Книговодствена вредност - дефиниција и пресметка

Книговодствената вредност е вредноста на средството, обврската или капиталот како што е прикажано во финансиските извештаи на компанијата во одреден временски период. Тоа е проценетата вредност на средството или обврската, која ги зема предвид првичните трошоци, додадените износи (на пример, капиталните расходи) и одземените износи (на пример, амортизација или отпис).

Различни видови средства (на пример, згради, опрема, залихи) и обврски (на пример, долг) може да користат различна методологија за одредување на сметководствената вредност. На пример, капиталните средства како што се зградите често користат амортизација за да се пресметаат абењето и застареноста, додека залихите може да се вреднуваат со методот FIFO (прв влез, прв излез) или LIFO (последен влез, прв излез).

Книговодствената вредност е важен дел од сметководствените извештаи, бидејќи им овозможува на засегнатите страни (инвеститори, доверители, менаџери) да ја проценат финансиската состојба на компанијата во одреден временски период.

Што е книговодствена вредност?

Дефиниција: тоа е вредноста на основната главнина на компаниите во однос на нивните сметки или сметководствени книги, како што е наведено во финансиските извештаи на компанијата, особено во билансите на состојба. Ова помага да се одреди вистинската вредност на компанијата.

Можете исто така да го замислите како финансиска проценка што ја одредува нето вредноста на компанијата ако компанијата ги ликвидира сите нејзини средства и ги плати сите свои обврски, како што се долгови и трошоци. Книговодствената вредност на компанијата е типично пониска од нејзината пазарна вредност.

Друга референца за нето-книговодствената вредност е теоретскиот износ што би го добил инвеститорот доколку компанијата се затвори. Книговодствената вредност им нуди на инвеститорите финансиска состојба на компанијата и можности за инвестирање. Секој инвеститор секогаш треба да ја донесе најдобрата одлука за инвестирање на својот капитал, а книговодствената вредност може да му ја олесни оваа определба.

Важност. Книговодствена вредност

Се смета за важен клуч за евалуација бидејќи претставува умерена и точна слика за имиџот на компанијата. Инвеститорите го користат за да ја одредат вкупната вредност на компанијата. Ова им овозможува на инвеститорите да најдат добри зделки за акциите, особено кога веруваат дека компанијата е потценета или дека цените на продавниците растат. Трошокот се одредува според достапните историски податоци на компанијата и секако не е субјективна бројка. Со проценување на книговодствената вредност, инвеститорите и пазарните аналитичари можат добро да ја разберат компанијата и нејзината нето вредност за инвестирање.

Дополнително, книговодствената вредност е важна за инвеститорите да добијат увид во финансиите и вредноста на компанијата. Така, книговодствената вредност е важна на различни начини, на пример:

• Анализа на акциите на компанијата за да се утврди дали се потценети или преценети
• Го анализира пазарот и ги споредува цените на акциите на другите компании
• Собира соодветни информации за обртните средства, односно парите достапни за секојдневното работење на компанијата.
• Пресметајте повеќе финансиски коефициенти вклучувајќи го соодносот на обртниот капитал, односот долг кон капиталот, односот на долгот, односот Цени кон книговодствената вредност, тековниот однос итн.

Како да се пресмета користејќи ја формулата? Книговодствена вредност

Можете да го пресметате со одземање на обврските на компанијата (долг, расходи) од средствата на компанијата (вредноста на сите добра, имот, средства итн.).

Користејќи ги следните формули, можете да ја одредите книговодствената вредност на средството, книговодствената вредност на компанијата, вкупните средства и вкупните обврски.

Книговодствена вредност на средството = Историски трошок – Акумулирана амортизација

Книговодствена вредност на компанијата = вкупни средства – вкупни обврски

Вкупни средства = Нетековни средства + Тековни средства

Вкупни обврски = Долгорочни обврски + Тековни обврски

Утврдување на книговодствената вредност на билансот на друштвото

На билансот на состојба на компанијата, книговодствената вредност се наведува како средство (разликата помеѓу првобитната цена на средството и акумулираната амортизација). За секоја компанија, книговодствената вредност е еднаква на капиталот на билансот на состојба, што е одземање помеѓу средствата и обврските на компанијата.

Книговодствената вредност наспроти пазарната вредност

Книговодствената вредност едноставно се подразбира како вредност на бизнисот во неговите сметки или книги како што е наведено во неговите финансиски извештаи. Ова е сумата што ќе ја добијат акционерите доколку компанијата биде ликвидирана. Математички, можете да го добиете со диференцирање на вкупните обврски на компанијата од вкупните средства на компанијата. Пазарната вредност е поврзана со вредноста на компанијата на берзата. Ова се однесува на цената што може да ја достигне некое средство на пазарот. За компаниите, ова може да се сфати како пазарна капитализација. Можете да ја пресметате пазарната вредност со множење на бројот на издадени акции на компанијата со нејзината моментална пазарна цена.

