Fluss tal-flus - definizzjoni, tipi u struttura

Il-likwidità hija definita bħala l-ammont totali ta’ flus kontanti u ekwivalenti ta’ flus li n-negozji jiġġeneraw u jonfqu matul perjodu ta’ żmien partikolari. Il-likwidità hija differenti mill-profitt minħabba li l-likwidità tirreferi għall-flus li jidħlu u joħorġu minn negozju, filwaqt li l-profitt huwa l-flus li jirċievu n-negozji wara li jnaqqsu l-ispejjeż operattivi tagħhom mid-dħul.

Fil-likwidità, il-flus riċevuti jissejħu dħul, u l-flus minfuqa jissejħu ħruġ. Il-kapaċità ta' organizzazzjoni li toħloq inċentivi għall-investituri hija mifhuma bħala l-kapaċità tagħha li tiġġenera pożittiv flussi ta’ flus jew iżżid il-likwidità ħielsa fit-tul jew il-likwidità ħielsa, li hija l-flus li organizzazzjoni tiġġenera mill-operazzjonijiet tan-negozju anormali tagħha wara li tnaqqas kwalunkwe flus li tonfoq. fuq l-infiq kapitali (CapEx).

Fehim tal-Fluss tal-Flus

Il-likwidità hija mifhuma bħala ċ-ċaqliq ta' fondi ġewwa u 'l barra minn organizzazzjoni. Tista' taħseb f'dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus bħala dikjarazzjoni finanzjarja li tirrapporta s-sorsi ta' organizzazzjoni u l-użi ta' flus kontanti u ekwivalenti ta' flus maż-żmien.

Il-likwidità ta' organizzazzjoni hija tipikament klassifikata bħala flussi ta' flus minn diversi operazzjonijiet tan-negozju, finanzjament u investiment. Hemm diversi metodi użati biex wieħed jifhem il-likwidità ta' organizzazzjoni, inkluż il-proporzjon tal-kopertura tas-servizz tad-dejn, il-fluss tal-flus mingħajr ingranaġġ u l-fluss tal-flus ħieles. Il-kumpaniji jirċievu flus kontanti mill-bejgħ bħala dħul jew dħul u jonfqu l-flus kontanti fuq diversi spejjeż jew spejjeż tal-kumpanija. Il-kumpaniji jistgħu wkoll jaqilgħu dħul minn investimenti, imgħax, royalties, ftehimiet ta 'liċenzjar u bejgħ ta' prodotti bi kreditu, eċċ.

Il-valutazzjoni tal-inċertezza, l-ammonti u ż-żmien tal-flussi tal-flus, kif ukoll il-postijiet tad-dħul u l-ħruġ tagħhom, huwa wieħed mill-għanijiet ewlenin tar-rappurtar finanzjarju. Il-likwidità hija fundamentali għall-valutazzjoni tal-likwidità, l-adattabilità u l-kapaċitajiet finanzjarji ġenerali ta' organizzazzjoni.

Flussi ta’ flus pożittivi jissuġġerixxu li l-assi likwidi ta’ kumpanija qed jiżdiedu, li jippermettulha tkopri diversi obbligazzjonijiet, tirritorna l-flus lill-investituri jew lill-azzjonisti, tinvesti mill-ġdid fin-negozju tagħha, tħallas l-ispejjeż, u jkollha bafer kontra diffikultajiet finanzjarji futuri.

B'mod ġenerali, likwidità pożittiva tissuġġerixxi li aktar flus qed joħorġu fil-kumpanija milli joħorġu minnha, filwaqt li likwidità negattiva tissuġġerixxi li aktar flus qed iħallu l-kumpanija milli fiha.

Tipi ta' Flussi ta' Flus

Dawn it-tliet kategoriji huma popolari wkoll bħala t-tliet kategoriji tal-likwidità.

1. Fluss ta' flus mill-operazzjonijiet (CFO)

Huwa magħruf ukoll bħala fluss operattiv, li jirreferi għal flussi ta 'flus direttament relatati mal-produzzjoni u bejgħ ta' prodotti minn operazzjonijiet normali. Il-likwidità mill-operazzjonijiet turi jekk organizzazzjoni għandhiex biżżejjed flus biex tħallas il-kontijiet jew l-ispejjeż operattivi. Biex kumpanija tkun finanzjarjament vijabbli fuq medda twila ta' żmien, huwa importanti li l-influssi ta' flus operattivi jaqbżu l-ħruġ ta' flus. CFO huwa determinat billi jittieħdu flus kontanti ġenerati mill-bejgħ u mbagħad jitnaqqsu l-ispejjeż operattivi li tħallsu bi flus kontanti għall-perjodu.

