Sijoitettu pääoma – määritelmä, merkitys ja kaava

Sitoutuneella pääomalla tarkoitetaan pääoman kokonaiskustannuksia, joita yritys käyttää tukemaan toimintaansa ja toteuttamaan liiketoimintastrategioitaan. Termi voi sisältää erilaisia ​​pääomatyyppejä, kuten oman pääoman, velan ja muita rahoitusmuotoja, jotka ovat aktiivisesti mukana yrityksen liiketoimintaprosesseissa.

Pääoman pääkohdat:

1. Omat varat: Tämä on yhtiön omien varojen osuus sijoitetusta pääomasta, mukaan lukien osakepääoma ja voittovarat.
2. Lainattu pääoma: Sisältää velkarahoituksen, kuten lainat ja lainat, joita yritys käyttää toimintansa tukemiseen.
3. Käyttöpääoma: Sijoitettu pääoma sisältää myös lyhytaikaiset varat, kuten varastot, myyntisaamiset ja lyhytaikaiset velat.
4. Sijoitukset omaisuuteen: Investointeihin käytetty pääoma käyttöomaisuus, teknologiset ratkaisut ja muut hyödykkeet, joita tarvitaan tavaroiden tai palvelujen tuottamiseen.
5. Liikekulut: Sidottua pääomaa voidaan käyttää myös toimintakulujen, kuten palkkojen, vuokran, energiakulujen ja muiden toimintakulujen kattamiseen.

Sitoutunut pääoma on tärkeä yrityksen normaalin toiminnan ja myyntikyvyn varmistamiseksi kasvustrategioita, innovaatioita ja muita liiketoimintatavoitteita. Sijoitetun pääoman tehokkaan käytön seuranta on tärkeä osa yrityksen taloushallintoa.

Mitä on sijoitettu pääoma?

Määritelmä: Sijoitettu pääoma määritellään eräänlaiseksi taloudelliseksi laskelmaksi, joka kertoo, kuinka yritys sijoittaa rahansa. Se näyttää kuinka paljon pääomaa yritys käyttää toimintaansa ja osoittaa siten, kuinka yritys sijoittaa rahansa. Yleensä se on pääomaa, jonka yritys käyttää voiton tuottamiseen.

Sitä käytetään yleisesti sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) -suhteessa mittaamaan yrityksen kannattavuutta ja tuottavuutta pääoman käytössä. Pääomalla yritykset sijoittavat resursseja ja varoja yrityksen pitkän tähtäimen kohtaloon. Sitä käytetään muiden taloudellisten toimenpiteiden kanssa määrittämään yrityksen varojen tuotto ja kuinka tehokkaasti johtajat käyttävät pääomaa.

Käytetyn pääoman ymmärtäminen

Voit ajatella sijoitettua pääomaa varojen tai varojen kokonaismääränä, jota käytetään yrityksen toimintojen ohjaamiseen hyödyn tuottamiseen. Sijoitetun pääoman laskeminen tapahtuu yleensä kahdella tavalla:

1. Varat yhteensä – lyhytaikaiset velat
2. Pysyvät vastaavat + käyttöpääoma

Korkeammat sijoitetun pääoman kustannukset osoittavat suhteellisesti suurempaa riskitasoa. Kuitenkin mitä korkeampi riskitaso, sitä varovaisempi se voi tehdä sijoittajat yritykseen sijoittaessaan, mutta se kertoo myös tehokkaat liiketoiminnan optimointisuunnitelmat, mikä voi myös tuoda paljon paremman tuoton sijoitukselle.

Merkitys. Pääomatyöllistetty

Sijoitettu pääoma voi antaa käsityksen siitä, miten organisaatio sijoittaa varojaan tai rahaa. Prosessin yhteydessä hankitut pääomasijoitukset sisältävät sekä vaihto-omaisuutta että pitkäaikaisia ​​velkoja. Tämä koskee myös liiketoiminnassa käytettävän omaisuuden arvoa. Näin ollen se on varojen arvon miinus lyhytaikaiset velat. Sitä on parasta käyttää yhdistämällä se muihin tietoihin analyysimittarin muodostamiseksi, kuten sijoitetun pääoman tuotto (ROCE).

