დასაქმებული კაპიტალი - განმარტება, მნიშვნელობა და ფორმულა

ჩართული კაპიტალი ეხება კაპიტალის მთლიან ღირებულებას, რომელსაც საწარმო იყენებს თავისი ოპერაციების მხარდასაჭერად და ბიზნეს სტრატეგიების განსახორციელებლად. ტერმინი შეიძლება მოიცავდეს სხვადასხვა ტიპის კაპიტალს, როგორიცაა კაპიტალი, დავალიანება და დაფინანსების სხვა ფორმები, რომლებიც აქტიურად მონაწილეობენ კომპანიის ბიზნეს პროცესებში.

ჩართული კაპიტალის ძირითადი ასპექტები:

საკუთარი სახსრები. ეს არის დასაქმებული კაპიტალის ნაწილი, რომელიც წარმოდგენილია კომპანიის საკუთარი სახსრებით, სააქციო კაპიტალისა და გაუნაწილებელი მოგების ჩათვლით.
ნასესხები კაპიტალი. მოიცავს ვალის დაფინანსებას, როგორიცაა სესხები და სესხები, რომელსაც კომპანია იყენებს თავისი ოპერაციების მხარდასაჭერად.
საბრუნავი კაპიტალი. გამოყენებული კაპიტალი ასევე მოიცავს მიმდინარე აქტივებს, როგორიცაა ინვენტარი, დებიტორული დავალიანება და მიმდინარე ვალდებულებები.
ინვესტიციები აქტივებში. ინვესტიციებზე დახარჯული კაპიტალი ფიქსირებული აქტივებიტექნოლოგიური გადაწყვეტილებები და სხვა აქტივები, რომლებიც აუცილებელია საქონლის წარმოებისთვის ან მომსახურების გაწევისთვის.
საოპერაციო ხარჯები. დასაქმებული კაპიტალი ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას საოპერაციო ხარჯების დასაფარად, როგორიცაა ხელფასები, ქირა, ენერგიის ხარჯები და სხვა საოპერაციო ხარჯები.

გამოყენებული კაპიტალი მნიშვნელოვანია საწარმოს ნორმალური ფუნქციონირებისა და მისი გაყიდვის უნარის უზრუნველსაყოფად ზრდის სტრატეგიები, ინოვაცია და სხვა ბიზნეს მიზნები. დასაქმებული კაპიტალის ეფექტური გამოყენების მონიტორინგი კომპანიის ფინანსური მენეჯმენტის მნიშვნელოვანი ასპექტია.

რა არის გამოყენებული კაპიტალი?

დასაქმებული კაპიტალი განისაზღვრება, როგორც ფინანსური გაანგარიშების ტიპი, რომელიც გეტყვით, როგორ ინვესტირებას ახდენს კომპანია თავის ფულს. ის გვიჩვენებს, რამდენ კაპიტალს იყენებს ბიზნესი ფუნქციონირებისთვის და, შესაბამისად, აჩვენებს, თუ როგორ ინვესტირებას ახდენს კომპანია თავის ფულს. ზოგადად, ეს არის კაპიტალი, რომელსაც კომპანია იყენებს მოგების შესაქმნელად.

იგი ჩვეულებრივ გამოიყენება დასაქმებული კაპიტალის დაბრუნების (ROCE) თანაფარდობაში, რათა გაზომოს კომპანიის მომგებიანობა და პროდუქტიულობა კაპიტალის გამოყენებაში. კაპიტალით, კომპანიები ინვესტირებენ რესურსებს და სახსრებს კომპანიის გრძელვადიან ბედში. იგი გამოიყენება სხვა ფინანსურ ზომებთან ერთად კომპანიის აქტივებზე შემოსავლის დასადგენად და იმის დასადგენად, თუ რამდენად ეფექტურად იყენებენ მენეჯერები კაპიტალს.

