Absolút werom - definysje, formule en funksjes

Absolút rendemint is in maatregel dy't de feroaring yn monetêre wearde fan in ynvestearring of portefúlje fan ynvestearrings mjit oer in bepaalde perioade. It wurdt útdrukt yn monetêre termen en hâldt gjin rekken mei faktoaren yn ferbân mei de merk ekonomy of ferlykjende yndikatoaren. Dit rendemint kin posityf of negatyf wêze. It wurdt útdrukt as in persintaazje en hâldt rekken mei ferheging of fermindering fan wearde asset.

Alfred Winslow Jones is bekend as de earste persoan dy't yn 1949 it earste absolute weromfûns yn New York foarme. Dizze metoade fan ynvestearjen wurdt no beskôge as ien fan 'e rapst groeiende ynvestearringsprodukten yn' e wrâld en wurdt faaks oantsjutten as in hedgefûns.

Wat is Absolute Return?

Definearre as it jild fertsjinne út jo ynvestearrings oer in bepaalde perioade. It is ek bekend as totaal werom, dy't de winst of ferlies mjit dy't makke wurdt troch in asset of portfolio.

Fûnsbehearders dy't absolute rendeminten brûke as mjitting fan ynvestearringsprestaasjes, besykje oer it algemien in portfolio te ûntwikkeljen dy't diversifisearre wurde kin oer assetklassen, geografyen en ekonomyske syklusen. Hjir jouwe behearders spesjaal omtinken foar de relaasje tusken de ferskate ûnderdielen fan de portefúlje.

Behearders brûke in ferskaat oan absolút weromfûnstechniken dy't har kinne helpe om positive rendeminten te generearjen. Dizze metoaden ferskille fan tradisjonele fûnemintele fûnsen. De begripen futures, opsjes, derivaten, arbitrage en leverage wurde hjir brûkt. De tiidhorizon is hjir meast koart. In protte fûnsbehearders foarkomme oanhâldende merktrends. Ynstee dêrfan besykje se koarte termyn priisfluktuaasjes te hanneljen. Dit is lykwols oars as relatyf rendemint.

Yndustriële marketing - definysje, strategy, skaaimerken

Relatyf rendemint tsjin absolute rendemint.

Relatyf rendemint is it ferskil tusken absolute rendemint en merkprestaasjes as mjitten troch in benchmark. Fûnsbehearders dy't fûnsprestaasjes mjitte troch relative rendeminten binne typysk ôfhinklik fan bewiisde merktrends om winske rendeminten te berikken. Hjir fiere managers globale en detaillearre ekonomyske analyze fan bedriuwen, dy't har helpt om de rjochting fan in bepaalde stock te bepalen.

Oan 'e oare kant fertsjintwurdiget absolute rendemint it rendemint generearre troch in asset as portefúlje oer in bepaalde perioade. It jout net folle ynformaasje oan ynvestearders. In ynvestearder moat relatyf rendemint sjen om te bepalen hoe't har rendemint fergelykje mei oare ferlykbere ynvestearrings. As se ienris in fergelykbere benchmark hawwe, kinne se beslute oft har ynvestearring goed of min prestearret. Se kinne dan op grûn dêrfan in beslút nimme.

Foarbyld fan absolute en relative rendemint

Litte wy it ferskil begripe mei in foarbyld yn 'e kontekst fan' e merksyklus, dy't omfettet bolle merk en bearmarkt. In bollemerk is in opkommende merk en betingsten binne oer it generaal geunstich, wylst in bearmerk it tsjinoerstelde is. In bearmerk is in merk wêryn oandielprizen falle en de ekonomy weromlûkt. Yn in bollemerk wurdt in winst fan 2% sjoen as in ferskriklik rendemint, wylst op in bearmerk 20% ferlieze en kapitaal besparje wurdt beskôge as in triomf foar ynvestearders. Yn in bearmerk is in rendemint fan 2% net min. Hjir feroaret it bedrach fan profitabiliteit mei feroaringen yn 'e merksituaasje. Dêrom is yn dit foarbyld 2% it absolute rendemint. Fanwegen relatyf rendemint wurdt 2% as min beskôge yn in bollemerk en goed yn in bearmerk.

