Kirjanpitoarvo - määrittely ja laskenta

Kirjanpitoarvo on omaisuuserän, velan tai oman pääoman arvo sellaisena kuin se on raportoitu yrityksen tilinpäätöksessä tiettynä ajankohtana. Se on omaisuuserän tai velan arvioitu arvo, jossa otetaan huomioon alkuperäinen hankintameno, lisätyt määrät (esimerkiksi investoinnit) ja vähennetyt määrät (esim. poistot tai arvonalennukset).

Erityyppiset varat (esimerkiksi rakennukset, laitteet, vaihto-omaisuus) ja velat (esimerkiksi velat) voivat käyttää erilaisia ​​menetelmiä kirjanpitoarvon määrittämiseen. Esimerkiksi käyttöomaisuus, kuten rakennukset, käyttää usein poistoja kulumisen ja vanhenemisen huomioon ottamiseksi, kun taas varasto voidaan arvostaa FIFO- (first in, first out)- tai LIFO-menetelmällä (viimeinen sisään, ensimmäinen ulos).

Kirjanpitoarvo on tärkeä osa kirjanpitoa, koska sen avulla sidosryhmät (sijoittajat, velkojat, johtajat) voivat arvioida yrityksen taloudellista asemaa tietyllä hetkellä.

Mikä on kirjanpitoarvo?

Määritelmä: se on yritysten osakepääoman arvo suhteessa niiden tileihin tai kirjanpitoon, sellaisena kuin se on ilmoitettu yhtiön tilinpäätöksessä, erityisesti taseessa. Tämä auttaa määrittämään yrityksen todellisen arvon.

Voit ajatella sitä myös taloudellisena arvostuksena, joka määrittää yrityksen nettovarallisuuden, jos yritys realisoi kaikki varansa ja maksaa kaikki velkansa, kuten velat ja kulut. Yrityksen kirjanpitoarvo on yleensä alhaisempi kuin sen markkina-arvo.

Toinen viittaus nettokirjanpitoarvoon on teoreettinen summa, jonka sijoittaja saisi, jos yritys suljettaisiin. Kirjanpitoarvo tarjoaa sijoittajille yrityksen taloudellisen aseman ja sijoitusmahdollisuudet. Jokaisen sijoittajan on aina tehtävä paras päätös sijoittaa pääomansa, ja kirjanpitoarvo voi helpottaa tätä päätöstä hänelle.

Merkitys. Kirjanpitoarvo

Sitä pidetään tärkeänä arviointiperusteena, koska se antaa maltillisen ja tarkan kuvan yrityksen imagosta. Sijoittajat käyttävät sitä yrityksen kokonaisarvon määrittämiseen. Näin sijoittajat voivat löytää hyviä tarjouksia osakkeista, varsinkin kun he uskovat, että yritys on aliarvostettu tai kauppojen hinnat nousevat. Kustannukset määräytyvät yrityksen saatavilla olevien historiallisten tietojen perusteella, eikä se todellakaan ole subjektiivinen luku. Arvioimalla kirjanpitoarvoa sijoittajat ja markkina-analyytikot voivat saada hyvän käsityksen yrityksestä ja sen sijoitettavasta nettovarallisuudesta.

Lisäksi kirjanpitoarvo on tärkeä sijoittajille, jotta he saavat käsityksen yrityksen taloudesta ja arvosta. Kirjanpitoarvo on siis tärkeä monella tapaa, esim.

• Yrityksen osakkeiden analyysi sen määrittämiseksi, ovatko ne ali- vai yliarvostettuja
• Analysoi markkinoita ja vertailee muiden yritysten osakekursseja
• Kerää oikeaa tietoa käyttöpääomasta eli yrityksen päivittäiseen toimintaan käytettävissä olevista varoista.
• Laske useita taloudellisia tunnuslukuja, mukaan lukien käyttöpääomasuhde, velkasuhde, velkasuhde, suhde hintoja kirjanpitoarvoon, nykyiseen suhteeseen jne.

Kuinka laskea kaavan avulla? Kirjanpitoarvo

Voit laskea sen vähentämällä yrityksen omaisuudesta (kaikkien tavaroiden, omaisuuden, varojen jne. arvosta) yrityksen velat (velat, kulut).