Kuinka lasketaan sijoitettu pääoma?

Se lasketaan ottamalla taseen loppusumma ja vähentämällä lyhytaikaiset velat, jotka ymmärretään lyhytaikaisiksi veloiksi. Se voidaan laskea myös lisäämällä käyttöpääomaan käyttöomaisuutta tai voit laskea sen myös lisäämällä taseen oma pääoma -osiossa näkyvä oma pääoma pitkäaikaisiin velkoihin, jotka ovat pitkäaikaisia ​​velkoja.

Sijoitettu pääoma ?= Taseen loppusumma ? Lyhytaikaiset velat = pääoma + Pitkäaikaiset velat = Pysyvät varat – Käyttöpääoma

Pääoman käyttökaavan selitys

Sijoitetun pääoman kaavaa käytetään arvioimaan kokonaispääomaa, jonka sijoittajat käyttävät missä tahansa liiketoiminnassa voittojen kirjaamiseen. Sitä käytetään mittaamaan pääomaa, jota sijoittajat käyttävät missä tahansa liiketoiminnassa voittojen todistamiseen. Mikäli käytetty pääoma on suuri eikä sitä ole saatu osakkeenomistajilta, se merkitsee korkeampaa riskitasoa. Lisäksi se näyttää tehokkaat liiketoiminnan kehittämis- ja kasvusuunnitelmat. Jos suunnitelma toteutetaan tehokkaasti, se voi tarjota sijoittajille suuremman tuoton sijoitukselleen. ROCE voidaan määrittää jakamalla liikevoitto (EBIT) sijoitetun pääoman määrällä. Voimme myös laskea ROCE:n jakamalla (EBIT) tuloksen ennen korkoja ja veroja loppusumman ja lyhytaikaisten velkojen erotuksella.

Sijoitetun pääoman tuotto. Pääomatyöllistetty

ROCE eli sijoitetun pääoman tuotto on taloudellinen suhdeluku, jonka avulla voidaan arvioida yrityksen kannattavuutta ja pääoman tehokkuutta. Kaiken kaikkiaan tämä suhde voi auttaa ymmärtämään, kuinka hyvin yritys tuottaa pääomalleen tuottoa käyttäessään sitä.

ROCE on yksi tärkeimmistä kannattavuusluvuista, jota sidosryhmät, talousjohtajat ja mahdolliset sijoittajat voivat käyttää analysoidessaan yritystä sijoituskohteena.

Sijoitetun pääoman tuottokaavan tulkinta

Sijoittajat käyttävät yleisesti sijoitetun pääoman tuottoa (ROCE) arvioidakseen toiminnallista suorituskykyä ja ennustaakseen tulevaa kasvua. ROCE:n tärkein haittapuoli on, että se mittaa tuloja Kirjanpitoarvo yrityksen omaisuutta. Kun nämä tulot heikkenevät, ROCE kuitenkin kasvaa kassavirta pysyy samana. Siksi vakiintuneemmilla yrityksillä, joiden omaisuuserät on poistettu, on yleensä korkeampi sijoitetun pääoman tuottoprosentti kuin uudemmilla yrityksillä.

Kuinka laskea ROCE? Pääomatyöllistetty

laskea sijoitetun pääoman tuotto sinun täytyy käydä läpi seuraavat kaksi vaihetta:

1. Aloita ROCE-kaavalla

Voit käyttää tätä kaavaa laskeaksesi ROCE-

ROCE = EBIT / sitoutunut pääoma

2. Laske EBIT

Voit laskea EBIT:n kahdella eri kaavalla:

EBIT = liikevaihto – myytyjen tuotteiden kustannukset – toimintakulut.

EBIT = nettotulos + korot + verot

Se ymmärretään myös liikevoitoksi, koska se osoittaa, kuinka paljon yritys ansaitsee eri toiminnoistaan. Liikevoiton laskemiseen tarvittavat tiedot löydät helposti yrityksen tuloslaskelmasta. Voit sitten käyttää mitä tahansa kaavaa selvittääksesi yrityksen liikevoiton.

