Dlhopisy sú finančné nástroje, ktoré spoločnosti, vlády a iné organizácie vydávajú na získanie dodatočných prostriedkov na financovanie rôznych projektov a aktivít. Majitelia dlhopisov, nazývaní držitelia dlhopisov, poskytujú úverový kapitál emitentovi (vydávajúcej strane) výmenou za povinnosť zaplatiť úrok (kupóny) a vrátiť nominálnu hodnotu dlhopisu pri splatnosti.
Tu sú kľúčové aspekty popisu dlhopisu:
- Emitent: Emitent je organizácia alebo vládna agentúra, ktorá vydáva dlhopisy. Emitentmi môžu byť korporácie, vlády, obce a iné inštitúcie.
- Nominálna cena: Ide o počiatočné náklady, ktoré sa emitent zaväzuje vrátiť investorom pri splatnosti dlhopisu. Dlhopisy môžu mať rôzne nominálne hodnoty.
- Termín : Lehota, po uplynutí ktorej sa emitent zaväzuje vrátiť nominálnu hodnotu. Časový rámec sa môže líšiť od niekoľkých mesiacov až po desaťročia.
- kupóny: Zvyčajne poskytujú ročné alebo polročné platby nazývané kupóny. Kupóny predstavujú platby úrokov investorom.
- Úroková sadzba: Emitent stanovuje určitú úrokovú sadzbu, ktorá určuje veľkosť kupóny. Táto sadzba môže byť pevná alebo variabilná.
- Trhová cena: Cena, za ktorú sa môžu predávať na sekundárnom trhu. Môže byť vyššia alebo nižšia ako nominálna hodnota v závislosti od trhových podmienok a úrokových sadzieb.
- Úverový rating: Môžu mať ratingy, ktoré hodnotia úverovú bonitu emitenta. Tieto ratingy ovplyvňujú atraktivitu dlhopisov pre investorov.
- Likvidita: To je miera toho, ako ľahko sa dá niečo predať na trhu. Vysoká likvidita ich robí atraktívnejšími pre investorov.
- Použitie finančných prostriedkov: Emitenti využívajú prostriedky získané prostredníctvom dlhopisov na financovanie projektov, splatenie iných dlhov alebo iných firemných potrieb.
- Práva majiteľov dlhopisov: Majitelia dlhopisov majú nárok na získanie kupónov a vrátenie nominálnej hodnoty pri splatnosti. Môžu sa tiež zúčastniť hlasovania na stretnutiach majiteľov dlhopisov.
Dlhopisy sú dôležitým nástrojom na diverzifikáciu investičného portfólia a financovanie dlhu
