Rahavoogu määratletakse kui raha ja raha ekvivalentide kogusummat, mida ettevõtted teatud aja jooksul toodavad ja kulutavad. Rahavoog erineb kasumist, kuna rahavoog viitab rahale, mis tuleb ettevõttest sisse ja sealt välja, samas kui kasum on raha, mille ettevõtted saavad pärast oma tegevuskulude lahutamist tuludest.

В денежном потоке полученные денежные средства понимаются как притоки, а потраченные денежные средства называются оттоками. Способность организации создавать стимулы для инвесторов понимается как ее способность генерировать положительные sularahavood или увеличивать долгосрочный свободный денежный поток или свободный денежный поток, который представляет собой денежные средства, которые организация получает от своих ненормальных деловых операций после вычета любых потраченных денег. по капитальным затратам (CapEx).

Rahavoogude mõistmine

Rahavoogu mõistetakse rahaliste vahendite liikumisena organisatsiooni sisse ja välja. Rahavoogude aruannet võib pidada finantsaruandeks, mis kajastab organisatsiooni raha ja raha ekvivalentide allikaid ja kasutust aja jooksul.

Organisatsiooni rahavood liigitatakse tavaliselt erinevatest äritegevusest, finantseerimisest ja investeerimisest tulenevateks rahavoogudeks. Organisatsiooni rahavoogude mõistmiseks kasutatakse mitmeid meetodeid, sealhulgas võlateeninduse kattekordaja, võimenduseta rahavoog ja vaba rahavoog. Ettevõtted saavad müügist raha tulu või tuluna ja kulutavad raha erinevatele ettevõtte kuludele. Samuti saavad ettevõtted teenida tulu investeeringutelt, intressidelt, autoritasudelt, litsentsilepingutest ja toodete laenumüügist jne.

Rahavoogude määramatuse, summade ja ajastuse ning nende sisse- ja väljavoolu asukohtade hindamine on finantsaruandluse üks peamisi eesmärke. Rahavoog on organisatsiooni likviidsuse, kohanemisvõime ja üldiste finantssuutlikkuse hindamisel ülioluline.

Positiivsed rahavood viitavad sellele, et ettevõtte likviidsed varad kasvavad, võimaldades katta erinevaid kohustusi, tagastada raha investoritele või aktsionäridele, reinvesteerida oma ärisse, tasuda kulusid ja omada puhvrit tulevaste finantsraskuste vastu.

Üldiselt viitab positiivne rahavoog sellele, et ettevõttesse liigub rohkem raha kui sealt välja läheb, samas kui negatiivne rahavoog viitab sellele, et ettevõttest lahkub rohkem raha kui sinna sisse.

Rahavoogude tüübid

Need kolm kategooriat on populaarsed ka kolme rahavoo kategooriana.

1. Rahavoog äritegevusest (CFO)

Он также известен как операционный  поток, который относится к денежным потокам, непосредственно связанным с производством и продажей продуктов от обычных операций. Денежный поток от операций показывает, имеет ли организация достаточное количество средств, поступающих для оплаты счетов или операционных расходов. Чтобы компания была финансово жизнеспособной в долгосрочной перспективе, важно, чтобы операционные притоки денежных средств превышали оттоки денежных средств. CFO определяется путем получения денежных средств, полученных от продаж, и последующего вычитания операционных расходов , которые были оплачены денежными средствами за период.

2. Investeerimise rahavoog (CFI)

Selle all mõistetakse ka investeeringute rahavoogu ja see viitab sellele, kui palju raha laekus või kulutati erinevatelt investeeringutelt teatud perioodil. See hõlmab füüsiliste varade, näiteks seadmete või kinnisvara ostmist, väärtpaberitesse investeerimist või varade müümist.

3. Rahavoog rahastamisest (CFF)

Он также популярен как финансовый денежный поток и относится к чистым денежным потокам, которые используются для финансирования организации и ее капитала. Упражнения CFF дают инвесторам представление о финансовой устойчивости компании и о том, насколько хорошо управляется структура капитала ettevõte.

Rahavoogudest

Rahavoogude aruannet võib mõista kui finantsaruannet, mis võtab kokku CCE (raha ja raha ekvivalendid) sissetulevad ja väljaminevad liikumised. CFS-i kasutatakse selleks, et hinnata, kui hästi ettevõte oma sularahapositsiooni haldab. Samuti näitab see, kui hästi ettevõte teenib raha oma võlakohustuste tasumiseks ja tegevuskulude rahastamiseks.

Rahavoogude aruande struktuur

Rahavoogude aruande struktuuri moodustavad kolm komponenti:

1. Põhitegevuse raha

Need tegevused hõlmavad mis tahes sularaha allikaid ja kasutusi paljudest äritegevusest. Samuti näitab see, kui palju raha ettevõtte toodetest või teenustest tekib. Teatud tüüpi sellised põhitegevused hõlmavad laekumisi kaupade ja teenuste müügist, tulumaksumakseid, intressimakseid, liisingumakseid, makseid tootmises kasutatavate kaupade ja teenuste tarnijatele, töötajatele palgamakseid jne.

