Valore di libru - definizione è calculu

U valore di u libru hè u valore di un attivu, passivu o equità cum'è infurmatu in i rapporti finanziarii di una cumpagnia in un puntu specificu in u tempu. Hè u valore stimatu di un attivu o passiu, chì piglia in contu u costu originale, quantità aghjuntu (per esempiu, gastru di capitale) è quantità sottratti (per esempiu, depreciation o write-offs).

Diversi tipi di assi (per esempiu, edifici, equipaghji, inventarii) è passivi (per esempiu, u debitu) ponu utilizà una metodulugia differente per determinà u valore contabile. Per esempiu, l'assi di capitale, cum'è l'edificazioni, spessu usanu a deprezzazione per cuntà l'usura è l'obsolescenza, mentri l'inventariu pò esse valutatu cù u metudu FIFO (first in, first out) o LIFO (last in, first out).

U valore di u libru hè una parte impurtante di e dichjarazioni di cuntabilità, perchè permette à i stakeholders (investituri, creditors, managers) per valutà a pusizione finanziaria di una cumpagnia in un certu puntu in u tempu.

Chì ghjè u valore di u libru?

Definizione: hè u valore di u capitale sociale di l'imprese relative à i so cunti o libri di contu, cum'è dichjaratu in i rapporti finanziarii di a cumpagnia, in particulare i bilanci. Questu aiuta à determinà u valore reale di a cumpagnia.

Pudete ancu pensà à questu cum'è una valutazione finanziaria chì determina u valore netu di una cumpagnia se a cumpagnia liquidate tutti i so assi è paga tutti i so passivi, cum'è i debiti è e spese. U valore di u libru di una cumpagnia hè generalmente più bassu di u so valore di u mercatu.

Un'altra riferenza à u valore di u libru nettu hè a quantità teorica chì un investitore riceverebbe se a cumpagnia chjude. U valore di u libru offre à l'investituri u statutu finanziariu di a cumpagnia è l'opportunità d'investimentu. Ogni investitore hà sempre bisognu di piglià a megliu decisione per invistisce u so capitale, è u valore di u libru pò fà sta determinazione più faciule per elli.

Impurtanza. Valore di libru

Hè cunsideratu una chjave impurtante per a valutazione perchè rapprisenta una stampa moderata è precisa di l'imaghjini di una cumpagnia. Hè utilizatu da i investituri per determinà u valore generale di una cumpagnia. Questu permette à l'investituri per truvà boni affari nantu à i stocks, soprattuttu quandu crede chì a cumpagnia hè sottovalutata o chì i prezzi di a tenda sò in crescita. U costu hè determinatu da i dati storichi dispunibili di a cumpagnia è ùn hè certamente micca una figura subjectiva. Evaluendu u valore di u libru, l'investituri è l'analisti di u mercatu ponu avè una bona cunniscenza di a cumpagnia è u so valore netu per investisce.

Inoltre, u valore di u libru hè impurtante per l'investituri per acquistà insight in i finanzii è u valore di una cumpagnia. Cusì, u valore di u libru hè impurtante in diverse manere, per esempiu:

• Analisi di l'azzioni di una cumpagnia per determinà s'ellu sò sottovalutati o sopravalutati
• Analizà u mercatu è paragunate u prezzu di l'azzioni di altre imprese
• Raccoglie infurmazione propria nantu à u capitale di travagliu, vale à dì i soldi dispunibuli per l'operazioni di u ghjornu di a cumpagnia.
• Calculate parechji rapporti finanziarii cumpresi u ratio di u capitale di travagliu, u rapportu di u debitu à l'equità, u rapportu di u debitu, u rapportu цены à u valore di libru, rapportu attuale, etc.

Cumu calculà cù a formula? Valore di libru

Pudete calculà si sottrae i passivi di a cumpagnia (debitu, spese) da l'assi di a cumpagnia (u valore di tutti i beni, pruprietà, fondi, etc.).

Utilizendu e formule seguenti, pudete determinà u valore di u libru di un attivu, u valore di u libru di una cumpagnia, l'attivu tutale è i passivi totali.

Valore di u libru di l'attivu = Costu storicu - Deprezzamentu accumulatu

Valore di u libru di a cumpagnia = attivu tutale - passivi totali

Assi totali = Assi non currenti + Assi currenti

Passivi totali = Passivi à longu andà + Passivi currenti

Determinà u valore di u libru in u bilanciu di a cumpagnia

In u bilanciu di l'impresa, u valore di u libru hè dichjaratu cum'è un attivu (a diffarenza trà u costu originale di un attivu è a deprezzazione accumulata). Per ogni cumpagnia, u valore di u libru hè uguali à l'equità nantu à u bilanciu, chì hè a sottrazione trà l'assi è i passivi di a cumpagnia.

U valore di u libru versu u valore di u mercatu

U valore di u libru hè simplicemente capitu cum'è u valore di un affari in i so cunti o libri cum'è dichjaratu in i so dichjarazioni finanziarii. Questu hè a quantità chì l'azionisti riceveranu se a cumpagnia hè liquidata. Matematicamente, pudete ottene differenziendu u passiu tutale di a cumpagnia da l'assi totali di a cumpagnia. U valore di u mercatu hè ligatu à u valore di una cumpagnia nantu à a borsa. Questu si riferisce à u prezzu chì un attivu pò piglià in u mercatu. Per l'imprese, questu pò esse capitu cum'è capitalizazione di u mercatu. Pudete calculà u valore di u mercatu multiplicendu u numeru di azioni emesse di una cumpagnia da u so prezzu di u mercatu attuale.

