Absoluuttinen tuotto on mitta, joka mittaa sijoituksen tai sijoitussalkun rahallisen arvon muutosta tietyn ajanjakson aikana. Se ilmaistaan ​​rahallisesti, eikä siinä oteta huomioon markkinatalouteen liittyviä tekijöitä tai vertailuindikaattoreita. Tämä tuotto voi olla positiivinen tai negatiivinen. Se ilmaistaan ​​prosentteina ja ottaa huomioon arvon nousut tai laskut etu.

Alfred Winslow Jones tunnetaan ensimmäisenä henkilönä, joka perusti ensimmäisen absoluuttisen tuoton rahaston New Yorkissa vuonna 1949. Tätä sijoitusmenetelmää pidetään nykyään yhtenä maailman nopeimmin kasvavista sijoitustuotteista, ja sitä kutsutaan yleisesti hedge-rahastoksi.

Mikä on absoluuttinen tuotto?

Määritelmä: määritellään sijoituksillasi tietyn ajanjakson aikana ansaitsemiksi varoiksi. Se tunnetaan myös kokonaistuottona, joka mittaa omaisuuserän tai salkun voittoa tai tappiota.

Absoluuttista tuottoa sijoituksen tuoton mittarina käyttävät rahastonhoitajat pyrkivät yleensä kehittämään salkun, joka voidaan hajauttaa omaisuusluokkien, maantieteellisten alueiden ja suhdanteiden mukaan. Tässä johtajat kiinnittävät erityistä huomiota salkun eri osien väliseen suhteeseen.

Hoitaja käyttää erilaisia ​​absoluuttisen tuoton rahastotekniikoita, jotka voivat auttaa heitä luomaan positiivista tuottoa. Nämä menetelmät eroavat perinteisistä sijoitusrahastoista. Tässä käytetään termejä futuurit, optiot, johdannaiset, arbitraasi ja vipuvaikutus. Aikahorisontti täällä on yleensä lyhyt. Monet rahastonhoitajat välttävät pysyviä markkinatrendejä. Sen sijaan he pyrkivät käymään kauppaa lyhyen aikavälin hintavaihteluilla. Tämä eroaa kuitenkin suhteellisista tuotoista.

Teollinen markkinointi – määritelmä, strategia, ominaisuudet

Suhteellinen tuotto vs. absoluuttinen tuotto

Suhteellinen tuotto on absoluuttisen tuoton ja markkinoiden suorituskyvyn välinen ero vertailuindeksillä mitattuna. Rahastonhoitajat, jotka mittaavat rahaston kehitystä suhteellisella tuotolla, ovat tyypillisesti riippuvaisia ​​todistetuista markkinatrendeistä saavuttaakseen halutun tuoton. Täällä johtajat suorittavat globaaleja ja yksityiskohtaisia ​​taloudellisia analyyseja yrityksistä, mikä auttaa heitä määrittämään tietyn osakkeen suunnan.

Toisaalta absoluuttinen tuotto edustaa omaisuuden tai salkun tuottoa tietyn ajanjakson aikana. Se ei tarjoa paljon tietoa sijoittajille. Sijoittajan on nähtävä suhteellinen tuotto määrittääkseen, kuinka heidän tuottonsa verrataan muihin vastaaviin sijoituksiin. Kun heillä on vertailukelpoinen vertailuarvo, he voivat päättää, toimiiko heidän sijoituksensa hyvin vai huonosti. He voivat sitten tehdä päätöksen tämän perusteella.

Esimerkki absoluuttisesta ja suhteellisesta tuotosta

Ymmärretään ero esimerkillä markkinasyklin yhteydessä, joka sisältää härkämarkkinat ja karhumarkkinat. Härkämarkkinat ovat nousevat markkinat ja olosuhteet ovat yleensä suotuisat, kun taas karhumarkkinat ovat päinvastaisia. Karhumarkkinat ovat markkinat, joilla osakekurssit laskevat ja talous vetäytyy. Härkämarkkinoilla 2 %:n voitto nähdään kauheana tuotona, kun taas karhumarkkinoilla 20 %:n menetystä ja pääoman säästämistä pidetään voittona sijoittajille. Karhumarkkinoilla kahden prosentin tuotto ei ole huono. Tässä kannattavuuden määrä muuttuu markkinatilanteen muutosten myötä. Siksi tässä esimerkissä 2 % on absoluuttinen tuotto. Suhteellisen tuoton vuoksi 2 % pidetään huonona härkämarkkinoilla ja hyvänä karhumarkkinoilla.

