar si una empresa pot pagar els seus passius existents amb l'efectiu o els equivalents d'efectiu que genera a través de les operacions comercials normals de l'empresa, els experts analitzen el DSCR o la ràtio de cobertura del servei del deute.

2. Flux de caixa lliure (FCF).

FCF es prova per comprendre la veritable rendibilitat d'un negoci. Aquesta és una mesura veritablement valuosa del rendiment financer i és una història millor que els ingressos nets perquè mostra quants efectius li queda a una empresa per expandir el seu negoci o proporcionar rendiments als inversors o accionistes després de pagar dividends, recomprar accions o pagar el deute. . .

Flux lliure = Flux d'efectiu operatiu - CapitalEx

3. Flux de caixa lliure sense restriccions (UFCF).

Es pot utilitzar per mesurar el flux de caixa lliure brut generat per una empresa. Podeu pensar-ho com el flux d'efectiu de l'empresa, excloent els pagaments d'interessos, i mostra la quantitat d'efectiu disponible per a l'empresa abans de considerar els passius en efectiu.

Ús de l'informe de flux de caixa.

Els fluxos d'efectiu s'utilitzen amb diferents finalitats gestió empresarial, així com en la realització d'anàlisis financeres. De fet, és un dels principals indicadors de totes les activitats comptables i financeres. Les mesures monetàries més acceptades que ajuden a determinar el flux d'efectiu són:

  1. Valor actual net.
  2. Taxa interna de rendiment.
  3. Liquiditat.
  4. Flux de caixa.
  5. En estoc (CFPS).
  6. Relació P/CF.
  7. Taxa de conversió de diners.
  8. Manca de finançament.
  9. Pagament de dividends.
  10. Costos de capital, etc.

Sortida

Tenint-ho tot en compte, es pot entendre com un augment o disminució de l'efectiu de què disposa una institució, empresa o persona. En l'anàlisi dels estats financers o del compte de resultats, quan l'efectiu rebut és superior a la sortida d'efectiu, es tracta d'un flux d'efectiu positiu, però quan l'efectiu rebut és inferior a la sortida d'efectiu, serà un flux d'efectiu negatiu. El flux d'efectiu s'utilitza per mostrar quants diners (efectiu) es genera o consumeix una empresa en un període de temps determinat. Parla del saldo d'efectiu, que és la quantitat de diners disponible i, per tant, cobreix els detalls dels comptes a cobrar i a pagar mentre s'analitza els fluxos d'efectiu i es determina la xifra de benefici net d'una empresa.

PMF. Flux de caixa.

1. Què és el flux de caixa?

El flux d'efectiu és el moviment de diners dins i fora d'una empresa, organització o individu Finances durant un període de temps determinat. Inclou totes les entrades i sortides d'efectiu, cosa que ajuda a avaluar la salut financera i la liquiditat.

2. Per què és important el flux de caixa?

  • Liquiditat: Assegura la capacitat d'una empresa de pagar les seves obligacions a temps.
  • Planificació financera: Permet una planificació més precisa pressupostos i despeses futures.
  • Inversió: us ajuda a prendre decisions informades sobre inversions i expansió empresarial.

3. Quins tipus de fluxos d'efectiu existeixen?

  • Flux de caixa operatiu: Ingressos i pagaments en efectiu relacionats amb les activitats principals de l'empresa, com ara vendes de productes o serveis, i salaris.
  • Flux de caixa de la inversió: Ingressos i pagaments en efectiu associats a la compra o venda d'actius, com ara la compra d'equips o la venda d'immobles.
  • Flux de caixa financer: ingressos i pagaments en efectiu associats al finançament d'un negoci, com ara l'emissió d'accions, la contractació de préstecs o el pagament de dividends.

4. Com es calcula?

Flux d'efectiu net = Rebuts d'efectiu - Desemborsaments en efectiu

5. Quines eines i mètodes s'utilitzen per gestionar el flux d'efectiu?

  • Mètode comptable de l'efectiu: registre dels fluxos d'efectiu en el moment en què realment es rep o es paga l'efectiu.
  • Mètode de meritació: registre d'ingressos i despeses a mesura que es produeixen, independentment del flux d'efectiu real.
  • Pressupost i previsió: Creació de pressupostos i previsions de flux de caixa per a la planificació i control financer.
  • Anàlisi de les deficiències: Identificació i gestió del temps diferències entre cobraments i pagaments.

6. Quins problemes poden sorgir a l'hora de gestionar el flux de caixa?

  • Falta de liquiditat: Quan una empresa no té prou efectiu per cobrir els seus passius.
  • Problemes amb els creditors: Els retards en els pagaments poden provocar la pèrdua de confiança de proveïdors i creditors.
  • Variacions estacionals: Algunes indústries poden experimentar una distribució desigual dels fluxos d'efectiu al llarg de l'any.

7. Com millorar?

  • Acceleració dels ingressos: Reduir el temps necessari per rebre pagaments dels clients.
  • Gestió de costos: Optimització de despeses i ajornament de pagaments d'obligacions.
  • Ús de línies de crèdit: Aconseguir finançament a curt termini per cobrir llacunes temporals en el flux de caixa.
  • Inversions en capital circulant: Gestió eficaç de les existències, comptes a cobrar i a pagar.

8. Com avaluar la situació financera d'una empresa en funció del flux de caixa?

  • Flux de caixa operatiu positiu: un indicador que el negoci principal d'una empresa genera suficient efectiu per cobrir les seves despeses d'explotació.
  • Flux de caixa d'inversió negatiu: Pot indicar una inversió activa en creixement i expansió empresarial.
  • Flux de caixa financer positiu: Pot indicar la captació de capital addicional mitjançant préstecs o emissió d'accions.

9. Quins indicadors s'utilitzen per a l'anàlisi?

  • Flux de caixa lliure (FCF): Flux net d'efectiu operatiu menys les despeses de capital.
  • Ratio de cobertura d'interessos: mesura de la capacitat d'una empresa per pagar interessos dels seus deutes a partir del flux d'efectiu operatiu.

10. Quines estratègies de gestió del flux d'efectiu utilitzen les empreses d'èxit?

  • Diversificació de les fonts d'ingressos: Ampliar el nombre de fonts d'ingressos per reduir la dependència d'una única font.
  • Gestió eficaç dels comptes a pagar i comptes a cobrar: Rebre els pagaments a temps i gestionar el calendari de les obligacions de pagament.
  • Ús de tecnologia i automatització: Implantació de sistemes de gestió financera per millorar el control i la previsió dels fluxos d'efectiu.

La gestió adequada del flux d'efectiu és un factor clau d'èxit per a qualsevol empresa. No només permet mantenir l'estabilitat financera, sinó que també obre oportunitats de creixement i desenvolupament.