Примери. Книговодствена вредност

Според билансот на состојба на Microsoft Corp. (MSFT) за својата фискална 2020 година, која заврши во јуни, компанијата имаше вкупна актива од околу 301 милијарда американски долари и нејзините вкупни обврски од околу 183 милијарди долари. Така, нивната книговодствена вредност беше 118 милијарди долари (301 милијарди долари – 183 милијарди долари).

Примери за пазарна вредност

На крајот од фискалната година на Мајкрософт, на 30 јуни 2020 година, компанијата имаше 7,57 милијарди акции. плус цената на акцијата компанијата го затвори тој ден со 203,51 долари по акција. Затоа, нивната пазарна вредност или пазарна капитализација беше околу 1 милијарди долари (540,6 милијарди долари * 7,57 долари).

Одредување на книговодствената вредност по акција (BVPS)

Книговодствената вредност по акција е мерење на расположливиот капитал на заедничкиот акционер по акција. Со други зборови, тоа се однесува на односот на обичните акции со кои се тргува јавно со вкупниот број на обични акции. Можете да ја користите формулата подолу за да ја процените книговодствената вредност по акција, како што следува:

Книговодствена вредност по акција = (вкупен акционерски капитал - приоритетен акционерски капитал) / просечен број на обични акции

Оваа белешка бара просечен број на очекувани продажби наместо вкупниот број на стандардни продажби, така што важните настани како што се емисии на акции или откуп на акции не се мешаат во резултатот од пресметката. Книговодствената вредност по акција е уште една индустриска метрика што пронаоѓачите често ја анализираат за акциите на компанијата. Ако BVPS е повисока од пазарната вредност, компанијата несомнено тргува со акции за помалку од нејзината NAV и затоа е потценета. Од друга страна, понискиот BVPS од пазарната вредност ја поттикнува акцијата да тргува за повеќе од вредноста на компанијата и затоа се нарекува преценета.

Материјален вкупен капитал. Книговодствена вредност

Материјалниот заеднички капитал е важна опција за книговодствената вредност што американската федерална влада неодамна ја воведе при пресметувањето на загрозените банки. Материјалниот вкупен капитал може да се пресмета со одземање на книговодствената вредност и нематеријалните средства, гудвилот и приоритетниот капитал. Ова и помага на компанијата да го одреди најконзервативниот трошок и најдоброто приближување до неговата цена. Така, вредностите на материјалниот заеднички капитал го претпочитаа капиталот врз основа на материјалната книговодствена вредност. Ова им помага на компаниите подобро да ја проценат вредноста на компанијата за нејзините сопственици и, особено, за нејзините обични акции. Накратко, материјалниот заеднички капитал обезбедува ефективна мерка за книговодствената вредност на акционерите и инвеститорите на компанијата.

Книговодствената вредност наспроти капиталот

На билансот е еднаков на цената на акционерскиот капитал, но во реалноста тие се различни. Книговодствената вредност се одредува со одземање на вредноста на средствата на компанијата од обврските и нематеријалните средства на компанијата. Може да биде поголемо од нула или помало од нула. Понекогаш книговодствената вредност е исто така нула. Од друга страна, капиталот е вкупната вредност на сите акции на компанијата и целата заработка на компанијата. Неговата вредност исто така може да биде поголема, помала или еднаква на нула.

Вистински трошок

Ограничувања. Книговодствена вредност

Книговодствената вредност, исто така, има неколку ограничувања и тие

1. Компликации

Точноста на книговодствената вредност е многу важна и тоа бара соодветно прилагодување, односно амортизација. Но, присуството на различни методи на прилагодување, принципи сметководство и други заинтересирани теми ја отежнува пресметката на книговодствената вредност.

2. Не е ажурирано

Реткото објавување на билансот на состојба е сериозен проблем за книговодствената вредност, бидејќи тој се ажурира квартално или годишно. Но, инвеститорите мора да се потпираат на најновите податоци секој месец и квартал, а ажурирањето на билансите често предизвикува непријатност кај инвеститорите.

3. Нематеријалните средства се исклучени.

Додавањето само материјални средства без да се земат предвид нематеријалните средства како што се интелектуалната сопственост и брендирањето е еден од главните недостатоци на книговодствената вредност. Многу е тешко да се оценат компаниите кои се целосно зависни од човечкиот капитал како нематеријално добро.

4. Помалку фокусирање на растот

Средствата и обврските може да не ја одразуваат целосната слика на компанијата. Згора на тоа, компаниите кои инвестираат многу во развој честопати трпат загуби, што резултира со негативна книговодствена вредност. Ако бројката се користи за проценка на односот цена-книга, може да укаже дека компанијата е потценета или во неволја.

5. Недостаток на должно внимание на квалитетот.

Книговодствената вредност не ги илустрира средствата на компанијата или нејзината пазарна цена. Средствата може да станат вредни за компанијата со текот на времето како што опремата старее или станува помалку доверлива. Затоа, книговодствената вредност не ја одразува точно компанијата. Книговодствената вредност е единствениот начин да се провери прегледот на компанијата и здравјето на нејзините акции во однос на нејзиниот статус како преценет или потценет.