Milloin ROCE-kaavaa käytetään? Pääomatyöllistetty

ROCE:n käyttö auttaa arvioimaan sellaisten yritysten investointipotentiaalia, joilla on merkittäviä pääomavaatimuksia, kuten kallista käyttöomaisuutta. Sähkölaitokset ja televiestintä ovat kaksi esimerkkiä alueista, joilla ROCE on arvokas voimavara sijoittajille, koska molemmat vaativat laajoja infrastruktuurimuutoksia. Organisaatiot pitävät ROCE:ta erityisen hyödyllisenä, kun se kehittyy asteittain ja johdonmukaisesti ajan myötä. Aina kun organisaatiolla on kokemusta säännöllisestä sijoitetun pääoman tuoton kasvattamisesta, sijoittaja pitää tätä merkkinä siitä, että yritys on todennäköisesti tuottava.

ROCE auttaa luomaan kannattavuusmallin yrityksille, jotka vaativat suuria pääomasuhteita ja joilla on pitkä historia analysoitavaa taloudellista dataa. Sijoittajat voivat käyttää tätä kaavaa optimoidakseen päätöksentekoprosessejaan, mutta heidän tulee keskittyä vain sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin valitessaan sijoitetun pääoman käyttökohteita.

Mikä on hyvä tuotto sijoitetulle pääomalle?

Kun ROCE tai sijoitetun pääoman tuotto kasvaa, se johtaa korkeampiin voittoihin yritykselle. ROCE-laskelma osoittaa, kuinka paljon voittoa yritys voi tuottaa jokaista sijoitetun pääoman dollaria kohden. Yksi tapa määrittää, onko organisaatiolla sijoitetun pääoman tuottoa, on verrata yrityksen sijoitetun pääoman tuottoa saman toimialan tai alan eri yritysten sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin. Korkein ROCE kertoo, että yrityksen kannattavuus on vertailussa olevista yrityksistä paras.

Toinen tapa määrittää, onko organisaatiolla kunnollinen ROCE, on verrata sitä edellisten vuosien voittoihin. Jos suhdeluvut ovat laskeneet vuosien saatossa, se tarkoittaa, että yrityksen tuottavuus on laskemassa. Jälleen, jos ROCE kasvaa, se tarkoittaa, että yrityksen kannattavuus paranee.

Mikä on keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto? Pääomatyöllistetty

Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) voidaan ymmärtää suhdelukuna, jolla mitataan yrityksen kannattavuutta verrattuna yrityksen itse tekemiin investointeihin. ROACE:n laskemiseksi sinun on jaettava liiketulos keskimääräisellä taseen loppusummalla vähennettynä keskimääräisillä lyhytaikaisilla veloilla. ROACE eroaa ROCE:sta siinä, että se ottaa huomioon varojen ja velkojen keskiarvon tietyltä ajanjaksolta.

Miten lasketaan sidottu pääoma yrityksen taseesta?

Ensinnäkin sinun tulee selvittää yrityksen taseessa olevien erilaisten käyttöomaisuushyödykkeiden nettoarvo. Siellä huomaat, että tämä arvo on lueteltu käyttöomaisuushyödykkeinä (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet). Sitten tähän lukuun pitäisi lisätä kaikkien pääomasijoitusten ja käyttöpääoman kustannukset. Tämän jälkeen sinun on vähennettävä kaikki nykyiset velat tästä numerosta. Nämä velat sisältävät kaikki taloudelliset velvoitteet, jotka erääntyvät enintään vuoden sisällä. Useita esimerkkejä yrityksen taseeseen listatuista lyhytaikaisista veloista ovat lyhytaikaiset velat, ostovelat ja maksettavat osingot.

Johtopäätös!

Lopuksi päätellään, että sidottu pääoma viittaa pääomaan, jota yritys käyttää voiton tuottamiseen. Yritys käyttää tätä pääomasijoitusmäärää tehtäviensä suorittamiseen ja sanelee, miten yritys sijoittaa rahansa.