Η ενδιάμεση χρηματοδότηση, γνωστή και ως ενδιάμεση χρηματοδότηση, είναι η προσωρινή χρηματοδότηση που παρέχεται σε έναν οργανισμό ή έργο για την κάλυψη των οικονομικών του αναγκών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Αυτή είναι μια προσωρινή λύση που χρησιμοποιείται συνήθως μέχρι να εξασφαλιστεί μια σημαντική πηγή χρηματοδότησης ή να ολοκληρωθεί μια συγκεκριμένη φάση του έργου.
Κύρια χαρακτηριστικά της χρηματοδότησης γεφυρών:
- Κτήματα: Η χρηματοδότηση γεφυρών παρέχεται για περιορισμένο χρονικό διάστημα, συχνά πριν το έργο λάβει σταθερή, μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση.
- Σκοπός: Ο κύριος σκοπός της χρηματοδότησης γεφυρών είναι να διασφαλίσει τη συνέχεια των λειτουργιών ή την ολοκλήρωση μιας συγκεκριμένης φάσης ενός έργου έως ότου είναι διαθέσιμη μια πιο βιώσιμη πηγή χρηματοδότησης.
- Πηγές: Η χρηματοδότηση γέφυρας μπορεί να παρέχεται από διάφορες πηγές, όπως επενδυτές, δανειστές ή ακόμα και από ίδια κεφάλαια της εταιρείας.
- Παραδείγματα χρήσης: Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τη χρηματοδότηση ενός κατασκευαστικού έργου, μιας κυκλοφορίας νέου προϊόντος, ενός έργου ή άλλων προσωρινών αναγκών που απαιτούν πρόσθετα κεφάλαια.
Η χρηματοδότηση γέφυρας παρέχει οργάνωση ή έργο τη δυνατότητα να συνεχίσει τις δραστηριότητές της μέχρι να επιλυθούν τα θέματα βασικής χρηματοδότησης ή να ολοκληρωθεί ένα συγκεκριμένο στάδιο εργασιών.
Τι είναι η χρηματοδότηση γεφυρών;
Ορισμός: Η Bridge financing ορίζεται ως μια μέθοδος χρηματοδότησης που παρέχεται για σύντομο χρονικό διάστημα έως ότου μια εταιρεία λάβει μόνιμη χρηματοδότηση. Αυτό βοηθά την εταιρεία να λάβει βραχυπρόθεσμα δάνεια για την κάλυψη άμεσων επιχειρηματικών αναγκών. Φέρτε ένα δάνειο αγοράζεται για την κάλυψη των αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης. Τέτοια δάνεια έχουν υψηλό κόστος χρηματοδότησης ή επιτόκια και θεωρούνται ακριβά, αλλά είναι έτσι λόγω των κινδύνων που εμπεριέχονται.
Τέτοιες μέθοδοι χρηματοδότησης χρησιμοποιούνται για να ξεπεραστούν οι χρονικοί περιορισμοί όταν μια επιχείρηση αντιμετωπίζει έλλειψη μετρητών και η επιχείρηση πρόκειται να λάβει εισροή κεφαλαίων μέσω μόνιμης χρηματοδότησης. Χρησιμοποιείται για δάνεια, που συνήθως χρηματοδοτούνται από επενδυτικές τράπεζες, για να βοηθήσουν μια νεοϊδρυθείσα επιχείρηση με βραχυπρόθεσμες πηγές χρηματοδότησης έως ότου διευθετηθεί η μόνιμη πηγή χρηματοδότησής της. Ανεξάρτητα από αυτή τη γέφυρα, η χρηματοδότηση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για αρχικές δημόσιες προσφορές ή μπορεί να περιλαμβάνει τη χρηματοδότηση ενός οργανισμού με ανταλλαγή μετοχών για ίδια κεφάλαια αντί για χρέος.
