Инвестор періште (немесе инвестициялық періште) - жеке тұлға, әдетте табысты кәсіпкер немесе бұрынғы кәсіпкер, ол өз ақшасын стартаптарға немесе шағын бизнеске салады. Іскерлік періштелер көбінесе компаниядағы немесе басқа қаржылық құралдардағы үлестің орнына капиталды қамтамасыз етеді.
Іскерлік періштенің негізгі белгілері:
- Меншікті қаражаттар: Бизнес-періштелер өз қаражаттарын салады, бұл оларды әртүрлі инвесторлардан жиналған қаражатты басқаратын венчурлық капиталистерден ерекшелендіреді.
- Кәсіпкерлік тәжірибесі: Көптеген бизнес-періштелер - өз компанияларын сәтті ашқан және өсірген бұрынғы кәсіпкерлер. Олардың тәжірибесі мен тәжірибесі стартаптар үшін құнды болуы мүмкін.
- Тәлімгерлік және желілік ресурстар: Бизнес-періштелер көбінесе қаржылық қолдауды ғана емес, сонымен қатар тәлімгерлік, кеңес беру және олардың желілік ресурстарына қол жеткізуді қамтамасыз етеді. Олар стартаптарға стратегия, менеджмент және сияқты әртүрлі аспектілерде көмектесе алады маркетинг.
- Ерте кезеңдегі инвестициялар: Іскерлік періштелер көбінесе компанияларға банктерден немесе венчурлық қорлардан әлі де үлкен көлемдегі қаржыландыру болмаған кезде, дамудың бастапқы кезеңдерінде инвестициялайды.
- Тәуекел және жоғары табысты күту: Стартаптарға инвестиция салу үлкен тәуекелдерді қамтиды, ал бизнес-періштелер барлық инвестиция сәтті бола бермейтінін біледі. Дегенмен, сәтті болса, қайтару айтарлықтай болуы мүмкін.
- Бөлісу: Іскерлік періштелер инвестицияның орнына компаниядағы үлесті жиі алады. Бұл капиталға үлестік қатысу, дауыс беру құқығы болуы мүмкін басқару немесе үлестік қатысудың басқа нысандары.
- Өнеркәсіпке деген қызығушылық: Көбінесе іскер періштелер өздерінің тәжірибесі мен білімі бар саладағы компанияларға инвестиция салуды таңдайды, бұл оларға тиімдірек қолдау көрсетуге мүмкіндік береді. кәсіпкерлікті дамыту.
Бизнес-періштелер қаржылық қолдау, тәжірибе және тәлімгерлік көрсету арқылы инновациялар мен стартаптардың дамуын ынталандыруда маңызды рөл атқарады, бұл бастапқы кезеңдегі бизнестің табысына айтарлықтай әсер етеді.
Бизнес періште инвесторын түсіну.
Бүкіл періште инвестор моделі инвесторға да, компанияға да пайда әкеледі. Бизнестің дамуы үшін оның жеткілікті болуы керек капитал немесе бизнесті бастау үшін инфрақұрылымды және басқа да қажетті ресурстарды құруға арналған инвестициялар. Көбінесе стартаптардың тамаша идеялары мен көзқарастары болады, бірақ оларды жүзеге асыруға қаражат жетіспейді. Бұл жерде періште инвестор келеді.
Періште инвестор идея мен көзқарасқа капитал әкеледі және оны табысты дамып келе жатқан бизнеске айналдырады. Бизнес періште бірге ақша уақытын салаға жұмсайды. Періште инвестор - бұл ірі фирмалармен байланыстарды қамтамасыз ететін және жаңа бизнес үшін жетекші/тәлімгер ретінде әрекет ететін адам. Бұл жаңа бизнеске немесе стартапқа болашақта өсуге және әкелуге мүмкіндік береді капиталдың өсімі періште инвесторға пайда түрінде.
