Raamatupidamise väärtus – määratlus ja arvutamine

Bilansiline väärtus on vara, kohustuse või omakapitali väärtus, mis on kajastatud ettevõtte finantsaruannetes konkreetsel ajahetkel. See on vara või kohustuse hinnanguline väärtus, mis võtab arvesse esialgset maksumust, lisandunud summasid (näiteks kapitalikulutused) ja lahutatud summasid (näiteks amortisatsiooni või mahakandmisi).

Erinevat tüüpi varad (näiteks hooned, seadmed, varud) ja kohustused (näiteks võlg) võivad bilansilise maksumuse määramiseks kasutada erinevat metoodikat. Näiteks põhivarad, nagu hooned, kasutavad kulumise ja vananemise arvessevõtmiseks sageli amortisatsiooni, samas kui laoseisu saab hinnata FIFO (esimene sisse, esimene välja) või LIFO (viimane sisse, esimene välja) meetodil.

Raamatupidamine on raamatupidamisaruannete oluline osa, kuna see võimaldab sidusrühmadel (investoritel, võlausaldajatel, juhtidel) hinnata ettevõtte finantsseisundit teatud ajahetkel.

Mis on raamatupidamislik väärtus?

Definitsioon: see on ettevõtete aktsiakapitali väärtus nende raamatupidamise või raamatupidamisraamatute suhtes, nagu on märgitud ettevõtte finantsaruannetes, eriti bilansis. See aitab määrata ettevõtte tegelikku väärtust.

Võite seda pidada ka finantshinnanguks, mis määrab ettevõtte netoväärtuse, kui ettevõte likvideerib kõik oma varad ja tasub kõik oma kohustused, näiteks võlad ja kulud. Ettevõtte bilansiline väärtus on tavaliselt turuväärtusest madalam.

Veel üks viide bilansilisele netoväärtusele on teoreetiline summa, mille investor saaks ettevõtte sulgemise korral. Raamatupidamisväärtus pakub investoritele ettevõtte finantsseisu ja investeerimisvõimalusi. Iga investor peab alati tegema oma kapitali investeerimiseks parima otsuse ja bilansiline väärtus võib selle otsustamise tema jaoks lihtsamaks muuta.

Tähtsus. Raamatu väärtus

Seda peetakse oluliseks hindamise võtmeks, kuna see kujutab endast mõõdukat ja täpset pilti ettevõtte kuvandist. Investorid kasutavad seda ettevõtte üldise väärtuse määramiseks. See võimaldab investoritel leida häid aktsiate pakkumisi, eriti kui nad usuvad, et ettevõte on alahinnatud või poehinnad tõusevad. Kulu määravad ettevõtte olemasolevad ajaloolised andmed ja see ei ole kindlasti subjektiivne arv. Hinnates raamatupidamislikku väärtust, saavad investorid ja turuanalüütikud ettevõttest ja selle investeeritavast netoväärtusest hea ülevaate.

Lisaks on raamatupidamislik väärtus investoritele oluline, et saada ülevaade ettevõtte rahandusest ja väärtusest. Seega on raamatupidamislik väärtus oluline mitmel viisil, näiteks:

• Ettevõtte aktsiate analüüs, et teha kindlaks, kas need on ala- või ülehinnatud
• Analüüsib turgu ja võrdleb teiste ettevõtete aktsiahindu
• Kogub õiget teavet käibekapitali ehk ettevõtte igapäevaseks tegevuseks saadaoleva raha kohta.
• Arvutage mitu finantssuhtarvu, sealhulgas käibekapitali suhe, võla ja omakapitali suhe, võla suhe, suhe hinna bilansilise väärtuse, jooksva suhte jne suhtes.

Kuidas arvutada valemi abil? Raamatu väärtus

Saate seda arvutada, kui lahutate ettevõtte varadest (kõikide kaupade, vara, rahaliste vahendite jms väärtusest) ettevõtte kohustused (võlg, kulud).

Järgmiste valemite abil saate määrata vara bilansilise väärtuse, ettevõtte bilansilise väärtuse, varade ja kohustuste kogusumma.

Vara bilansiline väärtus = soetusmaksumus – akumuleeritud kulum

Ettevõtte bilansiline väärtus = varad kokku – kohustused kokku

Varad kokku = Põhivara + Käibevara

Kohustused kokku = Pikaajalised kohustused + Lühiajalised kohustused

Ettevõtte bilansis bilansilise väärtuse määramine

Ettevõtte bilansis kajastatakse varana bilansiline väärtus (vara algse soetusmaksumuse ja akumuleeritud kulumi vahe). Iga ettevõtte jaoks on bilansiline väärtus võrdne bilansis omakapitaliga, mis on ettevõtte varade ja kohustuste vaheline lahutamine.

Raamatupidamisväärtus vs turuväärtus

Raamatupidamisväärtust mõistetakse lihtsalt kui ettevõtte väärtust selle raamatupidamises või raamatupidamises, nagu on näidatud selle finantsaruannetes. See on summa, mille aktsionärid saavad ettevõtte likvideerimisel. Matemaatiliselt saate selle, kui eristada ettevõtte kogukohustusi ettevõtte koguvarast. Turuväärtus on seotud ettevõtte väärtusega börsil. See viitab hinnale, mida vara saab turult hankida. Ettevõtete jaoks võib seda mõista turukapitalisatsioonina. Turuväärtust saate arvutada, korrutades ettevõtte emiteeritud aktsiate arvu selle praeguse turuhinnaga.