Formule foar berekkening. Absolute werom

De formule foar it berekkenjen is as folget: Absolute ynkommen = ((Aktuele wearde - Oankeapkosten) / Oankeapkosten) x 100

Litte wy bygelyks sizze dat $ 5 wurdt ynvestearre yn unreplik guod. Twa jier letter is de priis fan it pân tanommen en hat it pân no in ferkeappriis fan $ 000. No, as in ynvestearder it absolute rendemint op syn ynvestearring wol berekkenje, soe de berekkening as folgjend wêze:

Absolút rendemint = ((6 - 000) / 000) x 5 = 000%
Sa krige de ynvestearder in absolute winst fan 20% op it kocht pân twa jier lyn.

Funksjes fan 'e strategy. Absolute werom

1. Posityf werom

It haaddoel as doel fan absolute weromkomming is om positive winst te berikken tsjin elke priis. It hâldt gjin rekken mei aktuele merkbetingsten, dat is oft it opkomt of falt. De portefúljes hjir binne ûntworpen mei it primêre doel om positive rendeminten te generearjen.

2. Portfolio diversifikaasje. Absolute werom

Lykas hjirboppe neamd, is it haaddoel fan in portefúlje om positive rendeminten te generearjen foar elke priis. Dêrom wurdt yn dit gefal in ferskaat oan portfolio makke. It bouwen fan in diversifisearre portefúlje is alles oer it fersprieden fan jo risiko oer ferskate ynvestearringsopsjes dy't ferskate rendeminten kinne produsearje oer ferskate perioaden.

3. Minder volatility

De volatiliteit fan it absolute rendemint fan fûnsen is minder. De reden is dat de fûnsen fan doel binne positive rendeminten te generearjen en se binne diversifisearre yn har struktuer. Hjir is it totale risiko fan in ynvestearring ferspraat oer de ferskate aktiva fan 'e portefúlje.

4. Mooglikheid om oan te passen oan beursbewegingen.

Absolute weromfûnsen oanpasse aktyf oan bewegingen fan 'e beurs. Dit betsjut dat as de merk falt, it in negative korrelaasje hat mei it absolute weromkommen fan fûnsen en oarsom.

5. Gjin needsaak foar benchmarks.

Yn gefal fan absolút rendemint binne fûnsen net ôfhinklik fan benchmarks of merkindices. Dit betsjut dat it yn absolute termen earder as relatyf besjoen wurdt. Mei oare wurden, de rendeminten hjir wurde net fergelike mei de rendeminten dy't de ynvestearder krige fan ferlykbere ynvestearrings. Dit bart mei relatyf rendemint. Mar it absolute rendemint hjirfan is folslein fergees.

Absolute Return vs Annual Return

• Jierliks ​​rendemint is it gemiddelde rendemint dat in ynvestearring krige oer in spesifike perioade fan tiid. Oan 'e oare kant is absolute rendemint it totale rendemint dat de prestaasjes fan in ynvestearring mjit, nettsjinsteande elke perioade.
• Jierlikse rendeminten wurde allinich útdrukt as in persintaazje, mar absolute rendeminten kinne wurde útdrukt yn beide Indian Rupees of as in persintaazje.
• It berekkenjen fan absolute rendeminten is ienfâldiger yn ferliking mei it berekkenjen fan jierlikse rendemint op ynvestearring.
• It is lestich om de absolute rendeminten fan twa ynvestearrings te fergelykjen, mar mei jierlikse rendeminten kin in ynvestearder de rendeminten fan twa ynvestearrings fergelykje. Dit is om't yn dit gefal in ûnbekende perioade is dy't it dreech makket. Mar yn it gefal fan jierlikse opbringsten is it maklik te fergelykjen fanwege de beskikberens fan 'e perioade. Hjir kin de ynvestearder in ynvestearring kieze mei in heech jierliks ​​rendemint.

konklúzje

Absolute rendemint kin brûkt wurde om in bepaalde ynvestearring te evaluearjen, nettsjinsteande syn relative rendemint yn ferliking mei oare ynvestearrings. Dit kin nuttich wêze foar ynvestearders dy't it monetêre rendemint op har ynvestearring wolle evaluearje en bepale oft it genôch is om har finansjele doelen te berikken. It is lykwols wichtich om te betinken dat absolute rendeminten gjin rekken hâlde mei de kosten fan tiid en ynflaasje, dy't ynfloed kinne op it echte weromkommen fan in ynvestearring.

FAQ. Absolute profitabiliteit.