Ауқатты адамдар ретінде періште инвесторлары бастапқы кезеңдегі стартаптарды өз ақшаларымен қаржыландыру үшін өте маңызды, өйткені періштелік инвестиция жаңа бизнесті қаржыландырудың негізгі көзі болып табылады. Өздерінің венчурлық қорлары арқылы олар дамудың әртүрлі кезеңдерінде де компаниялар мен кәсіпкерлерге берілетін қаражат арқылы қаржыландыруды ұсынады.
«Бизнес періштелері» терминінің шығу тегі
«Іскер періштелер» термині «іскер періште» сөзінен шыққан. Бұл термин алғаш рет 20 ғасырдың ортасында Ұлыбританияда инвестиция мен кәсіпкерлік контекстінде танымал болды.
Бұл терминнің пайда болуының бірнеше нұсқасы бар:
-
Библиялық этимологиялық контекст:
- Кейбіреулер «періште» термині тек қаржылық қолдауды ғана емес, сонымен қатар іскер періштелер атқара алатын тәлімгерлік және кеңес беру рөлін де баса көрсете отырып, метафоралық мағынада қолданылған деп болжайды. Осылайша, «бизнес-періште» термині олардың стартаптардың дамуына «аспандық» әсерін көрсетуі мүмкін.
-
Іскер періште. «Бетпен инвестициялау» тіркесінің әсері:
- Басқа нұсқа - бұл терминнің анонимді ірі венчурлық қорлардан айырмашылығы, стартаптарға бизнес-періштелердің жеке қатысуын, олардың кеңестері мен жеке инвестицияларын атап көрсететін «бетімен венчурлық капитал» тіркесімен байланысы.
-
БАҚ-тағы алғашқы ескерту:
- «Іскер періште» термині 1970 жылдардан бері әдебиеттер мен басылымдарда кездеседі. Кейбір дереккөздерге сүйенсек, бұл туралы алғаш рет 1978 жылы The Economist журналындағы стартаптарға инвестиция салу туралы мақалада айтылған.
Қалай болғанда да, «бизнес-періштелер» термині тез арада кеңінен қолданыла бастады және қаржылық қолдау көрсетумен қатар, өз тәжірибесін қосатын адамдарға қатысты болды. стартап жобалары үшін білім және іскерлік байланыстар.
Бизнес-періштелердің қарапайым инвесторлардан айырмашылығы неде?
Қарапайым инвестордың да, бизнес-періштенің де мақсаты бір болғанымен – алу Табыс инвестицияланған ақшаның маңызды айырмашылығы олардың екеуінің де компанияның дамуындағы рөліне байланысты. Ақша және капитал ресурстары бизнесті бастаудың негізгі бөлігі болып табылады, бірақ сіздің бизнесіңізді нарықта сәтті іске қосу үшін дағдылар қажет.
Бизнес-періште инвестор - бұл бизнесте жоғары жеке байлығы мен тәжірибесі бар адам. Періште инвестор компаниямен тығыз жұмыс істейді, оның ішіндегі жобаларды басқарады және бақылайды. Осы жылдар бойы жинақталған тәжірибе арқылы бұл бизнес-періштелер жаңадан құрылған компаниялар немесе стартаптар үшін нұсқаулық және тәлімгер ретінде жұмыс істейді.
Сондықтан іскер періштелер немесе періште инвесторлар қарапайым инвесторлардан ерекшеленеді. Соңғысы компанияға нысанда шектеулі үлесі бар күрделі салымдар үлесіне айырбас ретінде. Бизнес-періште қаржы ресурстарымен бизнеске қолдау көрсетіп, жаңадан құрылған жеке бизнеске өзінің тәжірибесі мен білімін қосады.
Кім іскер періште бола алады?