Näited. Raamatu väärtus

Vastavalt Microsoft Corp.-i bilansile. (MSFT) juunis lõppenud 2020. eelarveaastal oli ettevõtte varade kogumaht umbes 301 miljardit dollarit ja kohustused kokku umbes 183 miljardit dollarit. Seega oli nende bilansiline väärtus 118 miljardit dollarit (301 miljardit – 183 miljardit dollarit).

Näited turuväärtusest

Microsofti eelarveaasta lõpus 30. juunil 2020 oli ettevõttel käibel 7,57 miljardit aktsiat. pluss aktsia hind ettevõte sulges sel päeval 203,51 dollarit aktsia kohta. Seetõttu oli nende turuväärtus või turukapitalisatsioon ligikaudu 1 miljardit dollarit (540,6 miljardit dollarit * 7,57 dollarit).

Aktsia raamatupidamisliku väärtuse määramine (BVPS)

Aktsia bilansiline väärtus näitab lihtaktsionäri vaba kapitali aktsia kohta. Teisisõnu viitab see avalikult kaubeldavate lihtaktsiate ja käibelolevate lihtaktsiate koguarvu suhtele. Aktsia arvestusliku väärtuse hindamiseks saate kasutada allolevat valemit järgmiselt.

Aktsia arvestuslik väärtus = (aktsiakapital kokku - eelisaktsiakapital) / keskmine lihtaktsiate arv

See märkus nõuab standardmüükide koguarvu asemel keskmist eeldatavate müükide arvu, et sellised olulised sündmused nagu aktsiaemissioonid või aktsiate tagasiostud arvutustulemust ei segaks. Aktsia bilansiline väärtus on veel üks tööstusharu mõõdik, mida leiutajad sageli ettevõtte aktsia kohta analüüsivad. Kui BVPS on turuväärtusest kõrgem, kaupleb ettevõte aktsiatega kahtlemata oma NAV-st madalama hinnaga ja on seetõttu alahinnatud. Teisest küljest julgustab turuväärtusest madalam BVPS aktsiat kaubelda ettevõtte väärtusest kõrgema hinnaga ja seetõttu nimetatakse seda ülehinnatuks.

Materiaalne kogukapital. Raamatu väärtus

Materiaalne põhikapital on oluline bilansilise väärtuse valik, mille USA föderaalvalitsus hiljuti raskustes pankade arvutamisel kasutusele võttis. Materiaalset kogukapitali saab arvutada bilansilise väärtuse ja immateriaalse põhivara, firmaväärtuse ja eelisomakapitali lahutamise teel. See aitab ettevõttel määrata kõige konservatiivsema kulu ja parima ligikaudse hinnangu selle kuludele. Seega väärtustab materiaalne põhikapital eelistatud omakapitali materiaalse bilansilise väärtuse alusel. See aitab ettevõtetel paremini hinnata ettevõtte väärtust selle omanike ja eelkõige aktsiate jaoks. Lühidalt öeldes pakub materiaalne põhikapital ettevõtte aktsionäridele ja investoritele tõhusa bilansilise väärtuse mõõtmise.

Bilansiline väärtus vs omakapital

Bilansis võrdub see aktsiakapitali maksumusega, kuid tegelikkuses on need erinevad. Bilansilise väärtuse määramisel lahutatakse ettevõtte kohustustest ja immateriaalsest põhivarast ettevõtte vara väärtus. See võib olla suurem kui null või väiksem kui null. Mõnikord on bilansiline väärtus ka null. Teisest küljest on omakapital ettevõtte kõigi aktsiate ja kogu ettevõtte tulude koguväärtus. Selle väärtus võib olla ka suurem, väiksem või võrdne nulliga.

Tegelik kulu

Piirangud. Raamatu väärtus

Raamatupidamise väärtusel on ka mitmeid piiranguid ja need

1. Tüsistused

Väga oluline on bilansilise väärtuse täpsus ja see nõuab vastavat korrigeerimist, st amortisatsiooni. Kuid erinevate reguleerimismeetodite, põhimõtete olemasolu raamatupidamine ja muud huvitavad teemad raskendavad bilansilise väärtuse arvutamist.

2. Pole uuendatud

Bilansi harv avaldamine on bilansilise väärtuse jaoks tõsine probleem, kuna seda ajakohastatakse kord kvartalis või kord aastas. Kuid investorid peavad iga kuu ja kvartali viimastele andmetele tuginema, bilansi uuendamine põhjustab sageli investorite ebamugavust.

3. Immateriaalne põhivara on välja jäetud.

Ainult materiaalse vara lisamine, võtmata arvesse immateriaalseid varasid, nagu intellektuaalomand ja bränding, on üks peamisi raamatupidamisväärtuse puudusi. Väga raske on hinnata ettevõtteid, mis sõltuvad täielikult inimkapitalist kui immateriaalsest varast.

4. Vähem keskendumist kasvule

Varad ja kohustused ei pruugi kajastada ettevõtte terviklikku kuvandit. Veelgi enam, ettevõtted, kes investeerivad palju arendusse, kannavad sageli kahjumit, mille tulemuseks on negatiivne bilansiline väärtus. Kui seda arvu kasutatakse hinna ja raamatupidamise suhte hindamiseks, võib see viidata sellele, et ettevõte on alahinnatud või hädas.

5. Kvaliteedile ei pöörata piisavalt tähelepanu.

Raamatupidamine ei näita ettevõtte varasid ega selle turuhinda. Varad võivad aja jooksul muutuda ettevõtte jaoks väärtuslikuks, kui seadmed vananevad või muutuvad vähem töökindlaks. Seetõttu ei kajasta bilansiline väärtus ettevõtet täpselt. Bilansiline väärtus on ainus viis kontrollida ettevõtte ülevaadet ja aktsiate seisundit üle- või alahinnatud staatuse osas.