Капитал сыйымдылығы (немесе өндірістің капитал сыйымдылығы) белгілі бір өндіріс түрін немесе кәсіпорынды құруға, дамытуға және ұстауға қажетті капитал салымдарының көлемін көрсететін ұғым. Ол ғимараттарды, жабдықтарды, технологияларды сатып алу шығындарында, сондай-ақ бизнестің жұмыс істеуі үшін қажетті инфрақұрылымға салынған инвестицияларда көрінеді.
Капитал сыйымдылығы бизнес түріне, салаға және өндіріс ауқымына байланысты өзгеруі мүмкін.
Ол келесі элементтерді қамтуы мүмкін:
- Жабдықтар мен машиналар: Техникалық жабдықты сатып алу, орнату және қызмет көрсету шығындары.
- Құрылыс және жылжымайтын мүлік: Үй-жайларды, қоймаларды, өндірістік цехтарды және кеңсе ғимараттарын салуға және/немесе жалға алуға арналған шығыстар.
- Технологиялық шешімдер: Инновациялық технологияларға, бағдарламалық қамтамасыз етуге және өндірісті автоматтандыру жүйесіне инвестициялар.
- Зерттеулер және әзірлемелер: Ғылыми зерттеулерге, жаңа өнімдер мен технологияларды жасауға шығындар.
- Инфрақұрылым: Жолдар, электр станциялары, сумен жабдықтау және т.б. сияқты қажетті инфрақұрылымды құруға инвестициялар.
- Персоналды оқыту шығындары: Жаңа технологиялармен және процестермен жұмыс істеуге қажетті персоналды оқыту және дамыту.
Капитал сыйымдылығы кәсіпкерлер мен инвесторлар үшін маңызды аспект болып табылады, өйткені ол бизнесті ашуға және жүргізуге байланысты қаржылық міндеттемелер мен тәуекелдерді анықтайды. Ол сондай-ақ кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігіне және оның инвестиция тарту қабілетіне әсер етуі мүмкін.
Капитал сыйымдылығы дегеніміз не?
Анықтама: Капиталды көп қажет ететін салалар, негізгі капиталға, құрал-жабдықтарға немесе тауар немесе қызмет өндіру жоспары сияқты негізгі капиталға инвестицияның жоғары пайызын қажет ететін салалар, процестер немесе жобалар ретінде анықталады. Капиталды көп қажет ететін жобаларда негізгі қорлардың (негізгі қорлар, қондырғылар мен жабдықтар) жоғары пайызы болады. Капиталды көп қажет ететін салаларда жұмыс істейтін кәсіпорындар әдетте айтарлықтай тозуды немесе тозуды бастан кешіреді.
Қарапайым тілмен айтқанда, бұл капитал ресурстарына (машина, капитал, зауыт) жоғары деңгейде инвестициялауды қажет ететін өндірістік процесс. Мұндай өндіріс процесі орташа төмен еңбек сыйымдылығына және жоғары еңбек өнімділігіне ие болады. Сонымен қатар, ол көбінесе тұрақты шығындардың ауыспалы шығындарға жоғары қатынасына ие болады. Тиісінше, өндіріс процесі ауқымды үнемдеуге ие болуы мүмкін.
Түсіну. Капиталды қажет ететін процесс
Бизнестің барлық түрлері бизнесті бастау және жүргізу үшін қаржыландыруды немесе капиталды қажет ететінін бәріміз білеміз, бірақ капиталды қажет ететін бизнес негізгі капиталды сатып алуға салған капиталмен бағаланады. Ол кәсіпорынның немесе компанияның негізгі капиталға немесе ресурстарға инвестициялау қабілеті ретінде сипатталады. Жоғарырақ пайдалану инвестиция рентабельділіктің артуына ықпал етеді қаржы демеушілер санының артуына және сайып келгенде, нарық үлесін оңтайландыруға әкелетін инвестициялар.
Дегенмен, мұндай салаларда сату көлемі де жоғары. Бұл салалар ұсынатын қызметтері, еңбек өнімділігі, активтерді ұстау, тәуекел факторы, өнімділік және басқа да көптеген факторлардың арқасында нарықта. Қарапайым тілмен айтқанда, егер күрделі шығындар еңбек шығындарынан айтарлықтай асып кетсе, онда бизнес капиталды көп қажет етеді.
