Absolutt avkastning er et mål som måler endringen i pengeverdien til en investering eller portefølje av investeringer over en spesifisert tidsperiode. Det er uttrykt i monetære termer og tar ikke hensyn til faktorer knyttet til markedsøkonomi eller komparative indikatorer. Denne avkastningen kan være positiv eller negativ. Den er uttrykt i prosent og tar hensyn til økning eller reduksjon i verdi ressurs.

Alfred Winslow Jones er kjent som den første personen som dannet det aller første absoluttavkastningsfondet i New York i 1949. Denne metoden for å investere regnes nå som en av de raskest voksende investeringsproduktene i verden og blir ofte referert til som et hedgefond.

Hva er absolutt avkastning?

Definisjon: er definert som midlene tjent med investeringene dine over en gitt periode. Det er også kjent som totalavkastning, som måler overskuddet eller tapet pådratt av en eiendel eller portefølje.

Fondsforvaltere som bruker absolutt avkastning som et mål på investeringsresultater, søker generelt å utvikle en portefølje som kan diversifiseres på tvers av aktivaklasser, geografi og økonomiske sykluser. Her er forvalterne spesielt oppmerksomme på forholdet mellom de ulike komponentene i porteføljen.

Forvaltere bruker en rekke absoluttavkastningsfondsteknikker som kan hjelpe dem med å generere positiv avkastning. Disse metodene skiller seg fra tradisjonelle verdipapirfond. Konseptene futures, opsjoner, derivater, arbitrage og innflytelse brukes her. Tidshorisonten her er vanligvis kort. Mange fondsforvaltere unngår vedvarende markedstrender. I stedet søker de å handle kortsiktige prissvingninger. Dette er imidlertid forskjellig fra relativ avkastning.

Industriell markedsføring – definisjon, strategi, kjennetegn

Relativ avkastning vs. absolutt avkastning

Relativ avkastning er forskjellen mellom absolutt avkastning og markedsresultat målt ved en referanseindeks. Fondsforvaltere som måler fondets ytelse ved relativ avkastning er typisk avhengig av påviste markedstrender for å oppnå ønsket avkastning. Her utfører ledere globale og detaljerte økonomiske analyser av selskaper, som hjelper dem med å bestemme retningen til en bestemt aksje.

På den annen side representerer absolutt avkastning avkastningen generert av en eiendel eller portefølje over en gitt periode. Det gir ikke mye informasjon til investorer. En investor må se relativ avkastning for å finne ut hvordan avkastningen er sammenlignet med andre lignende investeringer. Når de har en sammenlignbar referanseindeks, kan de avgjøre om investeringen deres gir gode eller dårlige resultater. De kan da ta en avgjørelse basert på dette.

Eksempel på absolutt og relativ avkastning

La oss forstå forskjellen med et eksempel i sammenheng med markedssyklusen, som inkluderer oksemarked og bjørnemarkedet. Et oksemarked er et stigende marked og forholdene er generelt gunstige, mens et bjørnemarked er det motsatte. Et bjørnemarked er et marked der aksjekursene faller og økonomien trekker seg tilbake. I et oksemarked blir det å vinne 2 % sett på som en forferdelig avkastning, mens i et bjørnemarked blir tap på 20 % og sparing av kapital ansett som en triumf for investorer. I et bjørnemarked er det ikke dårlig å få en avkastning på 2 %. Her endres mengden lønnsomhet med endringer i markedssituasjonen. Derfor, i dette eksemplet, er 2 % den absolutte avkastningen. På grunn av relativ avkastning anses 2% som dårlig i et oksemarked og bra i et bjørnemarked.

Formel for beregning. Absolutt avkastning

Formelen for å beregne den er som følger: Absolutt inntekt = ((Nåværende verdi - Kjøpskostnad) / Kjøpskostnad) x 100

La oss for eksempel si at $5 000 000 er investert i eiendom. To år senere har prisen på eiendommen økt og eiendommen har nå en salgspris på $6. Nå, hvis en investor ønsker å beregne den absolutte avkastningen på investeringen sin, vil beregningen være som følger:

Absolutt avkastning = ((6 000 000 – 5 000 000) / 5 000 000) x 100 = 20 %
Dermed fikk investoren en absolutt fortjeneste på 20 % på eiendommen kjøpt for to år siden.

Funksjoner ved strategien. Absolutt avkastning

 

1. Positiv avkastning

Hovedmålet eller målet for absolutt avkastning er å oppnå positiv fortjeneste for enhver pris. Den tar ikke hensyn til gjeldende markedsforhold, det vil si om den stiger eller faller. Porteføljene her er utformet med det primære målet om å generere positiv avkastning.

2. Porteføljediversifisering. Absolutt avkastning

Som nevnt ovenfor er hovedmålet med en portefølje å generere positiv avkastning for enhver pris. Derfor, i dette tilfellet, opprettes en diversifisert portefølje. Å bygge en diversifisert portefølje handler om å spre risikoen din på ulike investeringsalternativer som kan gi ulik avkastning over ulike perioder.

3. Mindre volatilitet

Volatiliteten til den absolutte avkastningen av midler er mindre. Årsaken er at fondene har som mål å gi positiv avkastning og de er diversifisert i sin struktur. Her er den samlede risikoen for en investering spredt over de ulike eiendelene i porteføljen.

