Pengestrømme er defineret som det samlede beløb af kontanter og likvider, som virksomheder genererer og bruger i en given periode. Det er forskelligt fra overskud, fordi cash flow refererer til de penge, der kommer ind og ud af en virksomhed, mens profit er de penge, som virksomheder modtager efter at have trukket deres driftsudgifter fra indtægterne.

I pengestrøm omtales modtagne kontanter som indstrømme, og brugte penge omtales som udløb. En organisations evne til at skabe incitamenter for investorer forstås som dens evne til at skabe positive pengestrømme eller øge langsigtede frie pengestrømme eller frie pengestrømme, som er de penge, en organisation genererer fra sine unormale forretningsaktiviteter efter at have trukket de penge, den bruger. Ved anlægsinvesteringer (CapEx).

Forståelse af pengestrømme.

Cash flow forstås som bevægelse af midler ind og ud af en organisation. Du kan forstå pengestrømsopgørelsen som finansiel En erklæring, der rapporterer en organisations kilder og brug af kontanter og likvider over tid.

En organisations pengestrøm klassificeres normalt som pengestrømme fra forskellige forretningsaktiviteter, finansiering og investering. Der er flere metoder, der bruges til at forstå en organisations pengestrøm, herunder gældsservicedækningsforhold, ugearede pengestrømme og frie pengestrømme. Virksomheder modtager penge fra Salg som indtægt eller indtægt og bruger kontanter på forskellige omkostninger eller udgifter i virksomheden. Virksomheder kan også modtage indtjening fra investeringer, renter, royalties, licensaftaler og salg af produkter på kredit mv.

Vurdering af usikkerheden, beløbene og tidspunktet for pengestrømme samt placeringen af ​​deres ind- og udstrømme er et af hovedformålene med finansiel rapportering. Cash flow er grundlæggende for at vurdere en organisations likviditet, tilpasningsevne og overordnede finansielle formåen.

Positive pengestrømme indebærer, at væske aktiver virksomheden vokser sig større, så den kan dække forskellige forpligtelser, returnere penge til investorer eller aktionærer, geninvestere i sin forretning, betale udgifter og have en buffer mod fremtidige økonomiske vanskeligheder.

Generelt tyder positive pengestrømme på, at der strømmer flere penge ind i virksomheden, end der går ud af den, mens negativ pengestrøm tyder på, at flere penge forlader virksomheden end ind i den.

Typer af pengestrømme.

Disse tre kategorier er også populære som de tre pengestrømskategorier.

1. Pengestrøm fra driften (CFO).

Det er også kendt som driftsflow, som refererer til pengestrømme direkte relateret til produktion og sælge produkter fra normal drift. Pengestrømme fra driften viser, om en organisation har penge nok til at betale regninger eller driftsudgifter. For at en virksomhed skal være økonomisk levedygtig på lang sigt, er det vigtigt, at pengestrømme fra drift overstiger pengestrømme. CFO bestemmes ved at tage kontanter genereret fra salg og derefter trække driftsudgifter, der blev betalt med kontanter for perioden.

2. Pengestrømme fra investeringer (CFI).

Det forstås også som investeringslikviditet og refererer til, hvor mange penge der blev modtaget eller brugt fra forskellige investeringer i en bestemt periode. De forskellige aktiviteter, det omfatter, omfatter køb af fysiske aktiver såsom udstyr eller fast ejendom, investering i værdipapirer eller salg af aktiver.

3. Pengestrømme fra finansiering (CFF).

Det er også populært som finansielt pengestrømme og refererer til de nettopengestrømme, der bruges til at finansiere en organisation og dens kapital. CFF-øvelser giver investorerne indsigt i en virksomheds finansielle styrke, og hvor godt den ledes Kapitalstruktur selskab.

Om pengestrømmen.

En pengestrømsopgørelse kan forstås som en finansiel opgørelse, der opsummerer de indgående og udgående bevægelser af CCE (likvider og likvider). CFS bruges til at vurdere, hvor godt en virksomhed styrer sin likviditet. Det viser også, hvor godt en virksomhed genererer kontanter til at betale sine gældsforpligtelser og finansiere sine driftsudgifter.

Strukturen af ​​pengestrømsopgørelsen.

De tre komponenter, der udgør strukturen af ​​en pengestrømsopgørelse er:

1. Pengestrømme fra driftsaktiviteter.

Disse aktiviteter inkluderer eventuelle kilder og anvendelser af kontanter fra en lang række forretningsdrift. Det antyder også, hvor mange penge der genereres fra virksomhedens produkter eller tjenester. Nogle typer af sådanne driftsaktiviteter inkluderer kvitteringer fra salg af varer og tjenester, indkomstskattebetalinger, rentebetalinger, leasingbetalinger, betalinger til leverandører af varer og tjenester, der bruges i produktion, Betaling af lønninger til medarbejderne og t. d.

2. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter.

Disse omfatter alle kilder og anvendelser af penge fra en virksomheds investeringer. Denne kategori omfatter køb eller salg af aktiver eller lån ydet til sælgere eller modtaget fra kunder, eller andre betalinger relateret til fusioner og overtagelser.

3. Pengestrømme fra finansielle aktiviteter.

Disse omfatter kilderne til midler fra investorer såvel som banker, samt metoden til at udbetale penge til investorer eller aktionærer. De omfatter også eventuelle overskud eller udbytter, samt tilbagebetaling af hovedstolsgæld (lån) ydet af selskabet, betaling af indfrielse aktier og t. d.

Hvordan udregnes det?

De to metoder, der bruges til at beregne pengestrømme, er:

1. Direkte pengestrømsmetode.

Det omfatter alle kontante betalinger og kvitteringer samt kontanter udbetalt til leverandører, kontanter modtaget fra kunder og kontanter udbetalt i løn. Dette er lettere for mindre organisationer, der typisk vælger den kontante regnskabsmetode.

2. Indirekte pengestrømsmetode.

I denne metode foretages pengestrømsberegning ved at justere nettoindkomsten ved at lægge til eller fratrække forskelle, der opstår på grund af ikke-kontante udvekslinger. Ikke-kontante ombytninger optræder i ændringer i aktiver og passiver på balancen fra den ene periode til den næste. Som følge heraf vil revisor skelne mellem eventuelle tillæg og fald i aktiv- og passivkonti, der skal lægges til eller trækkes fra nettoindkomstdataene for at kunne genkende det nøjagtige pengestrømme, hvad enten det er indgående eller udgående.

Pengestrøm kontra profit.

Cash flow forstås som de penge, der kommer ind og/eller går ud af en virksomhed, mens profit udtrykkeligt bruges til at måle en virksomheds økonomiske succes ved at måle hvor meget penge forretning tjener generelt. Fortjeneste er de penge, der er tilbage, efter at en virksomhed har betalt alle sine forpligtelser. Du kan også definere overskud som det beløb, der er tilbage efter at have trukket en virksomheds udgifter fra dens indkomst.

Hvordan analyserer man pengestrømme?

Pengestrømsopgørelser og andre regnskaber hjælper eksperter og investorer med at bruge forskellige målinger og nøgletal, der bruges til at træffe bedre beslutninger og forslag. Lad os se på disse indikatorer.

1. Gældsserviceringsdækningsgrad (DSCR).

For at kontrollere, om en virksomhed kan betale sine eksisterende forpligtelser med de kontanter eller likvide midler, den genererer gennem virksomhedens normale forretningsdrift, analyserer eksperter DSCR- eller gældsservicedækningsforholdet.

2. Frit cash flow (FCF).

FCF er testet for at forstå en virksomheds sande rentabilitet. Dette er et virkelig værdifuldt mål for økonomisk præstation og er en bedre historie end nettoindkomst, fordi det viser, hvor mange penge en virksomhed har tilbage for at udvide sin forretning eller give afkast til investorer eller aktionærer efter at have betalt udbytte, tilbagekøbt aktier eller afbetalt gæld . .

Frit flow = Driftslikviditet - CapitalEx

3. Ubegrænset frit cash flow (UFCF).

Det kan bruges til at måle det frie brutto cash flow genereret af en virksomhed. Du kan opfatte det som virksomhedens pengestrøm eksklusive rentebetalinger, og det viser, hvor mange kontanter der er til rådighed for virksomheden, før du overvejer kontante forpligtelser.

Brug af pengestrømsrapport.

Pengestrømme bruges til forskellige formål i forretningsledelse, samt i at udføre økonomiske analyser. Faktisk er det en af ​​hovedindikatorerne i alle regnskabsmæssige og finansielle aktiviteter. De mest almindeligt accepterede monetære foranstaltninger, der hjælper med at bestemme pengestrømmen, er:

  1. Netto nutidsværdi.
  2. Intern rente.
  3. Likviditet.
  4. Pengestrøm.
  5. På lager (CFPS).
  6. P/CF-forhold.
  7. Pengekonverteringsfrekvens.
  8. Mangel på finansiering.
  9. Udbyttebetalinger.
  10. Kapitalomkostninger mv.

Konklusion!

