Absolūtā atdeve ir mērs, kas mēra ieguldījumu vai ieguldījumu portfeļa monetārās vērtības izmaiņas noteiktā laika periodā. To izsaka naudas izteiksmē un neņem vērā ar tirgus ekonomiku saistītus faktorus vai salīdzinošos rādītājus. Šī atdeve var būt pozitīva vai negatīva. To izsaka procentos un ņem vērā vērtības pieaugumu vai samazināšanos aktīvu.

Alfrēds Vinslovs Džounss ir pazīstams kā pirmā persona, kas 1949. gadā Ņujorkā izveidoja pašu pirmo absolūtās atdeves fondu. Šī ieguldījumu metode šobrīd tiek uzskatīta par vienu no visstraujāk augošajiem ieguldījumu produktiem pasaulē, un to parasti dēvē par riska ieguldījumu fondu.

Kas ir absolūtā atdeve?

Definīcija: tiek definēts kā līdzekļi, kas nopelnīti ar jūsu ieguldījumiem noteiktā laika posmā. To sauc arī par kopējo atdevi, kas mēra peļņu vai zaudējumus, kas radušies aktīvam vai portfelim.

Fondu pārvaldnieki, kuri izmanto absolūto atdevi kā ieguldījumu veiktspējas mērauklu, parasti cenšas izveidot portfeli, ko var diversificēt pa aktīvu klasēm, ģeogrāfiskajiem apgabaliem un ekonomikas cikliem. Šeit vadītāji īpašu uzmanību pievērš attiecībām starp dažādām portfeļa sastāvdaļām.

Pārvaldnieki izmanto dažādas absolūtās atdeves fondu metodes, kas var palīdzēt viņiem gūt pozitīvu peļņu. Šīs metodes atšķiras no tradicionālajiem ieguldījumu fondiem. Šeit tiek izmantoti nākotnes līgumu, iespēju līgumu, atvasinājumu, arbitrāžas un sviras jēdzieni. Laika horizonts šeit parasti ir īss. Daudzi fondu pārvaldnieki izvairās no pastāvīgām tirgus tendencēm. Tā vietā viņi cenšas tirgoties ar īstermiņa cenu svārstībām. Tomēr tas atšķiras no relatīvās atdeves.

Industriālais mārketings – definīcija, stratēģija, raksturojums

Relatīvā atdeve pret absolūto atdevi

Relatīvā atdeve ir starpība starp absolūto atdevi un tirgus veiktspēju, ko mēra ar etalonu. Fondu pārvaldnieki, kuri mēra fonda darbību pēc relatīvās peļņas, parasti ir atkarīgi no pārbaudītām tirgus tendencēm, lai sasniegtu vēlamo peļņu. Šeit vadītāji veic globālu un detalizētu uzņēmumu ekonomisko analīzi, kas palīdz viņiem noteikt konkrētas akcijas virzienu.

No otras puses, absolūtā atdeve atspoguļo atdevi, ko radījis aktīvs vai portfelis noteiktā laika posmā. Tas investoriem nesniedz daudz informācijas. Investoram ir jāredz relatīvā atdeve, lai noteiktu, kāda ir viņu peļņa salīdzinājumā ar citiem līdzīgiem ieguldījumiem. Kad viņiem ir salīdzināms etalons, viņi var izlemt, vai viņu ieguldījums darbojas labi vai slikti. Pēc tam viņi var pieņemt lēmumu, pamatojoties uz to.

Absolūtās un relatīvās atdeves piemērs

Izpratīsim atšķirību ar piemēru tirgus cikla kontekstā, kurā ietilpst buļļu tirgus un lāču tirgus. Buļļu tirgus ir augošs tirgus, un apstākļi kopumā ir labvēlīgi, savukārt lāču tirgus ir pretējs. Lāču tirgus ir tirgus, kurā akciju cenas krītas un ekonomika atkāpjas. Buļļu tirgū 2% uzvara tiek uzskatīta par briesmīgu atdevi, savukārt lāču tirgū 20% zaudēšana un kapitāla ietaupīšana tiek uzskatīta par investoru triumfu. Lāču tirgū gūt 2% peļņu nav slikti. Šeit rentabilitātes apjoms mainās līdz ar tirgus situācijas izmaiņām. Tāpēc šajā piemērā 2% ir absolūtā atdeve. Relatīvās peļņas dēļ 2% tiek uzskatīti par sliktiem buļļu tirgū un par labiem lāču tirgū.

