Finanzierung des Projekts. Wie kommt man ?

Unter Projektfinanzierung versteht man die Bereitstellung der notwendigen Mittel oder Ressourcen, um ein bestimmtes Projekt umzusetzen und abzuschließen. Dies kann finanzielle Unterstützung in verschiedenen Formen wie Bargeld, Darlehen, Zuschüsse, Investitionen und andere Finanzinstrumente umfassen. Die Finanzierung spielt eine Schlüsselrolle bei der erfolgreichen Umsetzung von Projekten in verschiedenen Bereichen, darunter Wirtschaft, Wissenschaft, Technologie, Bildung, Forschung und soziale Initiativen.

Zu den wichtigsten Aspekten der Projektfinanzierung gehören:

• Budgetschätzung:

Ermittlung der Gesamtkosten des Projekts, einschließlich der Ressourcen-, Arbeits-, Material- und sonstigen Kosten.

• Finanzierungsquellen:

Identifizierung von Finanzierungsquellen, die zur Deckung des Projektbudgets genutzt werden können. Dies kann Eigenkapital, Schulden, Investitionen, Zuschüsse und andere umfassen.

• Finanzierung des Projekts. Finanzielle Planung:

Entwicklung eines Plans für die Zuweisung von Mitteln im Laufe der Zeit unter Berücksichtigung des Finanzbedarfs in den verschiedenen Phasen des Projekts.

• Suche nach Investoren oder Sponsoren:

Suche und Gewinnung potenzieller Investoren, Sponsoren oder Partner, die bereit sind, finanzielle Unterstützung zu leisten.

• Finanzverwaltung:

Effektives Management der Projektausgaben und -einnahmen, Budgetkontrolle, Berücksichtigung finanzieller Risiken und Ergreifen von Maßnahmen zu deren Reduzierung.

• Finanzierung des Projekts. Erhalt von Zuschüssen:

Für gemeinnützige Projekte oder Forschungsarbeiten besteht die Möglichkeit, Zuschüsse von staatlichen Stellen zu erhalten oder private Organisationen, die bestimmte Tätigkeitsbereiche unterstützen.

• Finanzberichte:

Pflege von Berichten über den Finanzstatus des Projekts, Bereitstellung Finanzbericht an Interessenten.

• Finanzierung des Projekts. Bewertung der Investitionseffizienz:

Abschätzen, wie viel die bereitgestellten Mittel erfolgreich eingesetzt wurden und ob die Projektziele erreicht wurden.

Die Finanzierung eines Projekts spielt eine wichtige Rolle für seinen Erfolg, daher sind Planung und effektives Finanzmanagement Schlüsselaspekte des Projektmanagements.

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Das Konzept der Entrepreneurial Finance beantwortet diese allgemeinen Fragen.

Bedeutung. Finanzierung des Projekts

Jedes Startup benötigt unterschiedliche Arten der Finanzierung. Abhängig von der Branche und dem Zweck der Organisation kann ein Startup unterschiedliche Geldbedürfnisse haben. Sogar Startups derselben Branche haben unterschiedliche Liquiditätsanforderungen.

Es ist wichtig zu verstehen, an wen man sich für die Finanzierung wenden kann. Zunächst wird jeder Startup-Unternehmer darüber nachdenken, sich an seine Freunde, Familie, Bank, Risikokapitalgeber usw. zu wenden. Business Angels und andere relevante Quellen. Aber die meisten Unternehmer stehen vor den gleichen Herausforderungen wie der Nachfrage nach viel Kapital, dem fehlenden Verständnis des Geschäftspotenzials, Hindernissen bei der Arbeit, der Überzeugung des Kunden von den potenziellen Aussichten, der Skepsis gegenüber Geschäftsplänen und der Unsicherheit über das Startup.
Viele Investoren berücksichtigen Faktoren wie Ihre Konkurrenz, politisches Risiko, Marktgröße, Aussichten, die Stärke Ihres Teams und andere Faktoren, bevor sie in Ihr Unternehmen investieren. Um all diese Fragen zu beantworten, müssen Unternehmer etwas über Unternehmensfinanzierung wissen.

Die Höhe der für ein Startup erforderlichen Finanzmittel hängt von den Träumen und Wünschen des Unternehmers ab. Er muss Investoren finden, die in sein Unternehmen investieren, und sie davon überzeugen.

Quellen. Finanzierung des Projekts

1. Business Angels

Ein privater Investor wird als Business Angel bezeichnet, der einen Teil seiner Finanzen und Zeit in die frühen Phasen der Unternehmensentwicklung investiert. In der Regel sind Angel-Investitionen dreimal so groß wie Risikokapitalinvestitionen.