გამოყენებული კაპიტალის გაგება

თქვენ შეგიძლიათ წარმოიდგინოთ დასაქმებული კაპიტალი, როგორც სახსრების ან აქტივების მთლიანი რაოდენობა, რომელიც გამოიყენება ბიზნესის ფუნქციების სარგებლობისთვის. გამოყენებული კაპიტალის გაანგარიშება ჩვეულებრივ ხდება ორი გზით:

მთლიანი აქტივები – მიმდინარე ვალდებულებები
გრძელვადიანი აქტივები + საბრუნავი კაპიტალი

გამოყენებული კაპიტალის უფრო მაღალი ღირებულება მიუთითებს რისკის პროპორციულად უფრო დიდ დონეზე. თუმცა, რაც უფრო მაღალია რისკის დონე, მით უფრო მეტად შეიძლება ინვესტორები ფრთხილად იყვნენ კომპანიაში ინვესტირებისას, მაგრამ ეს ასევე მიუთითებს ეფექტური ბიზნესის ოპტიმიზაციის გეგმები, რამაც შეიძლება ასევე მოიტანოს ინვესტიციის გაცილებით დიდი ანაზღაურება.

მნიშვნელობა. კაპიტალი დასაქმებულია

დასაქმებულ კაპიტალს შეუძლია წარმოადგინოს ინფორმაცია იმის შესახებ, თუ როგორ ახორციელებს ორგანიზაცია თავის სახსრებს ან ფულს. პროცესში მოზიდული კაპიტალური ინვესტიციები მოიცავს როგორც მარაგებს, ასევე გრძელვადიან ვალდებულებებს. ეს ასევე ეხება ბიზნეს საქმიანობაში გამოყენებული აქტივების ღირებულებას. ამრიგად, ეს არის აქტივების ღირებულების საზომი მიმდინარე ვალდებულებების გამოკლებით. ის საუკეთესოდ გამოიყენება სხვა ინფორმაციასთან კომბინაციით, რათა ჩამოყალიბდეს ანალიზის მეტრიკა, როგორიცაა დასაქმებული კაპიტალის ანაზღაურება (ROCE).

როგორ გამოვთვალოთ დასაქმებული კაპიტალი?

იგი გამოითვლება ბალანსიდან მთლიანი აქტივების აღებით და მიმდინარე ვალდებულებების გამოკლებით, რომლებიც გაგებულია როგორც მიმდინარე ვალდებულებები. ის ასევე შეიძლება გამოითვალოს საბრუნავი კაპიტალის ძირითადი საშუალებების დამატებით, ან ასევე შეგიძლიათ გამოთვალოთ აქციონერთა კაპიტალი, რომელიც ნაჩვენებია აქციონერთა ბალანსის კაპიტალის განყოფილებაში, გრძელვადიან ვალდებულებებთან, რომლებიც გრძელვადიანი ვალდებულებებია.

დასაქმებული კაპიტალი ?= მთლიანი აქტივები ? მიმდინარე ვალდებულებები = კაპიტალი + გრძელვადიანი ვალდებულებები = გრძელვადიანი აქტივები - საბრუნავი კაპიტალი

კაპიტალის დასაქმების ფორმულის ახსნა

გამოყენებული კაპიტალის ფორმულა გამოიყენება ინვესტორების მიერ გამოყენებული მთლიანი კაპიტალის შესაფასებლად ნებისმიერ ბიზნესში მოგების ამოსაცნობად. იგი გამოიყენება მთლიანი კაპიტალის გასაზომად, რომელსაც იყენებენ ინვესტორები ნებისმიერ ბიზნესში მოგების დასამტკიცებლად. იმ შემთხვევაში, თუ გამოყენებული კაპიტალის ოდენობა მაღალია და არ არის მიღებული აქციონერებისგან, ეს გულისხმობს რისკის მაღალ დონეს. გარდა ამისა, ის აჩვენებს ეფექტურ ბიზნესის განვითარებისა და ზრდის გეგმებს. თუ გეგმა ეფექტურად განხორციელდება, მას შეუძლია ინვესტორებს უფრო მეტი ანაზღაურება მიაწოდოს ინვესტიციიდან. ROCE შეიძლება განისაზღვროს წმინდა საოპერაციო შემოსავლის ან (EBIT) დასაქმებული კაპიტალის ოდენობის გაყოფით. ჩვენ ასევე შეგვიძლია გამოვთვალოთ ROCE პროცენტებსა და გადასახადამდე შემოსავალი (EBIT) გაყოფით მთლიან აქტივებსა და მიმდინარე ვალდებულებებს შორის სხვაობაზე.

ინვესტირებულ კაპიტალზე დაბრუნება. კაპიტალი დასაქმებულია

ROCE, ან დასაქმებული კაპიტალის დაბრუნება, არის ფინანსური თანაფარდობა, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას კომპანიის მომგებიანობისა და კაპიტალის ეფექტურობის შესაფასებლად. მთლიანობაში, ეს თანაფარდობა დაგეხმარებათ იმის გაგებაში, თუ რამდენად კარგად გამოიმუშავებს კომპანია ანაზღაურებას თავის კაპიტალზე მისი განლაგებისას.

