Pengestrømme er defineret som det samlede beløb af likvider og likvider, som virksomheder genererer og bruger i en given periode. Cash flow er forskelligt fra profit, fordi cash flow refererer til de penge, der kommer ind og ud af en virksomhed, mens profit er de penge, som virksomheder modtager efter at have trukket deres driftsudgifter fra indtægterne.
I pengestrøm omtales modtagne kontanter som indstrømme, og brugte penge omtales som udløb. En organisations evne til at skabe incitamenter for investorer forstås som dens evne til at skabe positive pengestrømme eller øge langsigtet frie pengestrømme eller frie pengestrømme, som er de penge, en organisation genererer fra sine unormale forretningsaktiviteter efter at have trukket de penge, den bruger. på anlægsudgifter (CapEx).
Forstå pengestrømme
Cash flow forstås som bevægelse af midler ind og ud af en organisation. Du kan tænke på en pengestrømsopgørelse som en finansiel opgørelse, der rapporterer en organisations kilder og anvendelser af kontanter og likvide midler over tid.
En organisations pengestrøm klassificeres typisk som pengestrømme fra forskellige forretningsaktiviteter, finansiering og investering. Der er flere metoder, der bruges til at forstå en organisations pengestrøm, herunder gældsservicedækningsforhold, ugearede pengestrømme og frie pengestrømme. Virksomheder modtager kontanter fra salg som omsætning eller indtægt og bruger pengene på forskellige firmaomkostninger eller -udgifter. Virksomheder kan også få indtægter fra investeringer, renter, royalties, licensaftaler og salg af produkter på kredit mv.
Vurdering af usikkerheden, beløbene og tidspunktet for pengestrømme samt placeringen af deres ind- og udstrømme er et af hovedformålene med finansiel rapportering. Cash flow er grundlæggende for at vurdere en organisations likviditet, tilpasningsevne og overordnede finansielle formåen.
Positive pengestrømme tyder på, at en virksomheds likvide aktiver stiger, hvilket giver den mulighed for at dække forskellige forpligtelser, returnere penge til investorer eller aktionærer, geninvestere i sin virksomhed, betale udgifter og have en buffer mod fremtidige økonomiske vanskeligheder.
Generelt tyder positive pengestrømme på, at der strømmer flere penge ind i virksomheden, end der går ud af den, mens negativ pengestrøm tyder på, at flere penge forlader virksomheden end ind i den.
Typer af pengestrømme
Disse tre kategorier er også populære som de tre pengestrømskategorier.
1. Pengestrøm fra driften (CFO)
Det er også kendt som driftsflow, som refererer til pengestrømme direkte relateret til produktion og sælge produkter fra normal drift. Pengestrømme fra driften viser, om en organisation har penge nok til at betale regninger eller driftsudgifter. For at en virksomhed skal være økonomisk levedygtig på lang sigt, er det vigtigt, at pengestrømme fra drift overstiger pengestrømme. CFO bestemmes ved at tage kontanter genereret fra salg og derefter trække driftsudgifter, der blev betalt med kontanter for perioden.
2. Pengestrøm fra investering (CFI)
Det forstås også som investeringslikviditet og refererer til, hvor mange penge der blev modtaget eller brugt fra forskellige investeringer i en bestemt periode. De forskellige aktiviteter, det omfatter, omfatter køb af fysiske aktiver såsom udstyr eller fast ejendom, investering i værdipapirer eller salg af aktiver.
3. Pengestrøm fra finansiering (CFF)
Det er også populært som finansielt pengestrømme og refererer til de nettopengestrømme, der bruges til at finansiere en organisation og dens kapital. CFF-øvelser giver investorerne indsigt i en virksomheds finansielle styrke, og hvor godt den ledes Kapitalstruktur selskab.
Om pengestrømme
En pengestrømsopgørelse kan forstås som en finansiel opgørelse, der opsummerer de indgående og udgående bevægelser af CCE (likvider og likvider). CFS bruges til at vurdere, hvor godt en virksomhed styrer sin likviditet. Det viser også, hvor godt en virksomhed genererer kontanter til at betale sine gældsforpligtelser og finansiere sine driftsudgifter.
Opbygning af en pengestrømsopgørelse
De tre komponenter, der udgør strukturen af en pengestrømsopgørelse er:
1. Likviditet fra driftsaktiviteter
Disse aktiviteter omfatter alle kilder og anvendelser af kontanter fra en bred vifte af forretningsaktiviteter. Det antyder også, hvor mange penge der genereres fra virksomhedens produkter eller tjenester. Nogle typer af sådanne driftsaktiviteter omfatter indtægter fra salg af varer og tjenesteydelser, betaling af indkomstskat, rentebetalinger, leasingbetalinger, betalinger til leverandører af varer og tjenesteydelser, der anvendes i produktionen, betalinger af løn til ansatte mv.