Маңыздылығы. Капитал сыйымдылығы
Капиталды көп қажет ететін кәсіпорындардың операциялық левередж деңгейі жиі болады, оны тұрақты шығындардың айнымалы шығындарға қатынасы ретінде түсінуге болады. Сондықтан мұндай салаларға оңтайландырылған өнім қажет инвестицияның жеткілікті қайтарымын қамтамасыз ету. Бұл сондай-ақ сатудағы шағын өзгерістер пайданың үлкен өзгерістеріне және инвестицияланған капиталдың қайтарылуына әкелуі мүмкін дегенді білдіреді.
Сондықтан, жоғары операциялық левереджге ие болу капиталды көп қажет ететін салаларды еңбекті көп қажет ететін кәсіпорындармен немесе ұйымдармен салыстырғанда қаржылық құлдырауларға осал етеді, өйткені олар зауыттық үстеме шығындар сияқты тұрақты шығындарды төлеуі керек. Шығындардың бұл түрлері саланың құлдырауда немесе жоқтығына қарамастан төленуі керек.
Капиталды қажет ететін салалардың маңыздылығының кейбір себептері:
1. Еңбек өнімділігі
2. Инвестициялар. Капитал сыйымдылығы
Капиталды көп қажет ететін саланың дамуы да негізгі ресурстарға үлкен қызығушылықты талап етеді. Мұндай ірі инвестициялар адекватты резервтік қорларды немесе жинақтарды немесе фирмалардың инвестицияны қаржыландыру мүмкіндігін талап етеді.
3. Білікті еңбек
Капитал сыйымдылығы көп жағдайда жоғары біліктілікті қажет етеді жұмыс күші. Оңтайландырылған капитал сыйымдылығымен сәйкес қабілеттер мен дағдылар жиынтығы бар машиналарды басқаратын жұмысшылар келеді.
4. Жаңа сауда теориясы
Бұл теория бойынша өндіріс белгілі бір аймақтарда шоғырланған. Мамандану көбінесе халықтар тез өндіріп, капитал сыйымдылығынан пайда алатындықтан пайда болады.
Өлшеу. Капитал сыйымдылығы
Операциялық левереджге қоса, ұйымның капитал сыйымдылығын сатудың бір долларын өндіруге қажетті активтердің санын есептеу арқылы өлшеуге болады, бұл жалпы активтерді қолда бар сатылымдарға бөлуге болады. Бұл активтердің айналымдылық коэффициентіне қарама-қарсы көрсеткіш, бұл сонымен қатар ұйымның ROI жасау үшін өз активтері мен ресурстарын пайдалану тиімділігінің өлшемі болып табылады.
Сондықтан капитал сыйымдылығын өлшеу үшін капитал мен еңбек шығындарын салыстыру керек. Әдетте, капиталды көп қажет ететін фирмалар операциялық левереджмен қатар амортизациялық шығындары да жоғары болады.
Жалпы алғанда, капитал сыйымдылығының коэффициенті - Жалпы активтер/сатулар.
Капитал сыйымдылығының пайдаға әсері
Капиталды көп қажет ететін фирмалар туралы сөз болғанда, олардың айтарлықтай қаржылық рычаг бар екенін түсіну маңызды, өйткені олар зауыттар мен жабдықтарды кепіл ретінде пайдалана алады. Кез келген жағдайда, жоғары операциялық левередж, сондай-ақ қаржылық левередж болуы өте қауіпті болуы мүмкін, егер сіз сатылымдар төмендеген кезде сатудың күтпеген төмендеуіне жол берсеңіз. Капиталды қажет ететін процесс
Мұндай салаларда амортизациялық шығындар да жоғары; капиталды көп қажет ететін салаларды қамтитын сарапшылар пайыздар, салықтар, амортизация және амортизацияға дейінгі кірісті қамтитын EBITDA деп аталатын өлшемді пайдалана отырып, таза табысқа амортизацияны немесе амортизацияны үнемі қосады. EBITDA бір саладағы компаниялардың көрсеткіштерін салыстыруды жеңілдетеді.
