Financovanie projektu. Ako získať?

Projektové financovanie je poskytnutie potrebných finančných prostriedkov alebo zdrojov na realizáciu a dokončenie konkrétneho projektu. To môže zahŕňať finančnú podporu v rôznych formách, ako sú hotovosť, pôžičky, granty, investície a iné finančné nástroje. Financovanie zohráva kľúčovú úlohu pri úspešnej realizácii projektov v rôznych oblastiach vrátane podnikania, vedy, techniky, vzdelávania, výskumu a sociálnych iniciatív.

Medzi kľúčové aspekty financovania projektu patria:

• Odhad rozpočtu:

Stanovenie celkových nákladov na projekt vrátane nákladov na zdroje, prácu, materiál a iné výdavky.

• Zdroje financovania:

Identifikácia zdrojov finančných prostriedkov, ktoré možno použiť na pokrytie rozpočtu projektu. To môže zahŕňať vlastný kapitál, dlh, investície, granty a iné.

• Financovanie projektu. Finančné plánovanie:

Vypracovanie plánu prideľovania finančných prostriedkov v priebehu času s prihliadnutím na finančné potreby v rôznych fázach projektu.

• Vyhľadajte investorov alebo sponzorov:

Hľadanie a získavanie potenciálnych investorov, sponzorov alebo partnerov ochotných poskytnúť finančnú podporu.

• Finančné riadenie:

Efektívne riadenie výdavkov a príjmov projektu, kontrola rozpočtu, účtovanie finančných rizík a prijímanie opatrení na ich zníženie.

• Financovanie projektu. Prijímanie grantov:

Na neziskové projekty alebo výskumné práce je možné získať granty od vládnych agentúr alebo súkromné ​​organizácie podporujúce špecifické oblasti činnosti.

• Finančné výkazy:

Vedenie správ o finančnom stave projektu, poskytovanie finančné správy zainteresovaným stranám.

• Financovanie projektu. Hodnotenie efektívnosti investície:

Posúdenie koľko poskytnuté finančné prostriedky boli úspešne použité a či boli dosiahnuté ciele projektu.

Financovanie projektu zohráva dôležitú úlohu pri jeho úspechu, preto sú plánovanie a efektívne finančné riadenie kľúčovými aspektmi projektového riadenia.

7 krokov k vytvoreniu strategického riadenia ľudských zdrojov

Na tieto všeobecné otázky odpovedá koncept podnikateľských financií.

Dôležitosť. Financovanie projektu

Každý startup potrebuje rôzne druhy financií. V závislosti od odvetvia a účelu organizácie môže mať startup rôzne potreby peňazí. Dokonca aj startupy v rovnakom odvetví budú mať rôzne požiadavky na hotovosť.

Je dôležité pochopiť, na koho sa obrátiť so žiadosťou o financie. Spočiatku každý začínajúci podnikateľ zváži oslovenie svojich priateľov, rodiny, banky, rizikového kapitálu, obchodných anjelov a ďalšie relevantné zdroje. Väčšina podnikateľov však čelí bežným výzvam, ako je žiadanie veľkého kapitálu, nepochopenie obchodného potenciálu, prekážky v práci, presviedčanie klienta o potenciálnych perspektívach, skepsa k podnikateľským plánom, neistota ohľadom startupu.
Mnohí investori pred investovaním do vášho podnikania zvážia faktory, ako je vaša konkurencia, politické riziko, veľkosť trhu, vyhliadky, sila vášho tímu a ďalšie faktory. Na zodpovedanie všetkých týchto otázok musia podnikatelia poznať podnikateľské financie.

Množstvo financií potrebných na startup závisí od snov a túžob podnikateľa. Musí nájsť investorov, ktorí budú investovať do svojho podnikania, o čom ich bude musieť presvedčiť.

Zdroje. Financovanie projektu

1. Business angels

Súkromný investor je známy ako podnikateľský anjel, ktorý investuje časť svojich financií a času do raných fáz rozvoja firmy. Anjelské investície sú zvyčajne trikrát väčšie ako investície rizikového kapitálu.