2. Kontanter fra investeringsaktiviteter
Disse omfatter alle kilder og anvendelser af penge fra en virksomheds investeringer. Denne kategori omfatter køb eller salg af aktiver eller lån foretaget til sælgere eller modtaget fra kunder, eller andre betalinger relateret til fusioner og opkøb.
3. Kontanter fra finansieringsaktiviteter
Disse omfatter kilderne til midler fra investorer såvel som banker, samt metoden til at udbetale penge til investorer eller aktionærer. De omfatter også eventuelt overskud eller udbytte, samt tilbagebetaling af hovedstolsgæld (lån) ydet af selskabet, betaling for aktietilbagekøb mv.
Hvordan udregnes det?
De to metoder, der bruges til at beregne pengestrømme, er:
1. Direkte pengestrømsmetode
Det omfatter alle kontante betalinger og kvitteringer samt kontanter udbetalt til leverandører, kontanter modtaget fra kunder og kontanter udbetalt i løn. Dette er lettere for mindre organisationer, der typisk vælger den kontante regnskabsmetode.
2. Indirekte pengestrømsmetode
I denne metode foretages pengestrømsberegning ved at justere nettoindkomsten ved at lægge til eller fratrække forskelle, der opstår på grund af ikke-kontante udvekslinger. Ikke-kontante ombytninger optræder i ændringer i aktiver og passiver på balancen fra den ene periode til den næste. Som følge heraf vil revisor skelne mellem eventuelle tillæg og fald i aktiv- og passivkonti, der skal lægges til eller trækkes fra nettoindkomstdataene for at kunne genkende det nøjagtige pengestrømme, hvad enten det er indgående eller udgående.
Pengestrøm vs overskud
Cash flow forstås som de penge, der kommer ind og/eller går ud af en virksomhed, mens profit udtrykkeligt bruges til at måle en virksomheds økonomiske succes ved at måle hvor meget penge forretning tjener generelt. Fortjeneste er de penge, der er tilbage, efter at en virksomhed har betalt alle sine forpligtelser. Du kan også definere overskud som det beløb, der er tilbage efter at have trukket en virksomheds udgifter fra dens indkomst.
Hvordan analyserer man pengestrømme?
Pengestrømsopgørelser og andre regnskaber hjælper eksperter og investorer med at bruge forskellige målinger og nøgletal, der bruges til at træffe bedre beslutninger og forslag. Lad os se på disse indikatorer.
1. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
For at kontrollere, om en virksomhed kan betale sine eksisterende forpligtelser med de kontanter eller likvide midler, den genererer gennem virksomhedens normale forretningsdrift, analyserer eksperter DSCR- eller gældsservicedækningsforholdet.
2. Frit cash flow (FCF)
FCF er testet for at forstå en virksomheds sande rentabilitet. Dette er et virkelig værdifuldt mål for økonomisk præstation og er en bedre historie end nettoindkomst, fordi det viser, hvor mange penge en virksomhed har tilbage for at udvide sin forretning eller give afkast til investorer eller aktionærer efter at have betalt udbytte, tilbagekøbt aktier eller afbetalt gæld . .
Frit flow = Driftslikviditet - CapitalEx
3. Ubegrænset fri pengestrøm (UFCF)
Det kan bruges til at måle det frie brutto cash flow genereret af en virksomhed. Du kan opfatte det som virksomhedens pengestrøm eksklusive rentebetalinger, og det viser, hvor mange kontanter der er til rådighed for virksomheden, før du overvejer kontante forpligtelser.
Brug af pengestrømsrapport
Pengestrømme bruges til forskellige formål i forretningsledelse, samt i at udføre økonomiske analyser. Faktisk er det en af hovedindikatorerne i alle regnskabsmæssige og finansielle aktiviteter. De mest almindeligt accepterede monetære foranstaltninger, der hjælper med at bestemme pengestrømmen, er:
- Nutidsværdi
- Intern returneringsrate
- likviditet
- Pengestrøm
- Cash Flow Per Share (CFPS)
- P/CF-forhold
- Kontantomregningskurs
- Finansieringsgab
- Udbyttebetalinger
- Kapitalomkostninger mv.
Konklusion!
Alt taget i betragtning kan pengestrømme forstås som stigningen eller faldet i mængden af kontanter, som en institution, virksomhed eller person har. I regnskabsanalyse eller resultatopgørelse, når de modtagne kontanter er større end pengestrømme, er det en positiv pengestrøm, men når modtagne kontanter er mindre end pengestrømme, vil det være en negativ pengestrøm. Cash flow bruges til at vise, hvor mange penge (kontanter) der genereres eller forbruges af en virksomhed i en given periode. Den taler om kassebeholdningen, som er mængden af penge på hånden, og derfor dækker den detaljerne om tilgodehavender og gæld, mens den analyserer pengestrømme og bestemmer et firmas nettoresultat.
Efterlad en kommentar