Η χρηματοδότηση γέφυρας προσφέρει πολύ υψηλά επιτόκια με βραχυπρόθεσμη διάρκεια κατά τη λήψη ενός δανείου. Μια ανταλλαγή μετοχών με μετοχικό κεφάλαιο απαιτεί την παραίτηση από ένα συμφέρον σε μια εταιρεία ή μια οντότητα σε αντάλλαγμα για χρηματοδότηση. Στη χρηματοδότηση γέφυρας IPO, η χρηματοδότηση χρησιμοποιείται από εταιρείες που εισέρχονται στο χρηματιστήριο. Εδώ, η χρηματοδότηση καλύπτει το κόστος της δημόσιας εγγραφής και καταβάλλεται όταν η εταιρεία εισέλθει στο χρηματιστήριο.
Πώς λειτουργεί ένα δάνειο γέφυρας;
Όπως υποδηλώνει το όνομα, η χρηματοδότηση γεφυρών χρησιμοποιείται για τη γεφύρωση της χρηματοδότησης μιας εταιρείας, επιχείρησης ή οποιουδήποτε άλλου οργανισμού όταν η εταιρεία ξεμείνει από χρήματα σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή και αναμένει να λάβει μια έγχυση κεφαλαίων σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Οι εταιρείες συνήθως χρησιμοποιούν αυτό το είδος χρηματοδότησης για να καλύψουν τις βραχυπρόθεσμες χρηματοδοτικές τους ανάγκες. Η χρηματοδότηση γεφυρών μπορεί να παρασχεθεί με διάφορους τρόπους. Η επιλογή στην οποία βασίζεται μια εταιρεία εξαρτάται από την επιλογή που έχει στη διάθεσή της και τι της ταιριάζει καλύτερα. Μια εταιρεία με καλή φήμη και ισχυρή θέση θα έχει περισσότερες ευκαιρίες από εταιρείες με νεοσύστατες επιχειρήσεις ή εκείνους τους οργανισμούς που ήδη υφίστανται σημαντικές απώλειες. Η επιλογή χρηματοδότησης γέφυρας μπορεί να περιλαμβάνει χρηματοδότηση γέφυρας IPO και κεφάλαια χρέους.
Χαρακτηριστικά της χρηματοδότησης γεφυρών
Ακολουθούν ορισμένα χαρακτηριστικά της χρηματοδότησης γεφυρών.
1. Βραχυπρόθεσμη εστίαση
Αυτά τα δάνεια είναι προσανατολισμένα για μικρό χρονικό διάστημα, δηλαδή ένα έτος ή λιγότερο. Η διευκόλυνση της οικονομικής βοήθειας για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων οικονομικών αναγκών είναι ο κύριος σκοπός της χρηματοδότησης γεφυρών. Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας απόφοιτος θέλει να ξεκινήσει τη δική του επιχείρηση ή εγχείρημα. Σε αυτή την περίπτωση, θα χρειαστεί κεφάλαια για να καλύψει τις ανάγκες του σε κεφάλαιο κίνησης και να οργανώσει τις αρχικές απαιτήσεις της επιχείρησης. Μπορεί να καλύψει αυτές τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες κάνοντας αίτηση για ένα γεφυρωμένο δάνειο.
2. Υψηλό κόστος τόκων
Επειδή είναι βραχυπρόθεσμα και έχουν μικρότερη περίοδο αποπληρωμής, έχουν υψηλότερο επιτόκιο καθώς παρέχουν γρήγορες ταμειακές ροές σε στιγμές ανάγκης, με αποτέλεσμα υψηλό κόστος τόκων.
3. Απαιτεί εξασφαλίσεις
Οι δανειστές χρηματοδότησης γεφύρωσης απαιτούν εξασφαλίσεις επειδή, λόγω των υψηλών επιτοκίων, υπάρχει κίνδυνος αθέτησης υποχρεώσεων από τον δανειολήπτη, ο οποίος μπορεί να μην είναι σε θέση να καλύψει τις αποπληρωμές του. Η εξασφάλιση απαιτείται σχεδόν σε όλες τις περιπτώσεις. Η εξασφάλιση επηρεάζει άμεσα το ποσό του δανείου που είναι διατεθειμένος να παράσχει ο δανειστής.