Laskennan kaava. Absoluuttinen palautus

Laskentakaava on seuraava: Absoluuttiset tulot = ((nykyarvo - ostohinta) / ostokustannus) x 100

Oletetaan esimerkiksi, että 5 000 000 dollaria on sijoitettu kiinteistöihin. Kaksi vuotta myöhemmin kiinteistön hinta on noussut ja kiinteistön myyntihinta on nyt 6 000 000 dollaria. Nyt, jos sijoittaja haluaa laskea sijoituksensa absoluuttisen tuoton, laskelma olisi seuraava:

Absoluuttinen tuotto = ((6 000 000 – 5 000 000) / 5 000 000) x 100 = 20 %
Näin sijoittaja sai kaksi vuotta sitten ostetusta kiinteistöstä 20 % absoluuttisen voiton.

Strategian ominaisuudet. Absoluuttinen palautus

 

1. Positiivinen tuotto

Absoluuttisen tuoton päätavoite tai tavoite on saavuttaa positiivinen voitto hinnalla millä hyvänsä. Siinä ei oteta huomioon tämänhetkisiä markkinaolosuhteita, eli onko se nousussa vai laskussa. Tässä olevat salkut on suunniteltu ensisijaiseksi tavoitteeksi tuottaa positiivista tuottoa.

2. Salkun hajauttaminen. Absoluuttinen palautus

Kuten edellä mainittiin, salkun päätavoite on tuottaa positiivista tuottoa hinnalla millä hyvänsä. Siksi tässä tapauksessa luodaan hajautettu salkku. Hajautetun salkun rakentamisessa on kyse riskin hajauttamisesta eri sijoitusvaihtoehdoille, jotka voivat tuottaa erilaisia ​​tuottoja eri ajanjaksoilla.

3. Vähemmän volatiliteettia

Rahastojen absoluuttisen tuoton volatiliteetti on pienempi. Syynä on se, että rahastot pyrkivät tuottamaan positiivista tuottoa ja ne ovat rakenteeltaan hajautettuja. Tässä sijoituksen kokonaisriski jakautuu salkun eri omaisuuseriin.

4. Kyky sopeutua osakemarkkinoiden liikkeisiin.

Absoluuttisen tuoton rahastot mukautuvat aktiivisesti osakemarkkinoiden liikkeisiin. Tämä tarkoittaa, että kun markkinat laskevat, sillä on negatiivinen korrelaatio rahastojen absoluuttisen tuoton kanssa ja päinvastoin.

5. Vertailuarvoja ei tarvita.

Absoluuttisen tuoton tapauksessa rahastot eivät ole riippuvaisia ​​vertailuindeksistä tai markkinaindekseistä. Tämä tarkoittaa, että sitä tarkastellaan absoluuttisesti eikä suhteellisesti. Toisin sanoen tässä tuottoa ei verrata sijoittajan vastaavista sijoituksista saamiin tuotoihin. Tämä tapahtuu suhteellisella tuotolla. Mutta ehdoton tuotto tästä on täysin ilmainen.

Absoluuttinen tuotto vs vuosituotto

  • Vuosituotto on keskimääräinen tuotto, jonka sijoitus on saanut tietyn ajanjakson aikana. Toisaalta absoluuttinen tuotto on kokonaistuotto, joka mittaa sijoituksen tuottoa ajasta riippumatta.
  • Vuosituotot ilmaistaan ​​vain prosentteina, mutta absoluuttiset tuotot voidaan ilmaista joko Intian rupioina tai prosentteina.
  • Absoluuttisen tuoton laskeminen on yksinkertaisempaa kuin sijoitetun pääoman vuosituoton laskeminen.
  • Kahden sijoituksen absoluuttista tuottoa on vaikea verrata, mutta vuosittaisilla tuotoilla sijoittaja voi vertailla kahden sijoituksen tuottoa. Tämä johtuu siitä, että tässä tapauksessa on tuntematon jakso, mikä tekee sen vaikeaksi. Mutta vuosituottojen tapauksessa vertailu on helppoa jakson saatavuuden vuoksi. Täällä sijoittaja voi valita sijoituksen, jolla on korkea vuosituotto.