Әдетте, аккредиттелген инвестор мәртебесіне қол жеткізген тұлғалар бизнес-періштелер болып табылады, бірақ бұл талап емес. Бағалы қағаздар және биржа комиссиясы (SEC) аккредиттелген инвесторды таза құны бар тұлға ретінде анықтайды. активтер $1 миллион немесе одан да көп (бұл жеке резиденцияны қамтымайды).
Ерлі-зайыптылардың 300 200 АҚШ долларын құрайтын жиынтық табысы да аккредиттелген инвесторға тиесілі. Бұған қоса, соңғы екі жыл ішінде XNUMX XNUMX доллар кіріске ие болу адамды аккредиттелген инвестор ете алады. Аккредиттелген инвестор мәртебесі періште инвестор мәртебесімен синоним болмаса да, періште инвесторлардың көпшілігінде аккредиттелген инвестор мәртебесі бар.
Іскерлік періштелер жеке байлығы мен таза құны жоғары адамдар болуы мүмкін. Бұл адамдарда қажетті екі нәрсе де бар қаржы жаңа бизнесті құру және қолдау, сонымен қатар бизнестің нарыққа шығуын жеделдету үшін білім мен тәжірибе. Қолма-қол ақша тапшылығы бар бұл стартаптар тұрақты инвесторларға қарағанда періште инвесторларын құптайды, өйткені олар оларды қаржыландырумен қамтамасыз ете алады және олардың үлкен және жақсы бизнеске айналуына көмектеседі.
Қаржыландыру көзі қандай?
Періште инвесторлары - бұл бизнесті немесе стартапты қаржыландыру үшін өз ақшасын пайдаланатын, айтарлықтай жеке байлығы бар, таза құны жоғары адамдар. Бұл әртүрлі инвесторлардан қаражат жинап, содан кейін сол қорды стратегиялық түрде инвестициялау арқылы басқаратын венчурлық капиталистерден ерекшеленеді.
Бизнес-періште жеке тұлға болғанымен, жаңадан ашылған бизнесті дамыту үшін алынған қаражат міндетті түрде жеке тұлғадан болуы шарт емес. Қаражат беретін ұйым жауапкершілігі шектеулі серіктестік, кәсіпорын, инвестициялық қор немесе сенімгерлік ұйым болуы мүмкін. Бұдан басқа, періште инвестор стартапты немесе жаңа компанияны қаржыландыру үшін пайдалана алатын көптеген басқа қаржылық құралдар бар.
Періште инвесторлардың сипаттамалары.
Періште инвесторлардың инвестициялық ортадағы рөлі мен әсерін анықтайтын белгілі бір сипаттамалары бар. Міне, періште инвесторларының кейбір жалпы сипаттамалары:
Меншікті қаражаттар: Періште инвесторлары өздерінің жеке қаражаттарын стартаптарға салады. Бұл оларды инвесторлардың қаражатын басқаратын венчурлық капиталистерден ерекшелендіреді.
Кәсіпкерлік тәжірибесі: Көптеген періште инвесторлар - өз компанияларын сәтті іске қосқан және өсірген бұрынғы кәсіпкерлер. Олардың тәжірибесі стартаптар үшін құнды кеңес пен тәлімгерлік көзі бола алады.
Жеке инвестициялар: Періште инвесторлар стартаптарға көбінесе дамудың бастапқы кезеңдерінде, компаниялар әлі үлкен көлемдегі қаржыландыруды тарта алмайтын кезде инвестициялайды. Олар компаниядағы немесе басқа қаржылық үлестің орнына капиталды береді құралдары.
Іскер періште.
Тәлімгерлік және кеңес беру: Періште инвесторларының көпшілігі қаржылық қолдау көрсетіп қана қоймайды, сонымен қатар тәлімгер ретінде әрекет етеді, тәжірибелерімен бөліседі және кеңес береді. бизнесті басқару. Олар кәсіпкерлерге бұрын жіберген қателіктерін болдырмауға көмектесе алады.