4. Εναλλακτικοί τρόποι πληρωμής
Διευκολύνουν την αποπληρωμή του δανείου είτε πριν είτε μετά την εξασφάλιση μιας πραγματικής μόνιμης πηγής χρηματοδότησης. Εάν η εταιρεία αποπληρώσει το ποσό πριν από τότε, δημιουργεί ένα καλό πιστωτικό προφίλ με τον δανειστή.
Τύποι χρηματοδότησης γεφυρών
1. Χρηματοδότηση Debt Bridge
Ο πρώτος τύπος είναι η χρηματοδότηση γέφυρας χρέους, η οποία περιλαμβάνει χρηματοδότηση μέσω βραχυπρόθεσμων δανείων ή δανείων γέφυρας. Όπως αναφέρθηκε, τα ενδιάμεσα δάνεια είναι βραχυπρόθεσμα δάνεια με υψηλά επιτόκια. Ως εκ τούτου, μια εταιρεία που αναζητά ένα ενδιάμεσο δάνειο θα πρέπει να είναι πολύ προσεκτική πριν υποβάλει αίτηση για ένα. Τα υψηλά επιτόκια αυτών των δανείων μπορούν να οδηγήσουν σε άλλα οικονομικά προβλήματα. Επομένως, μια εταιρεία με μεγάλο τζίρο και καλή φήμη στην αγορά θα πρέπει να κάνει αίτηση μόνο για δάνεια γέφυρας. Αυτός ο τύπος δανείου είναι κατάλληλος για τις εταιρείες που έχουν ήδη εγκριθεί για δάνεια από την τράπεζα ύψους 500,00 $, αλλά αυτό το δάνειο αναλύεται σε δόσεις. Δεδομένου ότι η πρώτη δόση αναμένεται σε έξι μήνες, η εταιρεία μπορεί να συνάψει δάνειο γέφυρας. Αυτό το βραχυπρόθεσμο εξάμηνο δάνειο μπορεί να βοηθήσει την εταιρεία να επιβιώσει μέχρι να λάβει την πρώτη δόση.
2. Γεφυρώστε τη χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο
Η χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο γέφυρας προτιμάται συνήθως από εταιρείες που δεν θέλουν να συνάψουν υψηλού επιτοκίου δάνεια γέφυρας. Σε αυτή την περίπτωση, το Equity Bridge Financing είναι καλή επιλογή, η οποία προσφέρει στις εταιρείες γέφυρα χρηματοδότησης με αντάλλαγμα το επιχειρηματικό κεφάλαιο της εταιρείας τους. Τύπος χρηματοδότησης γεφυρών που χρησιμοποιείται σε ως μια επιλογή για εταιρείες με καλό επιχειρηματικό κεφάλαιο για να ανταποκριθούν σε αυτά ανάγκες χρηματοδότησης. Με αυτόν τον τύπο επιχειρηματικού κεφαλαίου, μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να έχει συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο από την εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων σε αντάλλαγμα για χρηματοδότηση για μια περίοδο που κυμαίνεται από μερικούς μήνες έως ένα έτος. Η εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων θα το δει ως συμφωνία εάν πιστεύει ότι η εταιρεία θα κάνει κέρδη και η αξία του μεριδίου της εταιρείας θα αυξηθεί.