ROCE არის მომგებიანობის ერთ-ერთი მთავარი კოეფიციენტი, რომელიც დაინტერესებულ მხარეებს, ფინანსურ მენეჯერებს და პოტენციურ ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ კომპანიის ინვესტიციების გაანალიზებისას.

გამოყენებული კაპიტალის დაბრუნების ფორმულის ინტერპრეტაცია

ინვესტორები ჩვეულებრივ იყენებენ დასაქმებულ კაპიტალზე დაბრუნებას (ROCE) ფუნქციური მუშაობის შესაფასებლად და მომავალი ზრდის პროგნოზირებისთვის. ROCE-ის მთავარი მინუსი არის ის, რომ ის ზომავს შემოსავალს სააღრიცხვო ღირებულება ბიზნეს აქტივები. როგორც ეს შემოსავალი გაუფასურდება, ROCE გაიზრდება თუმცა ფულადი სახსრების დინება იგივე დარჩება. ამრიგად, ამორტირებული აქტივების მქონე უფრო დაფუძნებულ ბიზნესებს აქვთ უფრო მაღალი ROCE, ვიდრე ახალ ბიზნესებს.

როგორ გამოვთვალოთ ROCE? კაპიტალი დასაქმებულია

გამოთვლა ინვესტირებულ კაპიტალზე დაბრუნება თქვენ უნდა გაიაროთ შემდეგი ორი ნაბიჯი:

1. დაიწყეთ ROCE ფორმულით

შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს ფორმულა ROCE-ის გამოსათვლელად

ROCE = EBIT / დასაქმებული კაპიტალი

2. გამოთვალეთ EBIT

თქვენ შეგიძლიათ გამოთვალოთ EBIT ორი განსხვავებული ფორმულის გამოყენებით:

EBIT = შემოსავალი – გაყიდული საქონლის ღირებულება – საოპერაციო ხარჯები.

EBIT = წმინდა მოგება + პროცენტი + გადასახადები

იგი ასევე გაგებულია, როგორც საოპერაციო შემოსავალი, რადგან ის გვიჩვენებს, რამდენს შოულობს ბიზნესი მხოლოდ მისი სხვადასხვა ოპერაციებიდან. თქვენ შეგიძლიათ მარტივად იპოვოთ ინფორმაცია EBIT-ის გამოსათვლელად კომპანიის მოგების ანგარიშგებაზე. ამის შემდეგ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ნებისმიერი ფორმულა კომპანიის EBIT-ის გასარკვევად.

როდის გამოვიყენოთ ROCE ფორმულა? კაპიტალი დასაქმებულია

ROCE-ის გამოყენება ხელს უწყობს კომპანიების საინვესტიციო პოტენციალის შეფასებას, რომლებსაც აქვთ მნიშვნელოვანი კაპიტალის მოთხოვნები, როგორიცაა ძვირადღირებული ძირითადი საშუალებები. კომუნალური და ტელეკომუნიკაციები ორი მაგალითია იმ სფეროებისა, სადაც ROCE არის ღირებული აქტივი ინვესტორებისთვის, რადგან ორივე საჭიროებს ინფრასტრუქტურის ფართო შესწორებებს. ორგანიზაციები თვლიან, რომ ROCE განსაკუთრებით სასარგებლოა, როდესაც ის თანდათან და თანმიმდევრულად ვითარდება დროთა განმავლობაში. როდესაც ორგანიზაციას აქვს ROCE რეგულარულად გაზრდის გამოცდილება, ინვესტორი ამას განიხილავს, როგორც იმის ნიშანს, რომ კომპანია სავარაუდოდ პროდუქტიული იქნება.

ROCE ეხმარება შექმნას მომგებიანობის მოდელი კომპანიებისთვის, რომლებსაც ესაჭიროებათ დიდი კაპიტალის კოეფიციენტები და აქვთ ფინანსური მონაცემების ანალიზის ხანგრძლივი ისტორია. ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ ეს ფორმულა გადაწყვეტილების მიღების პროცესების ოპტიმიზაციისთვის, მაგრამ ისინი ფრთხილად უნდა იყვნენ ფოკუსირება მხოლოდ ROCE-ზე, როდესაც ირჩევენ სად გამოიყენონ ინვესტიციული კაპიტალი.

