El flujo de caja se define como la cantidad total de efectivo y equivalentes de efectivo que las empresas generan y gastan durante un período de tiempo determinado. El flujo de caja es diferente de las ganancias porque el flujo de caja se refiere al dinero que entra y sale de una empresa, mientras que las ganancias son el dinero que reciben las empresas después de restar sus gastos operativos de los ingresos.
En el flujo de efectivo, el efectivo recibido se denomina entradas y el efectivo gastado, salidas. La capacidad de una organización para crear incentivos para los inversores se entiende como su capacidad para generar beneficios positivos. flujo de caja o aumentar el flujo de caja libre a largo plazo o flujo de caja libre, que es el efectivo que genera una organización a partir de sus operaciones comerciales anormales después de restar el dinero que gasta. sobre gastos de capital (CapEx).
Comprender el flujo de caja
Se entiende por flujo de caja el movimiento de fondos dentro y fuera de una organización. Puede pensar en un estado de flujo de efectivo como un estado financiero que informa las fuentes y usos de efectivo y equivalentes de efectivo de una organización a lo largo del tiempo.
El flujo de efectivo de una organización generalmente se clasifica como flujos de efectivo de diversas operaciones comerciales, financiamiento e inversiones. Existen varios métodos que se utilizan para comprender el flujo de caja de una organización, incluido el índice de cobertura del servicio de la deuda, el flujo de caja no apalancado y el flujo de caja libre. Las empresas reciben efectivo de las ventas como ingresos o ingresos y gastan el efectivo en diversos costos o gastos de la empresa. Las empresas también pueden obtener ingresos de inversiones, intereses, regalías, acuerdos de licencia y ventas de productos a crédito, etc.
Evaluar la incertidumbre, los montos y el momento de los flujos de efectivo, así como las ubicaciones de sus entradas y salidas, es uno de los principales objetivos de la información financiera. El flujo de caja es fundamental para evaluar la liquidez, la adaptabilidad y las capacidades financieras generales de una organización.
Los flujos de efectivo positivos sugieren que los activos líquidos de una empresa están aumentando, lo que le permite cubrir diversos pasivos, devolver dinero a los inversores o accionistas, reinvertir en su negocio, pagar gastos y tener un colchón contra futuras dificultades financieras.
En general, un flujo de caja positivo sugiere que entra más dinero a la empresa del que sale de ella, mientras que un flujo de caja negativo sugiere que sale más dinero de la empresa que entra en ella.
Tipos de flujos de efectivo
Estas tres categorías también son populares como las tres categorías de flujo de efectivo.
1. Flujo de caja de operaciones (CFO)
También se conoce como flujo operativo, que se refiere a los flujos de efectivo directamente relacionados con la producción y vendiendo productos de las operaciones normales. El flujo de efectivo de las operaciones muestra si una organización tiene suficiente flujo de efectivo para pagar facturas o gastos operativos. Para que una empresa sea financieramente viable a largo plazo, es importante que las entradas de efectivo operativas superen las salidas de efectivo. El CFO se determina tomando el efectivo generado por las ventas y luego restando los gastos operativos que se pagaron en efectivo durante el período.
2. Flujo de caja procedente de inversiones (CFI)
También se entiende como flujo de caja de inversión y se refiere a cuánto dinero se recibió o gastó de diversas inversiones en un período determinado. Las diferentes actividades que incluye incluyen la compra de activos físicos como equipos o bienes inmuebles, la inversión en valores o la venta de activos.
3. Flujo de caja procedente de financiación (CFF)
También es popular como flujo de caja financiero y se refiere a los flujos de caja netos que se utilizan para financiar una organización y su capital. Los ejercicios del CFF brindan a los inversores información sobre la solidez financiera de una empresa y qué tan bien se está gestionando. estructura capital compañía.
Sobre el flujo de caja
Un estado de flujo de efectivo puede entenderse como un estado financiero que resume los movimientos de entrada y salida de CCE (efectivo y equivalentes de efectivo). CFS se utiliza para evaluar qué tan bien una empresa gestiona su posición de efectivo. También muestra qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda y financiar sus gastos operativos.
Estructura de un estado de flujo de efectivo
Los tres componentes que conforman la estructura de un estado de flujo de efectivo son:
1. Efectivo procedente de actividades operativas
Estas actividades incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de una amplia gama de operaciones comerciales. También sugiere cuánto dinero se genera con los productos o servicios de la empresa. Algunos tipos de tales actividades operativas incluyen ingresos por la venta de bienes y servicios, pagos de impuestos sobre la renta, pagos de intereses, pagos de arrendamiento, pagos a proveedores de bienes y servicios utilizados en la producción, pagos de salarios a los empleados, etc.
