Шығын-пайда талдауы – инвестицияның, жобаның, өнімнің немесе бизнестің қаржылық нәтижелерін немесе табыстылығын бағалау процесі. Табысқа жету үшін ресурстардың қаншалықты сәтті пайдаланылғанын бағалауға мүмкіндік береді. Табыстылықты талдау әртүрлі деңгейлерде, соның ішінде жалпы компания деңгейінде, нақты өнім, жоба, бөлім немесе инвестиция деңгейінде жүргізілуі мүмкін.

Міне, кейбір негізгі кірістілік көрсеткіштері және олардың анықтамалары:

  1. Өнімдердің (немесе қызметтердің) табыстылығы: Белгілі бір өнімнің немесе қызметтің табыс алуда қаншалықты табысты екенін көрсетеді. Өнімнің рентабельділігі пайданың өндіріс шығындарына қатынасы ретінде есептеледі және осы өнімді сату.
  2. Инвестициядан түскен табыс: Инвестициялардың қайтарымдылығын өлшейді. Бұл көрсеткіш инвестициядан алынған пайданың оның шығындарына қатынасы ретінде есептеледі.
  3. Активтердің кірістілігі (ROA): Компанияның пайда алу үшін өз активтерін қаншалықты тиімді пайдаланатынын өлшейді. Бұл көрсеткіш таза пайданың жалпы активтерге қатынасы ретінде есептеледі.
  4. Меншікті капиталдың кірістілігі (ROE): Компанияның пайда алу үшін меншікті капиталды пайдалану тиімділігін көрсетеді. Бұл көрсеткіш таза пайданың меншікті капиталға қатынасы ретінде есептеледі.
  5. Операциялардың табыстылығы: Өндірістік және операциялық процестердің тиімділігін өлшейді. Ол операциялық пайданың кіріске қатынасы ретінде есептеледі.
  6. Инновацияның пайдалылығы: Жаңа өнімдерді, технологияларды немесе стратегияларды енгізу арқылы алынған пайданы бағалайды. Бұл көрсеткіш нақты контекстке байланысты өзгеруі мүмкін.

Табыстылықты талдау кәсіпорынның қаржылық күші мен тиімділігін бағалаудың маңызды құралы болып табылады. Ол компанияларға негізделген шешімдер қабылдауға және тиімділікті арттыруға болатын салаларды анықтауға көмектеседі.

Неліктен шығын-пайда талдауы қолданылады?

1. Жұмысыңызды бақылаңыз және үлгеріміңізді жазыңыз.

Табыстылықты талдау бизнеске олардың өнімділігін бақылауға көмектеседі. Компанияның кірістілік коэффициентін қадағалау арқылы компаниялар бұрынғы өнімділікпен немесе ұқсас салалардағы әріптестермен салыстырғанда қаншалықты жақсы жұмыс істейтінін өлшей алады. Табыстылықты талдау сонымен қатар бизнеске өз операцияларындағы үрдістерді анықтауға мүмкіндік береді, осылайша олар өз стратегиясын сәйкесінше реттей алады.

2. Шығын-пайда талдауы. Өнімдердің оңтайлы комбинацияларын анықтаңыз.

Табыстылықты талдау компанияларға қай өнімдердің ең көп пайда әкелетінін анықтауға көмектеседі. Компанияның тұрақты және айнымалы шығындарын салыстыра отырып, олар ең тиімді өнім жиынтығын анықтай алады және олардың ағымдағы ұсыныстарының табыстылығын арттыру үшін жұмыс істей алады. Компаниялар сонымен қатар тоқтатылуы немесе өзгертілуі тиіс пайдасыз өнім комбинацияларын анықтау үшін табыстылық талдауын пайдалана алады.

3. Активтерді максималды пайдалану.

Табыстылықты талдау бизнеске өз активтерін барынша пайдалануға көмектеседі. Меншікті капиталдың кірістілігін (ROE) зерттей отырып, компаниялар қай инвестициялардың ең үлкен кіріс әкелетінін анықтай алады және капиталды өсу мен қаржылық пайда үшін үлкен әлеуетті ұсынатын бизнес салаларына бөле алады.

4. Шығын-пайда талдауы. Меншікті капиталдың табыстылығын түсіну.

Табыстылықты талдау сонымен қатар бизнеске меншікті кірісті (ROE) түсінуге көмектеседі. ROE бизнеске инвестицияланған доллардан алынатын пайда мөлшерін өлшейді және компания өз активтерін тиімді немесе тиімсіз пайдаланып жатқанын анықтай алады. Компаниялар бұл ақпаратты ресурстарды қалай бөлетінін қайта бағалау және меншікті капиталдың кірістілігін жақсарту үшін түзетулер енгізу үшін пайдалана алады.

5. Жабдықтаушылармен және тұтынушылармен қарым-қатынасты зерттеңіз.