რა არის კარგი ანაზღაურება ინვესტირებულ კაპიტალზე?

როდესაც ROCE ან დასაქმებული კაპიტალის უკუგება იზრდება, ეს იწვევს კომპანიის უფრო მაღალ მოგებას. ROCE გაანგარიშება გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგების გამომუშავება შეუძლია კომპანიას ინვესტირებული კაპიტალის ყოველ დოლარზე. ერთ-ერთი მეთოდი იმის დასადგენად, აქვს თუ არა ორგანიზაციას დასაქმებული კაპიტალის ანაზღაურება, არის კომპანიის ROCE-ის შედარება მსგავსი ინდუსტრიის ან სექტორის სხვადასხვა კომპანიების მეთოდებთან. უმაღლესი ROCE მიუთითებს, რომ კომპანიას აქვს ყველაზე მაღალი მომგებიანობა შედარებულ კომპანიებს შორის.

კიდევ ერთი გზა იმის დასადგენად, აქვს თუ არა ორგანიზაციას ღირსეული ROCE, არის მისი შედარება წინა წლების მოგებასთან. თუ კოეფიციენტები წლების განმავლობაში მცირდება, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიის პროდუქტიულობის დონე მცირდება. კიდევ ერთხელ, თუ ROCE იზრდება, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიის მომგებიანობა იზრდება.

რა არის ანაზღაურება საშუალო დასაქმებულ კაპიტალზე? კაპიტალი დასაქმებულია

დასაქმებული საშუალო კაპიტალის ანაზღაურება (ROACE) შეიძლება გავიგოთ, როგორც თანაფარდობა, რომელიც გამოიყენება კომპანიის მომგებიანობის გასაზომად იმ ინვესტიციებთან შედარებით, რომელიც კომპანიამ განახორციელა. ROACE-ის გამოსათვლელად, თქვენ უნდა გაყოთ EBIT საშუალო მთლიან აქტივებზე, საშუალო მიმდინარე ვალდებულებების გამოკლებით. ROACE განსხვავდება ROCE-სგან იმით, რომ იგი ითვალისწინებს აქტივებისა და ვალდებულებების საშუალო პერიოდს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

როგორ გამოვთვალოთ დასაქმებული კაპიტალი კომპანიის ბალანსიდან?

უპირველეს ყოვლისა, თქვენ უნდა გაარკვიოთ საწარმოს ბალანსზე ნაჩვენები სხვადასხვა ძირითადი საშუალებების წმინდა ღირებულება. იქ შეამჩნევთ, რომ ეს ღირებულება ჩამოთვლილია როგორც ძირითადი საშუალებები (ძირითადი, ქარხნები და აღჭურვილობა). მაშინ ამ რიცხვს უნდა დაემატოს ყველა კაპიტალური ინვესტიციის და საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება. ამის შემდეგ, თქვენ უნდა გამოაკლოთ ყველა მიმდინარე ვალდებულება ამ რიცხვს. ეს ვალდებულებები მოიცავს ყველა ფინანსურ ვალდებულებას ერთი წლის განმავლობაში ან ნაკლები. კომპანიის ბალანსზე ჩამოთვლილი მიმდინარე ვალდებულებების სხვადასხვა მაგალითები მოიცავს მოკლევადიან ვალს, გადასახდელებს და გადასახდელ დივიდენდებს.

დასკვნა!

დაბოლოს, დასკვნა გამოდის, რომ გამოყენებული კაპიტალი ეხება იმ კაპიტალს, რომელსაც კომპანია იყენებს მოგების მისაღებად. ბიზნესი იყენებს ამ რაოდენობის კაპიტალის ინვესტიციას თავისი ფუნქციების შესასრულებლად და კარნახობს, თუ როგორ განახორციელებს კომპანია თავის ფულს.

ხშირად დასმული კითხვები. კაპიტალი დასაქმებულია.

რა არის გამოყენებული კაპიტალი?

დასაქმებული კაპიტალი არის ყველა ფინანსური რესურსის ჯამი, რომელსაც კომპანია იყენებს თავისი საქმიანობის განსახორციელებლად. მასში შედის კაპიტალი, გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვალდებულებები, სესხები და სესხები.