Seuraavien kaavojen avulla voit määrittää omaisuuden kirjanpitoarvon, yrityksen kirjanpitoarvon, taseen loppusumman ja velan kokonaismäärän.

Hyödykkeen kirjanpitoarvo = Alkuperäinen hankintameno – Kertyneet poistot

Yrityksen kirjanpitoarvo = taseen loppusumma – velat yhteensä

Taseen loppusumma = Pysyvät vastaavat + Vaihto-omaisuus

Velat yhteensä = Pitkäaikaiset velat + Lyhytaikaiset velat

Yrityksen taseen kirjanpitoarvon määrittäminen

Yrityksen taseessa omaisuuseräksi esitetään kirjanpitoarvo (omaisuuden alkuperäisen hankintamenon ja kertyneiden poistojen erotus). Jokaisen yrityksen kirjanpitoarvo on yhtä suuri kuin taseen oma pääoma, joka on yrityksen varojen ja velkojen vähennys.

Kirjanpitoarvo vs markkina-arvo

Kirjanpitoarvo ymmärretään yksinkertaisesti yrityksen arvoksi sen kirjanpidossa tai kirjanpidossa sellaisena kuin se on ilmoitettu sen tilinpäätöksessä. Tämä on summa, jonka osakkeenomistajat saavat, jos yritys puretaan. Matemaattisesti sen saa erottamalla yrityksen kokonaisvelat yrityksen varoista. Markkina-arvo on suhteessa yrityksen arvoon osakemarkkinoilla. Tämä viittaa hintaan, jonka omaisuus voi hakea markkinoilta. Yrityksille tämä voidaan ymmärtää markkina-arvoksi. Voit laskea markkina-arvon kertomalla yrityksen liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärän sen nykyisellä markkinahinnalla.

Esimerkkejä. Kirjanpitoarvo

Microsoft Oyj:n taseen mukaan. (MSFT) kesäkuussa päättyneeltä tilivuodelta 2020, yrityksen taseen loppusumma oli noin 301 miljardia dollaria ja sen velat yhteensä noin 183 miljardia dollaria. Siten niiden kirjanpitoarvo oli 118 miljardia dollaria (301 - 183 miljardia dollaria).

Esimerkkejä markkina-arvosta

Microsoftin tilikauden lopussa 30 yhtiöllä oli 2020 miljardia osaketta. plus osakkeen hinta Yhtiö päätti kyseisenä päivänä 203,51 dollaria osakkeelta. Siksi niiden markkina-arvo tai markkina-arvo oli noin 1 540,6 miljardia dollaria (7,57 miljardia * 203,51 dollaria).

Osakekohtaisen kirjanpidollisen arvon määrittäminen (BVPS)

Osakekohtainen kirjanpitoarvo on yhteisen osakkeenomistajan käytettävissä olevan osakekohtaisen pääoman mitta. Toisin sanoen se tarkoittaa julkisesti noteerattujen kantaosakkeiden suhdetta liikkeeseen laskettujen kantaosakkeiden kokonaismäärään. Voit käyttää alla olevaa kaavaa arvioidaksesi osakekohtaisen kirjanpitoarvon seuraavasti:

Osakekohtainen kirjanpitoarvo = (kokonaisosakepääoma - etuoikeutettu osakepääoma) / kantaosakkeiden keskimääräinen lukumäärä

Tämä huomautus edellyttää odotettujen myyntien keskimääräistä määrää vakiomyyntien kokonaismäärän sijaan, jotta tärkeät tapahtumat, kuten osakeanti tai osakkeiden takaisinosto, eivät vaikuta laskennan tulokseen. Osakekohtainen kirjanpitoarvo on toinen toimialan mittari, jota keksijät usein analysoivat yrityksen osakkeille. Jos BVPS on korkeampi kuin markkina-arvo, yritys käy epäilemättä kauppaa osakkeilla NAV:aan alhaisemmalla hinnalla ja on siksi aliarvostettu. Toisaalta markkina-arvoa alhaisempi BVPS kannustaa osakkeita käymään kauppaa enemmän kuin yrityksen arvo, ja siksi sitä kutsutaan yliarvostetuksi.