3. Χρηματοδότηση γέφυρας IPO
Η γέφυρα χρηματοδότησης επενδυτικής τραπεζικής είναι η μέθοδος που χρησιμοποιούν οι περισσότερες εταιρείες για τη χρηματοδότηση της IPO τους. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης έχει βραχυπρόθεσμο χαρακτήρα και έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει το κόστος που σχετίζεται με την IPO. Μόλις ολοκληρωθεί η δημόσια εγγραφή, τα σημειώματα που λαμβάνονται από την κατάθεση χρησιμοποιούνται για την αποπληρωμή των δανειακών υποχρεώσεων. Αυτά τα κεφάλαια παρέχονται συνήθως από μια επενδυτική τράπεζα που αναλαμβάνει τη νέα έκδοση. Για να πληρώσει, η εταιρεία χρηματοδότησης γέφυρας πρέπει να παρέχει στους αναδόχους έναν αριθμό μετοχών με έκπτωση στην τιμή έκδοσης, η οποία εξισώνει το δάνειο.
4. Χρηματοδότηση κλειστής γέφυρας
Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης γέφυρας διασφαλίζει ότι η περίοδος για την οποία παρέχονται οι υπηρεσίες δανείου θα συμφωνηθεί μεταξύ του δανειστή και του ακόλουθου μετά τη συμφωνία και των δύο. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης γεφυρών στοχεύει στη διασφάλιση της έγκαιρης παροχής υπηρεσιών. Επιπλέον, μια τέτοια χρηματοδότηση γέφυρας δεσμεύεται από νομική σύμβαση μεταξύ των δύο μερών.
5. Χρηματοδότηση ανοιχτής γέφυρας
Με τη χρηματοδότηση ανοιχτής γέφυρας, δεν παρέχεται εξυπηρέτηση δανείου. Δεδομένου ότι ο χρόνος εξυπηρέτησης για τέτοια δάνεια δεν είναι καθορισμένος, αυτό το σύστημα δεν μπορεί να εγγυηθεί την έγκαιρη εξυπηρέτηση του δανείου. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης γέφυρας δεν απαιτεί καμία νομική σύμβαση μεταξύ των δύο μερών.
6. Χρηματοδότηση πρώτης και δεύτερης γέφυρας
Σε αυτό το είδος χρηματοδότησης γέφυρας, ο δανειστής απαιτεί είτε μια πρώτη είτε μια δεύτερη πληρωμή από το άτομο που κρατείται ως αντάλλαγμα για το δάνειο. Εάν ο πιστωτής απαιτήσει την πρώτη πληρωμή, θα έχει πρώτο δικαίωμα στα κέρδη που αποκόμισε ο πελάτης από αυτήν. Εάν ο δανειστής ζητήσει δεύτερη δέσμευση, θα έχει δεύτερο δικαίωμα στη δέσμευση εάν η επιχείρηση αθετήσει.
Παραδείγματα χρηματοδότησης γεφυρών
Εάν η επιχείρησή σας βρίσκεται επί του παρόντος σε σοβαρή πτώχευση, της έχουν παρουσιαστεί νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες. Απαιτείται απαίτηση 600 $ ΗΠΑ για την έναρξη ενός νέου επιχειρηματικού έργου. Σε αυτή την περίπτωση, η εταιρεία μπορεί να στραφεί σε γέφυρα χρηματοδότησης.
Ας υποθέσουμε ότι η επιχείρησή σας γίνεται δημόσια. Ωστόσο, η αρχική δημόσια προσφορά απέχει μήνες και η επιχείρηση χρειάζεται επιπλέον κεφάλαια για να διατηρήσει τις δραστηριότητές της. Στην περίπτωση αυτή, προτιμάται η ενδιάμεση χρηματοδότηση.
