Naudas plūsma - definīcija, veidi un struktūra

Naudas plūsma tiek definēta kā kopējā naudas un tās ekvivalentu summa, ko uzņēmumi ģenerē un tērē noteiktā laika periodā. Tā atšķiras no peļņas, jo naudas plūsma attiecas uz naudu, kas ienāk un iziet no uzņēmuma, savukārt peļņa ir nauda, ​​​​ko uzņēmumi saņem pēc darbības izdevumu atņemšanas no ieņēmumiem.

Naudas plūsmā saņemtā nauda tiek saukta par ieplūdēm, bet iztērētā nauda tiek saukta par aizplūdi. Organizācijas spēja radīt stimulus investoriem tiek saprasta kā tās spēja radīt pozitīvu naudas plūsmas vai palielināt ilgtermiņa brīvo naudas plūsmu vai brīvo naudas plūsmu, kas ir nauda, ​​​​ko organizācija ģenerē no savām neparastajām uzņēmējdarbības operācijām pēc tam, kad tiek atņemta nauda, ​​​​ko tā iztērē. Autors kapitālie izdevumi (CapEx).

Izpratne par naudas plūsmu

Naudas plūsma tiek saprasta kā līdzekļu kustība organizācijā un ārpus tās. Jūs varat saprast naudas plūsmas pārskatu kā finanšu Paziņojums, kas ziņo par organizācijas avotiem un naudas un tās ekvivalentu izlietojumu laika gaitā.

Organizācijas naudas plūsma parasti tiek klasificēta kā naudas plūsma no dažādām biznesa operācijām, finansēšanas un ieguldot. Ir vairākas metodes, ko izmanto, lai izprastu organizācijas naudas plūsmu, tostarp parāda apkalpošanas seguma koeficientu, bezsviras naudas plūsmu un brīvo naudas plūsmu. Uzņēmumi saņem naudu no pārdošana kā ienākumus vai ienākumus un tērē naudu dažādām uzņēmuma izmaksām vai izdevumiem. Arī uzņēmumi var saņemt Ienākumi no investīcijām, procentiem, honorāriem, licences līgumiem un produktu pārdošanas uz kredīta utt.

Naudas plūsmu nenoteiktības, apjomu un laika, kā arī to ieplūdes un izejošās plūsmas vietu novērtēšana ir viens no galvenajiem finanšu pārskatu sniegšanas mērķiem. Naudas plūsma ir būtiska, lai novērtētu organizācijas likviditāti, pielāgošanās spēju un vispārējās finansiālās iespējas.

Pozitīvas naudas plūsmas norāda uz šo šķidrumu aktīvi uzņēmums aug lielāks, ļaujot segt dažādas saistības, atdot naudu investoriem vai akcionāriem, reinvestēt savā biznesā, apmaksāt izdevumus, kā arī iegūt buferi pret nākotnes finansiālām grūtībām.

Kopumā pozitīva naudas plūsma liecina, ka uzņēmumā ieplūst vairāk naudas, nekā iziet no tā, savukārt negatīvā naudas plūsma liecina, ka vairāk naudas aiziet no uzņēmuma nekā tajā.

Naudas plūsmu veidi

Šīs trīs kategorijas ir populāras arī kā trīs naudas plūsmas kategorijas.

1. Naudas plūsma no operācijām (CFO)

To sauc arī par darbības plūsmu, kas attiecas uz naudas plūsmām, kas ir tieši saistītas ar ražošanu un produktu pārdošana no parastajām darbībām. Naudas plūsma no operācijām parāda, vai organizācijai ir pietiekami daudz naudas, lai samaksātu rēķinus vai darbības izdevumus. Lai uzņēmums būtu finansiāli dzīvotspējīgs ilgtermiņā, ir svarīgi, lai pamatdarbības ienākošā naudas plūsma būtu lielāka par izejošo naudas plūsmu. CFO tiek noteikts, ņemot naudu, kas iegūta no pārdošanas, un pēc tam atņemot darbības izdevumus, kas par periodu tika samaksāti ar skaidru naudu.