2. Raha investeerimistegevusest

Nende hulka kuuluvad kõik ettevõtte investeeringutest saadud raha allikad ja kasutusviisid. Sellesse kategooriasse kuuluvad varade ostmine või müük või müüjatele tehtud või klientidelt saadud laenud või mis tahes muud ühinemiste ja ülevõtmistega seotud maksed.

3. Raha finantseerimistegevusest

Nende hulka kuuluvad nii investorite kui ka pankade rahaallikad, samuti investoritele või aktsionäridele raha väljamaksmise viis. Nende hulka kuuluvad ka võimalikud kasumid või dividendid, samuti ettevõtte poolt pikendatud põhivõla (laenud) tagasimakse, aktsiate tagasiostmise eest tasumine jne.

Kuidas seda arvutatakse?

Rahavoogude arvutamiseks kasutatakse kahte meetodit:

1. Otsese rahavoo meetod

See hõlmab kõiki sularahamakseid ja laekumisi, samuti tarnijatele makstud sularaha, klientidelt saadud sularaha ja töötasuks makstud sularaha. See on lihtsam väiksematele organisatsioonidele, kes valivad tavaliselt kassaarvestuse meetodi.

2. Kaudse rahavoo meetod

Selle meetodi puhul toimub rahavoogude arvutamine puhastulu korrigeerimise teel, lisades või lahutades mitterahaliste vahetustega seotud erinevused. Mitterahalised vahetused ilmnevad bilansis varade ja kohustuste muutustes ühest perioodist teise. Sellest tulenevalt eristab raamatupidaja varade ja kohustuste kontode lisandumisi ja vähenemisi, mis tuleb puhastulu andmetele lisada või neist maha arvata, et kajastada täpset rahavoogu, olgu see sissetulev või väljaminev.

Rahavoog vs kasum

Денежный поток понимается как деньги, которые приходят и / или уходят из бизнеса, в то время как прибыль явно используется для измерения финансового успеха компании путем измерения того, сколько денег бизнес зарабатывает в целом. Прибыль – это деньги, которые остаются после того, как компания погасит все свои обязательства. Вы также можете определить прибыль как сумму, которая остается после вычитания расходов компании из ее доходов.

Kuidas rahavoogu analüüsida?

Rahavoogude aruanded ja muud finantsaruanded aitavad ekspertidel ja investoritel kasutada erinevaid mõõdikuid ja suhtarvusid, mida kasutatakse paremate otsuste ja ettepanekute tegemiseks. Vaatame neid näitajaid.

1. Võlateenuste kattekordaja (DSCR)

Et kontrollida, kas ettevõte suudab tasuda oma olemasolevad kohustused raha või raha ekvivalentidega, mida ta ettevõtte tavapärase äritegevuse käigus genereerib, analüüsivad eksperdid DSCR-i ehk võlateeninduse kattekordajat.

2. Vaba rahavoog (FCF)

FCF-i testitakse, et mõista ettevõtte tegelikku kasumlikkust. See on tõeliselt väärtuslik finantstulemuste näitaja ja on parem lugu kui puhaskasum, sest see näitab, kui palju raha jääb ettevõttel pärast dividendide maksmist, aktsiate tagasiostmist või võlgade tasumist oma äritegevuse laiendamiseks või investoritele või aktsionäridele tulu andmiseks alles. . .

Vaba voog = äritegevuse rahavoog – CapitalEx

3. Piiramatu vaba rahavoog (UFCF)

Seda saab kasutada ettevõtte genereeritud vaba bruto rahavoo mõõtmiseks. Seda võib mõelda kui ettevõtte rahavoogu ilma intressimakseteta ja see näitab, kui palju raha on ettevõttel enne rahakohustuste arvestamist.

Rahavoogude aruande kasutamine

Денежные потоки участвуют в различных целях в ärijuhtimine, а также в проведении финансового анализа. По сути, это один из основных показателей во всей бухгалтерской и финансовой деятельности. Наиболее широко признанными денежными показателями, которые помогает определить денежный поток, являются:

  1. Nüüdispuhasväärtus
  2. Sisemine tulumäär
  3. Likviidsus
  4. Rahavool
  5. Rahavoog aktsia kohta (CFPS)
  6. P/CF suhe
  7. Sularaha konversioonimäär
  8. Rahastamise puudujääk
  9. Dividendimaksed
  10. Kapitalikulud jne.

Järeldus!

Kõike arvesse võttes võib rahavoogu mõista kui asutuse, ettevõtte või isiku sularaha hulga suurenemist või vähenemist. Finantsaruannete analüüsis või kasumiaruandes, kui laekunud raha on suurem kui raha väljavool, on see positiivne rahavoog, kuid kui laekunud raha on väiksem kui raha väljavool, on see negatiivne rahavoog. Rahavoogu kasutatakse selleks, et näidata, kui palju raha (sularaha) ettevõte teatud aja jooksul genereerib või tarbib. See räägib sularahajäägist, mis on käes olev rahasumma, ja seega hõlmab see nõuete ja võlgnevuste üksikasju, analüüsides rahavooge ja määrates ettevõtte puhaskasumi näitaja.