Absolut afkast - definition, formel og funktioner

Absolut afkast er et mål, der måler ændringen i pengeværdien af ​​en investering eller portefølje af investeringer over en bestemt periode. Det udtrykkes i monetære termer og tager ikke højde for faktorer relateret til markedsøkonomien eller sammenlignende indikatorer. Dette afkast kan være positivt eller negativt. Det er udtrykt i procent og tager højde for stigninger eller fald i værdi aktiv.

Alfred Winslow Jones er kendt som den første person, der dannede den allerførste absolutte afkastfond i New York i 1949. Denne investeringsmetode betragtes nu som et af de hurtigst voksende investeringsprodukter i verden og omtales almindeligvis som en hedgefond.

Hvad er absolut tilbagevenden?

Defineret som pengene tjent på dine investeringer over en bestemt periode. Det er også kendt som samlet afkast, som måler gevinsten eller tabet på et aktiv eller en portefølje.

Fondsforvaltere, der bruger absolutte afkast som et mål for investeringsresultater, søger generelt at udvikle en portefølje, der kan diversificeres på tværs af aktivklasser, geografi og økonomiske cyklusser. Her er forvalterne særligt opmærksomme på forholdet mellem de forskellige komponenter i porteføljen.

Forvaltere bruger en række absolutte afkast-fondsteknikker, der kan hjælpe dem med at generere positive afkast. Disse metoder adskiller sig fra traditionelle investeringsforeninger. Begreberne futures, optioner, derivater, arbitrage og gearing bruges her. Tidshorisonten her er normalt kort. Mange fondsforvaltere undgår vedvarende markedstendenser. I stedet søger de at handle med kortsigtede prisudsving. Dette er dog forskelligt fra relative afkast.

Industriel markedsføring – definition, strategi, karakteristika

Relativt afkast versus absolut afkast.

Relativt afkast er forskellen mellem absolut afkast og markedsydelse målt ved et benchmark. Fondsforvaltere, der måler fondens præstation ved relative afkast, er typisk afhængige af dokumenterede markedstendenser for at opnå det ønskede afkast. Her udfører ledere globale og detaljerede økonomiske analyser af virksomheder, som hjælper dem med at bestemme retningen for en bestemt aktie.

På den anden side repræsenterer absolut afkast det afkast, der genereres af et aktiv eller portefølje over en given periode. Det giver ikke meget information til investorerne. En investor skal se relative afkast for at bestemme, hvordan deres afkast sammenlignes med andre lignende investeringer. Når de har et sammenligneligt benchmark, kan de beslutte, om deres investering klarer sig godt eller dårligt. De kan så tage en beslutning ud fra dette.

Eksempel på absolutte og relative afkast

Lad os forstå forskellen med et eksempel i sammenhæng med markedscyklussen, som omfatter tyremarked og bjørnemarked. Et tyremarked er et stigende marked, og forholdene er generelt gunstige, mens et bjørnemarked er det modsatte. Et bjørnemarked er et marked, hvor aktiekurserne falder, og økonomien trækker sig tilbage. På et tyremarked ses det at vinde 2 % som et frygteligt afkast, mens det på et bjørnemarked betragtes som en triumf for investorer at tabe 20 % og spare kapital. På et bjørnemarked er det ikke dårligt at få et afkast på 2 %. Her ændres mængden af ​​rentabilitet med ændringer i markedssituationen. Derfor er 2% i dette eksempel det absolutte afkast. På grund af relative afkast anses 2% for dårligt på et tyremarked og godt på et bjørnemarked.

Formel til beregning. Absolut tilbagevenden

Formlen til at beregne den er som følger: Absolut indkomst = ((Nuværende værdi - Købspris) / Købspris) x 100

Lad os f.eks. sige, at $5 er investeret i fast ejendom. To år senere er prisen på ejendommen steget, og ejendommen har nu en salgspris på $000. Nu, hvis en investor ønsker at beregne det absolutte afkast af sin investering, ville beregningen være som følger:

Absolut afkast = ((6 – 000) / 000) x 5 = 000 %
Investoren fik således en absolut fortjeneste på 20 % på den ejendom, der blev købt for to år siden.

Funktioner i strategien. Absolut tilbagevenden

1. Positivt afkast

Hovedmålet eller målet for absolut afkast er at opnå positiv fortjeneste for enhver pris. Den tager ikke højde for de aktuelle markedsforhold, det vil sige om den er stigende eller faldende. Portfolioerne her er designet med det primære mål at skabe positive afkast.

2. Porteføljediversificering. Absolut tilbagevenden

Som nævnt ovenfor er hovedmålet med en portefølje at generere positive afkast for enhver pris. Derfor oprettes der i dette tilfælde en diversificeret portefølje. Opbygning af en diversificeret portefølje handler om at sprede din risiko på tværs af forskellige investeringsmuligheder, der kan give forskellige afkast over forskellige perioder.

3. Mindre volatilitet

Volatiliteten af ​​det absolutte afkast af midler er mindre. Årsagen er, at fondene sigter mod at skabe positive afkast, og de er diversificeret i deres struktur. Her er den samlede risiko ved en investering spredt ud over porteføljens forskellige aktiver.

4. Evne til at tilpasse sig aktiemarkedets bevægelser.

Absolut afkastfonde tilpasser sig aktivt til aktiemarkedsbevægelser. Det betyder, at når markedet falder, har det en negativ korrelation med det absolutte afkast af midler og omvendt.

5. Intet behov for benchmarks.

I tilfælde af absolut afkast er fondene ikke afhængige af benchmarks eller markedsindekser. Det betyder, at det ses i absolutte tal snarere end relativt. Afkastet her er med andre ord ikke sammenlignet med det afkast, investoren fik fra tilsvarende investeringer. Dette sker med relative afkast. Men det absolutte afkast fra dette er helt gratis.

Absolut afkast vs årligt afkast

• Årligt afkast er det gennemsnitlige afkast, som en investering har modtaget over en bestemt periode. På den anden side er absolut afkast det samlede afkast, der måler resultaterne af en investering uanset en hvilken som helst periode.
• Årlige afkast er kun udtrykt som en procentdel, men absolutte afkast kan udtrykkes i enten indiske rupier eller som en procentdel.
• Beregning af absolut afkast er enklere sammenlignet med beregning af årligt investeringsafkast.
• Det er svært at sammenligne det absolutte afkast af to investeringer, men med årlige afkast kan en investor sammenligne afkastet af to investeringer. Det skyldes, at der i dette tilfælde er en ukendt periode, som gør det svært. Men ved årlige afkast er det let at sammenligne på grund af periodens tilgængelighed. Her kan investor vælge en investering med et højt årligt afkast.

Konklusion

Absolut afkast kan bruges til at evaluere en bestemt investering, uanset dets relative afkast sammenlignet med andre investeringer. Dette kan være nyttigt for investorer, der ønsker at evaluere det monetære afkast af deres investering og afgøre, om det er tilstrækkeligt til at nå deres finansielle mål. Det er dog vigtigt at huske, at absolutte afkast ikke tager højde for tidsomkostninger og inflation, hvilket kan påvirke det reelle afkast af en investering.

FAQ. Absolut rentabilitet.