2. Naudas plūsma no ieguldījumiem (CFI)

Tas tiek saprasts arī kā investīciju naudas plūsma un attiecas uz to, cik daudz naudas tika saņemts vai iztērēts no dažādiem ieguldījumiem noteiktā periodā. Dažādās darbības, ko tas ietver, ietver fizisko aktīvu, piemēram, aprīkojuma vai nekustamā īpašuma, iegādi, ieguldījumus vērtspapīros vai aktīvu pārdošanu.

3. Naudas plūsma no finansējuma (CFF)

Tas ir arī populārs kā finanšu naudas plūsma un attiecas uz neto naudas plūsmām, kas tiek izmantotas organizācijas un tās kapitāla finansēšanai. CFF vingrinājumi sniedz investoriem ieskatu par uzņēmuma finansiālo spēku un to, cik labi tas tiek pārvaldīts kapitāla struktūra uzņēmums.

Par naudas plūsmu

Naudas plūsmas pārskatu var saprast kā finanšu pārskatu, kurā apkopotas CCE (naudas un naudas ekvivalentu) ienākošās un izejošās kustības. CFS tiek izmantots, lai novērtētu, cik labi uzņēmums pārvalda savu naudas pozīciju. Tas arī parāda, cik labi uzņēmums ģenerē naudu, lai samaksātu savas parādsaistības un finansētu darbības izdevumus.

Naudas plūsmas pārskata struktūra

Trīs komponenti, kas veido naudas plūsmas pārskata struktūru, ir:

1. Nauda no pamatdarbības

Šīs darbības ietver jebkādus skaidras naudas avotus un lietojumus no plaša biznesa operāciju klāsta. Tas arī norāda, cik daudz naudas tiek iegūts no uzņēmuma produktiem vai pakalpojumiem. Daži šādu pamatdarbības veidi ietver ieņēmumus no preču un pakalpojumu pārdošanas, ienākuma nodokļa maksājumus, procentu maksājumus, līzinga maksājumus, maksājumus ražošanā izmantoto preču un pakalpojumu piegādātājiem, algu maksājumus darbiniekiem utt.

2. Nauda no ieguldījumu darbībām

Tie ietver jebkādus naudas avotus un izlietojumu no uzņēmuma ieguldījumiem. Šajā kategorijā ietilpst aktīvu pirkšana vai pārdošana vai aizdevumi, kas izsniegti pārdevējiem vai saņemti no klientiem, vai jebkādi citi maksājumi, kas saistīti ar apvienošanās un pārņemšanas.

3. Nauda no finansēšanas darbības

Tie ietver līdzekļu avotus no investoriem, kā arī bankām, kā arī naudas izmaksas metodi investoriem vai akcionāriem. Tajos ietilpst arī jebkura peļņa vai dividendes, kā arī uzņēmuma izsniegtā pamatparāda (aizdevumu) atmaksa, dzēšanas maksājums akcijas uc

Kā tas tiek aprēķināts?

Naudas plūsmas aprēķināšanai tiek izmantotas divas metodes:

1. Tiešās naudas plūsmas metode

Tas ietver visus skaidrās naudas maksājumus un čekus, kā arī piegādātājiem samaksāto skaidru naudu, no klientiem saņemto skaidru naudu un algās izmaksāto naudu. Tas ir vienkāršāk mazākām organizācijām, kuras parasti izvēlas naudas uzskaites metodi.

2. Netiešās naudas plūsmas metode

Šajā metodē naudas plūsmas aprēķins tiek veikts, koriģējot neto ienākumus, pieskaitot vai atņemot starpības, kas rodas bezskaidras naudas apmaiņas rezultātā. Bezskaidras naudas apmaiņa parādās bilancē esošo aktīvu un saistību izmaiņās no viena perioda uz nākamo. Līdz ar to grāmatvedis nošķirs jebkādus papildinājumus un samazinājumus aktīvu un pasīvu kontos, kas jāpievieno vai jāatņem no neto ienākumu datiem, lai noteiktu precīzu ienākošo vai izejošo naudas plūsmu.