Die Ursprünge der Angel-Investoren gehen auf Frederick Terman zurück, der zusammen mit William Shockley als Vater des Silicon Valley gilt.

2. Risikokapital. Finanzierung des Projekts

Risikokapital ist eine Finanzierungsmethode, bei der sich Finanzinvestoren gegen Barmittel und Richtlinien am Kapital eines neuen Unternehmens beteiligen. Sie suchen in der Regel nach schnell wachsenden Unternehmen, die über Fähigkeiten verfügen und effektive Teams.

Das Hauptziel besteht darin, durch den mittelfristigen Verkauf Ihrer Unternehmensbeteiligung einen Gewinn zu erzielen. Sie erwarten im Vergleich zu anderen Märkten sehr hohe Renditen, da sie bei der Investition in ein relativ neues Unternehmen ein hohes Risiko eingehen.
Darüber hinaus sind Corporate-Venture-Kapitalgeber anwesend, die sich nur auf strategische Vorteile konzentrieren. Während Business Angels ihr Geld investieren, investieren Risikokapitalgeber in andere Menschen. Risikokapitalgeber treten in die Wachstumsphase ein, während Business Angels in einem sehr frühen Stadium investieren.

3. Finanzielle Unterstützung. Finanzierung des Projekts

Unter diesem Begriff werden verschiedene Methoden zur Vermeidung von Finanzinvestitionen externer Investoren verstanden. Gleichzeitig investieren die Gründer ihr eigenes Geld, was ihnen die Freiheit gibt, ihr Unternehmen weiterzuentwickeln.

Es gibt verschiedene Arten des finanziellen Bootstrapping: Shared Equity, Home Equity, Eigentümerfinanzierung, Zahlungsaufschub, Privatschulden usw.

4. Externe Finanzierung

Unternehmen nutzen externe Finanzierungen, weil sie mehr Finanzmittel benötigen, als die Eigentümer bereitstellen können. Sie nutzen verschiedene Finanzinvestoren wie Business Angels, externe Investoren, Risikokapital, Hedgefonds und andere Quellen.

Eine externe Finanzierung ist für ein Unternehmen teuer, etwa wie die Rückzahlung eines hochverzinslichen Darlehens für das Kapital eines Unternehmens.

5. Erlösung. Finanzierung des Projekts

Dabei handelt es sich um Formen der Unternehmensfinanzierung, die der Eigentumsübertragung auf vielfältige Weise dienen. Ein Unternehmen kann privat und frei von Vorschriften oder öffentlich sein.

Es bedeutet auch, die Mission und Vision des Unternehmens zu ändern oder neu auszurichten, wenn sich die Eigentümer ändern. Die Veränderungen enden hier nicht, sondern werden mit Änderungen an der Produktlinie, der Optimierung verschiedener Prozesse je nach Eigentümer und der Ersetzung des bestehenden Managements fortgesetzt.

Es gibt verschiedene Rückkaufmöglichkeiten, nämlich:

1. Management-Buyout. Finanzierung des Projekts

In diesem Fall wird privates Kapital zum Sponsor des Managementteams. Das Managementteam identifiziert eine Geschäftsmöglichkeit zu einem sehr hohen Preis.

2. Buyout mit Hebelwirkung

Bei dieser Art des Buyouts handelt es sich in der Regel um eine Kombination aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung. Ziel ist es, verborgene Werte freizusetzen, indem der Bilanz des Unternehmens ein erheblicher Betrag an Schulden hinzugefügt wird.

3. Sekundärer Rückkauf. Finanzierung des Projekts

Ein Secondary Buyout ist ein Leveraged Buyout eines Unternehmens von einer anderen Private-Equity-Firma.

Neue Quellen der Unternehmensfinanzierung

1. Beschleuniger und Inkubatoren

Das Ziel von Acceleratoren und Inkubatoren besteht darin, Unternehmen durch Beratung, Netzwerkzugang, gemeinsame Ressourcen und Mentoring beim Wachstum zu unterstützen. In den meisten Fällen bieten sie neben finanziellen Ressourcen auch physischen Raum.

Im Gegenteil, sie erwarten Eigenkapital vom Unternehmen. Beschleuniger und Inkubatoren können öffentliche oder private Einrichtungen sein.

2. Crowdfunding. Finanzierung des Projekts

Beim Crowdfunding wird ein Produktkonzept mit einem Businessplan auf einer Plattform präsentiert. Es ist für die Öffentlichkeit und die Öffentlichkeit und von ihnen wird Geld gesammelt.