2. Efectivo procedente de actividades de inversión
Estos incluyen cualquier fuente y uso del dinero de las inversiones de una empresa. Esta categoría incluye compras o ventas de activos o préstamos hechos a vendedores o recibidos de clientes, o cualquier otro pago relacionado con fusiones y adquisiciones.
3. Efectivo procedente de actividades de financiación
Estos incluyen las fuentes de fondos tanto de los inversores como de los bancos, así como el método de desembolso del dinero a los inversores o accionistas. También incluyen los beneficios o dividendos, así como el reembolso de la deuda principal (préstamos) concedidos por la empresa, el pago de la recompra de acciones, etc.
¿Cómo se calcula?
Los dos métodos utilizados para calcular el flujo de caja son:
1. Método del flujo de caja directo
Incluye todos los pagos y cobros en efectivo, así como el efectivo pagado a proveedores, el efectivo recibido de clientes y el efectivo pagado en concepto de salarios. Esto es más fácil para las organizaciones más pequeñas que normalmente eligen el método de contabilidad en efectivo.
2. Método del flujo de caja indirecto
En este método, el cálculo del flujo de efectivo se realiza ajustando el ingreso neto sumando o restando las diferencias que surgen debido a intercambios no monetarios. Los intercambios no monetarios aparecen en cambios en los activos y pasivos en el balance de un período al siguiente. En consecuencia, el contador distinguirá entre las adiciones y disminuciones en las cuentas de activos y pasivos que deben sumarse o restarse de los datos de ingresos netos para reconocer el flujo de efectivo exacto, ya sea entrante o saliente.
Flujo de caja versus beneficio
El flujo de caja se entiende como el dinero que entra y/o sale de un negocio, mientras que las ganancias se utilizan explícitamente para medir el éxito financiero de una empresa midiendo cuánto negocio de dinero gana en general. La ganancia es el dinero que queda después de que una empresa ha pagado todos sus pasivos. También se puede definir beneficio como la cantidad que queda después de restar los gastos de una empresa a sus ingresos.
¿Cómo analizar el flujo de caja?
Los estados de flujo de efectivo y otros estados financieros ayudan a los expertos e inversores a utilizar diversas métricas y proporciones que se utilizan para tomar mejores decisiones y propuestas. Veamos estos indicadores.
1. Índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)
Para comprobar si una empresa puede pagar sus pasivos existentes con el efectivo o equivalentes de efectivo que genera a través de las operaciones comerciales normales de la empresa, los expertos analizan el DSCR o índice de cobertura del servicio de la deuda.
2. Flujo de caja libre (FCF)
El FCF se prueba para comprender la verdadera rentabilidad de una empresa. Esta es una medida verdaderamente valiosa del desempeño financiero y es una mejor historia que el ingreso neto porque muestra cuánto efectivo le queda a una empresa para expandir su negocio o proporcionar retornos a los inversores o accionistas después de pagar dividendos, recomprar acciones o pagar deudas. . .
Flujo Libre = Flujo de Caja Operativo - CapitalEx
3. Flujo de caja libre sin restricciones (UFCF)
Se puede utilizar para medir el flujo de caja libre bruto generado por una empresa. Se puede considerar como el flujo de efectivo de la empresa, excluyendo los pagos de intereses, y muestra cuánto efectivo está disponible para la empresa antes de considerar los pasivos en efectivo.
Uso del informe de flujo de caja
Los flujos de efectivo se utilizan para diversos fines en administración de Empresas, así como en la realización de análisis financieros. De hecho, es uno de los principales indicadores en todas las actividades contables y financieras. Las medidas monetarias más aceptadas que ayudan a determinar el flujo de caja son:
- Valor presente neto
- Tasa interna de retorno
- Liquidez
- Flujo de fondos
- Flujo de caja por acción (CFPS)
- Relación P/CF
- Tasa de conversión de efectivo
- Déficit de financiación
- Pagos de dividendos
- Costos de capital, etc.
Conclusión!
Considerando todo esto, el flujo de caja puede entenderse como el aumento o disminución de la cantidad de efectivo que tiene una institución, negocio o persona. En el análisis de estados financieros o estado de resultados, cuando el efectivo recibido es mayor que la salida de efectivo, es un flujo de efectivo positivo, pero cuando el efectivo recibido es menor que la salida de efectivo, será un flujo de efectivo negativo. El flujo de caja se utiliza para mostrar cuánto dinero (efectivo) genera o consume una empresa en un período de tiempo determinado. Habla del saldo de caja, que es la cantidad de dinero disponible y, por lo tanto, cubre los detalles de las cuentas por cobrar y por pagar mientras analiza los flujos de efectivo y determina la cifra de beneficio neto de una empresa.
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