Počiatky anjelských investorov siahajú k Frederickovi Termanovi, ktorý je spolu s Williamom Shockleym známy ako otec Silicon Valley.

2. Rizikový kapitál. Financovanie projektu

Rizikový kapitál je spôsob financovania, pri ktorom sa finanční investori podieľajú na kapitále novej spoločnosti za hotovosť a usmernenia. Zvyčajne hľadajú rýchlo rastúce spoločnosti, ktoré majú schopnosti a efektívne tímy.

Hlavným cieľom je dosiahnuť zisk predajom svojho podielu v spoločnosti v strednodobom horizonte. Očakávajú veľmi vysoké výnosy v porovnaní s inými trhmi, pretože podstupujú veľké riziko pri investovaní do relatívne nového podniku.
Okrem toho sú prítomní korporátni venture kapitalisti, ktorí sa zameriavajú len na strategické výhody. Kým biznis anjeli investujú svoje peniaze, rizikoví kapitalisti investujú do iných ľudí. Rizikoví kapitalisti vstupujú do fázy rastu, zatiaľ čo obchodní anjeli investujú vo veľmi skorom štádiu.

3. Finančná podpora. Financovanie projektu

Toto je termín, ktorý sa používa na označenie rôznych metód, ako sa vyhnúť finančným investíciám externých investorov. Zakladatelia zároveň investujú svoje vlastné peniaze, čo im dáva slobodu rozvíjať svoj podnik.

Existujú rôzne typy finančného bootstrappingu: zdieľaný kapitál, vlastný kapitál, financovanie vlastníkom, odložená platba, osobný dlh atď.

4. Externé financovanie

Spoločnosti využívajú externé financovanie, pretože vyžadujú viac financií, ako môžu poskytnúť vlastníci. Využívajú rôznych finančných investorov, ako sú obchodní anjeli, externí investori, rizikový kapitál, hedžové fondy a iné zdroje.

Externé financovanie je pre spoločnosť drahé, ako napríklad splatenie vysoko úročeného kapitálového úveru v podnikaní.

5. Vykúpenie. Financovanie projektu

Ide o formy podnikového financovania, ktoré sa používajú na prevod vlastníctva rôznymi spôsobmi. Spoločnosť môže byť súkromná a bez regulácií, alebo môže byť verejná.

Znamená to tiež zmenu alebo preorientovanie poslania a vízie spoločnosti pri zmene vlastníctva. Zmeny tým nekončia, ale pokračujú zmenami produktového radu, optimalizáciou rôznych procesov podľa vlastníctva a výmenou doterajšieho manažmentu.

Existujú rôzne možnosti spätného odkúpenia, konkrétne:

1. Výkup manažmentu. Financovanie projektu

V tomto prípade sa sponzorom manažérskeho tímu stáva súkromný kapitál. Manažérsky tím identifikuje obchodnú príležitosť za veľmi vysokú cenu.

2. Výkup pomocou pákového efektu

Tento typ odkúpenia je zvyčajne kombináciou dlhového a kapitálového financovania. Zámerom je odomknúť skrytú hodnotu pridaním značného množstva dlhu do súvahy spoločnosti.

3. Sekundárny spätný nákup. Financovanie projektu

Sekundárny odkup je spoločnosť s pákovým odkúpením od inej súkromnej investičnej spoločnosti.

Nové zdroje podnikateľských financií

1. Urýchľovače a inkubátory

Cieľom akcelerátorov a inkubátorov je pomôcť podnikom rásť pomocou poradenstva, prístupu k sieti, zdieľaných zdrojov a mentorstva. Vo väčšine prípadov ponúkajú spolu s finančnými prostriedkami aj fyzický priestor.

Naopak, od podniku očakávajú vlastný kapitál. Urýchľovačmi a inkubátormi môžu byť verejné alebo súkromné ​​inštitúcie.

2. Crowdfunding. Financovanie projektu

V crowdfundingu sa produktový koncept prezentuje na platforme s biznis plánom. Je to pre verejnosť a verejnosť a vyberajú sa od nich peniaze.

