Абсолюттук кирешелүүлүк – белгилүү бир убакыттын ичинде инвестициянын же инвестиция портфелинин наркынын акча түрүндөгү өзгөрүшүн өлчөөчү көрсөткүч. Ал акчалай түрдө көрсөтүлөт жана рынок экономикасына тиешелүү факторлорду же салыштырма көрсөткүчтөрдү эске албайт. Бул кайтарым оң же терс болушу мүмкүн. Ал пайыз менен көрсөтүлөт жана нарктын көбөйүшүн же азайышын эске алат актив.

Альфред Уинслоу Джонс 1949-жылы Нью-Йоркто эң биринчи абсолюттук кайтарым фондун түзгөн биринчи адам катары белгилүү. Инвестициялоонун бул ыкмасы азыр дүйнөдөгү эң тез өнүгүп жаткан инвестициялык продуктылардын бири болуп эсептелет жана көбүнчө хедж-фонд деп аталат.

Абсолюттук кайтаруу деген эмне?

Белгилүү бир мезгил ичинде инвестицияларыңыздан алынган акча катары аныкталат. Ал ошондой эле жалпы киреше катары белгилүү, ал актив же портфел тарткан пайданы же чыгымды өлчөйт.

Инвестициялык натыйжалуулуктун өлчөмү катары абсолюттук кирешени колдонгон фонддун менеджерлери көбүнчө активдердин класстары, географиялары жана экономикалык циклдери боюнча диверсификацияланган портфелди иштеп чыгууга умтулушат. Бул жерде менеджерлер портфелдин ар кандай компоненттеринин ортосундагы байланышка өзгөчө көңүл бурушат.

Менеджерлер оң кирешелерди түзүүгө жардам бере турган ар кандай абсолюттук кайтарым фондунун ыкмаларын колдонушат. Бул ыкмалар салттуу өз ара фонддордон айырмаланат. Бул жерде фьючерс, опцион, туунду, арбитраж жана рычаг деген түшүнүктөр колдонулат. Бул жерде убакыт горизонту, адатта, кыска болот. Көптөгөн фонд жетекчилери туруктуу рынок тенденцияларынан качышат. Тескерисинче, алар кыска мөөнөттүү баалардын өзгөрүшүнө соода кылууга умтулушат. Бирок, бул салыштырмалуу кирешелерден айырмаланат.

Өнөр жай маркетинги – аныктамасы, стратегиясы, мүнөздөмөсү

Салыштырмалуу кирешеге каршы абсолюттук киреше.

Салыштырмалуу киреше абсолюттук киреше жана эталон менен өлчөнгөн рыноктук аткаруунун ортосундагы айырма болуп саналат. Салыштырмалуу кирешелер боюнча фонддун натыйжалуулугун өлчөгөн фонд жетекчилери, адатта, каалаган кирешеге жетүү үчүн далилденген рынок тенденцияларына көз каранды. Бул жерде менеджерлер компаниялардын глобалдык жана деталдуу экономикалык анализин жүргүзүшөт, бул аларга белгилүү бир акциянын багытын аныктоого жардам берет.

Башка жагынан алганда, абсолюттук киреше белгилүү бир мезгил ичинде актив же портфел тарабынан түзүлгөн кирешени билдирет. Ал инвесторлорго көп маалымат бербейт. Инвестор алардын кирешеси башка ушул сыяктуу инвестицияларга салыштырмалуу кандай экенин аныктоо үчүн салыштырмалуу кирешелерди көрүшү керек. Аларда салыштыруу көрсөткүчү болгондон кийин, алар инвестициянын жакшы же начар аткарылып жатканын чече алышат. Андан кийин алар ушуга таянып чечим чыгара алышат.

Абсолюттук жана салыштырмалуу кирешенин мисалы

камтыган рыноктук цикл контекстинде бир мисал менен айырманы түшүнүп көрөлү бука базары жана аюу базары. Бука базары - бул өсүп жаткан рынок жана шарттар жалпысынан жагымдуу, ал эми аюу базары тескерисинче. Аюу базары – бул акциялардын баасы түшүп, экономика артка чегинүүчү рынок. Бука рыногунда 2% утуп алуу коркунучтуу киреше катары каралат, ал эми аюу базарында 20% жоготуу жана капиталды үнөмдөө инвесторлор үчүн салтанат болуп эсептелет. Аюу рыногунда 2% киреше алуу жаман эмес. Бул жерде рентабелдүүлүктүн көлөмү рыноктук кырдаалдын өзгөрүшүнө жараша өзгөрөт. Ошондуктан, бул мисалда, 2% абсолюттук киреше болуп саналат. Салыштырмалуу кирешелүүлүктөн улам 2% бука базарында жаман, аюу базарында жакшы деп эсептелет.

