Апсолутно враќање

Апсолутен принос е мерка која ја мери промената на монетарната вредност на инвестицијата или портфолиото на инвестиции во одреден временски период. Тој е изразен во монетарна смисла и не ги зема предвид факторите поврзани со пазарната економија или споредбените показатели. Ова враќање може да биде позитивно или негативно. Се изразува како процент и зема предвид зголемување или намалување на вредноста средства.

Алфред Винслоу Џонс е познат како првиот човек што го формирал првиот апсолутен повратен фонд во Њујорк во 1949 година. Овој метод на инвестирање сега се смета за еден од најбрзо растечките инвестициски производи во светот и најчесто се нарекува хеџ фонд.

Што е апсолутно враќање?

Дефиниција: се дефинира како средства заработени од вашите инвестиции во даден период. Познат е и како вкупен принос, кој ја мери добивката или загубата настаната од средството или портфолиото.

Менаџерите на фондовите кои користат апсолутни приноси како мерка за инвестициските перформанси генерално бараат да развијат портфолио што може да се диверзифицира низ класи на средства, географски области и економски циклуси. Овде, менаџерите посветуваат посебно внимание на односот помеѓу различните компоненти на портфолиото.

Менаџерите користат различни техники на апсолутен повратен фонд што може да им помогне да генерираат позитивни приноси. Овие методи се разликуваат од традиционалните заеднички фондови. Овде се користат концептите на фјучерси, опции, деривати, арбитража и потпора. Временскиот хоризонт овде е обично краток. Многу менаџери на фондови ги избегнуваат постојаните трендови на пазарот. Наместо тоа, тие се обидуваат да тргуваат со краткорочни флуктуации на цените. Сепак, ова е различно од релативните приноси.

Индустриски маркетинг – Дефиниција, Стратегија, Карактеристики

Релативни враќања наспроти апсолутни враќања

Релативниот принос е разликата помеѓу апсолутниот принос и пазарните перформанси мерени со репер. Менаџерите на фондовите кои ги мерат перформансите на фондот со релативни приноси обично зависат од докажаните трендови на пазарот за да ги постигнат посакуваните приноси. Овде, менаџерите спроведуваат глобална и детална економска анализа на компаниите, што им помага да ја одредат насоката на одредена акција.

Од друга страна, апсолутниот принос го претставува приносот генериран од средство или портфолио во даден период. Не дава многу информации за инвеститорите. Инвеститорот мора да ги види релативните приноси за да одреди како нивните приноси се споредуваат со други слични инвестиции. Откако ќе имаат споредлив репер, тие можат да одлучат дали нивната инвестиција функционира добро или лошо. Тие потоа можат да донесат одлука врз основа на ова.

Пример за апсолутни и релативни приноси

Ајде да ја разбереме разликата со пример во контекст на пазарниот циклус, кој вклучува бик пазар и мечкин пазар. Буковниот пазар е пазар во пораст и условите се генерално поволни, додека пазарот на мечкини е спротивното. Мечкин пазар е пазар на кој цените на акциите паѓаат и економијата се повлекува. На пазар со бикови, освојувањето 2% се смета за ужасно враќање, додека на пазарот на мечкини, губењето на 20% и заштедата на капитал се смета за триумф за инвеститорите. На мечкин пазар, да се направи поврат од 2% не е лошо. Овде износот на профитабилноста се менува со промените во состојбата на пазарот. Затоа, во овој пример, 2% е апсолутен принос. Поради релативните приноси, 2% се сметаат за лоши на пазарот со бикови и добри на пазарот на мечки.

Формула за пресметка. Апсолутно враќање

Формулата за нејзино пресметување е следнава: Апсолутен приход = ((Тековна вредност - Трошоци за набавка) / Трошоци за набавка) x 100

На пример, да речеме дека 5 долари се инвестирани во недвижен имот. Две години подоцна, цената на имотот се зголеми и имотот сега има продажна цена од 000 долари. Сега, ако инвеститорот сака да го пресмета апсолутниот принос на неговата инвестиција, пресметката би била следна:

Апсолутно враќање = ((6 - 000) / 000) x 5 = 000%
Така, инвеститорот добил апсолутна добивка од 20% на имотот купен пред две години.

Карактеристики на стратегијата. Апсолутно враќање

1. Позитивно враќање

Главната цел или цел на апсолутниот принос е да се постигне позитивен профит по секоја цена. Не ги зема предвид моменталните пазарни услови, односно дали расте или опаѓа. Портфолијата овде се дизајнирани со примарна цел да генерираат позитивни приноси.

2. Диверзификација на портфолиото. Апсолутно враќање

Како што споменавме погоре, главната цел на портфолиото е да генерира позитивни приноси по секоја цена. Затоа, во овој случај, се создава диверзифицирано портфолио. Изградбата на диверзифицирано портфолио е за ширење на вашиот ризик низ различни инвестициски опции кои можат да создадат различни приноси во различни периоди.

3. Помала нестабилност

Нестабилноста на апсолутниот принос на средствата е помала. Причината е што фондовите имаат за цел да генерираат позитивни приноси и тие се диверзифицирани во нивната структура. Овде, севкупниот ризик од инвестицијата се шири низ различните средства на портфолиото.

4. Способност за прилагодување на движењата на берзата.

Апсолутни повратни средства активно се прилагодуваат на движењата на берзата. Тоа значи дека кога пазарот паѓа, тој има негативна корелација со апсолутниот принос на средствата и обратно.

5. Нема потреба од одредници.

Во случај на апсолутен принос, средствата не зависат од репери или пазарни индекси. Ова значи дека се гледа во апсолутна смисла, а не релативно. Со други зборови, приносите овде не се споредуваат со приносите што ги добил инвеститорот од слични инвестиции. Ова се случува со релативно враќање. Но, апсолутното враќање од ова е потполно бесплатно.