Табысты талдау сонымен қатар бизнеске жеткізушілермен және тұтынушылармен қарым-қатынастарын тексеруге көмектеседі. Қай жеткізушілер ең тиімді өнімдерді ұсынатынын және қай тұтынушылар көп сатуды жасайтынын түсіну арқылы компаниялар осы қарым-қатынастарды нығайтуға және олардың кірістілігін арттыруға жұмыс істей алады.

Шығын-пайда талдауының түрлері.

Шығын-пайда талдауы. Маржа коэффициенттері.

Талдаудың әртүрлі кезеңдерінде компанияның табыстылығын өлшеу үшін жалпы пайда, операциялық пайда және таза пайда сияқты әртүрлі пайда маржалары пайдаланылады. Шығындар төмен болған кезде пайда маржасы өседі, бірақ сатылған өнімнің өзіндік құны, операциялық шығындар және салықтар сияқты қосымша шығындардың жинақталуына қарай олар төмендейді.

Мұны мысалмен түсінейік: сатудан түскен табысы 1000 доллар және операциялық шығындары 500 доллар болатын компанияның жалпы табыс маржасы 50% болады. Бұл компания сатудан түскен кірістің 50% жалпы пайда ретінде жасайды дегенді білдіреді. Маржа коэффициенттерінің кейбір түрлері:

  • Жалпы пайда

Жалпы пайда бизнестің табыстылығын өлшеу үшін пайдаланылады көзқарастар сату Ол өнімді өндіруге кеткен шығындар мен өнім өндіретін жалпы табыс арасындағы айырмашылықты ескереді. Жалпы маржа қай өнімдердің ең тиімді екенін көрудің және сәйкесінше түзетулер енгізудің тамаша тәсілі болуы мүмкін.

Формула – Жалпы пайда = Жалпы пайда/Сату.

  • Шығын-пайда талдауы. Операциялық пайда.

Операциялық пайда маржасы операциялық табысты көрсетеді бухгалтерлік есептен кейінгі бизнес барлық шығындар. Бұл көрсеткіш күнделікті операциялардың табыстылығын түсіну үшін маңызды және тиімділікті арттыру үшін түзетулер енгізу үшін пайдаланылуы мүмкін.

Формула – Операциялық пайда маржасы = Пайыз бен салықты төлегенге дейінгі пайда (EBIT)/Сату

  • Ақша ағынының маржасы.

Маржа ақша ағыны бизнестің сатуды ақша ағынына қаншалықты тиімді айналдыра алатынының өлшемі болып табылады. Басқаша айтқанда, ол сіздің бизнесіңіздің операциялық қызметінен қанша ақша немесе кіріс ала алатынын көрсетеді. Жоғары маржа компания өз жеткізушілеріне немесе жеткізушілеріне төлей алатынын және негізгі активтерге инвестициялай алатынын көрсетеді.

Формула – Ақша ағынының маржасы = Операциялық қызметтен түскен ақша ағыны/Таза сату

Шығын-пайда талдауы. Қайтару мөлшерлемелері.

Рентабельділік коэффициенттері компанияның табыс алу және оның акционерлері үшін байлық жасау мүмкіндігін талдау үшін қолданылады. Активтерге немесе капиталға инвестицияларды таза табыспен салыстыру арқылы бұл табыстылық коэффициенттері компанияның өз инвестицияларын қаншалықты жақсы басқаратынын көрсете алады.

  • Активтердің кірістілігі.

Бұл компанияның жалпы активтерінен алатын пайдасын білдіреді. Бұл коэффициент компанияның таза кірісін оның активтеріне салынған капиталмен салыстырады. Активтердің рентабельділігін есептеу арқылы компанияның экономикалық ресурстарын қаншалықты тиімді пайдаланатынын анықтауға болады.

Формула: Активтердің кірістілігі = Таза пайда/Жиынтық активтер.

  • Шығын-пайда талдауы. Капиталдың қайтарымы

Меншікті капитал рентабельділігі (ROE) – пайда алу үшін компанияның активтерін басқару қаншалықты тиімді пайдаланатынын көрсететін табыстылық коэффициенті. Табыстылықты талдау меншікті капиталдың қаншалықты тиімді пайдаланылып жатқанын және жақсартуға мүмкіндік бар-жоғын түсінетіндіктен, меншікті кірісті де ескеруі керек.

Формула: Меншікті капитал рентабельділігі = Таза кіріс/Акционерлік капитал.

Шығын-пайда талдауы. Инвестицияланған капиталдың кірістілігі (ROIC)

Табыстылық коэффициенті компания өз капиталын акционерлер мен облигация ұстаушылар сияқты олар үшін пайда алу үшін қаншалықты тиімді пайдаланатынын көрсетеді. Бұл көрсеткіш ROE-ге қарағанда күрделірек, себебі ол тек акционерлік капиталды ғана емес қамтиды.

Ол қарызды да, меншікті капиталды қоса алғанда, компанияға инвестицияланған жалпы сомаға қатысты салықтан кейінгі операциялық пайданы өлшейді. Бұл компанияларға өз капиталын қаншалықты тиімді пайдаланып жатқанын бағалауға көмектеседі. Сонымен қатар, инвесторлар компанияның құнын анықтау үшін ROIC пайдаланыңыз. Егер компанияның ROIC көрсеткіші оның WACC деңгейінен жоғары болса, бұл компания құндылық жасап жатқанын және акция бағасының жоғары болуын білдіруі мүмкін.

