Абсолютная доходность — это показатель, который измеряет изменение в денежном выражении величины инвестиции или портфеля инвестиций за определенный период времени. Он выражается в денежном значении и не учитывает факторы, связанные с рыночной экономикой или сравнительными показателями. Эта доходность может быть положительной или отрицательной. Он выражается в процентах и ​​учитывает увеличение или уменьшение стоимости aktiv.

Alfred Winslow Jones er kendt som den første person, der dannede den allerførste absolutte afkastfond i New York i 1949. Denne investeringsmetode betragtes nu som et af de hurtigst voksende investeringsprodukter i verden og omtales almindeligvis som en hedgefond.

Hvad er absolut tilbagevenden?

Definition: er defineret som de midler, der er tjent med dine investeringer over en given periode. Det er også kendt som samlet afkast, som måler det overskud eller tab, som et aktiv eller portefølje har.

Fondsforvaltere, der bruger absolutte afkast som et mål for investeringsresultater, søger generelt at udvikle en portefølje, der kan diversificeres på tværs af aktivklasser, geografi og økonomiske cyklusser. Her er forvalterne særligt opmærksomme på forholdet mellem de forskellige komponenter i porteføljen.

Forvaltere bruger en række absolutte afkast-fondsteknikker, der kan hjælpe dem med at generere positive afkast. Disse metoder adskiller sig fra traditionelle investeringsforeninger. Begreberne futures, optioner, derivater, arbitrage og gearing bruges her. Tidshorisonten her er normalt kort. Mange fondsforvaltere undgår vedvarende markedstendenser. I stedet søger de at handle med kortsigtede prisudsving. Dette er dog forskelligt fra relative afkast.

Industriel markedsføring – definition, strategi, karakteristika

Relativt afkast vs. absolut afkast

Relativt afkast er forskellen mellem absolut afkast og markedsydelse målt ved et benchmark. Fondsforvaltere, der måler fondens præstation ved relative afkast, er typisk afhængige af dokumenterede markedstendenser for at opnå det ønskede afkast. Her udfører ledere globale og detaljerede økonomiske analyser af virksomheder, som hjælper dem med at bestemme retningen for en bestemt aktie.

På den anden side repræsenterer absolut afkast det afkast, der genereres af et aktiv eller portefølje over en given periode. Det giver ikke meget information til investorerne. En investor skal se relative afkast for at bestemme, hvordan deres afkast sammenlignes med andre lignende investeringer. Når de har et sammenligneligt benchmark, kan de beslutte, om deres investering klarer sig godt eller dårligt. De kan så tage en beslutning ud fra dette.

Eksempel på absolutte og relative afkast

Давайте поймем разницу на примере в контексте рыночного цикла, который включает бычий рынок и медвежий рынок. Бычий рынок — это растущий рынок, и условия в целом благоприятные, в то время как медвежий рынок — противоположный ему. Медвежий рынок — это рынок, на котором стоимость акций падает, а экономика отступает. На бычьем рынке выигрыш в 2% рассматривается как ужасный доход, в то время как на медвежьем рынке потеря 20% и сохранение капитала считается триумфом для инвесторов. На медвежьем рынке получить 2% прибыли — это неплохо. Здесь величина доходности меняется с изменением рыночной ситуации. Следовательно, в этом примере 2% — это абсолютная доходность. Из-за относительной доходности 2% считаются плохими на бычьем рынке и хорошими на медвежьем рынке.

Formel til beregning. Absolut tilbagevenden

Formlen til at beregne den er som følger: Absolut indkomst = ((Nuværende værdi - Købspris) / Købspris) x 100

Lad os f.eks. sige, at $5 er investeret i fast ejendom. To år senere er prisen på ejendommen steget, og ejendommen har nu en salgspris på $000. Nu, hvis en investor ønsker at beregne det absolutte afkast af sin investering, ville beregningen være som følger:

Absolut afkast = ((6 - 000) / 000) x 5 = 000 %
Investoren fik således en absolut fortjeneste på 20 % på den ejendom, der blev købt for to år siden.

Funktioner i strategien. Absolut tilbagevenden

 

1. Positivt afkast

Hovedmålet eller målet for absolut afkast er at opnå positiv fortjeneste for enhver pris. Den tager ikke højde for de aktuelle markedsforhold, det vil sige om den er stigende eller faldende. Portfolioerne her er designet med det primære mål at skabe positive afkast.

2. Porteføljediversificering. Absolut tilbagevenden

Som nævnt ovenfor er hovedmålet med en portefølje at generere positive afkast for enhver pris. Derfor oprettes der i dette tilfælde en diversificeret portefølje. Opbygning af en diversificeret portefølje handler om at sprede din risiko på tværs af forskellige investeringsmuligheder, der kan give forskellige afkast over forskellige perioder.

3. Mindre volatilitet

Volatiliteten af ​​det absolutte afkast af midler er mindre. Årsagen er, at fondene sigter mod at skabe positive afkast, og de er diversificeret i deres struktur. Her er den samlede risiko ved en investering spredt ud over porteføljens forskellige aktiver.

