Kasutatud kapital – määratlus, tähendus ja valem

Kaasatud kapital viitab kapitali kogukulule, mida ettevõte kasutab oma tegevuse toetamiseks ja äristrateegiate elluviimiseks. Mõiste võib hõlmata erinevat tüüpi kapitali, nagu omakapital, võlakapital ja muud finantseerimisvormid, mis on aktiivselt kaasatud ettevõtte äriprotsessidesse.

Kaasatud kapitali põhiaspektid:

1. Omavahendid: See on osa kasutatud kapitalist, mida esindavad ettevõtte omavahendid, sealhulgas aktsiakapital ja jaotamata kasum.
2. Laenatud kapital: Sisaldab laenufinantseerimist, nagu laenud ja laenud, mida ettevõte kasutab oma tegevuse toetamiseks.
3. Käibekapitali: Kasutatud kapital hõlmab ka käibevarasid, nagu varud, saadaolevad arved ja lühiajalised kohustused.
4. Investeeringud varadesse: Investeerimiseks kulutatud kapital põhivara, tehnoloogilised lahendused ja muu kauba tootmiseks või teenuste osutamiseks vajalik vara.
5. Tegevuskulud: Kaasatud kapitali saab kasutada ka tegevuskulude katmiseks nagu palgad, üür, energiakulud ja muud tegevuskulud.

Sisaldatud kapital on oluline ettevõtte normaalse äritegevuse ja müügivõime tagamiseks kasvustrateegiad, innovatsiooni ja muid ärieesmärke. Kaasatud kapitali tõhusa kasutamise jälgimine on ettevõtte finantsjuhtimise oluline aspekt.

Mis on kasutatud kapital?

Definitsioon: Kasutatud kapitali määratletakse kui teatud tüüpi finantsarvutust, mis ütleb teile, kuidas ettevõte oma raha investeerib. See näitab, kui palju kapitali ettevõte tegutsemiseks kasutab ja seega näitab, kuidas ettevõte oma raha investeerib. Üldiselt on see kapital, mida ettevõte kasutab kasumi teenimiseks.

Seda kasutatakse tavaliselt kasutatud kapitali tasuvuse (ROCE) suhtarvus, et mõõta ettevõtte kasumlikkust ja tootlikkust kapitali kasutamisel. Kapitali abil investeerivad ettevõtted ressursse ja vahendeid ettevõtte pikaajalistesse saatustesse. Seda kasutatakse koos muude finantsmeetmetega, et määrata kindlaks ettevõtte varade tasuvus ja määrata, kui tõhusalt juhid kapitali kasutavad.

Kasutatud kapitali mõistmine

Kasutatud kapitali võib mõelda kui rahaliste vahendite või varade kogusummat, mida kasutatakse ettevõtte funktsioonide suunamiseks kasu toomiseks. Kasutatud kapitali arvutamine toimub tavaliselt kahel viisil:

1. Varad kokku – lühiajalised kohustused
2. Põhivara + käibekapital

Suurem kasutatud kapitali hind näitab proportsionaalselt suuremat riskitaset. Mida kõrgem on aga riskitase, seda ettevaatlikumaks võib see muuta investorid ettevõttesse investeerimisel, kuid viitab ka tõhusad äri optimeerimise plaanid, mis võib tuua ka palju suurema investeeringutasuvuse.

Tähtsus. Kasutatud kapital

Kasutatud kapital võib anda ülevaate sellest, kuidas organisatsioon oma vahendeid või raha investeerib. Protsessi käigus kaasatud kapitaliinvesteeringud hõlmavad nii varusid kui ka pikaajalisi kohustusi. See kehtib ka äritegevuses kasutatava vara väärtuse kohta. Seega on see varade väärtuse miinus lühiajalised kohustused. Seda on kõige parem kasutada, kombineerides seda muu teabega, et moodustada analüüsimõõdik, näiteks kasutatud kapitali tootlus (ROCE).

Kuidas arvutada kasutatud kapitali?

Selle arvutamisel võetakse bilansist varade kogusumma ja lahutatakse lühiajalised kohustused, mille all mõistetakse lühiajalisi kohustusi. Seda saab arvutada ka põhivara käibekapitali liitmisel või arvutada ka nii, et pikaajaliste kohustuste hulka, mis on pikaajalised kohustused, lisatakse omakapital, mis on näidatud aktsionäride bilansi omakapitali rubriigis.

Sisaldatud kapital ?= Varad kokku ? Lühiajalised kohustused = kapital + Pikaajalised kohustused = Põhivara – Käibekapital

Kapitali kasutamise valemi seletus

Kasutatud kapitali valemit kasutatakse selleks, et hinnata kogu kapitali, mida investorid kasutavad mis tahes äritegevuses kasumi kajastamiseks. Seda kasutatakse kogukapitali mõõtmiseks, mida investorid kasutavad mis tahes ettevõttes kasumi tõendamiseks. Kui kasutatud kapitali maht on suur ja seda ei saada aktsionäridelt, tähendab see suuremat riskitaset. Lisaks näitab see tõhusaid äriarendus- ja kasvuplaane. Kui plaan viiakse ellu tõhusalt, võib see anda investoritele investeeringult suuremat tulu. ROCE (ROCE) saab määrata jagades äritegevuse puhastulu või (EBIT) kasutatud kapitali summaga. ROCE-d saame arvutada ka nii, et jagame (EBIT) intressi- ja maksueelse kasumi koguvarade ja lühiajaliste kohustuste vahega.