Эсептөө үчүн формула. Абсолюттук кайтаруу

Аны эсептөө формуласы төмөнкүдөй: Абсолюттук киреше = ((Учурдагы нарк - Сатып алуу наркы) / Сатып алуу наркы) х 100

Мисалы, кыймылсыз мүлккө 5 000 000 доллар инвестиция салынды дейли. Эки жылдан кийин, мүлктүн баасы жогорулады жана мүлк азыр $6 000 000 сатуу баасы бар. Эми, эгерде инвестор өзүнүн инвестициясынын абсолюттук кирешесин эсептегиси келсе, анда эсептөө төмөнкүдөй болот:

Абсолюттук киреше = ((6 000 000 – 5 000 000) / 5 000 000) x 100 = 20%
Ошентип, инвестор эки жыл мурун сатып алынган мүлктөн 20% абсолюттук пайда алган.

Стратегиянын өзгөчөлүктөрү. Абсолюттук кайтаруу

 

1. Позитивдүү кайтарымдуулук

Абсолюттук кайтарымдуулуктун негизги максаты же максаты кандай гана чыгым болбосун оң пайдага жетүү. Ал учурдагы рыноктук конъюнктураны, башкача айтканда, анын көтөрүлүп баратканын же төмөндөп жатканын эске албайт. Бул жерде портфолио оң киреше алуу үчүн негизги максаты менен иштелип чыккан.

2. Портфелди диверсификациялоо. Абсолюттук кайтаруу

Жогоруда айтылгандай, портфелдин негизги максаты кандай гана чыгым болбосун оң киреше алуу болуп саналат. Демек, бул учурда диверсификацияланган портфел түзүлөт. Диверсификацияланган портфелди түзүү - бул ар кандай мезгилдерде ар кандай кирешелерди алып келиши мүмкүн болгон ар кандай инвестициялык варианттарга тобокелиңизди жайылтуу.

3. Азыраак туруксуздук

Акча каражаттарынын абсолюттук кайтарымдуулугунун туруксуздугу азыраак. Себеби, каражаттар позитивдүү киреше алууну көздөйт жана алардын түзүмүндө диверсификацияланган. Бул жерде инвестициянын жалпы тобокелдиги портфелдин ар кандай активдерине таралат.

4. Биржалардын кыймылына ыңгайлаша билүү.

Абсолюттук кайтарым каражаттары жигердүү биржа кыймылына ылайыкташат. Бул рынок кулаганда, ал каражаттардын абсолюттук кайтарымдуулугу менен терс корреляцияга ээ жана тескерисинче дегенди билдирет.

5. Эч кандай критерийлердин кереги жок.

Абсолюттук кирешелүү учурда, каражаттар эталондордон же рыноктук индекстерден көз каранды эмес. Бул салыштырмалуу эмес, абсолюттук мааниде каралат дегенди билдирет. Башкача айтканда, бул жердеги кирешелер инвестордун окшош инвестициялардан алган кирешеси менен салыштырылбайт. Бул салыштырмалуу кирешелер менен болот. Бирок мындан абсолюттук кайтаруу толугу менен акысыз.

Абсолюттук киреше vs жылдык киреше

  • Жылдык киреше - белгилүү бир убакыттын ичинде алынган инвестициянын орточо кирешеси. Башка жагынан алып караганда, абсолюттук киреше - бул кандайдыр бир мезгилге карабастан, инвестициянын аткарылышын өлчөгөн жалпы киреше.
  • Жылдык киреше пайыз менен гана көрсөтүлөт, бирок абсолюттук киреше Индия рупийинде же пайыз менен көрсөтүлүшү мүмкүн.
  • Абсолюттук кирешени эсептөө инвестициянын жылдык кирешесин эсептөөгө салыштырмалуу жөнөкөй.
  • Эки инвестициянын абсолюттук кирешесин салыштыруу кыйын, бирок жылдык кирешеси менен инвестор эки инвестициянын кирешесин салыштыра алат. Себеби, бул учурда аны кыйындаткан белгисиз мезгил бар. Ал эми жылдык кирешелүүлүк учурда, мезгилдин болушуна байланыштуу салыштыруу оңой. Бул жерде инвестор жогорку жылдык кирешеси бар инвестицияны тандай алат.