Es gibt vier verschiedene Arten von Crowdfunding:

1. Investmentbasiertes Crowdfunding

Es wird auch als Equity-Crowdfunding bezeichnet, bei dem Unternehmer auf einer Website offen auf uns zukommen. Ihre Hauptabsicht besteht darin, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu verkaufen.

2. Gegenleistungsbasiertes Crowdfunding. Finanzierung des Projekts

Diese Art von Crowdfunding ähnelt dem Financial Bootstrapping insofern, als die Finanziers die typischste Belohnung erhalten – die Lieferung des Produkts. Manchmal können sie auch maßgeschneiderte Produkte oder Dienstleistungen erhalten.

3. Spendenbasiertes Crowdfunding

In der Regel nutzen Einzelpersonen oder NGOs spendenbasiertes Crowdfunding, um Geld für einen guten Zweck zu sammeln.

4. Crowdfunding auf Basis von Krediten. Finanzierung des Projekts

Kreditgeber erhalten einen festen Zinssatz für ihre Kredite, was das Hauptziel der Crowd ist.

3. Unternehmensrisikokapital

Hierbei handelt es sich um Risikoinvestitionen namhafter Unternehmen in Start-ups oder wachsende Unternehmen. Anstatt ein Startup direkt zu kaufen, übernehmen sie eine Mehrheitsbeteiligung an diesen jungen Unternehmen und helfen ihnen, den Markt zu vergrößern.

Typischerweise investieren Corporate-Venture-Capital-Investoren entweder in der frühen oder späten Phase eines Vorhabens.

4. Family Offices. Finanzierung des Projekts

Familien mit sehr großem Kapital und große Unternehmen eröffnen ihre eigenen Büros. Die Hauptaufgabe dieser Ämter besteht in der Verwaltung Ihres Vermögens. Diese Family Offices investieren auch in verschiedene Wachstumsunternehmen.

5. Staatliches Risikokapital

Neben privaten Unternehmen, die sich am Risikokapital beteiligen, haben auch öffentliche Unternehmen ihre eigene Risikokapitalfinanzierung geschaffen. Ihr Ziel ist es, neuen Unternehmen bei der Lösung finanzieller Probleme zu helfen und die Lücke zwischen dem Unternehmen und der Finanzwelt zu schließen.

6. Investmentfonds basierend auf geistigem Eigentum. Finanzierung des Projekts

Diese Investmentfonds investieren in geistiges Eigentum. Sie studieren zuerst Patente. Wenn sie in geistiges Eigentum investieren, können sie es monetarisieren und diese Mittel für das Wachstum ihres Unternehmens verwenden.

Folglich stellen Investmentfonds für geistiges Eigentum weder Schulden noch Kapital bereit.

7. Durch geistiges Eigentum gesicherte Fremdfinanzierung

Bei der IP-gestützten Fremdkapitalfinanzierung nutzen Unternehmen den wirtschaftlichen Wert ihres geistigen Eigentums. Das Hauptziel besteht darin, Kredite bei Banken zu erhalten.

Sie versuchen, sie von Finanzinstituten zu erhalten, bei denen geistige Eigentumsrechte als Sicherheit verwendet werden können. Diese Tools sind in der Regel mit sehr hohen Strukturierungskosten und anderen wichtigen Komponenten verbunden, wenn es um die Finanzierung von Startups geht.

8. Mini-Anleihen. Finanzierung des Projekts

Hierbei handelt es sich um öffentliche Anleihen, die im Segment der Spezialanleihen ausgegeben werden. Sie spiegeln auch den Wunsch des Unternehmens wider, seine Abhängigkeit von Banken bei Finanzierungsaktivitäten zu verringern.

9. Soziale Risikokapitalfonds

Sie stellen Sozialunternehmen Startkapital zur Verfügung, deren einziges Ziel der Gewinn ist. Die Finanzierung kann in Form von Eigenkapital oder Fremdkapital erfolgen ihre Das Hauptziel bleibt die Erzielung angemessener finanzieller Erträge durch soziale Wirkung.

10. Von der Universität verwalteter Fonds. Finanzierung des Projekts

Sie wurden kürzlich ins Leben gerufen, um die Ideen von Hochschulabsolventen, Lehrkräften oder Mitarbeitern zu unterstützen. Diese Mittel werden benötigt, um die Technologie vorzubereiten und an den privaten Sektor oder Entwicklungspartner zu übertragen.

11. Venture-Debt-Kreditgeber

Venture-Debt-Fonds sind Kreditgeber oder Finanzinstitute, die sich ausschließlich auf die Vergabe von Krediten an Startups spezialisiert haben. Obwohl sie keine Sicherheiten verlangen oder Cashflowwie traditionelle Banken.