Бұған қоса, төменде жоғары капитал сыйымдылығының негізгі оң әсерлері келтірілген:
- Еңбек өнімділігі мен өндіріс қуатын арттыруға көмектеседі.
- Капитал сыйымдылығын оңтайландыру ұзақ мерзімді экономикалық өсуге ықпал етеді
- Капитал сыйымдылығының артуы нарықтағы позицияны дамытады және нарық үлесін арттырады.
- Капитал сыйымдылығы да жаңа технологияларды қабылдауды ынталандырады, өйткені жаңа және тиімді инновациясыз ешбір компания активке инвестиция сала алмайды.
Капиталды көп қажет ететін өндіріс жұмыс орындарына тұрарлық па?
Капитал сыйымдылығының артуы бірнеше жұмысшының жұмыс істеуіне себеп болуы мүмкін, өйткені олар әдетте біліктілікті арттырудан кейін талап етілмейді.
Бұл уақытша құрылымдық жұмыссыздықты тудыруы мүмкін. Алайда, капиталды көп қажет ететін салалардың өсуі жұмыс орындарының жаңа түрлерін құруда, мысалы жасанды интеллект жұмыстары, бағдарламалық қамтамасыз етуді әзірлеу, маркетинг және т.б.
Сонымен қатар, мұндай салалар шығындарды азайтуға және жалақыны көтеруге көмектесе алады, бұл қызметтердің кең спектріне қызығушылықты оңтайландыруға әкеледі.
Мысалдар. Капиталды қажет ететін процесс
Мұндай салалардың кейбір жалпы мысалдары көлік сатып алуға немесе көлік құрастыруға үлкен инвестицияны қажет ететін әуе компаниялары, темір жолдар, су жолдары сияқты көлік салаларын келтіруге болады.
Мұндай салалардың пайдасы операциялық шығындарға байланысты. Бұл еңбек шығындары, жөндеу, техникалық қызмет көрсету, әкімшілік шығындар, жалақы және т.б. сияқты жоғары операциялық шығындар пайданың төмендеуіне әкеледі дегенді білдіреді. Пайда амортизациялық шығындардың жоғарылауымен де азаюы мүмкін.
Жоғары капиталды қажет ететін салалардың мысалы
Егер сіз электр станциясын құрғыңыз келетін коммуналдық қызмет көрсетуші болсаңыз, онда бұл үшін сізге жел, көмір немесе атом электр станциясын салу қажет болады.
Осыдан кейін сізге тек сектормен бірге тасымалдау секторын конфигурациялау қажет болады бөлшек сауда және шот-фактура.
Мұндай шағымдардың барлығы компанияның балансындағы активтер ретінде енгізілетін бастапқы шығындардың миллиардтаған АҚШ долларын талап етеді.
Төмен капиталды қажет ететін салалардың мысалы
Егер сіз бағдарламалық құрал жеткізушісі болсаңыз, сізден бағдарламалық жасақтаманы жасау талап етіледі өнімдер және оларды пайдаға сатыңыз. Бұл жағдайда тікелей бастапқы шығындар болмайды. Сізге тек инженерлерді жалдау керек болады, сондықтан негізгі бастапқы шығындар олардың өтемақысы немесе жалақысы болады.
Капитал сыйымдылығы және еңбек сыйымдылығы
Капитал сыйымдылығы табыс пен пайда алу үшін салынған капитал көлеміне байланысты, ал еңбек сыйымдылығы оңтайландыру мақсатында жұмыс істеуді үйренуге жұмсалған ақша сомасына байланысты. олардың тиімділігі жұмыс, бұл өндірісті оңтайландыруға әкеледі. Капиталды қажет ететін процесс
Капитал сыйымдылығы операциялық және басқа да техникалық қызмет көрсету шығындарын көбейтуді талап етеді, ал еңбек сыйымдылығы өндіріс шығындарын азайтатын еңбек ресурстарын мінсіз пайдалануды талап етеді. Капиталды көп қажет ететін бизнес үлкен ақшаны қажет етеді, ал еңбекті көп қажет ететін бизнес тиімді және ынталы жұмыс күшін талап етеді.