жыйынтыктоо

Абсолюттук киреше башка инвестицияларга салыштырмалуу анын салыштырмалуу кирешесине карабастан, белгилүү бир инвестицияны баалоо үчүн колдонулушу мүмкүн. Бул алардын салымдардын акча кирешесин баалоо жана алардын каржылык максаттарына жетүү үчүн жетиштүү экенин аныктоо үчүн каалаган инвесторлор үчүн пайдалуу болушу мүмкүн. Бирок, абсолюттук кирешелер инвестициянын реалдуу кайтарымдуулугуна таасир этиши мүмкүн болгон убакыттын жана инфляциянын чыгымын эске албаганын эстен чыгарбоо керек.

 

Көп берилүүчү суроолор. Абсолюттук кирешелүүлүк.

Абсолюттук кайтаруу деген эмне?

Абсолюттук киреше – бул белгилүү бир валютада же өлчөө бирдигинде чагылдырылган инвестициядан же инвестиция портфелинен алынган жалпы киреше же киреше. Бул пайыздык өсүштү эмес, реалдуу пайданы же кирешени өлчөйт.

Абсолюттук кирешени кантип эсептөө керек?

Абсолюттук киреше формуласы: Абсолюттук киреше = Жалпы наркы – Инвестициялардын баштапкы наркы. Бул натыйжа акча же пайыздык мааниде көрсөтүлүшү мүмкүн.

Инвестициялоодо абсолюттук кирешенин ролу кандай?

Абсолюттук киреше инвесторлорго алардын инвестициясынын чыныгы кирешесин баалоого жардам берет. Бул негизги көрсөткүч болуп саналат инвестициялык стратегиянын ийгилиги жана ар кандай салымдардын натыйжаларын салыштырууга мүмкүндүк берет.

Абсолюттук жана салыштырмалуу кирешенин ортосунда кандай айырма бар?

Абсолюттук рентабелдүүлүк акыркы пайданы же кирешени абсолюттук мааниде өлчөйт, ал эми салыштырмалуу кирешелүүлүк пайда менен баштапкы капиталдын ортосундагы пайыз катары көрсөтүлөт.

Инвестициялык чечимдерди кабыл алууда абсолюттук кирешени кантип колдонсо болот?

Инвесторлор өз инвестицияларынын жалпы натыйжалуулугун баалоо, ар кандай активдерди же стратегияларды салыштыруу жана портфелди кайра бөлүштүрүү же инвестицияларды токтотуу/улантуу жөнүндө чечим кабыл алуу үчүн абсолюттук кирешелерди колдоно алышат.

Абсолюттук кирешелер терс болушу мүмкүнбү?

Ооба, абсолюттук киреше терс болушу мүмкүн, демек, инвестиция жоготууга учурады. Бул инвестициянын акыркы наркы баштапкы наркынан аз болсо, болушу мүмкүн.

Инфляция абсолюттук кирешеге таасир этеби?

Ооба, инфляция абсолюттук кирешеге таасир этиши мүмкүн, анткени ал акчанын сатып алуу жөндөмүн төмөндөтөт. Абсолюттук кирешелерди баалоодо, кирешенин чыныгы маанисин алуу үчүн инфляциянын деңгээлин эске алуу маанилүү.

Абсолюттук киреше инвестициялык горизонт менен кандай байланышы бар?

Инвестициялык горизонт же инвестицияны кармоо мезгили абсолюттук кирешеге таасир этет. Узак мөөнөттүү инвестициялар көбүрөөк термелүүлөргө дуушар болушу мүмкүн жана абсолюттук кирешелер узак мезгилдерде көбүрөөк болушу мүмкүн.

Баштапкы жана акыркы инвестициялары бирдей болгон эки инвестордун абсолюттук кирешелери ар кандай болушу мүмкүнбү?

Ооба, инвесторлор ар кандай активдерге же ар кайсы убакта инвестиция салса, ар кандай абсолюттук кирешеге ээ болушу мүмкүн. Ар кандай стратегиялар жана кирүү же чыгуу убактысы ар кандай натыйжаларга алып келиши мүмкүн.

Тобокелдиктерди баалоодо абсолюттук кирешени кантип колдонсо болот?

Абсолюттук киреше салым менен байланышкан тобокелдик даражасын баалоо үчүн колдонулушу мүмкүн. Эгерде натыйжалар тез-тез өзгөрүп турса же чоң туруксуздукту көрсөтсө, бул жогорку тобокелдиктин көрсөткүчү болушу мүмкүн.