Wie bekomme ich eine Finanzierung für ein Projekt?

Es ist nicht mehr einfach, eine Finanzierung für Ihr Unternehmen zu bekommen. Es gibt verschiedene Akteure auf dem Markt wie Crowdfunding, Acceleratoren usw. und es wurden verschiedene Finanzierungsinstrumente wie Peer-to-Peer-Unternehmen auf dem Markt gefunden. Darüber hinaus erwägen Regierungen verschiedener Länder neue Akteure zur Lösung ihrer Finanzprobleme.
Während die Finanzierung allein in der Verantwortung des Finanziers liegt, können Sie bei der Beschaffung der Finanzierung eine wichtige Rolle spielen. Ihr Unterfangen mag sehr ehrgeizig sein, aber wenn der Finanzier es nicht durchsetzen kann, werden Sie nicht das nötige Geld für den Anfang bekommen.
Wichtig ist daher zunächst, dass der Finanzier mit dem Unternehmen in Verbindung steht. Er sollte das Potenzial sowohl im Unternehmen als auch in Ihren Fähigkeiten erkennen.

Wenn eine Finanzierung beantragt wird, wird eine vollständige Bewertung durchgeführt und Sie müssen sicherstellen, dass alle Aspekte des Unternehmens verwaltet und gut organisiert werden.

Das Team, das Management, kurzfristige Ziele, langfristige Vision, Marktaussichten, Wettbewerber, mögliche Hindernisse und deren Lösungen – all das muss durchdacht und geplant werden. Dies zeigt, dass Sie auf alle Arten von Risiken im Markt vorbereitet sind und dass Sie Ihr Geschäft und Ihren Markt kennen.

Bewertung in der Unternehmensfinanzierung

Die Unternehmensbewertung wird durch die Finanzplanung bestimmt und ist ein wichtiges Marketinginstrument für Investoren. Der besondere Charakterzug eines Start-ups spiegelt sich nicht in den traditionellen Reservierungsmethoden wider, die auf der Diskontierung und Abrechnung des Cashflows basieren.

In diesem Fall kommt die Venture-Capital-Methode zum Einsatz.

Risikokapitalmethode. Finanzierung des Projekts

Dass Bestimmen Sie den Wert eines Startups, Risikokapital fragt: Wie viel Prozent des Portfolios sollte ich beim Exit haben, um den IRR zu garantieren, den ich meinen Anlegern zugesagt habe?

Es gibt vier Stufen, anhand dessen Sie die Bewertung des zukünftigen Unternehmens aufschlüsseln können. Die Schritte sind wie folgt:

1. Beim Exit wird der Wert des Unternehmens ermittelt
2. Wie hoch ist der geforderte Anteil bzw. Prozentsatz des Risikokapitals beim Exit?
3. Die Anzahl der Aktien, die gekauft werden müssen, um die erwartete Position im Unternehmen zu erreichen.
4. Der maximale Preis pro Aktie, den Sie für die aktuelle Finanzierungsrunde zu zahlen bereit sind.

Es ist üblich, dass es mehrere Finanzierungsrunden gibt. Risikokapitalinvestoren bevorzugen gestaffelte Investitionen. Dies ist vorzuziehen, da sie die mit einem sehr hohen Risiko investierten Gelder reduzieren und die Kontrolle über die Unternehmer in allen Phasen behalten müssen.

Abschluss

In den letzten Jahren hat der Markt für Unternehmensfinanzierungen radikale Veränderungen erfahren. Auf dem Markt für Neugeschäftsfinanzierungen gibt es verschiedene neue Akteure.

Es wurde festgestellt, dass nur sehr wenige Geschäftsleute Finanzierung von Außenstehenden erhalten. Es ist wann Vermögenswerte groß sind oder wenn das Startup über ein sehr hohes Wachstumspotenzial und einen Exit-Plan verfügt, um Business Angels und verschiedene Risikokapitalgeber anzuziehen. Wenn ein Startup eine Finanzierung benötigt, sind persönliche Sicherheiten und Kredite sehr wichtig.

Den Großteil des Kapitals beschaffen Unternehmensgründer. Es ist in der Regel einfacher, einen Kredit zu erhalten, als eine Finanzierung von einer externen Partei zu erhalten. Wenn Sie sehr groß sind Geschäftswachstum Mit einem Exit-Plan durch einen Börsengang innerhalb von 5-7 Jahren sollten Sie den Finanzbedarf Ihres Unternehmens begrenzen.

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