Johtopäätös

Absoluuttisella tuotolla voidaan arvioida tiettyä sijoitusta riippumatta sen suhteellisesta tuotosta muihin sijoituksiin verrattuna. Tästä voi olla hyötyä sijoittajille, jotka haluavat arvioida sijoituksensa rahallista tuottoa ja määrittää, riittääkö se taloudellisten tavoitteidensa saavuttamiseen. On kuitenkin tärkeää muistaa, että absoluuttiset tuotot eivät ota huomioon ajan kustannuksia ja inflaatiota, jotka voivat vaikuttaa sijoituksen todelliseen tuottoon.

 

Tunnebrändäys – määritelmä, merkitys, vaiheet ja esimerkit
Mitä on franchising? – määritelmä, edut ja haitat
Internet – Brändäys – Määritelmä, tekijät ja vaiheet
Oppimisen arviointi – määritelmä, merkitys ja tyypit
Projektin organisaatio – määritelmä, tyypit ja kaavio

FAQ. Ehdoton kannattavuus.

  1. Mikä on absoluuttinen tuotto?

    • Absoluuttinen tuotto on sijoituksesta tai sijoitussalkusta saatu kokonaistuotto tai tuotto tietyssä valuutassa tai mittayksikössä. Se mittaa todellista voittoa tai tuloa prosentuaalisen kasvun sijaan.

  2. Kuinka laskea absoluuttinen tuotto?

    • Absoluuttisen tuoton kaava: Absoluuttinen tuotto = Kokonaiskustannukset – Investoinnin alkukustannukset. Tämä tulos voidaan ilmaista valuutassa tai prosenteissa.

  3. Mikä on absoluuttisen tuoton rooli sijoittamisessa?

    • Absoluuttinen tuotto auttaa sijoittajia arvioimaan sijoituksensa todellista tuottoa. Se on keskeinen indikaattori sijoitusstrategian menestys ja voit vertailla eri sijoitusten tuloksia.

  4. Mitä eroa on absoluuttisella ja suhteellisella tuotolla?

    • Absoluuttinen kannattavuus mittaa lopullista voittoa tai tuloa absoluuttisesti, kun taas suhteellinen kannattavuus ilmaistaan ​​prosentteina voiton ja alkupääoman välillä.

  5. Kuinka käyttää absoluuttista tuottoa sijoituspäätöksiä tehtäessä?

    • Sijoittajat voivat käyttää absoluuttista tuottoa arvioidakseen sijoitustensa kokonaistuottoa, vertaillakseen eri omaisuutta tai strategioita ja tehdäkseen päätöksiä salkun uudelleenallokoinnista tai sijoitusten pysäyttämisestä/jatkamisesta.

  6. Voiko absoluuttinen tuotto olla negatiivinen?

    • Kyllä, absoluuttinen tuotto voi olla negatiivinen, mikä tarkoittaa, että sijoitus teki tappiota. Näin voi käydä, jos sijoituksen loppuarvo on pienempi kuin alkukustannukset.

  7. Vaikuttaako inflaatio absoluuttiseen tuottoon?

    • Kyllä, inflaatio voi vaikuttaa absoluuttiseen tuottoon, koska se vähentää rahan ostovoimaa. Absoluuttista tuottoa arvioitaessa on tärkeää ottaa huomioon inflaatio, jotta tuoton todellinen arvo saadaan.

  8. Miten absoluuttinen tuotto liittyy sijoitushorisonttiin?

    • Sijoitushorisontti eli sijoituksen pitoaika vaikuttaa absoluuttiseen tuottoon. Pitkäaikaisiin sijoituksiin voi kohdistua suurempia vaihteluita ja absoluuttinen tuotto voi olla suurempi pitkien ajanjaksojen aikana.

  9. Voiko kahdella sijoittajalla, joilla on sama alku- ja loppusijoitus, olla erilainen absoluuttinen tuotto?

    • Kyllä, sijoittajilla voi olla erilainen absoluuttinen tuotto, jos he ovat sijoittaneet eri omaisuuseriin tai eri aikoina. Erilaiset strategiat ja sisääntulon tai poistumisen ajoitus voivat johtaa erilaisiin tuloksiin.

  10. Kuinka käyttää absoluuttista tuottoa riskejä arvioitaessa?

    • Absoluuttisella tuotolla voidaan arvioida sijoitukseen liittyvän riskin astetta. Jos tulokset vaihtelevat usein tai osoittavat suurta vaihtelua, tämä voi olla merkki suuresta riskistä.