Kötvények kontra részvények. A részvény- és kötvénypiac közötti különbség az egyik leggyakoribb dilemma a pénzügyi piacokon. A részvények lehetővé teszik a befektetők számára, hogy részben birtokoljanak egy vállalatot, míg a kötvények viszont kölcsönök a befektetőktől társult vállalatoknak, vállalatoknak vagy a kormánynak.
A részvények és a kötvények között a legnagyobb különbség az, hogy hogyan termelnek bevételt, mivel a részvények felértékelődnek és a befektetők kereskedhetnek velük a tőzsdén. magas hozamú kötvények fix százalékot fizet az idő múlásával.
Brókercég - meghatározás, típusok és példák
Mik azok a kötvények? Kötvények kontra részvények
A kötvény olyan adósságinstrumentum, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy szükség esetén forrást gyűjtsön anélkül, hogy felhígítaná a vállalat feletti ellenőrzést. A kötvények kibocsátása olyan vállalatok számára alkalmas, amelyek a hatalmat a meglévő részvényesek kezében akarják tartani, ahelyett, hogy olyan embereknek adnák át, akik részvényként fektetnek bele. A kötvényeket magáncég vagy az állam bocsáthatja ki. A kötvénybefektetések fix hozamot kínálnak, így viszonylag biztonságosabb befektetést jelentenek. De aki ért a pénzügyekhez, az tudja, hogy minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a hozam.
Mik azok a részvények?
Azt mondják, hogy a részvények a vállalat azon részei, amelyek az Ön tulajdonában vannak, miután befektette a pénzét. Részvényt birtokolhat egy cégben, ha készpénzért cserébe részvényeket vásárol, ami lehetővé teszi a résztulajdon megszerzését.
Az Ön által birtokolt részvények száma és típusa határozza meg az Ön tulajdonjogának mértékét. Egy társaság nyilvános vagy magán részvényeit tőzsdéken jegyzik, ahol brókerplatformokon keresztül online cserélhetők. Minden országnak saját nyilvános tőzsdéje van.
Sok ilyen van az Egyesült Államokban, ezek közül a legnépszerűbb a New York-i Értéktőzsde és a National Association of Securities Dealers (NASDAQ) Automated Qotations.
A részvényvásárlás folyamata fokozatosan elérhetőbbé vált, mivel a tranzakciók az internetre költöztek. Az e-trader fiókkal több vállalat részvényei is lehetnek, és tisztességes megtérülést érhet el befektetésein, ha megtanulja, hogyan kell sikeresen kereskedni.
Részvények és kötvények összehasonlítása. Kötvények kontra részvények
A kötvényeket és a részvényeket sokféleképpen meg lehet különböztetni. Közülük a legfontosabb a visszatérés.
Amikor befektetsz valamibe, a legfontosabb az a profit, amit hoz neked. Bár a kötvények fix jövedelmet kínálnak, lassabbak, mint a részvényekbe történő befektetésből származó hozam, és ez a kockázati tényező miatt van.
Ha részvényekről beszélünk, annyi pénzt veszíthetünk egyik napról a másikra, amennyit hónapokig nem tudunk keresni. Másrészt a kereset pénz A tőzsdei kereskedésnek nincsenek korlátai. Általában úgy gondolják, hogy egy kötvény megvásárlásával garantált jövedelmet biztosít egy bizonyos időtartamra, ami nem teljesen igaz.
De egy dolog igaz lehet, hogy kisebb kockázatot vállal kötvényekkel, mint részvények vásárlásával. Az előre meghatározott kamatláb melletti kamatozás biztosítja a kötvények stabil hozamát.
| KÖTVÉNYEK | AKCIÓK | |
|---|---|---|
| Érték | Egy hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amely pénzt kamatostul törleszt. | Tulajdonosi részesedéssel rendelkező tőkeinstrumentum. |
| visszatérés | érdeklődés | Osztalék |
| Visszatérési garancia | igen | Nincs |
| további előnyök | Kedvezményes elbánás a kötvény visszaváltásakor. | Szavazati jogok felajánlása a társaságban. |
| Kockázat és jutalom | Kevesebb kockázat és kevesebb jutalom | Magasabb kockázat és magasabb jutalom |
| Kereskedés | Többnyire tőzsdén keresztül kereskednek. | Általában tőzsdén kereskednek, például a NYSE-n. |
| Befektetési határidő | Rögzített | A befektetőtől függ |
A kötvények és a részvények közötti különbség
Néhány lényeges különbség, amelyet a kötvény és a részvény között megtehet, a következők.
