O rendemento absoluto é unha medida que mide o cambio no valor monetario dun investimento ou carteira de investimentos durante un período de tempo determinado. Exprésase en termos monetarios e non ten en conta factores relacionados coa economía de mercado nin indicadores comparativos. Este retorno pode ser positivo ou negativo. Exprésase en porcentaxe e ten en conta os aumentos ou diminucións de valor activo.

Alfred Winslow Jones é coñecido como a primeira persoa en formar o primeiro fondo de retorno absoluto en Nova York en 1949. Este método de investimento agora considérase un dos produtos de investimento de máis rápido crecemento no mundo e comunmente coñécese como un fondo de cobertura.

Que é o Retorno Absoluto?

Definición: defínese como os fondos obtidos polos seus investimentos durante un período determinado. Tamén se coñece como rendemento total, que mide o beneficio ou a perda incorrido por un activo ou carteira.

Os xestores de fondos que usan rendementos absolutos como medida do rendemento do investimento xeralmente buscan desenvolver unha carteira que se poida diversificar en clases de activos, xeografías e ciclos económicos. Aquí, os xestores prestan especial atención á relación entre os distintos compoñentes da carteira.

Os xestores usan unha variedade de técnicas de fondos de retorno absoluto que poden axudarlles a xerar retornos positivos. Estes métodos difiren dos fondos mutuos tradicionais. Aquí úsanse os conceptos de futuros, opcións, derivados, arbitraxe e alavancagem. O horizonte temporal aquí adoita ser curto. Moitos xestores de fondos evitan as tendencias persistentes do mercado. Pola contra, buscan negociar as flutuacións de prezos a curto prazo. Non obstante, isto é diferente dos rendementos relativos.

Marketing Industrial – Definición, Estratexia, Características

Rendementos relativos vs. Rendementos absolutos

O rendemento relativo é a diferenza entre o rendemento absoluto e o rendemento do mercado medido por un índice de referencia. Os xestores de fondos que miden o rendemento dos fondos en función dos rendementos relativos normalmente dependen das tendencias comprobadas do mercado para acadar os rendementos desexados. Aquí, os xestores realizan unha análise económica global e detallada das empresas, o que lles axuda a determinar a dirección dunha determinada acción.

Por outra banda, o rendemento absoluto representa o rendemento xerado por un activo ou carteira durante un período determinado. Non proporciona moita información aos investimentos. Un investidor debe ver os rendementos relativos para determinar como se comparan os seus rendementos con outros investimentos similares. Unha vez que teñan un punto de referencia comparable, poden decidir se o seu investimento está funcionando ben ou mal. Entón poden tomar unha decisión en función diso.

Exemplo de rendementos absolutos e relativos

Imos entender a diferenza cun exemplo no contexto do ciclo do mercado, que inclúe mercado de touros e mercado bajista. Un mercado alcista é un mercado en alza e as condicións son xeralmente favorables, mentres que un mercado bajista é o contrario. Un mercado bajista é un mercado no que os prezos das accións caen e a economía retrocede. Nun mercado alcista, gañar un 2% é visto como un rendemento terrible, mentres que nun mercado bajista, perder o 20% e aforrar capital considérase un triunfo para os investimentos. Nun mercado bajista, facer un retorno do 2% non é malo. Aquí a cantidade de rendibilidade cambia cos cambios na situación do mercado. Polo tanto, neste exemplo, o 2% é o rendemento absoluto. Debido aos rendementos relativos, o 2% considérase malo nun mercado alcista e bo nun mercado bajista.

Fórmula para o cálculo. Retorno absoluto

A fórmula para calculalo é a seguinte: Ingresos absolutos = ((Valor actual - Custo de compra) / Custo de compra) x 100

Por exemplo, digamos que se invisten 5 dólares en inmobles. Dous anos despois, o prezo da propiedade aumentou e a propiedade ten agora un prezo de venda de 000 dólares. Agora, se un investidor quere calcular o rendemento absoluto do seu investimento, o cálculo sería o seguinte:

Rendemento absoluto = ((6 - 000) / 000) x 5 = 000 %
Así, o investidor recibiu un beneficio absoluto do 20% sobre o inmoble adquirido hai dous anos.

Características da estratexia. Retorno absoluto

 

1. Retorno positivo

O principal obxectivo ou obxectivo do retorno absoluto é conseguir un beneficio positivo a calquera prezo. Non ten en conta as condicións actuais do mercado, é dicir, se está subindo ou baixando. As carteiras aquí están deseñadas co obxectivo principal de xerar rendementos positivos.

2. Diversificación da carteira. Retorno absoluto

Como se mencionou anteriormente, o obxectivo principal dunha carteira é xerar rendementos positivos a calquera prezo. Polo tanto, neste caso, créase unha carteira diversificada. Construír unha carteira diversificada consiste en repartir o risco entre diferentes opcións de investimento que poden producir rendementos diferentes en diferentes períodos.