Investeeritud kapitali tasuvus. Kasutatud kapital

ROCE ehk investeeritud kapitali tulusus on finantssuhtarv, mille abil saab hinnata ettevõtte kasumlikkust ja kapitali efektiivsust. Üldiselt võib see suhtarv aidata mõista, kui hästi ettevõte oma kapitalilt selle kasutuselevõtmisel tulu teenib.

ROCE on üks peamisi tasuvusnäitajaid, mida sidusrühmad, finantsjuhid ja potentsiaalsed investorid saavad ettevõtte investeerimise analüüsimisel kasutada.

Kasutatud kapitali tasuvuse valemi tõlgendamine

Investorid kasutavad tavaliselt kasutatud kapitali tootlust (ROCE) funktsionaalse toimivuse hindamiseks ja tulevase kasvu prognoosimiseks. ROCE peamine puudus on see, et see mõõdab sissetulekut raamatu väärtus ärivara. Kuna need tulud vähenevad, suureneb ROCE, kuigi rahavool jääb samaks. Seetõttu on amortiseerunud varadega väljakujunenud ettevõtetel üldjuhul suurem ROCE kui uuematel ettevõtetel.

Kuidas arvutada ROCE? Kasutatud kapital

Et arvutada investeeritud kapitali tootlus peate läbima järgmised kaks sammu:

1. Alusta ROCE valemiga

Selle valemi abil saate arvutada ROCE-

ROCE = EBIT / kasutatud kapital

2. Arvutage EBIT

EBIT-i saate arvutada kahe erineva valemi abil:

EBIT = tulu – müüdud kaupade maksumus – tegevuskulud.

EBIT = puhaskasum + intressid + maksud

Seda mõistetakse ka tegevustuluna, kuna see näitab, kui palju ettevõte ainuüksi erinevatelt tegevustelt teenib. EBIT arvutamiseks vajaliku teabe leiate hõlpsalt ettevõtte kasumiaruandest. Seejärel saate ettevõtte EBIT-i väljaselgitamiseks kasutada mis tahes valemit.

Millal kasutada ROCE valemit? Kasutatud kapital

ROCE kasutamine aitab hinnata oluliste kapitalinõuetega, näiteks kalli põhivaraga ettevõtete investeerimispotentsiaali. Kommunaalteenused ja telekommunikatsioon on kaks näidet valdkondadest, kus ROCE on investoritele väärtuslik vara, kuna mõlemad nõuavad ulatuslikke infrastruktuuri muudatusi. Organisatsioonide arvates on ROCE eriti kasulik, kui see areneb aja jooksul järk-järgult ja järjepidevalt. Kui organisatsioonil on ROCE regulaarselt suurendatud, peab investor seda märgiks, et ettevõte on tõenäoliselt tootlik.

ROCE aitab luua kasumlikkuse mudeli ettevõtetele, mis nõuavad suuri kapitalisuhteid ja kellel on analüüsimiseks pikk ajalugu finantsandmeid. Investorid saavad seda valemit kasutada oma otsustusprotsesside optimeerimiseks, kuid nad peaksid investeeritud kapitali kasutamise koha valimisel keskenduma ainult ROCE-le.

Milline on investeeritud kapitali hea tootlus?

Kui ROCE ehk investeeritud kapitali tootlus suureneb, toob see ettevõttele kaasa suurema kasumi. ROCE arvutus näitab, kui palju kasumit saab ettevõte toota iga investeeritud kapitali dollari kohta. Üks meetod, mille abil saab kindlaks teha, kas organisatsioonil on kasutatud kapitali tasuvus, on võrrelda ettevõtte ROCE-d sarnaste tööstusharude või sektorite erinevate ettevõtete omaga. Kõrgeim ROCE näitab, et ettevõttel on võrreldavatest ettevõtetest kõrgeim kasumlikkus.

Teine võimalus teha kindlaks, kas organisatsioonil on korralik ROCE, on võrrelda seda eelmiste aastate kasumitega. Kui suhtarvud on aastate jooksul langenud, tähendab see, et ettevõtte tootlikkuse tase langeb. Jällegi, kui ROCE suureneb, tähendab see ettevõtte kasumlikkuse suurenemist.

Mis on keskmise kasutatud kapitali tootlus? Kasutatud kapital

Keskmise investeeritud kapitali tootlust (ROACE) võib mõista kui suhtarvu, mida kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse mõõtmiseks võrreldes ettevõtte enda tehtud investeeringutega. ROACE arvutamiseks peate jagama EBIT keskmise koguvaraga, millest on lahutatud keskmised lühiajalised kohustused. ROACE erineb ROCE-st selle poolest, et see võtab arvesse varade ja kohustuste keskmist perioodi jooksul.

Kuidas arvutada ettevõtte bilansist kasutatud kapitali?

Kõigepealt tuleks välja selgitada ettevõtte bilansis kajastatud erinevate põhivarade puhasväärtus. Seal märkate, et see väärtus on loetletud põhivarana (materiaalne põhivara). Siis tuleks sellele arvule lisada kõigi kapitaliinvesteeringute ja käibekapitali maksumus. Pärast seda peate sellest numbrist lahutama kõik jooksvad kohustused. Need kohustused hõlmavad kõiki rahalisi kohustusi, mille tähtaeg on aasta või vähem. Ettevõtte bilansis loetletud lühiajaliste kohustuste mitmesugused näited hõlmavad lühiajalisi võlgu, võlgnevusi ja makstavaid dividende.

Järeldus!

Lõpuks järeldatakse, et kasutatud kapital viitab kapitalile, mida ettevõte kasutab kasumi teenimiseks. Ettevõte kasutab seda kapitaliinvesteeringut oma funktsioonide täitmiseks ja määrab, kuidas ettevõte oma raha investeerib.