Existujú štyri rôzne typy crowdfundingu:

1. Crowdfunding založený na investíciách

Známy je aj ako equity crowdfunding, kde nás podnikatelia otvorene oslovujú na webovej stránke. Ich hlavným zámerom je predať určitý počet akcií.

2. Crowdfunding založený na odmene. Financovanie projektu

Tento typ crowdfundingu je podobný finančnému bootstrapingu v tom, že finančníci dostávajú najtypickejšiu odmenu – dodanie produktu. Niekedy môžu dostať aj prispôsobené produkty alebo služby.

3. Crowdfunding založený na darcovstve

Jednotlivci alebo mimovládne organizácie zvyčajne využívajú crowdfunding založený na darcovstve na získanie peňazí na nejakú vec.

4. Crowdfunding založený na požičiavaní. Financovanie projektu

Veritelia dostávajú pevnú úrokovú sadzbu zo svojich pôžičiek, čo je hlavným cieľom davu.

3. Podnikový rizikový kapitál

Ide o rizikové investície známych spoločností do startupov alebo rastúcich spoločností. Namiesto priameho nákupu startupu berú väčšinový podiel v týchto mladých firmách a pomáhajú im rásť na trhu.

Investori podnikového rizikového kapitálu zvyčajne investujú buď do skorého alebo neskorého štádia podniku.

4. Rodinné kancelárie. Financovanie projektu

Rodiny s veľmi veľkým kapitálom a veľké spoločnosti si otvárajú vlastné kancelárie. Hlavnou úlohou týchto úradov je spravovať vaše bohatstvo. Tieto rodinné kancelárie tiež investujú do rôznych rastúcich podnikov.

5. Štátny rizikový kapitál

Okrem súkromných spoločností podieľajúcich sa na rizikovom kapitáli si verejné spoločnosti vytvorili aj vlastné financovanie rizikového kapitálu. Ich cieľom je pomôcť novým spoločnostiam riešiť finančné problémy a preklenúť priepasť medzi spoločnosťou a financiami.

6. Investičné fondy založené na duševnom vlastníctve. Financovanie projektu

Tieto investičné fondy investujú do duševného vlastníctva. Najprv študujú patenty. Keď investujú do duševného vlastníctva, môžu ho speňažiť a použiť tieto prostriedky na rast svojho podniku.

V dôsledku toho investičné fondy duševného vlastníctva neposkytujú dlh ani kapitál.

7. Dlhové financovanie zabezpečené duševným vlastníctvom

Pri dlhovom financovaní krytom IP spoločnosti využívajú ekonomickú hodnotu svojho duševného vlastníctva. Hlavným cieľom je získať úvery od bánk.

Snažia sa ich získať od finančných inštitúcií, kde môžu byť ako zábezpeka použité práva duševného vlastníctva. Tieto nástroje zvyčajne prichádzajú s veľmi vysokými nákladmi na štruktúrovanie a ďalšími dôležitými komponentmi, pokiaľ ide o financovanie startupov.

8. Mini-dlhopisy. Financovanie projektu

Ide o verejné dlhopisy, ktoré sú emitované v segmente špeciálnych dlhopisov. Odrážajú aj túžbu firmy znížiť svoju závislosť od bánk pri financovaní aktivít.

9. Sociálne fondy rizikového kapitálu

Poskytujú počiatočné financovanie sociálnym podnikom, ktorých jediným cieľom je zisk. Financovanie môže byť vo forme vlastného kapitálu alebo dlhového kapitálu a ich primárnym cieľom zostáva dosiahnuť primeranú finančnú návratnosť prostredníctvom sociálneho vplyvu.

10. Univerzitný riadený fond. Financovanie projektu

Nedávno boli spustené na podporu nápadov absolventov univerzít, fakulty alebo zamestnancov. Tieto prostriedky sú potrebné na prípravu technológie a jej transfer do súkromného sektora alebo rozvojového partnera.