Тәуекел және жоғары табысты күту: Періште инвесторлары стартаптарға инвестиция салудың үлкен тәуекелдермен байланысты екенін түсінеді. Дегенмен, егер инвестиция сәтті болса, олар IPO, біріктіру немесе қамтуы мүмкін жоғары кірісті күтеді сату компаниясы.
Желілік ресурстар: Періште инвесторларының әдетте кең бизнес желілері мен байланыстары бар. Олар стартаптарға клиенттерді, серіктестерді және басқа ресурстарды табуға көмектесе отырып, контактілеріне қол жеткізуді қамтамасыз ете алады.
Өнеркәсіпке деген қызығушылық: Көптеген періште инвесторлар тәжірибесі мен тәжірибесі бар салаларға инвестиция салуды таңдайды. Бұл оларға өздері таңдаған саладағы стартаптардың тәуекелдері мен мүмкіндіктерін жақсы түсінуге мүмкіндік береді.
Бөлісу: Инвестициялары үшін періште инвесторлар көбінесе стартаптың үлестік үлесін алады. Бұл үлестік қатысу, басқарудағы дауыс құқығы немесе үлестік қатысудың басқа нысандары болуы мүмкін.
Періште инвесторлар инновациялар мен стартаптардың өсуін қолдауда маңызды рөл атқарады, тек капиталды ғана емес, сонымен қатар бизнесті бастапқы кезеңдерінде сәтті дамыту үшін қажетті тәжірибе, білім және ресурстарды ұсынады.
Іскерлік періштелер профилінде, қызығушылықтарында, қалауларында және стратегияларында әртүрлі болуы мүмкін инвестициялау. Міне, іскерлік періштелердің бірнеше түрлері жиі бөлектеледі:
- Жеке іскер періште: Бұл стартаптарға өз қаражатын салатын адамдар. Олар бұрынғы кәсіпкерлер, инвесторлар немесе сала мамандары болуы мүмкін.
- Корпоративтік бизнес періштелері: Кейбір компаниялар мен бизнес өз салаларындағы стартаптарға инвестиция салу арқылы іскер періштелер ретінде әрекет ете алады. Бұл корпоративті періште инвесторлары қосымша ресурстар мен тәжірибені ұсына алады.
- Сериялық іскерлік періште: Бұл инвесторлар бірнеше стартаптарға инвестиция салуға маманданған. Олар көбінесе инвестициялау және кәсіпкерлік саласында үлкен тәжірибеге ие және құнды кеңестер мен ресурстарды ұсына алады.
- Құрылымдық іскерлік періштелер: Бұл топтарға немесе бірлестіктерге құрылған іскер періштелер. Олар стартаптарға бірлесіп инвестиция салу үшін өз ресурстары мен тәжірибесін біріктіре алады, бұл инвестициялау тәуекелін азайтады.
- Белсенді іскер періште: Бұл инвесторлар қаржылық қолдау көрсетіп қана қоймай, стартапты басқаруға және дамытуға белсенді қатысады. Олар кеңесшілер, тәлімгерлер немесе тіпті уақытша атқарушы директорлар рөлін атқара алады.
- Пассивті іскер періште: Кейбір періште инвесторлары стартаптардың операциялық аспектілеріне азырақ қатысуды қалайды. Олар бизнестің күнделікті жұмысына кедергі келтірмей қаржылық қолдау көрсетуге көңіл бөледі.
- Сарапшы іскер періштелер: Бұл инвесторлардың белгілі бір салада немесе салада арнайы білімі мен тәжірибесі бар. Олардың инвестициясы көбінесе кәсіби деңгейіне байланысты стартаптарға түседі.
- Әлеуметтік бизнес періштелері: Кейбір періште инвесторлары әлеуметтік немесе экологиялық мәселелерді шешетін компанияларға инвестиция салуға бағытталған. Олардың мақсаты тек пайда табу ғана емес, сонымен қатар әлеуметтік игілікке үлес қосу.