Οφέλη από ένα δάνειο γέφυρας
Ένας από κύρια πλεονεκτήματα Το καλύτερο πράγμα για αυτό είναι ότι αυτά τα δάνεια διεκπεραιώνονται γρήγορα και άμεσα. Για δημοπρασίες και επείγουσες επιχειρηματικές ανάγκες βοηθούν στη γρήγορη χρηματοδότηση. Αυτό είναι επωφελές για τους δανειολήπτες, καθώς γίνεται εύκολο για αυτούς να διαχειρίζονται τα δικά τους κύκλους πληρωμών. Το καλύτερο μέρος για τα γεφυρωμένα δάνεια είναι ότι οι όροι και οι προϋποθέσεις που σχετίζονται με τη διαδικασία υπόκεινται στην ευελιξία των δανειστών. Βοηθούν επίσης στη βελτίωση του πιστωτικού προφίλ σας εάν έχετε κακό πιστωτικό προφίλ.
Μειονεκτήματα ενός δανείου γέφυρας
Είναι ελαφρώς ακριβά σε σύγκριση με άλλα δάνεια και προγράμματα καθώς έχουν υψηλό επιτόκιο. Υπάρχει επίσης υψηλός κίνδυνος αθέτησης υποχρεώσεων από την πλευρά του δανειολήπτη, καθώς το επιτόκιο για αυτά τα δάνεια-γέφυρα είναι αρκετά υψηλό. Έχει επίσης παρατηρηθεί ότι οι δανειστές τείνουν να χρεώνουν υψηλές προμήθειες εάν η πληρωμή γίνει καθυστερημένα. Εάν ο δανειολήπτης χάσει την ημερομηνία πληρωμής για κάθε ανεξόφλητο δάνειο, το υπόλοιπο συνεχίζει να συσσωρεύεται μαζί με το υπάρχον επιτόκιο. Ο δανειολήπτης ενδέχεται να μην είναι σε θέση να εξέλθει από τέτοια δάνεια, καθώς ενδέχεται να μην λάβει δάνεια από άλλους παραδοσιακούς δανειστές λόγω κακής φήμης στην αγορά.
Γεφύρωση χρηματοοικονομικών περιορισμών
Εάν θέλετε να δανειστείτε χρήματα μέσω του bridging finance, δεν πρέπει να έχετε κακό πιστωτικό ιστορικό, καθώς αυτό μπορεί να σας εμποδίσει να αποκτήσετε πρόσβαση σε γεφυρωμένα δάνεια. Σε περίπτωση που έχετε κακό πιστωτικό προφίλ, ο δανειστής θα ζητήσει εξασφαλίσεις για να εξασφαλίσει τα δάνειά του από τους δανειολήπτες. Κατά τη διάρκεια της δημιουργίας και της είσπραξης, ο δανειστής μπορεί να χρεώσει επιπλέον υψηλές προμήθειες στους δανειολήπτες. Αυτοί ήταν μερικοί από τους περιορισμούς της γεφύρωσης της χρηματοδότησης που πρέπει να έχετε κατά νου πριν την επιλέξετε.
Συμπέρασμα!
Τα δάνεια γέφυρας είναι συνήθως βραχυπρόθεσμα και έχουν συνήθως χρονικό πλαίσιο από 3 εβδομάδες έως 12 μήνες. Χρησιμοποιούνται για την αντιμετώπιση βραχυπρόθεσμων επιχειρηματικών απαιτήσεων. Αντί για παραδοσιακά δάνεια, τα δάνεια γέφυρας χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση των αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης ή για την απόκτηση οποιωνδήποτε ενσώματων περιουσιακών στοιχείων. Χρησιμοποιείται επίσης για σκοπούς IPO μαζί με τη χρηματοδότηση καλών συμφωνιών. Αυτό θα βοηθήσει τους δανειολήπτες να μην χάσουν καμία κερδοφόρα συμφωνία. Μπορεί επίσης να σας επιτρέψει να καταβάλετε μια προκαταβολή 20%, η οποία νοείται ως "δάνειο εμπορευματοκιβωτίων", που είναι ένας τύπος δανείου γεφυρών που χρησιμοποιείται συνήθως για την αποφυγή PMI ή ιδιωτικής ασφάλισης στεγαστικών δανείων.
Αφήστε ένα σχόλιο