Absolute Rendement ass eng Moossnam déi d'Ännerung vum monetäre Wäert vun enger Investitioun oder Portfolio vun Investitiounen iwwer eng spezifizéierter Zäit moosst. Et gëtt a monetäre Begrëffer ausgedréckt a berücksichtegt net Faktoren am Zesummenhang mat der Maartwirtschaft oder komparativen Indikatoren. Dëse Retour kann positiv oder negativ sinn. Et gëtt als Prozentsaz ausgedréckt a berücksichtegt Erhéijunge oder Verloschter am Wäert Verméigen.

Den Alfred Winslow Jones ass bekannt als déi éischt Persoun fir den éischten absolute Rendement Fonds zu New York am Joer 1949 ze bilden. Dës Method fir ze investéieren gëtt elo als ee vun de séierst wuessend Investitiounsprodukter op der Welt ugesinn a gëtt allgemeng als Hedgefong bezeechent.

Wat ass Absolute Return?

Definitioun: ass definéiert wéi d'Fongen, déi vun Ären Investitiounen iwwer eng bestëmmte Period verdéngt ginn. Et ass och bekannt als Gesamtrendement, wat de Gewënn oder Verloscht moosst, deen vun engem Verméigen oder Portfolio entstinn.

Fondsmanager, déi absolute Rendement als Mooss fir Investitiounsleeschtung benotzen, sichen allgemeng e Portfolio ze entwéckelen deen iwwer Verméigensklassen, Geografien a wirtschaftleche Zyklen diversifizéiert ka ginn. Hei bezuelen Manager besonnesch Opmierksamkeet op d'Relatioun tëscht de verschiddene Komponente vum Portfolio.

Manager benotzen eng Vielfalt vun absolute Rendement Fund Techniken, déi hinnen hëllefe kënnen positiv Rendementer ze generéieren. Dës Methoden ënnerscheede sech vun traditionelle géigesäitege Fongen. D'Konzepter vu Futures, Optiounen, Derivate, Arbitrage a Leverage ginn hei benotzt. Den Zäithorizont hei ass normalerweis kuerz. Vill Fondsmanager vermeiden persistent Maarttrends. Amplaz versichen se kuerzfristeg Präisschwankungen ze handelen. Wéi och ëmmer, dëst ass anescht wéi de relativen Rendement.

Industriell Marketing - Definitioun, Strategie, Charakteristiken

Relative Returns vs Absolute Returns

Relativ Rendement ass den Ënnerscheed tëscht absolute Rendement a Maartleistung wéi gemooss vun engem Benchmark. Fondsmanager, déi d'Performance vum Fonds duerch relativ Rendement moossen, hänke typesch vun bewährte Maarttrends of fir gewënschte Rendementer z'erreechen. Hei féieren d'Manager eng global an detailléiert wirtschaftlech Analyse vu Firmen, wat hinnen hëlleft d'Richtung vun enger bestëmmter Aktie ze bestëmmen.

Op der anerer Säit representéiert den absolute Rendement de Rendement generéiert vun engem Verméigen oder Portfolio iwwer eng bestëmmten Period. Et gëtt net vill Informatioun un Investisseuren. En Investisseur muss relativ Rendementer gesinn fir ze bestëmmen wéi hir Rendemente mat aneren ähnlechen Investitioune vergläichen. Wann se e vergläichbare Benchmark hunn, kënne se entscheeden ob hir Investitioun gutt oder schlecht leeft. Si kënnen dann op dëser Basis eng Entscheedung treffen.

Beispill vun absoluten a relativen Rendement

Loosst eis den Ënnerscheed mat engem Beispill am Kontext vum Maartzyklus verstoen, deen enthält Bull Maart a Biermaart. E Stiermaart ass e steigende Maart an d'Konditioune sinn allgemeng gënschteg, während e Bärmaart de Géigendeel ass. E Bärmaart ass e Maart an deem d'Aktiepräisser falen an d'Wirtschaft sech zréckzéien. Op engem Stiermaart gëtt 2% gewannen als e schreckleche Rendement ugesinn, wärend an engem Bärmaart 20% verléieren a Kapital spueren gëtt als Triumph fir Investisseuren ugesinn. Op engem Bärmaart ass e Rendement vun 2% net schlecht. Hei ännert d'Quantitéit vun der Rentabilitéit mat Ännerungen an der Maartsituatioun. Dofir, an dësem Beispill, ass 2% den absolute Rendement. Wéinst dem relativen Rendement gëtt 2% als schlecht an engem Stiermaart ugesinn a gutt an engem Bärmaart.

