O fluxo de caixa é definido como a quantidade total de caixa e equivalentes de caixa que as empresas geram e gastam durante um determinado período de tempo. O fluxo de caixa é diferente do lucro porque o fluxo de caixa se refere ao dinheiro que entra e sai de uma empresa, enquanto o lucro é o dinheiro que as empresas recebem após subtrair suas despesas operacionais da receita.
No fluxo de caixa, o dinheiro recebido é referido como entradas e o dinheiro gasto é referido como saída. A capacidade de uma organização criar incentivos para investidores é entendida como a sua capacidade de gerar fluxos de caixa ou aumentar o fluxo de caixa livre de longo prazo ou fluxo de caixa livre, que é o dinheiro que uma organização gera a partir de suas operações comerciais anormais após subtrair qualquer dinheiro que gasta. sobre despesas de capital (CapEx).
Compreendendo o fluxo de caixa
O fluxo de caixa é entendido como a movimentação de fundos dentro e fora de uma organização. Você pode pensar em uma demonstração de fluxo de caixa como uma demonstração financeira que relata as fontes e usos de caixa e equivalentes de caixa de uma organização ao longo do tempo.
O fluxo de caixa de uma organização é normalmente classificado como fluxos de caixa de várias operações comerciais, financiamento e investimentos. Existem vários métodos usados para compreender o fluxo de caixa de uma organização, incluindo índice de cobertura do serviço da dívida, fluxo de caixa desalavancado e fluxo de caixa livre. As empresas recebem o dinheiro das vendas como receita ou receita e gastam o dinheiro em vários custos ou despesas da empresa. As empresas também podem obter receitas provenientes de investimentos, juros, royalties, acordos de licenciamento e vendas de produtos a crédito, etc.
Avaliar a incerteza, os montantes e o calendário dos fluxos de caixa, bem como a localização das suas entradas e saídas, é um dos principais objetivos do relato financeiro. O fluxo de caixa é fundamental para avaliar a liquidez, adaptabilidade e capacidade financeira geral de uma organização.
Os fluxos de caixa positivos sugerem que os activos líquidos de uma empresa estão a aumentar, permitindo-lhe cobrir vários passivos, devolver dinheiro aos investidores ou accionistas, reinvestir nos seus negócios, pagar despesas e ter uma protecção contra futuras dificuldades financeiras.
Em geral, o fluxo de caixa positivo sugere que mais dinheiro está fluindo para a empresa do que saindo dela, enquanto o fluxo de caixa negativo sugere que mais dinheiro está saindo da empresa do que entrando nela.
Tipos de fluxos de caixa
Essas três categorias também são populares como as três categorias de fluxo de caixa.
1. Fluxo de caixa operacional (CFO)
Também é conhecido como fluxo operacional, que se refere aos fluxos de caixa diretamente relacionados à produção e vendendo produtos das operações normais. O fluxo de caixa das operações mostra se uma organização tem fluxo de caixa suficiente para pagar contas ou despesas operacionais. Para que uma empresa seja financeiramente viável no longo prazo, é importante que as entradas de caixa operacionais excedam as saídas de caixa. O CFO é determinado pegando o caixa gerado pelas vendas e subtraindo as despesas operacionais que foram pagas em dinheiro no período.
2. Fluxo de caixa de investimentos (CFI)
Também é entendido como fluxo de caixa de investimento e refere-se a quanto dinheiro foi recebido ou gasto em diversos investimentos em um determinado período. As diferentes atividades que inclui incluem a compra de ativos físicos, como equipamentos ou imóveis, o investimento em títulos ou a venda de ativos.
3. Fluxo de caixa do financiamento (CFF)
Também é popular como fluxo de caixa financeiro e refere-se aos fluxos de caixa líquidos usados para financiar uma organização e seu capital. Os exercícios CFF dão aos investidores uma visão sobre a solidez financeira de uma empresa e quão bem ela está sendo administrada estrutura Capital empresa.
Sobre fluxo de caixa
Uma demonstração de fluxo de caixa pode ser entendida como uma demonstração financeira que resume os movimentos de entrada e saída de CCE (caixa e equivalentes de caixa). O CFS é usado para avaliar quão bem uma empresa gerencia sua posição de caixa. Também mostra quão bem uma empresa gera caixa para pagar suas obrigações de dívida e financiar suas despesas operacionais.
Estrutura de uma demonstração de fluxo de caixa
Os três componentes que compõem a estrutura de uma demonstração de fluxo de caixa são:
1. Caixa das atividades operacionais
Essas atividades incluem quaisquer fontes e usos de dinheiro de uma ampla gama de operações comerciais. Também sugere quanto dinheiro é gerado pelos produtos ou serviços da empresa. Alguns tipos de tais atividades operacionais incluem receitas da venda de bens e serviços, pagamentos de imposto de renda, pagamentos de juros, pagamentos de arrendamento, pagamentos a fornecedores de bens e serviços utilizados na produção, pagamentos de salários a funcionários, etc.