Tager man alt i betragtning, kan det forstås som en stigning eller et fald i mængden af ​​kontanter, som en institution, virksomhed eller person har. I regnskabsanalyse eller resultatopgørelse, når modtaget kontanter er større end pengestrøm, er det en positiv pengestrøm, men når modtagne kontanter er mindre end pengestrøm, vil det være en negativ pengestrøm. Cash flow bruges til at vise, hvor mange penge (kontanter) der genereres eller forbruges af en virksomhed i en given periode. Den taler om kassebeholdningen, som er mængden af ​​penge på hånden, og derfor dækker den detaljerne om tilgodehavender og gæld, mens den analyserer pengestrømme og bestemmer et firmas nettoresultat.

FAQ. Pengestrøm.

1. Hvad er cash flow?

Cash flow er bevægelsen af ​​penge ind og ud af en virksomhed, organisation eller individ finansiere i en vis periode. Det inkluderer alle ind- og udgående pengestrømme, hvilket hjælper med at vurdere økonomisk sundhed og likviditet.

2. Hvorfor er cash flow vigtigt?

  • likviditet: Sikrer en virksomheds evne til at betale sine forpligtelser til tiden.
  • finansiel planlægning: Tillader mere nøjagtig planlægning budgetter og fremtidige udgifter.
  • investering: Hjælper dig med at træffe informerede beslutninger om investeringer og virksomhedsudvidelse.

3. Hvilke typer pengestrømme findes der?

  • Driftslikviditet: Kontantindtægter og betalinger relateret til virksomhedens primære aktiviteter, såsom salg af produkter eller tjenester, og løn.
  • Investerings cash flow: Kontantindtægter og betalinger i forbindelse med køb eller salg af aktiver, såsom køb af udstyr eller salg af fast ejendom.
  • Finansielle pengestrømme: Kontantindtægter og betalinger i forbindelse med finansiering af en virksomhed, såsom udstedelse af aktier, optagelse af lån eller udbetaling af udbytte.

4. Hvordan udregnes det?

Netto pengestrøm = kontantindtægter - kontantudbetalinger

5. Hvilke værktøjer og metoder bruges til at styre pengestrømmen?

  • Kontant metode til regnskab: Registrering af pengestrømme på det tidspunkt, kontanter faktisk modtages eller udbetales.
  • Periodiseringsmetode: Registrering af indtægter og udgifter, efterhånden som de opstår, uanset den faktiske pengestrøm.
  • Budgettering og prognose: Oprettelse af budgetter og likviditetsforecasts til finansiel planlægning og kontrol.
  • Gap-analyse: Identifikation og tidsadministration huller mellem indbetalinger og indbetalinger.

6. Hvilke problemer kan der opstå ved styring af cash flow?

  • Mangel på likviditet: Når en virksomhed ikke har penge nok til at dække sine forpligtelser.
  • Problemer med kreditorer: Forsinkede betalinger kan føre til tab af tillid fra leverandører og kreditorer.
  • Årstidsvariationer: Nogle brancher kan opleve en ujævn fordeling af pengestrømme i løbet af året.

7. Hvordan forbedres?

  • Acceleration af indtægter: Reducerer den tid, det tager at modtage betalinger fra kunder.
  • Omkostningsstyring: Optimering af udgifter og henstand med betalinger på forpligtelser.
  • Brug af kreditlinjer: Rejsning af kortfristet finansiering for at dække midlertidige huller i pengestrømmen.
  • Investeringer i driftskapital: Effektiv styring af varelager, tilgodehavender og gæld.

8. Hvordan vurderer man en virksomheds økonomiske tilstand ud fra pengestrømme?

  • Positivt driftslikviditet: En indikator for, at en virksomheds kerneforretning genererer nok kontanter til at dække sine driftsudgifter.
  • Negativt investeringslikviditet: Kan indikere aktiv investering i forretningsvækst og ekspansion.
  • Positivt finansielt cash flow: Kan indikere at rejse yderligere kapital gennem lån eller udstedelse af aktier.

9. Hvilke indikatorer bruges til analyse?

  • Gratis pengestrøm (FCF): Netto driftspengestrøm minus anlægsudgifter.
  • Rentedækningsgrad: Et mål for en virksomheds evne til at betale renter på sin gæld fra driftens pengestrøm.

10. Hvilke pengestrømsstyringsstrategier bruger succesrige virksomheder?

  • Diversificering af indkomstkilder: Udvidelse af antallet af indkomstkilder for at reducere afhængigheden af ​​en enkelt kilde.
  • Effektiv styring af kreditor og tilgodehavender: Modtag betalinger til tiden og styr timingen af ​​betalingsforpligtelser.
  • Brug af teknologi og automatisering: Implementering af økonomistyringssystemer for at forbedre kontrol og prognose af pengestrømme.

Korrekt likviditetsstyring er en vigtig succesfaktor for enhver virksomhed. Det giver dig ikke kun mulighed for at opretholde finansiel stabilitet, men åbner også muligheder for vækst og udvikling.