Formel fir Berechnung. Absolute Retour

D'Formel fir d'Berechnung ass wéi follegt: Absolut Akommes = ((Aktuelle Wäert - Akafskäschte) / Kaafkäschte) x 100

Zum Beispill, loosst eis soen datt $ 5 an Immobilien investéiert gëtt. Zwee Joer méi spéit ass de Präis vun der Immobilie eropgaang an d'Propriétéit huet elo e Verkafspräis vun $ 000. Elo, wann en Investisseur den absolute Rendement op seng Investitioun wëll berechnen, wier d'Berechnung wéi follegt:

Absolut Retour = ((6 - 000) / 000) x 5 = 000%
Sou krut den Investisseur en absolute Benefice vun 20% op der Immobilie, déi virun zwee Joer kaaft gouf.

Fonctiounen vun der Strategie. Absolut zréck

 

1. Positiv zréck

D'Haaptziel oder Zil vum absolute Rendement ass e positiven Gewënn zu all Präis z'erreechen. Et berücksichtegt d'aktuell Maartbedéngungen net, dat heescht ob et erop oder erof geet. D'Portefeuillen hei sinn entworf mam primäre Zil fir positiv Rendementer ze generéieren.

2. Portfolio Diversifikatioun. Absolut zréck

Wéi uewen ernimmt, ass d'Haaptziel vun engem Portfolio positiv Rendementer zu all Präis ze generéieren. Dofir gëtt an dësem Fall e diversifizéierte Portfolio erstallt. En diversifizéierte Portfolio bauen ass alles iwwer d'Verbreedung vun Ärem Risiko iwwer verschidden Investitiounsoptiounen, déi verschidde Rendementer iwwer verschidden Perioden produzéiere kënnen.

3. Manner volatility

D'Volatilitéit vum absolute Rendement vu Fongen ass manner. De Grond ass datt d'Fongen zielen positiv Rendementer ze generéieren a si diversifizéiert an hirer Struktur. Hei ass de Gesamtrisiko vun enger Investitioun iwwer déi verschidde Verméigen vum Portfolio verdeelt.

4. Fähigkeit unzepassen un Boursebewegungen.

Absolut Rendement Fongen sech aktiv un Bourse Beweegunge adaptéieren. Dëst bedeit datt wann de Maart fällt, et huet eng negativ Korrelatioun mam absolute Rendement vu Fongen a vice-versa.

5. Kee Besoin fir Benchmarks.

Am Fall vun absolute Rendement sinn Fongen net ofhängeg vu Benchmarks oder Maartindizes. Dëst bedeit datt et an absolute Begrëffer anstatt relativ ugesi gëtt. An anere Wierder, d'Rendementer hei sinn net am Verglach mat de Rendementer, déi den Investisseur aus ähnlechen Investitioune kritt. Dëst geschitt mat relativen Retouren. Awer den absolute Retour dovun ass komplett gratis.

Absolute Retour vs Annual Return

  • Jährlecht Rendement ass den duerchschnëttleche Rendement deen eng Investitioun iwwer eng spezifesch Zäit kritt huet. Op der anerer Säit ass den absolute Rendement de Gesamtrendement deen d'Leeschtung vun enger Investitioun moosst onofhängeg vun enger Period.
  • Jährlech Rendementer ginn nëmmen als Prozentsaz ausgedréckt, awer absolut Rendementer kënnen entweder an Indesche Rupees oder als Prozentsaz ausgedréckt ginn.
  • D'Berechnung vum absolute Rendement ass méi einfach am Verglach mat der Berechnung vun der jährlecher Rendement op Investitioun.
  • Et ass schwéier den absolute Rendement vun zwou Investitiounen ze vergläichen, awer mat jährleche Rendementer kann en Investisseur d'Rendementer vun zwou Investitioune vergläichen. Dëst ass well et an dësem Fall eng onbekannt Period gëtt déi et schwéier mécht. Awer am Fall vun alljährlechen Retouren ass et einfach ze vergläichen wéinst der Disponibilitéit vun der Period. Hei kann den Investisseur eng Investitioun mat engem héije jährleche Rendement wielen.