1. Díjak. Kötvények kontra részvények
Minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a jutalom. Nem számít, mennyire kockázatos részvényekbe fektetni, nem lesz akadálya annak, ha elkezd nyereséget termelni.
Ez olyan nyereséget biztosíthat Önnek, amely az egeket érinti, mielőtt észrevenné. A piac ismerete rendkívül fontos, amikor részvényekbe fektetünk. A vállalatnak, amelybe befektet, a pénzügyi történetében a kívánt megtérüléssel kell rendelkeznie.
Ahogy a részvényárak a piaci erők hatására emelkednek és csökkennek, a befektető jövedelme együtt mozog. Az alacsony kockázatú befektetések, például a kötvények alacsony, de stabil hozamot biztosítanak. A kötvények fix kamatozása teszi azokat jó lehetőség biztonságos befektetések érdekében.
A kamatfizetések nem túl magasak, így a befektetés összesített megtérülése alacsonyabb a vártnál.
2. A visszaküldés típusai
A kötvényekkel kamatfizetés formájában nyereséget keres. A fizetés egy időszakon alapul, mondjuk havi vagy éves, a megtérülés pedig kiszámítható.
Ami a részvényeket illeti, akkor pénzt keres, ha többért ad el részvényeket, mint amennyiért fizetett. Ez az úgynevezett tőkenyereség.
Tőkenyereség kötvényeken keresztül is elérhető, ha kötvényeket ad el készpénzért cserébe. Ez azonban megsérti az eszköz célját. Kötvények kontra részvények
3. Adósság és saját tőke
A részvények a részvények közé tartoznak, mert a tulajdonosok pénze. A vásárlók bevétele a vállalat növekedésétől függ. Amikor egy vállalat minden részvényének ára emelkedik, a befektető ugyanazt teszi, mint fordítva.
A kötvények azonban adósságinstrumentumok. Nem tartalmazzák a tulajdonosi költségeket, és a kötvény vásárlása nem jelenti a vállalat egy részének birtoklását, ellentétben a részvényekkel.
Az adósság és a saját tőke közötti választás nem az egyetlen döntés, amelyet a vállalat érdekelt felei hoznak. A legtöbben tudják, mi a helyes mindkettő egyensúlya tökéletes lesz cégük pénzügyi egészsége érdekében.
Míg a nagyobb adósság növelheti annak kockázatát, hogy egy vállalat adósságcsapdákba kerül, a több részvény kiveheti az irányítást a többségi tulajdonosok kezéből.
A részvények fajtái. Kötvények kontra részvények
Különböző típusú részvények eshetnek a tőzsde alá. Eltérhetnek a részvények vásárlója által megszerzett ellenőrzés mértékében és az üzletbe történő befektetés után kapott osztalékban.
1. Elsőbbségi részvények
Ez azoknak szól, akik tőzsdei befektetéssel szeretnének stabil jövedelmet keresni.
Mindenki tudja, hogy a részvénypiac volatilis tud lenni, és az ezzel járó kockázat csökkentése érdekében sokan választják az elsőbbségi részvényeket, amelyek nem csak fix osztalékot kínálnak akkor is, ha veszteséget szenved el a cég. Az irányítási feladatokat sem ruházza át a tulajdonosokra.
Ezeknek a részvényeknek az lehet a hátránya, hogy még akkor is, ha a vállalat sok többletet termel, akkor is fix profitot termel, ami magától értetődik.
Az idősek és a nyugdíjasok, akik a befektetéseikből származó bevételre támaszkodnak, felvállalják azt, hogy kiszámítható megtérülést kapjanak. Egyetlen vásárló sem kap szavazati jogot vagy jogot a menedzsmentben való részvételre.
Mivel ez egy kicsit olyan, mint a kötvények, a fix jövedelmet kapva sokan előnyben részesítik az elsőbbségi részvényeket a kötvényekkel szemben, mert ettől még mindig a cég részévé válik.
2. Törzsrészvények. Kötvények kontra részvények
Ahogy a név is sugallja, a törzsrészvények gyakoribbak, mint az elsőbbségi részvények. Szavazati joggal jár.