Aprēķinu formula. Absolūta atdeve

Formula tās aprēķināšanai ir šāda: Absolūtie ienākumi = ((pašreizējā vērtība — pirkuma izmaksas) / pirkuma izmaksas) x 100

Piemēram, pieņemsim, ka nekustamajā īpašumā tiek ieguldīti USD 5 000 000. Divus gadus vēlāk īpašuma cena ir pieaugusi, un tagad īpašuma pārdošanas cena ir 6 000 000 USD. Tagad, ja investors vēlas aprēķināt sava ieguldījuma absolūto atdevi, aprēķins būtu šāds:

Absolūtā atdeve = ((6 000 000–5 000 000) / 5 000 000) x 100 = 20%
Tādējādi investors no pirms diviem gadiem iegādātā īpašuma saņēma absolūtu peļņu 20% apmērā.

Stratēģijas iezīmes. Absolūta atdeve

 

1. Pozitīva atdeve

Absolūtās atdeves galvenais mērķis jeb mērķis ir gūt pozitīvu peļņu par katru cenu. Tas neņem vērā pašreizējos tirgus apstākļus, tas ir, vai tas pieaug vai samazinās. Šeit minētie portfeļi ir izstrādāti ar galveno mērķi radīt pozitīvu atdevi.

2. Portfeļa diversifikācija. Absolūta atdeve

Kā minēts iepriekš, portfeļa galvenais mērķis ir radīt pozitīvu peļņu par katru cenu. Tāpēc šajā gadījumā tiek izveidots diversificēts portfelis. Diversificēta portfeļa veidošana ir saistīta ar riska sadali starp dažādām ieguldījumu iespējām, kas dažādos periodos var dot atšķirīgu atdevi.

3. Mazāka nepastāvība

Līdzekļu absolūtās atdeves svārstīgums ir mazāks. Iemesls ir tāds, ka fondu mērķis ir gūt pozitīvu atdevi un tie ir dažādoti savā struktūrā. Šeit kopējais ieguldījuma risks ir sadalīts starp dažādiem portfeļa aktīviem.

4. Spēja pielāgoties akciju tirgus kustībām.

Absolūtās atdeves fondi aktīvi pielāgojas akciju tirgus kustībām. Tas nozīmē, ka, tirgum krītot, tam ir negatīva korelācija ar līdzekļu absolūto atdevi un otrādi.

5. Nav nepieciešami etaloni.

Absolūtās atdeves gadījumā fondi nav atkarīgi no etaloniem vai tirgus indeksiem. Tas nozīmē, ka tas tiek skatīts absolūtos, nevis relatīvos skaitļos. Citiem vārdiem sakot, atdevi šeit nesalīdzina ar peļņu, ko investors ir saņēmis no līdzīgiem ieguldījumiem. Tas notiek ar relatīvo atdevi. Bet absolūtā atdeve no tā ir pilnīgi bez maksas.

Absolūtā atdeve salīdzinājumā ar gada atdevi

  • Gada atdeve ir vidējā atdeve, ko ieguldījums ir saņēmis noteiktā laika periodā. No otras puses, absolūtā atdeve ir kopējā atdeve, kas mēra ieguldījuma veiktspēju neatkarīgi no jebkura perioda.
  • Gada peļņa tiek izteikta tikai procentos, bet absolūtā peļņa var tikt izteikta Indijas rūpijās vai procentos.
  • Absolūtās peļņas aprēķināšana ir vienkāršāka, salīdzinot ar ikgadējās ieguldījumu atdeves aprēķināšanu.
  • Divu ieguldījumu absolūto atdevi salīdzināt ir grūti, taču ar gada ienesīgumu investors var salīdzināt divu ieguldījumu atdevi. Tas ir tāpēc, ka šajā gadījumā ir nezināms periods, kas to apgrūtina. Bet gada ienesīguma gadījumā to ir viegli salīdzināt, pateicoties perioda pieejamībai. Šeit investors var izvēlēties ieguldījumu ar augstu gada atdevi.