2. Fluss ta' flus mill-investiment (CFI)

Huwa mifhum ukoll bħala cash flow tal-investiment u jirreferi għal kemm flus ġew riċevuti jew minfuqa minn diversi investimenti f'ċertu perjodu. L-attivitajiet differenti li tinkludi jinkludu xiri ta' assi fiżiċi bħal tagħmir jew proprjetà immobbli, investiment f'titoli, jew bejgħ ta' assi.

3. Fluss ta' flus minn finanzjament (CFF)

Huwa wkoll popolari bħala likwidità finanzjarja u tirreferi għall-flussi ta 'flus netti li jintużaw biex jiffinanzjaw organizzazzjoni u l-kapital tagħha. L-eżerċizzji tas-CFF jagħtu lill-investituri għarfien dwar is-saħħa finanzjarja ta' kumpanija u kemm hija mmaniġġjata tajjeb struttura tal-kapital kumpanija.

Dwar il-likwidità

Dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus tista’ tinftiehem bħala dikjarazzjoni finanzjarja li tiġbor fil-qosor il-movimenti deħlin u ħerġin ta’ CCE (flus kontanti u ekwivalenti ta’ flus). CFS jintuża biex jivvaluta kemm negozju jimmaniġġja l-pożizzjoni tal-flus kontanti tiegħu. Juri wkoll kemm negozju jiġġenera flus kontanti biex iħallas l-obbligi tad-dejn tiegħu u jiffinanzja l-ispejjeż operattivi tiegħu.

Struttura ta' dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus

It-tliet komponenti li jiffurmaw l-istruttura ta’ dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus huma:

1. Flus kontanti minn attivitajiet operattivi

Dawn l-attivitajiet jinkludu kwalunkwe sors u użu ta’ flus kontanti minn firxa wiesgħa ta’ operazzjonijiet tan-negozju. Jissuġġerixxi wkoll kemm flus jiġu ġġenerati mill-prodotti jew servizzi tal-kumpanija. Xi tipi ta’ attivitajiet operattivi bħal dawn jinkludu rċevuti mill-bejgħ ta’ oġġetti u servizzi, ħlasijiet ta’ taxxa fuq id-dħul, ħlasijiet ta’ imgħax, ħlasijiet ta’ kera, ħlasijiet lil fornituri ta’ oġġetti u servizzi użati fil-produzzjoni, ħlasijiet ta’ pagi lill-impjegati, eċċ.

2. Flus kontanti minn attivitajiet ta' investiment

Dawn jinkludu kwalunkwe sors u użu ta' flus mill-investimenti ta' kumpanija. Din il-kategorija tinkludi xiri jew bejgħ ta' assi jew self magħmul lill-bejjiegħa jew riċevuti mingħand il-klijenti, jew kwalunkwe ħlas ieħor relatat ma' fużjonijiet u akkwisti.

3. Flus kontanti minn attivitajiet ta' finanzjament

Dawn jinkludu s-sorsi ta’ fondi minn investituri kif ukoll minn banek, kif ukoll il-metodu ta’ ħruġ ta’ flus lill-investituri jew lill-azzjonisti. Dawn jinkludu wkoll kwalunkwe profitti jew dividendi, kif ukoll ħlas lura ta’ dejn prinċipali (self) estiż mill-kumpanija, ħlas għal xiri mill-ġdid ta’ ishma, eċċ.

Kif huwa kkalkulat?

Iż-żewġ metodi użati għall-kalkolu tal-likwidità huma:

1. Metodu tal-fluss tal-flus dirett

Jinkludi l-ħlasijiet u l-irċevuti kollha fi flus, kif ukoll flus kontanti mħallsa lill-fornituri, flus kontanti riċevuti mill-klijenti, u flus kontanti mħallsa fil-pagi. Dan huwa aktar faċli għal organizzazzjonijiet iżgħar li tipikament jagħżlu l-metodu tal-kontabilità tal-flus kontanti.

2. Metodu tal-fluss tal-flus indirett

F'dan il-metodu, il-kalkolu tal-flussi tal-flus isir billi jiġi aġġustat id-dħul nett billi jiżdiedu jew jitnaqqsu d-differenzi li jirriżultaw minn skambji mhux fi flus kontanti. Skambji mhux fi flus kontanti jidhru f'bidliet fl-assi u l-obbligazzjonijiet fuq il-karta tal-bilanċ minn perjodu għall-ieħor. Konsegwentement, l-accountant jiddistingwi bejn kwalunkwe żidiet u tnaqqis fil-kontijiet tal-assi u tal-obbligazzjonijiet li jridu jiġu miżjuda jew imnaqqsa mid-dejta tad-dħul nett sabiex jirrikonoxxi l-likwidità eżatta, kemm jekk deħlin jew ħerġin.