3. Menor volatilidade

A volatilidade do retorno absoluto dos fondos é menor. O motivo é que os fondos pretenden xerar rendementos positivos e están diversificados na súa estrutura. Aquí, o risco global dun investimento está repartido entre os diferentes activos da carteira.

4. Capacidade de adaptación aos movementos da bolsa.

Os fondos de retorno absoluto adáptanse activamente aos movementos do mercado de accións. Isto significa que cando o mercado cae, ten unha correlación negativa co retorno absoluto dos fondos e viceversa.

5. Non hai necesidade de puntos de referencia.

En caso de rendibilidade absoluta, os fondos non dependen de índices de referencia nin de índices de mercado. Isto significa que é visto en termos absolutos en lugar de relativos. Noutras palabras, os rendementos aquí non se comparan cos rendementos que recibiu o investidor de investimentos similares. Isto ocorre con rendementos relativos. Pero o retorno absoluto deste é completamente gratuíto.

Rendemento absoluto vs rendemento anual

  • O rendemento anual é o rendemento medio que recibiu un investimento durante un período de tempo específico. Por outra banda, o rendemento absoluto é o rendemento total que mide o rendemento dun investimento independentemente de calquera período.
  • Os rendementos anuais exprésanse só en porcentaxe, pero os rendementos absolutos pódense expresar en rupias indias ou en porcentaxe.
  • Calcular rendementos absolutos é máis sinxelo en comparación co cálculo do retorno anual do investimento.
  • É difícil comparar os rendementos absolutos de dous investimentos, pero con rendementos anualizados, un investidor pode comparar os rendementos de dous investimentos. Isto débese a que neste caso hai un período descoñecido que o dificulta. Pero no caso dos rendementos anuais, é fácil de comparar debido á dispoñibilidade do período. Aquí o investidor pode escoller un investimento cun alto rendemento anual.

Conclusión

O rendemento absoluto pódese utilizar para avaliar un investimento en particular, independentemente do seu retorno relativo en comparación con outros investimentos. Isto pode ser útil para os investimentos que queiran avaliar o retorno monetario do seu investimento e determinar se é suficiente para acadar os seus obxectivos financeiros. Non obstante, é importante lembrar que os rendementos absolutos non teñen en conta o custo do tempo e a inflación, que poden afectar á rendibilidade real dun investimento.

 

FAQ. Rendibilidade absoluta.

  1. Que é o retorno absoluto?

    • O rendemento absoluto é o rendemento total ou os ingresos recibidos dun investimento ou carteira de investimentos, expresados ​​nunha moeda ou unidade de medida específicas. Mide o beneficio ou os ingresos reais en lugar do crecemento porcentual.
  2. Como calcular o rendemento absoluto?

    • Fórmula de rendibilidade absoluta: Rendemento absoluto = Custo total - Custo inicial do investimento. Este resultado pódese expresar en termos de moeda ou porcentaxe.
  3. Cal é o papel do retorno absoluto no investimento?

    • O retorno absoluto axuda aos investimentos a estimar o retorno real do seu investimento. É un indicador clave éxito da estratexia de investimento e permite comparar os resultados de diferentes investimentos.
  4. Cal é a diferenza entre rendementos absolutos e relativos?

    • A rendibilidade absoluta mide o beneficio ou renda final en termos absolutos, mentres que a rendibilidade relativa exprésase como unha porcentaxe entre o beneficio e o capital inicial.
  5. Como usar o retorno absoluto ao tomar decisións de investimento?

    • Os investimentos poden usar rendementos absolutos para avaliar o rendemento xeral dos seus investimentos, comparar diferentes activos ou estratexias e tomar decisións sobre a reasignación da carteira ou parar/continuar os investimentos.
  6. Os rendementos absolutos poden ser negativos?

    • Si, o rendemento absoluto pode ser negativo, o que significa que o investimento supuxo unha perda. Isto pode ocorrer se o valor final do investimento é inferior ao custo inicial.
  7. A inflación afecta os rendementos absolutos?

    • Si, a inflación pode afectar os rendementos absolutos porque reduce o poder adquisitivo do diñeiro. Ao avaliar os rendementos absolutos, é importante ter en conta a taxa de inflación para obter o verdadeiro valor do rendemento.
  8. Como se relaciona o rendemento absoluto co horizonte de investimento?

    • O horizonte de investimento, ou período de retención dun investimento, afecta os rendementos absolutos. Os investimentos a longo prazo poden estar suxeitos a maiores flutuacións e os rendementos absolutos poden ser maiores durante períodos máis longos.
  9. Poden dous investidores co mesmo investimento inicial e final ter rendementos absolutos diferentes?

    • Si, os investimentos poden ter rendementos absolutos diferentes se investiron en activos diferentes ou en momentos diferentes. Diferentes estratexias e momentos de entrada ou saída poden levar a resultados diferentes.
  10. Como utilizar o rendemento absoluto á hora de avaliar os riscos?

    • O rendemento absoluto pódese utilizar para avaliar o grao de risco asociado a un investimento. Se os resultados flutúan con frecuencia ou mostran unha gran volatilidade, isto pode ser un indicador de alto risco.