Konklusioun

Absolute Rendement ka benotzt ginn fir eng bestëmmten Investitioun ze evaluéieren, onofhängeg vu sengem relativen Rendement am Verglach mat aneren Investitiounen. Dëst kann nëtzlech sinn fir Investisseuren déi de monetäre Rendement op hir Investitioun evaluéieren wëllen a bestëmmen ob et genuch ass fir hir finanziell Ziler z'erreechen. Wéi och ëmmer, et ass wichteg ze erënneren datt absolute Rendement net d'Käschte vun der Zäit an d'Inflatioun berücksichtegt, wat d'real Rendement vun enger Investitioun beaflosse kann.

 

FAQ. Absolut Rentabilitéit vunn.

  1. Wat ass absolute Retour?

    • Absolute Rendement ass de Gesamtrendement oder Akommes kritt vun enger Investitioun oder Portfolio vun Investitiounen, ausgedréckt an enger spezifescher Währung oder Moosseenheet. Et moosst tatsächlech Gewënn oder Akommes anstatt Prozentsaz Wuesstum.
  2. Wéi den absolute Rendement ze berechnen?

    • Absolute Rendement Formel: Absolute Rendement = Gesamtkäschte - Ufankskäschte vun der Investitioun. Dëst Resultat kann an Währung oder Prozentsaz Begrëffer ausgedréckt ginn.
  3. Wat ass d'Roll vum absolute Rendement bei der Investitioun?

    • Absolute Rendement hëlleft Investisseuren den aktuellen Rendement op hir Investitioun ze schätzen. Et ass e Schlësselindikator Erfolleg vun Investitiounsstrategie an erlaabt Iech d'Resultater vun verschidden Investitiounen ze vergläichen.
  4. Wat ass den Ënnerscheed tëscht absoluten a relativen Rendement?

    • Absolut Rentabilitéit moosst den definitive Gewënn oder Akommes an absolute Begrëffer, während d'relativ Rentabilitéit als Prozentsaz tëscht Gewënn an initial Kapital ausgedréckt gëtt.
  5. Wéi benotzen ech den absolute Rendement wann Dir Investitiounsentscheedungen maacht?

    • Investisseuren kënnen absolute Rendement benotzen fir d'Gesamtleeschtung vun hiren Investitiounen ze evaluéieren, verschidde Verméigen oder Strategien ze vergläichen an Entscheedungen iwwer Portfolio-Reallokatioun ze huelen oder Investitiounen ze stoppen / weiderzemaachen.
  6. Kann absolute Rendement negativ sinn?

    • Jo, den absolute Rendement kann negativ sinn, dat heescht datt d'Investitioun e Verloscht gemaach huet. Dëst ka geschéien wann den Ennwäert vun der Investitioun manner ass wéi d'Startkäschte.
  7. Beaflosst d'Inflatioun den absolute Rendement?

    • Jo, d'Inflatioun kann den absolute Rendement beaflossen, well et d'Kafkraaft vu Suen reduzéiert. Wann Dir absolute Rendement beurteelt, ass et wichteg den Inflatiounstaux ze berücksichtegen fir de richtege Wäert vum Rendement ze kréien.
  8. Wéi ass den absolute Rendement mam Investitiounshorisont verbonnen?

    • Den Investitiounshorisont, oder d'Haltzäit vun enger Investitioun, beaflosst den absolute Rendement. Laangfristeg Investitioune kënne méi grouss Schwankungen ënnerleien an absolute Rendement kënne méi laang sinn.
  9. Kënnen zwee Investisseuren mat derselwechter initialer an finaler Investitioun verschidden absolute Rendement hunn?

    • Jo, Investisseuren kënnen verschidden absolute Rendementer hunn wa se a verschiddene Verméigen oder zu verschiddenen Zäiten investéiert hunn. Verschidde Strategien an Timing vun Entrée oder Sortie kënnen zu verschiddene Resultater féieren.
  10. Wéi benotzen ech den absolute Rendement wann Dir Risiken bewäert?

    • Absolute Rendement ka benotzt ginn fir de Grad vum Risiko mat enger Investitioun ze bewäerten. Wann d'Resultater dacks fluktuéieren oder grouss Volatilitéit weisen, kann dëst en Indikator fir héije Risiko sinn.