Aineellinen kokonaispääoma. Kirjanpitoarvo

Tangible Common Equity on tärkeä kirjanpitoarvovaihtoehto, jonka Yhdysvaltain liittohallitus otti äskettäin käyttöön vaikeuksissa olevien pankkien laskennassa. Aineellinen kokonaispääoma voidaan laskea vähentämällä kirjanpitoarvo ja aineettomat hyödykkeet, liikearvo ja etupääoma. Tämä auttaa yritystä määrittämään konservatiivisimman kustannustason ja parhaan arvionsa sen kustannuksista. Siten aineellinen osakepääoma arvostaa ensisijaisen oman pääoman aineellisen kirjanpitoarvon perusteella. Tämä auttaa yrityksiä arvioimaan paremmin yrityksen arvoa omistajilleen ja erityisesti sen kantaosakkeelle. Lyhyesti sanottuna aineellinen osakepääoma tarjoaa tehokkaan kirjanpitoarvon mittarin yrityksen osakkeenomistajille ja sijoittajille.

Kirjanpitoarvo vs. oma pääoma

Taseessa se vastaa osakepääoman hintaa, mutta todellisuudessa ne ovat erilaisia. Kirjanpitoarvo määritetään vähentämällä yrityksen veloista ja aineettomista hyödykkeistä yrityksen omaisuuden arvo. Se voi olla suurempi kuin nolla tai pienempi kuin nolla. Joskus myös kirjanpitoarvo on nolla. Toisaalta oma pääoma on yhtiön kaikkien osakkeiden ja kaikkien yhtiön tuottojen yhteisarvo. Sen arvo voi myös olla suurempi, pienempi tai yhtä suuri kuin nolla.

Todellinen kustannus

Rajoitukset. Kirjanpitoarvo

Kirjanpitoarvolla on myös useita rajoituksia ja ne

1. Komplikaatiot

Kirjanpitoarvon tarkkuus on erittäin tärkeä ja tämä edellyttää asianmukaista oikaisua eli poistoja. Mutta erilaisten säätömenetelmien, periaatteiden läsnäolo kirjanpito ja muut kiinnostavat aiheet vaikeuttavat kirjanpitoarvon laskemista.

2. Ei päivitetty

Taseen harvinainen julkaiseminen on vakava ongelma kirjanpitoarvolle, koska se päivitetään neljännesvuosittain tai vuosittain. Mutta sijoittajien on turvauduttava uusimpiin tietoihin kuukausittain ja neljännesvuosittain, ja taseiden päivittäminen aiheuttaa usein sijoittajille epämukavuutta.

3. Aineettomat hyödykkeet eivät sisälly tähän.

Vain aineellisten hyödykkeiden lisääminen ottamatta huomioon aineetonta omaisuutta, kuten immateriaaliomaisuutta ja brändäystä, on yksi kirjanpitoarvon suurimmista haitoista. On erittäin vaikeaa arvioida yrityksiä, jotka ovat täysin riippuvaisia ​​inhimillisestä pääomasta aineettomana hyödykkeenä.

4. Vähemmän keskittymistä kasvuun

Varat ja velat eivät välttämättä kuvasta yrityksen kokonaiskuvaa. Lisäksi voimakkaasti kehittämiseen investoivat yritykset kärsivät usein tappioita, mikä johtaa negatiiviseen kirjanpitoarvoon. Jos lukua käytetään arvioitaessa hinta/kirjanpito-suhdetta, se voi viitata siihen, että yritys on aliarvostettu tai vaikeuksissa.

5. Laatuun kiinnittämisen puute.

Kirjanpitoarvo ei kuvaa yrityksen omaisuutta tai sen markkinahintaa. Omaisuus voi muuttua arvokkaaksi yritykselle ajan myötä, kun laitteet vanhenevat tai heikkenevät luotettavasti. Siksi kirjanpitoarvo ei kuvasta tarkasti yritystä. Kirjanpitoarvo on ainoa tapa tarkistaa yleiskuva yrityksestä ja sen osakkeiden kunto yli- tai aliarvostetun tilan suhteen.