4. Evne til at tilpasse sig aktiemarkedets bevægelser.

Absolut afkastfonde tilpasser sig aktivt til aktiemarkedsbevægelser. Det betyder, at når markedet falder, har det en negativ korrelation med det absolutte afkast af midler og omvendt.

5. Intet behov for benchmarks.

I tilfælde af absolut afkast er fondene ikke afhængige af benchmarks eller markedsindekser. Det betyder, at det ses i absolutte tal snarere end relativt. Afkastet her er med andre ord ikke sammenlignet med det afkast, investoren fik fra tilsvarende investeringer. Dette sker med relative afkast. Men det absolutte afkast fra dette er helt gratis.

Absolut afkast vs årligt afkast

  • Årligt afkast er det gennemsnitlige afkast, som en investering har modtaget over en bestemt periode. På den anden side er absolut afkast det samlede afkast, der måler resultaterne af en investering uanset en hvilken som helst periode.
  • Årlige afkast er kun udtrykt som en procentdel, men absolutte afkast kan udtrykkes i enten indiske rupier eller som en procentdel.
  • Beregning af absolut afkast er enklere sammenlignet med beregning af årligt investeringsafkast.
  • Det er svært at sammenligne det absolutte afkast af to investeringer, men med årlige afkast kan en investor sammenligne afkastet af to investeringer. Det skyldes, at der i dette tilfælde er en ukendt periode, som gør det svært. Men ved årlige afkast er det let at sammenligne på grund af periodens tilgængelighed. Her kan investor vælge en investering med et højt årligt afkast.

Konklusion

Absolut afkast kan bruges til at evaluere en bestemt investering, uanset dets relative afkast sammenlignet med andre investeringer. Dette kan være nyttigt for investorer, der ønsker at evaluere det monetære afkast af deres investering og afgøre, om det er tilstrækkeligt til at nå deres finansielle mål. Det er dog vigtigt at huske, at absolutte afkast ikke tager højde for tidsomkostninger og inflation, hvilket kan påvirke det reelle afkast af en investering.

 

FAQ. Absolut rentabilitet.

  1. Hvad er absolut afkast?

    • Absolut afkast er det samlede afkast eller indkomst modtaget fra en investering eller portefølje af investeringer, udtrykt i en bestemt valuta eller måleenhed. Det måler faktisk fortjeneste eller indkomst snarere end procentvis vækst.
  2. Hvordan beregner man absolut afkast?

    • Formel for absolut afkast: Absolut afkast = Samlede omkostninger - Startomkostninger ved investering. Dette resultat kan udtrykkes i valuta eller procent.
  3. Hvilken rolle spiller absolut afkast i investering?

    • Абсолютная доходность помогает инвесторам оценить фактическую прибыль от своих инвестиций. Она является ключевым показателем успешности инвестиционной стратегии и позволяет сравнивать результаты различных инвестиций.
  4. Hvad er forskellen mellem absolut og relativ afkast?

    • Absolut rentabilitet måler det endelige overskud eller indkomst i absolutte tal, mens relativ rentabilitet udtrykkes som en procentdel mellem overskud og startkapital.
  5. Hvordan bruger man absolut afkast, når man træffer investeringsbeslutninger?

    • Investorer kan bruge absolutte afkast til at evaluere den overordnede ydeevne af deres investeringer, sammenligne forskellige aktiver eller strategier og træffe beslutninger om porteføljeomfordeling eller stop/fortsætte investeringer.
  6. Kan absolutte afkast være negative?

    • Ja, det absolutte afkast kan være negativt, hvilket betyder, at investeringen gav et tab. Dette kan ske, hvis slutværdien af ​​investeringen er mindre end den oprindelige pris.
  7. Påvirker inflation det absolutte afkast?

    • Ja, inflation kan påvirke det absolutte afkast, fordi det reducerer penges købekraft. Ved vurdering af absolutte afkast er det vigtigt at overveje inflationsraten for at opnå den sande værdi af afkastet.
  8. Hvordan er absolut afkast relateret til investeringshorisont?

    • Investeringshorisonten, eller holdeperioden for en investering, påvirker det absolutte afkast. Langsigtede investeringer kan være genstand for større udsving, og det absolutte afkast kan være større over længere perioder.
  9. Kan to investorer med de samme initiale og endelige investeringer have forskellige absolutte afkast?

    • Ja, investorer kan have forskellige absolutte afkast, hvis de investerede i forskellige aktiver eller på forskellige tidspunkter. Forskellige strategier og tidspunkter for ind- eller udrejse kan føre til forskellige resultater.
  10. Hvordan bruger man absolut afkast, når man vurderer risici?

    • Absolut afkast kan bruges til at vurdere graden af ​​risiko forbundet med en investering. Hvis resultaterne fluktuerer ofte eller viser stor volatilitet, kan dette være en indikator for høj risiko.