Коммерциялық ұсыныс. 12 үздік онлайн бағдарламалар

Формула – салықтар/инвестицияланған капиталдан кейінгі таза операциялық пайда

Табыстылықты талдау кезінде қандай әдістерді қолдануға болады?

Шығынсыздықты талдау

Шығынсыздықты талдау - бұл кірісті түсінудің маңызды құралы бизнес оның шығындарына тең. Бұл бизнеске қара күйде қалу үшін қанша кіріс алу керектігін анықтауға көмектеседі. Кәсіпорындар бұл ақпаратты кірісті арттыру үшін бағаларды немесе шығындарды реттеу үшін пайдалана алады. Осылайша, егер таза табыс немесе пайда нөлге тең болса, ол шығынсыздық нүктесін көрсетеді. Сонымен қатар, шығынсыз талдауды пайдалану табыстылықты талдаудың пайдалы тәсілі болып табылады, себебі ол сіздің бизнесіңізді қолдауға қажетті ең төменгі табысты анықтауға мүмкіндік береді.

Салалық табыстылық көрсеткіштерін салыстырмалы талдау.

Кәсіпорындар өздерінің кірістілік көрсеткіштерін саланың көрсеткіштерімен салыстыруы керек. Салалық орташа көрсеткіштермен салыстыру бизнес иелеріне бәсекелестерімен салыстырғанда қаншалықты жақсы жұмыс істейтінін түсінуге көмектеседі. Саланың орташа көрсеткіштерімен неғұрлым жақсы таныс болсаңыз, жалпы кірістілікті жақсартатын негізделген шешімдер қабылдау мүмкіндігі соғұрлым жоғары болады.

Шығын-пайда талдауының мысалы.

Соңғы 4 жыл бойы жұмыс істеп тұрған бөлшек сауда дүкенін қарастырайық. Дүкен кірісі 25%-ға өсті, бірақ операциялық шығындар сол кезеңде 30%-ға өсті. Басқару командасы ағымдағы кірістері оның шығындарымен қалай салыстырылатынын және инвестицияланған капиталдан (ROIC) жақсы кіріске қол жеткізе алатынын түсіну үшін кірістілік талдауын пайдалана алады. Бизнестің табыстылығын талдай отырып, олар өз шығындарын азайта алатын немесе төмендете алатын салалардың бар-жоғын анықтай алады. сатудан түсетін табысты арттыру. Бұл оларға өз операцияларын оңтайландыру және кірісті барынша арттыру туралы көбірек негізделген шешімдер қабылдауға көмектеседі.

Жиі қойылатын сұрақтар . Шығын-пайда талдауы.

Шығын-пайда талдауы дегеніміз не?

«Шығын-пайда» талдауы – инвестиция немесе жоба нәтижесінде алынған пайданы өлшеу арқылы инвестициялық немесе бизнес-жобаның тиімділігін бағалау процесі.

Табыстылық қалай есептеледі?

Табыстылық таза табыстылық (сатудан түскен таза пайда), активтердің кірістілігі (активтердің кірістілігі) немесе меншікті капиталдың кірістілігі (капиталдың кірістілігі) сияқты әртүрлі коэффициенттермен есептелуі мүмкін.

Бизнестің табыстылығына қандай факторлар әсер етеді?

Факторларға өткізу деңгейі, өндіріс шығындары, операциялық шығындар, қорларды басқару тиімділігі, салық саясаты, бәсекелестік орта және т.б.

Неліктен табыстылық талдауы бизнес үшін маңызды?

Табыстылықты талдау бизнеске өз ресурстарының қаншалықты тиімді пайдаланылып жатқанын түсінуге, проблемалық аймақтарды анықтауға, неғұрлым негізделген шешімдер қабылдауға және максималды пайдаға қол жеткізу үшін операцияларды оңтайландыруға мүмкіндік береді.

Шығын мен пайданы талдау үшін қандай құралдар қолданылады?

Құралдарға қаржылық есеп, бухгалтерлік есеп, кілт жатады өнімділік көрсеткіштері (KPI), сондай-ақ деректерді талдауды автоматтандыруға арналған бағдарламалар мен жүйелер.

Табыстылықтың қандай түрлері бар?

Негізгі түрлеріне таза рентабельділік, актив рентабельділігі, меншікті капиталдың табыстылығы, сатудан түскен табыс және т.б.

Шығын-пайда талдауын қаншалықты жиі жүргізу керек?

Талдау жиілігі бизнестің сипатына байланысты, бірақ көбінесе тоқсан сайын немесе жыл сайын жүргізіледі. Кейбір жағдайларда бизнесті жедел басқаруды қамтамасыз ету үшін жиірек тексерулер қажет болуы мүмкін.

Шығындардың тиімділігі

Жарнамалық арналар

Киркпатрик моделі

АЗБУКА