Ennek megtérülése a vállalat részvényeinek árfolyamától függően változik. Tele van kockázattal, amikor a részvények árfolyama esik, és a nyereség is meredeken esik.
Ebben az a jó, hogy azzal együtt, hogy a bevételek csökkenhetnek, növekedhetnek is. Amikor a részvényárak emelkednek, a befektetések megtérülnek a duplájára, háromszorosára, sőt néha még többre is.
Ezeknek a részvényeknek az a hátránya, hogy a törzsrészvényesek mindig az elsőbbségi részvények után kapnak bevételt. Ez azt jelenti, hogy ha a részvény átruházása után nem marad összeg az elsőbbségi részvényeseknek, a törzsrészvényesek egyáltalán nem kapnak nyereséget.
A kötvények fajtái. Kötvények kontra részvények
1. Államkötvények
A szövetségi kormány által kibocsátott kötvényeket államkötvénynek nevezik. Általában biztonságosabbak, mint a magáncégek által kibocsátott kötvények.
A kormány által kibocsátott kötvényeket kincstárjegynek is nevezik, ha a szövetségi kormány bocsátja ki, illetve váltóknak, ha tíz évnél rövidebb lejáraton belül járnak le.
2. Vállalati kötvények. Kötvények kontra részvények
Ezek magánvállalatok és nagyvállalatok által kibocsátott kötvények. Kockázatosabbak, mint az államkötvények, és a kockázat növekedésével a hozam is nő, így a vállalati kötvények jövedelmezőbbek, mint az államkötvények.
A vállalati világban semmi sem olyan biztonságos, így akár a kötvények is kockázatos befektetésnek tekinthetők. A befektetőnek jól ismernie kell a piacot, hogy tudja, melyik vállalatba fektessen be.
3. Nulla kupon kötvények vagy kincstári kötvények
A zérókupon kötvények, mint például a kincstárjegyek, abban különböznek a hagyományos kötvényektől, hogy csökkentett áron kínálnak kamatot.
4. Önkormányzati kötvények
Az ilyen típusú kötvényeket állami vagy helyi önkormányzatok bocsátják ki. Megtérül, ha az a terület, amelybe befektetett, nő és fejlődik.
Nem árverseny - jelentés, szakaszok, előnyök és hátrányok, példák
5. Lehívható kötvények
Az ilyen kötvényeket a társaság határidő előtt lehívja (lehívja vagy visszavásárolja). Ez lehetővé teszi a kibocsátó számára, hogy alacsonyabb kamatlábat alkalmazzon adóssága csökkentésére.
6. Átváltható kötvények. Kötvények kontra részvények
Az ilyen kötvények értéküket bármely későbbi időpontban vállalati részvényekre válthatják át. Az átváltoztatható kötvények befektetői általában az alacsonyabb kamatszelvényt vagy kamatfizetést részesítik előnyben.
7. Lejárat előtti visszaváltási joggal rendelkező kötvények
Az ilyen típusú kötvényekkel az adósság tulajdonosa a lejárat előtt visszaadhatja a társaságnak.
8. Ügynöki kötvények
Ezeket a kötvényeket szövetségi kormányhivatalok bocsátják ki, és példák közé tartoznak a Freddie Mac és Fannie Mae által kibocsátott kötvények.
A kötvényekbe és részvényekbe történő befektetés előnyei és hátrányai
A részvények előnyei. Kötvények kontra részvények
A likviditás kiváló tulajdonsága miatt a részvények bármikor készpénzre válthatók. A részvényekkel való kereskedés a tőzsdén érdekes tevékenység, és ha egy kis körültekintéssel végezzük, csodákra képes egy befektető számára.
A részvények hozama mindig is magasabb volt, mint a kötvényeké a könyörtelen kockázat miatt. A kockázati tényező emelkedő tendenciája növeli a profitot. Történelmileg a tőzsde jövedelmezőbb volt, és a helyzet ma is nagyjából ugyanaz.
Az osztalék opció magasabb hozamot biztosít a befektetőknek. A tőzsdei befektetés védelmet nyújt az infláció ellen.
A részvények hátrányai
Mivel a jövedelmek magasabbak, mindig van kockázati tényező. A piaci feltételek változásával a részvények árfolyama emelkedik és csökken. Ez kockázatosabbá teszi a részvényekbe való befektetést, mint általában gondolják.