2. Dinheiro proveniente de atividades de investimento
Isso inclui quaisquer fontes e usos de dinheiro proveniente dos investimentos de uma empresa. Esta categoria inclui compras ou vendas de ativos ou empréstimos feitos a vendedores ou recebidos de clientes, ou quaisquer outros pagamentos relacionados com fusões e aquisições.
3. Dinheiro proveniente de atividades de financiamento
Estes incluem as fontes de fundos de investidores e também de bancos, bem como o método de desembolso de dinheiro a investidores ou acionistas. Incluem também quaisquer lucros ou dividendos, bem como o reembolso da dívida principal (empréstimos) concedidos pela empresa, pagamento por recompra de ações, etc.
Como é calculado?
Os dois métodos usados para calcular o fluxo de caixa são:
1. Método de fluxo de caixa direto
Inclui todos os pagamentos e recebimentos em dinheiro, bem como dinheiro pago a fornecedores, dinheiro recebido de clientes e dinheiro pago em salários. Isso é mais fácil para organizações menores que normalmente escolhem o método de contabilidade em dinheiro.
2. Método de fluxo de caixa indireto
Neste método, o cálculo do fluxo de caixa é feito ajustando o lucro líquido adicionando ou subtraindo diferenças decorrentes de trocas não monetárias. As trocas não monetárias aparecem nas variações dos ativos e passivos do balanço patrimonial de um período para o seguinte. Consequentemente, o contabilista distinguirá entre quaisquer adições e diminuições nas contas de activos e passivos que devem ser adicionadas ou subtraídas dos dados do rendimento líquido, a fim de reconhecer o fluxo de caixa exacto, quer seja de entrada ou de saída.
Fluxo de caixa vs lucro
O fluxo de caixa é entendido como o dinheiro que entra e/ou sai de um negócio, enquanto o lucro é explicitamente usado para medir o sucesso financeiro de uma empresa, medindo quanto negócio de dinheiro ganha em geral. O lucro é o dinheiro que resta depois que uma empresa paga todas as suas obrigações. Você também pode definir o lucro como o valor que resta após subtrair as despesas de uma empresa de suas receitas.
Como analisar o fluxo de caixa?
As demonstrações de fluxo de caixa e outras demonstrações financeiras ajudam especialistas e investidores a usar várias métricas e índices que são usados para tomar melhores decisões e propostas. Vejamos esses indicadores.
1. Rácio de Cobertura do Serviço da Dívida (DSCR)
Para verificar se uma empresa pode pagar as suas responsabilidades existentes com o caixa ou equivalentes de caixa que gera através das operações comerciais normais da empresa, os especialistas analisam o DSCR ou rácio de cobertura do serviço da dívida.
2. Fluxo de caixa livre (FCF)
O FCF é testado para compreender a verdadeira lucratividade de um negócio. Esta é uma medida verdadeiramente valiosa do desempenho financeiro e é uma história melhor do que o lucro líquido, porque mostra quanto dinheiro resta para uma empresa expandir seus negócios ou fornecer retornos aos investidores ou acionistas após pagar dividendos, recomprar ações ou pagar dívidas. . .
Fluxo Livre = Fluxo de Caixa Operacional - CapitalEx
3. Fluxo de caixa livre irrestrito (UFCF)
Pode ser usado para medir o fluxo de caixa livre bruto gerado por uma empresa. Você pode pensar nisso como o fluxo de caixa da empresa, excluindo o pagamento de juros, e mostra quanto dinheiro está disponível para a empresa antes de considerar os passivos de caixa.
Uso do relatório de fluxo de caixa
Os fluxos de caixa são usados para diversos fins em gestão de negócios, bem como na realização de análises financeiras. Na verdade, é um dos principais indicadores de todas as atividades contábeis e financeiras. As medidas monetárias mais amplamente aceitas que ajudam a determinar o fluxo de caixa são:
- Valor presente líquido
- Taxa interna de retorno
- Liquidez
- Fluxo de caixa
- Fluxo de caixa por ação (CFPS)
- Relação P/CF
- Taxa de conversão de dinheiro
- Abertura de financiamento
- Pagamentos de dividendos
- Custos de capital, etc.
Conclusão!
Considerando tudo isso, o fluxo de caixa pode ser entendido como o aumento ou diminuição da quantidade de caixa que uma instituição, empresa ou pessoa possui. Na análise das demonstrações financeiras ou demonstração de resultados, quando o dinheiro recebido é maior que a saída de caixa, é um fluxo de caixa positivo, mas quando o dinheiro recebido é menor que a saída de caixa, será um fluxo de caixa negativo. O fluxo de caixa é usado para mostrar quanto dinheiro (dinheiro) é gerado ou consumido por uma empresa em um determinado período de tempo. Ele fala sobre o saldo de caixa, que é a quantidade de dinheiro disponível e, portanto, cobre os detalhes das contas a receber e a pagar enquanto analisa os fluxos de caixa e determina o lucro líquido de uma empresa.
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