Fluss tal-flus vs profitt

Il-likwidità hija mifhuma bħala l-flus li jidħlu u/jew joħorġu minn negozju, filwaqt li l-profitt jintuża espliċitament biex ikejjel is-suċċess finanzjarju ta’ kumpanija billi jitkejjel kemm negozju tal-flus jaqla b'mod ġenerali. Il-profitt huwa l-flus li jibqgħu wara li kumpanija tkun ħallset l-obbligazzjonijiet kollha tagħha. Tista 'wkoll tiddefinixxi l-profitt bħala l-ammont li jibqa' wara li tnaqqas l-ispejjeż ta' kumpanija mid-dħul tagħha.

Kif tanalizza l-likwidità?

Id-dikjarazzjonijiet tal-flussi tal-flus u dikjarazzjonijiet finanzjarji oħra jgħinu lill-esperti u lill-investituri jużaw diversi metriċi u proporzjonijiet li jintużaw biex jieħdu deċiżjonijiet u proposti aħjar. Ejja nħarsu lejn dawn l-indikaturi.

1. Proporzjon ta' Kopertura tas-Servizz tad-Dejn (DSCR)

Biex tiċċekkja jekk kumpanija tistax tħallas l-obbligazzjonijiet eżistenti tagħha bil-flus jew l-ekwivalenti ta’ flus li tiġġenera permezz tal-operazzjonijiet normali tan-negozju tal-kumpanija, l-esperti janalizzaw id-DSCR jew il-proporzjon tal-kopertura tas-servizz tad-dejn.

2. Fluss ta' flus ħielsa (FCF)

L-FCF hija ttestjata biex tifhem il-profittabbiltà vera ta 'negozju. Din hija kejl tassew siewi tal-prestazzjoni finanzjarja, u hija storja aħjar mid-dħul nett minħabba li turi kemm ħallet flus kontanti kumpanija biex tespandi n-negozju tagħha jew tipprovdi qligħ lill-investituri jew lill-azzjonisti wara li tħallas dividendi, tixtri mill-ġdid ishma, jew tħallas id-dejn. . .

Fluss Ħieles = Fluss tal-Flus Operattiv - CapitalEx

3. Fluss ta' Flus Ħieles Mhux Ristrett (UFCF)

Jista 'jintuża biex ikejjel il-fluss tal-flus gross ħieles iġġenerat minn ditta. Tista' taħseb bħala l-fluss tal-flus tal-kumpanija esklużi l-ħlasijiet tal-imgħax, u turi kemm hemm flus kontanti disponibbli għad-ditta qabel ma tikkunsidra l-obbligazzjonijiet tal-flus.

Użu tar-rapport tal-fluss tal-flus

Il-flussi tal-flus jintużaw għal diversi skopijiet fi ġestjoni tan-negozju, kif ukoll fit-twettiq ta’ analiżi finanzjarja. Fil-fatt, huwa wieħed mill-indikaturi ewlenin fl-attivitajiet kollha tal-kontabilità u finanzjarji. Il-miżuri monetarji l-aktar aċċettati li jgħinu biex jiddeterminaw il-fluss tal-flus huma:

1. Valur nett preżenti
2. Rata interna ta' ritorn
3. Likwidità
4. Likwidità
5. Fluss tal-Flus Per Sehem (CFPS)
6. Proporzjon P/CF
7. Rata ta' konverżjoni ta' flus kontanti
8. Lakuna fil-finanzjament
9. Ħlasijiet ta' dividendi
10. Spejjeż kapitali, eċċ.

Output!

Meta wieħed iqis kollox, il-likwidità tista’ tinftiehem bħala ż-żieda jew it-tnaqqis fl-ammont ta’ flus kontanti li għandha istituzzjoni, negozju jew persuna. Fl-analiżi tar-rendikont finanzjarju jew fir-rapport tad-dħul, meta l-flus riċevuti jkunu akbar mill-ħruġ tal-flus, huwa fluss tal-flus pożittiv, iżda meta l-flus riċevuti jkunu inqas mill-ħruġ tal-flus, ikun fluss tal-flus negattiv. Il-likwidità tintuża biex turi kemm flus (flus kontanti) huma ġġenerati jew ikkunsmati minn negozju f'perjodu ta' żmien partikolari. Titkellem dwar il-bilanċ tal-flus li huwa l-ammont ta’ flus disponibbli u għalhekk ikopri d-dettalji tar-riċevibbli u l-pagabbli filwaqt li janalizza l-flussi tal-flus u tiddetermina ċ-ċifra tal-profitt nett ta’ kumpanija.