Артықшылықтары. Капитал сыйымдылығы
Капиталды қажет ететін процестердің кейбір артықшылықтары:
- Мұндай кәсіпорындар үлкен капиталға қажеттілік тұрғысынан аз бәсекеге ұшырайды.
- Қаржылық қолдаушылар немесе инвесторлар инвестициядан жоғары табыстылық нәтижесінде капиталды көп қажет ететін кәсіпорындарға көбірек тартылады.
- Капиталды көп қажет ететін кәсіпорындардың инвестициясы негізінен негізгі капиталға, негізінен зауыттар мен жабдықтарға инвестицияларды қамтиды, олар басқа инвестициялар түрлерімен салыстырғанда қауіпсіз деп саналады, өйткені бизнес пайда алу үшін активті дұрыс пайдалана алады.
- Амортизация сияқты операциялық емес шығыстар капиталды қажет етеді, бұл салықтық артықшылықты қамтамасыз етеді, себебі жоғары амортизация төмен пайдаға әкеледі, демек, төмен салық.
Кемшіліктер. Капитал сыйымдылығы
Капиталды көп қажет ететін компаниялардың кейбір елеулі кемшіліктері:
- Мұндай компаниялар үлкен инвестицияларға байланысты жоғары тәуекелге ие
- Бастапқыда үлкен инвестицияға, сондай-ақ амортизацияға байланысты бақытсыздықтар немесе шығындар көп болады.
- Мұндай бизнестегі өтімділік төмен болып қалады, өйткені ресурстардың немесе активтердің 60%-дан астамы әдетте негізгі активтер болып табылады.
- Мұндай ұйымдарда техникалық қызмет көрсету құны айтарлықтай жоғары, өйткені негізгі құралдар мен жабдықтар тұрақты жөндеуді қажет етеді.
Қорытынды!
Осы постты қорытындылай келе, капиталды көп қажет ететін бизнеске немесе көбірек инвестиция салатын компанияларға қатысты екені анық капитал ресурстары немесе активтер. Жалпы, барлық активтердің жетпіс-сексен пайызы негізгі қорлардан, машиналар мен зауыттардан тұрады. Мұндай салалар өнеркәсіптің өмір сүруі үшін тонналай қаражатты қажет етеді.
Мұндай кәсіпорындарда немесе салаларда операциялық және техникалық қызмет көрсету шығындары да жоғары болады, өйткені активтер тұрақты техникалық қызмет көрсету мен жөндеуді қажет етеді. Дегенмен, мұндай кәсіпорындар салықты үнемдейді, өйткені амортизация немесе амортизация және басқа да шығындар жоғары болады, нәтижесінде инвестицияның қайтарымы төмен болады. Капиталды қажет ететін процесс
Бұл бизнес немесе компаниялар алдымен сәтсіздікке немесе шығынға ұшырайды, бірақ ұзақ мерзімді перспективада бұл бизнес немесе бизнес жоғары пайда табады. Мұндай салаларда ұзақ мерзімді өсу жақсы деп саналады. Бірақ мұндай салалармен байланысты құмар ойындар немесе тәуекелдер де жоғары, сондықтан бәсекелестік өте төмен. Капитал сыйымдылығы
Бизнес немесе компания капиталды көп қажет ететін орнатуға бару керек пе, жоқ па деген шешім қабылдағанда, процесте бірнеше себептер немесе шешімдер қарастырылады. Кейбір ұйымдарда электр энергиясы, коммуналдық қызметтер, автомобильдер сияқты бастапқы капитал сыйымдылығы міндетті болып табылады, ал басқа кәсіпорындарда жоғары капитал сыйымдылығы опция болып табылады, мысалы, бағдарламалық қамтамасыз ету, ағындық және т.б.
Тұтастай алғанда, компанияның күшін және оның нарықтағы үлесін сақтау қабілетін талдау бизнестің немесе жобаның қаншалықты капиталды қажет ететінін түсінуге көмектеседі.
пікір қалдыру