4. Evne til å tilpasse seg aksjemarkedets bevegelser.

Absoluttavkastningsfond tilpasser seg aktivt aksjemarkedets bevegelser. Dette betyr at når markedet faller, har det en negativ korrelasjon med den absolutte avkastningen av midler og omvendt.

5. Ikke behov for benchmarks.

Ved absolutt avkastning er fondene ikke avhengige av referanseindekser eller markedsindekser. Dette betyr at det ses i absolutte termer i stedet for relativt. Med andre ord sammenlignes ikke avkastningen her med avkastningen investoren fikk fra tilsvarende investeringer. Dette skjer med relativ avkastning. Men den absolutte avkastningen fra dette er helt gratis.

Absolutt avkastning vs årlig avkastning

  • Årlig avkastning er den gjennomsnittlige avkastningen som en investering mottok over en bestemt tidsperiode. På den annen side er absolutt avkastning den totale avkastningen som måler ytelsen til en investering uavhengig av hvilken som helst periode.
  • Årlig avkastning er kun uttrykt som en prosentandel, men absolutt avkastning kan uttrykkes i enten indiske rupier eller i prosent.
  • Å beregne absolutt avkastning er enklere sammenlignet med å beregne årlig avkastning på investeringen.
  • Det er vanskelig å sammenligne den absolutte avkastningen til to investeringer, men med annualisert avkastning kan en investor sammenligne avkastningen til to investeringer. Dette er fordi det i dette tilfellet er en ukjent periode som gjør det vanskelig. Men når det gjelder årlig avkastning er det enkelt å sammenligne på grunn av periodens tilgjengelighet. Her kan investor velge en investering med høy årlig avkastning.

Konklusjon

Absolutt avkastning kan brukes til å evaluere en bestemt investering, uavhengig av dens relative avkastning sammenlignet med andre investeringer. Dette kan være nyttig for investorer som ønsker å evaluere den monetære avkastningen på investeringen og avgjøre om den er tilstrekkelig for å nå sine økonomiske mål. Det er imidlertid viktig å huske at absolutt avkastning ikke tar hensyn til tidskostnad og inflasjon, noe som kan påvirke den reelle avkastningen til en investering.

 

Emosjonell merkevarebygging – definisjon, mening, stadier og eksempler
Hva er franchising? – definisjon, fordeler og ulemper
Internett – merkevarebygging – definisjon, faktorer og trinn
Læringsvurdering – Definisjon, mening og typer
Prosjektorganisasjon – Definisjon, typer og diagram

FAQ. Absolutt lønnsomhet.

  1. Hva er absolutt avkastning?

    • Absolutt avkastning er den totale avkastningen eller inntekten mottatt fra en investering eller portefølje av investeringer, uttrykt i en bestemt valuta eller måleenhet. Den måler faktisk fortjeneste eller inntekt i stedet for prosentvis vekst.

  2. Hvordan beregne absolutt avkastning?

    • Formel for absolutt avkastning: Absolutt avkastning = Totalkostnad – Startkostnad for investeringen. Dette resultatet kan uttrykkes i valuta eller prosent.

  3. Hva er rollen til absolutt avkastning i investering?

    • Absolutt avkastning hjelper investorer med å beregne den faktiske avkastningen på investeringen. Det er en nøkkelindikator suksess med investeringsstrategi og lar deg sammenligne resultatene av ulike investeringer.

  4. Hva er forskjellen mellom absolutt og relativ avkastning?

    • Absolutt lønnsomhet måler det endelige overskuddet eller inntekten i absolutte termer, mens relativ lønnsomhet uttrykkes i prosent mellom overskudd og startkapital.

  5. Hvordan bruke absolutt avkastning når du tar investeringsbeslutninger?

    • Investorer kan bruke absolutt avkastning til å evaluere den generelle ytelsen til investeringene deres, sammenligne ulike eiendeler eller strategier og ta beslutninger om porteføljeomfordeling eller stoppe/fortsette investeringer.

  6. Kan absolutt avkastning være negativ?

    • Ja, den absolutte avkastningen kan være negativ, noe som betyr at investeringen gikk med tap. Dette kan skje hvis sluttverdien av investeringen er mindre enn den opprinnelige kostnaden.

  7. Påvirker inflasjonen absolutt avkastning?

    • Ja, inflasjon kan påvirke absolutt avkastning fordi det reduserer kjøpekraften til penger. Ved vurdering av absolutt avkastning er det viktig å vurdere inflasjonsraten for å få den sanne verdien av avkastningen.

  8. Hvordan er absolutt avkastning relatert til investeringshorisont?

    • Investeringshorisonten, eller holdeperioden til en investering, påvirker absolutt avkastning. Langsiktige investeringer kan være gjenstand for større svingninger og absolutt avkastning kan være større over lengre perioder.

  9. Kan to investorer med samme start- og sluttinvesteringer ha ulik absolutt avkastning?

    • Ja, investorer kan ha forskjellig absolutt avkastning hvis de investerte i forskjellige eiendeler eller til forskjellige tider. Ulike strategier og tidspunkt for inn- eller utreise kan føre til forskjellige resultater.

  10. Hvordan bruke absolutt avkastning når man vurderer risiko?

    • Absolutt avkastning kan brukes til å vurdere graden av risiko knyttet til en investering. Hvis resultatene svinger ofte eller viser stor volatilitet, kan dette være en indikator på høy risiko.