Przepływy pieniężne definiuje się jako całkowitą kwotę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które przedsiębiorstwa generują i wydają w danym okresie. Przepływy pieniężne różnią się od zysków, ponieważ przepływy pieniężne odnoszą się do pieniędzy wpływających i wychodzących z firmy, podczas gdy zysk to pieniądze, które firmy otrzymują po odjęciu kosztów operacyjnych od przychodów.
W przepływie środków pieniężnych otrzymane środki pieniężne określa się jako wpływy, a wydane środki pieniężne określa się mianem wypływów. Zdolność organizacji do tworzenia zachęt dla inwestorów rozumiana jest jako jej zdolność do generowania pozytywów Przepływy środków pieniężnych lub zwiększyć długoterminowe wolne przepływy pieniężne lub wolne przepływy pieniężne, czyli środki pieniężne, które organizacja generuje w wyniku swoich nietypowych operacji biznesowych po odjęciu wszelkich wydanych pieniędzy. na nakładach inwestycyjnych (CapEx).
Zrozumienie przepływu środków pieniężnych
Przepływ środków pieniężnych rozumiany jest jako przepływ środków do i z organizacji. Rachunek przepływów pieniężnych można traktować jako sprawozdanie finansowe przedstawiające źródła i wykorzystanie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w organizacji w czasie.
Przepływy pieniężne organizacji są zazwyczaj klasyfikowane jako przepływy pieniężne z różnych operacji biznesowych, finansowania i inwestycji. Istnieje kilka metod zrozumienia przepływów pieniężnych organizacji, w tym wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia, przepływ środków pieniężnych bez dźwigni i wolne przepływy środków pieniężnych. Firmy otrzymują środki pieniężne ze sprzedaży jako przychód lub dochód i wydają je na różne koszty lub wydatki firmy. Firmy mogą również uzyskiwać dochody z inwestycji, odsetek, opłat licencyjnych, umów licencyjnych i sprzedaży produktów na kredyt itp.
Ocena niepewności, kwot i terminów przepływów pieniężnych, a także lokalizacji ich wpływów i wypływów jest jednym z głównych celów sprawozdawczości finansowej. Przepływ środków pieniężnych ma fundamentalne znaczenie dla oceny płynności, zdolności adaptacyjnych i ogólnych możliwości finansowych organizacji.
Dodatnie przepływy pieniężne sugerują, że płynne aktywa spółki rosną, co pozwala jej na pokrycie różnych zobowiązań, zwrócenie pieniędzy inwestorom lub akcjonariuszom, reinwestycję w swoją działalność, pokrycie wydatków i posiadanie bufora na wypadek przyszłych trudności finansowych.
Ogólnie rzecz biorąc, dodatnie przepływy pieniężne sugerują, że więcej pieniędzy wpływa do firmy, niż z niej wypływa, podczas gdy ujemne przepływy pieniężne sugerują, że więcej pieniędzy opuszcza firmę niż do niej.
Rodzaje przepływów pieniężnych
Te trzy kategorie są również popularne jako trzy kategorie przepływów pieniężnych.
1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO)
Nazywa się go również przepływem operacyjnym i odnosi się do przepływów pieniężnych bezpośrednio związanych z produkcją i produkcją sprzedawanie produktów z normalnych operacji. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pokazują, czy organizacja ma wystarczającą ilość środków pieniężnych napływających do opłacenia rachunków lub wydatków operacyjnych. Aby przedsiębiorstwo zachowało rentowność finansową w dłuższej perspektywie, ważne jest, aby wpływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej przewyższały wypływy środków pieniężnych. Dyrektora finansowego określa się, odejmując środki pieniężne wygenerowane ze sprzedaży, a następnie odejmując koszty operacyjne poniesione gotówką za dany okres.
2. Przepływy pieniężne z inwestycji (CFI)
Rozumie się go również jako przepływ środków pieniężnych z inwestycji i odnosi się do tego, ile pieniędzy otrzymano lub wydano z różnych inwestycji w danym okresie. Różne działania, które obejmuje, obejmują zakup aktywów fizycznych, takich jak sprzęt lub nieruchomości, inwestowanie w papiery wartościowe lub sprzedaż aktywów.
3. Przepływy pieniężne z finansowania (CFF)
Jest również popularny jako finansowe przepływy pieniężne i odnosi się do przepływów pieniężnych netto wykorzystywanych do finansowania organizacji i jej kapitału. Ćwiczenia CFF dają inwestorom wgląd w siłę finansową firmy i to, jak dobrze jest zarządzana Struktura kapitału firma.
O przepływie pieniężnym
Rachunek przepływów pieniężnych można rozumieć jako sprawozdanie finansowe podsumowujące przepływy przychodzące i wychodzące CCE (środki pieniężne i ich ekwiwalenty). CFS służy do oceny, jak dobrze firma zarządza swoją pozycją gotówkową. Pokazuje również, jak dobrze firma generuje środki pieniężne na spłatę swoich zobowiązań dłużnych i finansowanie kosztów operacyjnych.
Struktura rachunku przepływów pieniężnych
Trzy elementy tworzące strukturę rachunku przepływów pieniężnych to:
1. Środki pieniężne z działalności operacyjnej
Działalność ta obejmuje wszelkie źródła i sposoby wykorzystania środków pieniężnych z szerokiego zakresu operacji biznesowych. Sugeruje również, ile pieniędzy generuje się z produktów lub usług firmy. Do rodzajów tej działalności operacyjnej zalicza się wpływy ze sprzedaży towarów i usług, zaliczki na podatek dochodowy, odsetki, opłaty leasingowe, płatności na rzecz dostawców towarów i usług wykorzystywanych w produkcji, wypłaty wynagrodzeń pracownikom itp.
2. Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej
Obejmują one wszelkie źródła i sposoby wykorzystania pieniędzy z inwestycji spółki. Do tej kategorii zaliczają się zakupy lub sprzedaż aktywów, pożyczki udzielone sprzedawcom lub otrzymane od klientów, a także wszelkie inne płatności związane z fuzjami i przejęciami.
3. Środki pieniężne z działalności finansowej
Należą do nich źródła pozyskiwania środków od inwestorów i banków, a także sposób wydatkowania środków inwestorom lub akcjonariuszom. Obejmują one także wszelkie zyski lub dywidendy, a także spłatę zadłużenia głównego (pożyczek) udzielonych przez spółkę, zapłatę za wykup akcji itp.
Jak to się oblicza?
Dwie metody stosowane do obliczania przepływów pieniężnych to:
1. Metoda bezpośrednich przepływów pieniężnych
Obejmuje wszystkie płatności i wpływy gotówkowe, a także środki pieniężne wypłacone dostawcom, środki pieniężne otrzymane od klientów oraz środki pieniężne wypłacone w postaci wynagrodzeń. Jest to łatwiejsze w przypadku mniejszych organizacji, które zazwyczaj wybierają metodę kasową.
2. Metoda pośrednich przepływów pieniężnych
W metodzie tej kalkulacja przepływów pieniężnych polega na korygowaniu dochodu netto poprzez dodanie lub odjęcie różnic powstałych w wyniku wymian niepieniężnych. Wymiany bezgotówkowe pojawiają się w zmianach aktywów i pasywów w bilansie z jednego okresu na następny. W związku z tym księgowy rozróżnia wszelkie zwiększenia i zmniejszenia na rachunkach aktywów i pasywów, które należy dodać lub odjąć od danych dotyczących dochodu netto, aby rozpoznać dokładny przepływ środków pieniężnych, niezależnie od tego, czy przychodzący, czy wychodzący.
Przepływ środków pieniężnych a zysk
Przepływy pieniężne rozumie się jako pieniądze wpływające i/lub wychodzące z przedsiębiorstwa, podczas gdy zysk jest wyraźnie stosowany do pomiaru sukcesu finansowego przedsiębiorstwa poprzez pomiar, ile biznes pieniężny ogólnie zarabia. Zysk to pieniądze, które pozostają po spłacie wszystkich zobowiązań firmy. Zysk można też zdefiniować jako kwotę, która pozostaje po odjęciu wydatków firmy od jej przychodów.
Jak analizować przepływy pieniężne?
Rachunki przepływów pieniężnych i inne sprawozdania finansowe pomagają ekspertom i inwestorom korzystać z różnych wskaźników i wskaźników, które są wykorzystywane do podejmowania lepszych decyzji i propozycji. Przyjrzyjmy się tym wskaźnikom.
1. Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR)
Aby sprawdzić, czy firma jest w stanie spłacić swoje dotychczasowe zobowiązania środkami pieniężnymi lub ich ekwiwalentami, które generuje w ramach normalnej działalności biznesowej, eksperci analizują wskaźnik DSCR, czyli wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia.
2. Wolne przepływy pieniężne (FCF)
FCF jest testowany, aby zrozumieć prawdziwą rentowność firmy. Jest to naprawdę cenny miernik wyników finansowych i jest lepszy niż dochód netto, ponieważ pokazuje, ile gotówki pozostało firmie na rozwój swojej działalności lub zapewnienie zysków inwestorom lub akcjonariuszom po wypłacie dywidend, odkupieniu akcji lub spłacie zadłużenia . .
Wolny przepływ = operacyjny przepływ środków pieniężnych – CapitalEx
3. Nieograniczony wolny przepływ środków pieniężnych (UFCF)
Można go zastosować do pomiaru wolnych przepływów pieniężnych brutto generowanych przez firmę. Można o tym myśleć jako o przepływie środków pieniężnych firmy z wyłączeniem płatności odsetek. Pokazuje on, ile środków pieniężnych jest dostępnych dla firmy przed uwzględnieniem zobowiązań gotówkowych.
Wykorzystanie raportu przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne są wykorzystywane do różnych celów w zarządzanie biznesem, a także w przeprowadzaniu analiz finansowych. W rzeczywistości jest to jeden z głównych wskaźników we wszystkich działaniach księgowych i finansowych. Najszerzej akceptowane miary pieniężne pomagające określić przepływy pieniężne to:
- Wartość bieżąca netto
- Wewnętrzna stopa zwrotu
- Płynność
- Przepływ środków pieniężnych
- Przepływ środków pieniężnych na akcję (CFPS)
- Stosunek P/CF
- Kurs konwersji gotówki
- Luka w finansowaniu
- Wypłata dywidendy
- Koszty kapitałowe itp.
Wniosek!
Podsumowując, przepływ środków pieniężnych można rozumieć jako wzrost lub spadek ilości środków pieniężnych posiadanych przez instytucję, firmę lub osobę. W analizie sprawozdania finansowego lub rachunku zysków i strat, gdy otrzymane środki pieniężne są większe niż wypływ środków pieniężnych, jest to dodatni przepływ środków pieniężnych, ale gdy otrzymane środki pieniężne są mniejsze niż wypływ środków pieniężnych, będzie to przepływ środków pieniężnych ujemny. Przepływy pieniężne służą do pokazania, ile pieniędzy (gotówki) zostało wygenerowanych lub zużytych przez firmę w danym okresie. Mówi o saldzie gotówkowym, czyli ilości pieniędzy w kasie, dlatego uwzględnia szczegóły należności i zobowiązań podczas analizy przepływów pieniężnych i ustalania wielkości zysku netto firmy.
Zostaw komentarz