A tőzsdei kereskedés megtanulása nagy kihívást jelenthet. Bár ha megszokta a kereskedelem működését, elkezdhet nyereségre számítani. De amíg el nem éri ezt a pontot, az óvatos befektetés lehet a legjobb megoldás.
A közvetítői vagy közvetítői díjak néha nagyon magasak lehetnek. A brókerplatformok megléte megkönnyítette a tőzsdei kereskedést, de egyben drágább is.
A kötvények előnyei. Kötvények kontra részvények
Mivel a befektetés megtérülése fix, kevésbé kockázatos és stabil hozamot biztosító adósságinstrumentum. Ez alkalmassá teszi azokat az embereket, akik hosszú távú jövedelmet szeretnének kötvénybe fektetni.
A kisebb volatilitás biztonságosabbá és vonzóbbá teszi a kötvénybefektetéseket. A kötvény tulajdonosát a részvényeket vásárló személy előtt fizetik ki, mivel a kötvényeket adósság fedezi, a kötelezettségeket pedig a nyereség felosztása előtt fizetik ki. Ez kockázatosabbá teszi a részvényekbe való befektetést, mint a kötvényekbe való befektetést. A kötvényhozamok kiszámíthatóak, mert a kamatláb fix.
A kötvények hátrányai
A visszatérítés rögzített. Ez a kötvényt kevésbé koncentrált befektetéssé teszi, mivel sok befektető olyan magasabb hozamra vágyik, amelyet a kötvények nem tudnak biztosítani.
A kötvényekről általában azt gondolják, hogy örökre biztonságosak, pedig valójában nem az. Még a kötvényekbe való befektetés is kockázatossá válhat, ha nem végzett megfelelő kutatást a vállalat kötvényeinek megvásárlása előtt.
A kötvényvisszaváltások szigorúsága miatt kevésbé vonzó a pénzpiacokon szórakozni vágyó befektetők és azok számára, akik a maguk módján szeretnék ezt csinálni.
Hogyan vásárol részvényeket és kötvényeket?
Részvények vásárlásához brókerszámlát kell nyitnia, ellenőriznie kell a részvényárakat, be kell állítania a megfelelő alapokat, majd meg kell kezdenie a kereskedést. Ezt bárki könnyedén megteheti online, közvetlenül a cégektől vagy egy tőzsdeügynökön keresztül.
A kötvények az alacsony kockázatú fix kamatozású eszközei, és kötvények megvásárlásához nagyobb minimális befektetésre van szükség, vagy megvásárolhatja őket brókeren, tőzsdén kereskedett alapon vagy az Egyesült Államok kormányától.p
Hol érdemes befektetni - kötvényekbe vagy részvényekbe? Kötvények kontra részvények
Felmerül a kérdés: mibe fektessünk be, kötvényekbe vagy részvényekbe?
Ez a kérdés sok befektető elméjét csiklandozza, mivel ez egy fontos döntés, amelyet meg kell hoznia a befektetési terveinek megkezdésekor. A szakértők mindig azt sugallják, hogy mindkettő bölcs döntés lehet sok befektető számára.
Míg a kötvényárak a biztonságosabb oldalon állnak, a részvények a befektetés részét képezik, ahol a potenciális befektető álmodozhat arról, hogy többletpénzt vagy a befektetésének többszörösét meghaladó hozamot keres. A befektető esetleges toleranciája ebben nagy változást jelent.
Ha egy befektető képes kezelni a veszteséget, a részvényekbe történő befektetés jó alkalom lehet a vizek tesztelésére. Megfelelő piaci ismeretekkel és felhasználóbarát közvetítői platformmal még a részvényekbe való befektetés is biztonságos lehet. Ha részvényeket vásárol, annak a cégnek a tulajdonosa lesz, és ez önmagában is döntő tényező sokak számára.
A kötvény egyfajta kölcsön, amelyet a kormánynak vagy egy rászoruló vállalatnak ad. Amikor a kötvények és a részvények között választ, csak annyit kell emlékeznie, hogy a befektetés nem vicc. Beléphet a pénzügyi piacra azzal a szándékkal, hogy jól érezze magát, vagy megértse, hogyan működik; A nagy veszteséggel járó kilépés már az elején tönkreteheti befektetési útját.
Ha befektetéskor szem előtt tartja pénzügyi céljait, az segít a megfelelő döntés meghozatalában.
Szólj hozzá!