Naudas plūsma pret peļņu.

Naudas plūsma tiek saprasta kā nauda, ​​kas ienāk un/vai iziet no uzņēmuma, savukārt peļņa tiek tieši izmantota, lai novērtētu uzņēmuma finansiālos panākumus, mērot, cik naudas bizness vispār nopelna. Peļņa ir nauda, ​​​​kas paliek pēc tam, kad uzņēmums ir nomaksājis visas savas saistības. Varat arī definēt peļņu kā summu, kas paliek pēc uzņēmuma izdevumu atņemšanas no ienākumiem.

Kā analizēt naudas plūsmu?

Naudas plūsmas pārskati un citi finanšu pārskati palīdz ekspertiem un investoriem izmantot dažādus rādītājus un koeficientus, kas tiek izmantoti, lai pieņemtu labākus lēmumus un priekšlikumus. Apskatīsim šos rādītājus.

1. Parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR)

Lai pārbaudītu, vai uzņēmums var dzēst savas esošās saistības ar naudu vai tās ekvivalentiem, ko tas rada uzņēmuma parastajā saimnieciskajā darbībā, eksperti analizē DSCR jeb parāda apkalpošanas seguma koeficientu.

2. Brīvā naudas plūsma (FCF)

FCF tiek pārbaudīts, lai izprastu uzņēmuma patieso rentabilitāti. Tas ir patiesi vērtīgs finanšu darbības rādītājs, un tas ir labāks stāsts par neto ienākumiem, jo ​​tas parāda, cik daudz naudas uzņēmumam ir atlicis, lai paplašinātu savu uzņēmējdarbību vai nodrošinātu peļņu investoriem vai akcionāriem pēc dividenžu izmaksas, akciju atpirkšanas vai parāda nomaksas. . .

Brīvā plūsma = pamatdarbības naudas plūsma — CapitalEx

3. Neierobežota brīvā naudas plūsma (UFCF)

To var izmantot, lai izmērītu uzņēmuma radīto bruto brīvo naudas plūsmu. Varat to uzskatīt par uzņēmuma naudas plūsmu, izņemot procentu maksājumus, un tas parāda, cik daudz naudas ir pieejams uzņēmumam, pirms tiek apsvērtas naudas saistības.

Naudas plūsmas pārskata izmantošana

Naudas plūsmas tiek izmantotas dažādiem mērķiem biznesa vadība, kā arī veicot finanšu analīzi. Faktiski tas ir viens no galvenajiem rādītājiem visās grāmatvedības un finanšu darbībās. Visplašāk pieņemtie monetārie pasākumi, kas palīdz noteikt naudas plūsmu, ir:

1. Neto pašreizējā vērtība
2. Iekšējā atdeves likme
3. Likviditāte
4. Naudas plūsma
5. Uz akcijām (CFPS)
6. P/CF attiecība
7. Skaidras naudas konvertācijas kurss
8. Finansējuma trūkums
9. Dividenžu maksājumi
10. Kapitāla izmaksas utt.

Secinājums!

Ņemot visu vērā, to var saprast kā skaidrās naudas apjoma palielināšanos vai samazinājumu, kas ir iestādei, uzņēmumam vai personai. Finanšu pārskatu analīzē vai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, ja saņemtā nauda ir lielāka par naudas aizplūdi, tā ir pozitīva naudas plūsma, bet, ja saņemtā nauda ir mazāka par naudas izplūdi, tā būs negatīva naudas plūsma. Naudas plūsmu izmanto, lai parādītu, cik daudz naudas (skaidras naudas) uzņēmums ģenerē vai patērē noteiktā laika periodā. Tas runā par naudas atlikumu, kas ir naudas summa uz rokas, un līdz ar to tas attiecas uz debitoru un kreditoru parādiem, vienlaikus analizējot naudas plūsmas un nosakot uzņēmuma tīrās peļņas rādītāju.