Періште инвесторларының бұл түрлерін біріктіруге болады, ал инвесторлар өздерінің мақсаттарына, мүдделеріне және ресурстарына сәйкес келетін тәсілді таңдай алады.
Жиі қойылатын сұрақтар. Іскер періште.
1. Іскерлік періште деген кім?
Бизнес-періште – стартаптарға немесе шағын компанияларға дамудың бастапқы кезеңдерінде бизнестегі үлеске айырбас ретінде капитал беретін жеке инвестор. Бұл инвестициялар көбінесе тәлімгерлік қолдау мен кеңестермен бірге жүреді.
2. Іскерлік періштелердің венчурлық капиталистерден айырмашылығы неде?
Іскерлік періштелер әдетте компания дамуының бастапқы кезеңдерінде өз ақшаларын салады, ал венчурлық капиталистер қорларды басқарады және неғұрлым жетілген компанияларға және кейінгі кезеңдерге инвестициялайды.
3. Іскерлік періштелердің инвестицияларымен байланысты қандай тәуекелдер бар?
Іскерлік періштелердің инвестициялары айтарлықтай тәуекелдерді тудырады, өйткені стартаптар сәтсіздікке ұшырауы мүмкін. Алайда, егер компания табысты болса, пайда әлеуеті жоғары болуы мүмкін.
4. Стартап үшін бизнес-періште қалай табуға болады?
Іскерлік періште табу питчинг сеанстары, іскер періште желілерімен байланысу, сондай-ақ жеке контактілер мен кәсіби әлеуметтік желілер арқылы мамандандырылған іс-шараларға қатысуды қамтуы мүмкін.
5. Бизнес-періштелер стартаптарға қандай талаптар қояды?
Талаптар инновациялық өнім немесе қызмет, күшті команда, жылдам өсу әлеуеті және нақты бизнес үлгісін қамтуы мүмкін. Сондай-ақ іскер періштелер шығудың ықтимал стратегияларын қарастырады.
6. Іскерлік періштелер капиталды қандай формада береді?
Көбінесе бизнес-періштелер компаниядағы үлеске айырбас ретінде капитал береді. Дегенмен, пішіндер әртүрлі болуы мүмкін, соның ішінде айырбасталатын несиелер немесе акцияларға опциондар.
7. Бизнес-періштелер компанияны басқаруда қандай рөл атқарады?
Іскерлік періштелер көбінесе басқаруда белсенді рөл атқарады, кеңестер береді, желі құру және тәлімгерлік қолдау көрсетеді, бірақ олар компанияны күнделікті басқаруға сирек қатысады.
8. Періште инвесторының менің стартапыма сәйкес келетінін қалай анықтауға болады?
Олардың тәжірибесін, беделін, капиталды ғана емес, сонымен бірге уақыт пен ресурстарды, сондай-ақ ортақ құндылықтар мен мақсаттарды инвестициялауға дайындығын бағалаңыз. Құрылтайшылар мен инвесторлар арасындағы үйлесімділік ұзақ мерзімді табысқа жету үшін маңызды.
9. Іскер періштемен жұмыс істеудің қандай пайдасы бар?
Артықшылықтарға капиталға қол жеткізу, тәлімгерлік қолдау, іскерлік байланыстар және стартаптың өсуін жылдамдатуға және оның табысқа жету мүмкіндігін арттыруға көмектесетін тәжірибе кіреді.
10. Іскерлік періштелермен жұмыс істегенде қандай қателіктерден аулақ болу керек?
Сіздің бизнесіңізде бұлыңғыр болудан, жақсы қарым-қатынастың маңыздылығын бағаламаудан және құндылықтарыңыз бен мақсаттарыңызбен бөліспейтін инвесторларды таңдаудан аулақ болыңыз.
Пікір қалдыру
Сіз болуы тиіс теңдестіруден Пікір қалдыру үшін.