Secinājums

Absolūto atdevi var izmantot, lai novērtētu konkrētu ieguldījumu neatkarīgi no tā relatīvās atdeves salīdzinājumā ar citiem ieguldījumiem. Tas var būt noderīgi investoriem, kuri vēlas novērtēt savu ieguldījumu naudas atdevi un noteikt, vai tā ir pietiekama savu finanšu mērķu sasniegšanai. Tomēr ir svarīgi atcerēties, ka absolūtā atdeve neņem vērā laika izmaksas un inflāciju, kas var ietekmēt ieguldījumu reālo atdevi.

 

Emocionālais zīmols — definīcija, nozīme, posmi un piemēri
Kas ir franšīze? – definīcija, priekšrocības un trūkumi
Internets – Brendings – definīcija, faktori un soļi
Mācību novērtējums – definīcija, nozīme un veidi
Projekta organizācija – definīcija, veidi un diagramma

FAQ. Absolūta rentabilitāte.

  1. Kas ir absolūta atdeve?

    • Absolūtā atdeve ir kopējā atdeve vai ienākumi, kas saņemti no ieguldījuma vai ieguldījumu portfeļa, izteikti noteiktā valūtā vai mērvienībā. Tas mēra faktisko peļņu vai ienākumus, nevis procentuālo pieaugumu.

  2. Kā aprēķināt absolūto atdevi?

    • Absolūtās atdeves formula: Absolūtā atdeve = kopējās izmaksas — sākotnējās investīcijas izmaksas. Šo rezultātu var izteikt valūtā vai procentos.

  3. Kāda ir absolūtās atdeves loma investīcijās?

    • Absolūtā atdeve palīdz investoriem novērtēt viņu ieguldījumu faktisko atdevi. Tas ir galvenais rādītājs investīciju stratēģijas panākumi un ļauj salīdzināt dažādu ieguldījumu rezultātus.

  4. Kāda ir atšķirība starp absolūto un relatīvo atdevi?

    • Absolūtā rentabilitāte mēra galīgo peļņu vai ienākumus absolūtos skaitļos, savukārt relatīvo rentabilitāti izsaka procentos starp peļņu un sākuma kapitālu.

  5. Kā izmantot absolūto atdevi, pieņemot investīciju lēmumus?

    • Investori var izmantot absolūto atdevi, lai novērtētu savu ieguldījumu kopējo veiktspēju, salīdzinātu dažādus aktīvus vai stratēģijas un pieņemtu lēmumus par portfeļa pārdali vai ieguldījumu pārtraukšanu/turpināšanu.

  6. Vai absolūtā peļņa var būt negatīva?

    • Jā, absolūtā atdeve var būt negatīva, kas nozīmē, ka ieguldījums radīja zaudējumus. Tas var notikt, ja ieguldījuma beigu vērtība ir mazāka par sākotnējām izmaksām.

  7. Vai inflācija ietekmē absolūto peļņu?

    • Jā, inflācija var ietekmēt absolūto peļņu, jo tā samazina naudas pirktspēju. Novērtējot absolūto atdevi, ir svarīgi ņemt vērā inflācijas līmeni, lai iegūtu patieso atdeves vērtību.

  8. Kā absolūtā atdeve ir saistīta ar investīciju horizontu?

    • Investīciju horizonts jeb ieguldījuma turēšanas periods ietekmē absolūto peļņu. Ilgtermiņa ieguldījumi var būt pakļauti lielākām svārstībām, un absolūtā peļņa var būt lielāka ilgākā laika posmā.

  9. Vai diviem investoriem ar vienādiem sākotnējiem un galīgiem ieguldījumiem var būt atšķirīga absolūtā atdeve?

    • Jā, investoriem var būt atšķirīga absolūtā atdeve, ja viņi ir ieguldījuši dažādos aktīvos vai dažādos laikos. Dažādas stratēģijas un ieiešanas vai iziešanas laiks var novest pie dažādiem rezultātiem.

  10. Kā izmantot absolūto atdevi, novērtējot riskus?

    • Absolūto atdevi var izmantot, lai novērtētu ar ieguldījumu saistītā riska pakāpi. Ja rezultāti bieži svārstās vai uzrāda lielu nepastāvību, tas var liecināt par augstu risku.