11. Venture dlh veritelia

Rizikové dlhové fondy sú veritelia alebo finančné inštitúcie, ktoré sa špecializujú na poskytovanie pôžičiek iba začínajúcim firmám. Hoci nepýtajú cenné papiere resp cash flowako tradičné banky.

Ako získať financie na projekt?

Získať financie na podnikanie už nie je jednoduché. Na trhu sú rôzni hráči, ako je crowdfunding, akcelerátory atď., a na trhu sa našli rôzne nástroje financovania, ako napríklad podniky typu peer-to-peer. Okrem toho vlády rôznych krajín zvažujú nových hráčov, ktorí by vyriešili svoje finančné problémy.
Zatiaľ čo financovanie zostáva výlučne v kompetencii finančníka, vy môžete hrať dôležitú úlohu pri získavaní financií. Váš podnik môže byť veľmi ambiciózny, ale ak sa k nemu finančník nedokáže dostať, nedostanete peniaze na začiatok.
Preto je v prvom rade dôležité, že finančník musí byť v spojení s podnikom. Mal by vidieť potenciál v biznise aj vo vašich schopnostiach.

Keď sa požaduje financovanie, vykoná sa úplné posúdenie a vy musíte zabezpečiť, aby boli všetky aspekty podnikania riadené a dobre organizované.

Tím, manažment, krátkodobé ciele, dlhodobá vízia, vyhliadky na trhu, konkurenti, možné prekážky a ich riešenia – to všetko treba premyslieť a naplánovať. To ukazuje, že ste pripravení na všetky druhy rizík na trhu a že poznáte svoje podnikanie a trh.

Oceňovanie v podnikových financiách

Oceňovanie podniku je určené finančným plánovaním a je dôležitým marketingovým nástrojom pre investorov. Špecifická povahová črta startupu sa neodráža v tradičných metódach rezervovania, ktoré sú založené na diskontovaní peňažných tokov a účtovníctve.

V tomto prípade sa používa metóda rizikového kapitálu.

Metóda rizikového kapitálu. Financovanie projektu

Že určiť hodnotu spustenia, rizikový kapitál sa pýta: Aké percento portfólia by som mal mať pri výstupe, aby som zaručil IRR, ku ktorému som sa zaviazal svojim investorom?

K dispozícii je štyri etapy, pomocou ktorého môžete rozčleniť ocenenie budúcej spoločnosti. Kroky sú nasledovné:

1. Hodnota firmy sa určuje na výstupe
2. Aký je požadovaný podiel alebo percento rizikového kapitálu na výstupe?
3. Počet akcií, ktoré je potrebné nakúpiť na získanie očakávanej pozície v spoločnosti.
4. Maximálna cena za akciu, ktorú ste ochotní zaplatiť za aktuálne kolo financovania.

Zvyčajne je vidieť, že existuje viacero kôl financovania. Investori rizikového kapitálu uprednostňujú postupné investície. Je to vhodnejšie, pretože potrebujú znížiť peniaze, ktoré sa investujú s veľmi vysokým rizikom, a udržať kontrolu nad podnikateľmi počas jednotlivých etáp.

Výkon

V posledných rokoch prešiel trh podnikových financií radikálnymi zmenami. Na novom trhu financovania podnikania sú rôzni noví hráči.

Všimli sme si, že len veľmi málo podnikateľov dostáva financie od cudzincov. To je kedy aktíva sú veľké alebo keď má startup veľmi vysoký rastový potenciál a plán odchodu, aby prilákal obchodných anjelov a rôznych investorov rizikového kapitálu. Keď startup vyžaduje financovanie, osobné zabezpečenie a pôžičky sú veľmi dôležité.

Zakladatelia podnikov získavajú väčšinu kapitálu. Obyčajne je jednoduchšie získať úver ako získať financovanie od vonkajšej strany. Ak ste veľmi vysoký obchodný rast S plánom odchodu prostredníctvom IPO do 5-7 rokov by ste mali obmedziť finančné potreby vašej spoločnosti.

Váš asistent v obchodnej reklamnej a tlačiarenskej spoločnosti "АЗБУКА«