Esempii. Valore di libru

Sicondu u bilanciu di Microsoft Corp. (MSFT) per u so annu fiscale 2020 finitu in ghjugnu, a cumpagnia avia un attivu tutale di circa $ 301 miliardi è i so passivi totali di circa $ 183 miliardi. Cusì, u so valore di libru era $ 118 billion ($ 301 billion - $ 183 billion).

Esempii di valore di u mercatu

À a fine di l'annu fiscale di Microsoft u 30 di ghjugnu di u 2020, a cumpagnia avia 7,57 miliardi di azioni in circolazione. più u prezzu di l'azzioni a cumpagnia chjusu quellu ghjornu à $ 203,51 per parte. Dunque, u so valore di u mercatu o a capitalizazione di u mercatu era di circa $ 1 miliardi ($ 540,6 miliardi * $ 7,57).

Determinazione di u valore contabile per parte (BVPS)

U valore di libru per azione hè una misurazione di u capitale dispunibile di l'accionista cumuni per azione. In altri palori, si riferisce à u rapportu di l'azzioni cumuni cummirciali publicamente à u numeru tutale di l'azzioni cumuni pendenti. Pudete aduprà a furmula quì sottu per stimà u valore di u Libru per parte, cum'è seguita:

Valore di libru per azzione = (capital sociale tutale - capitale sociale preferitu) / numeru mediu di azioni ordinarie

Questa nota richiede u numeru mediu di vendite previste invece di u numeru tutale di vendite standard per chì l'avvenimenti impurtanti cum'è emissioni di stock o riacquistu di sparte ùn interferiscenu micca cù u risultatu di calculu. U valore di u libru per parte hè una altra metrica di l'industria chì l'inventori spessu analizanu per l'azzioni di una cumpagnia. Se u BVPS hè più altu ch'è u valore di u mercatu, a cumpagnia hè senza dubbitu cummerciu di azioni per menu di u so NAV è hè dunque sottuvalutata. Per d 'altra banda, un BVPS più bassu di u valore di u mercatu incuragisce l'azzione à cummerciu per più di u valore di a cumpagnia è hè dunque chjamatu sopravaluatu.

Capitale tutale tangibile. Valore di libru

Tangible Common Equity hè una opzione impurtante di valore di u libru chì u guvernu federale di i Stati Uniti hà introduttu recentemente in u calculu di i banche in difficoltà. U capitale tutale tangibule pò esse calculatu sottraendu u valore di u libru è l'assi intangibili, u goodwill è l'equità preferita. Questu aiuta à a cumpagnia di determinà u costu più cunsirvatore è a megliu approssimazione à u so costu. Cusì, i valori di l'equità cumuna tangibili anu preferitu l'equità basatu annantu à u valore contabile tangibile. Questu aiuta à l'imprese à valutà megliu u valore di a cumpagnia à i so titulari è, in particulare, à e so azzioni cumuni. In breve, l'Equity Common Tangible furnisce una misura efficace di u valore di u libru à l'azzionisti è l'investituri di a cumpagnia.

Valore di libru versus equità

In u bilanciu hè uguali à u costu di u capitale sociale, ma in realtà sò diffirenti. U valore di u libru hè determinatu sottumettendu u valore di l'assi di una cumpagnia da i passivi è l'assi intangibili di a cumpagnia. Pò esse più grande di cero o menu di cero. A volte u valore di u libru hè ancu zero. Per d 'altra banda, l'equità hè u valore tutale di tutte l'azzioni di a cumpagnia è di tutti i guadagni di a cumpagnia. U so valore pò ancu esse più grande, menu o uguali à cero.

Costu veru

Restrizzione. Valore di libru

U valore di u libru hà ancu parechje limitazioni è elli

1. Cumplicità

A precisione di u valore di u libru hè assai impurtante è questu hè bisognu di l'aghjustamentu adattatu, vale à dì a deprezzazione. Ma a prisenza di diversi metudi d'ajustamentu, principii cuntabilità è altri temi interessate complicà u calculu di u valore di u libru.

2. Ùn aghjurnatu

A publicazione rara di u bilanciu hè un prublema seriu per u valore di u libru, postu chì hè aghjurnatu trimestrale o annu. Ma l'investitori anu da appughjà nantu à l'ultime dati ogni mese è trimestru, l'aghjurnà i bilanci spessu causa l'incomodità di l'investituri.

3. L'assi immateriali sò esclusi.

Aghjunghjendu solu l'assi tangibili senza piglià in contu l'assi intangibili cum'è a pruprietà intellettuale è a marca hè unu di i principali svantaghji di u valore di u libru. Hè assai difficiuli di valutà l'imprese chì sò completamente dipendenti da u capitale umanu cum'è un attivu intangible.

4. Meno focus in crescita

L'assi è i passivi ùn ponu micca riflette l'imaghjini cumpleta di una cumpagnia. Inoltre, l'imprese chì investenu assai in u sviluppu spessu soffrenu perdite, risultatu in un valore di libru negativu. Se a figura hè aduprata per stimà u rapportu di prezzu à u libru, pò indicà chì a cumpagnia hè sottovalutata o in distress.

5. Mancanza d'attenzione dovuta à a qualità.

U valore di u libru ùn illustra micca l'assi di una cumpagnia o u so prezzu di u mercatu. L'assi ponu esse preziosi per una sucità cù u tempu cum'è l'età di l'equipaggiu o diventa menu affidabile. Dunque, u valore di u libru ùn riflette micca precisamente a cumpagnia. U valore di u libru hè l'unicu modu per verificà a visione generale di una cumpagnia è a salute di u so stock in quantu à u so statutu cum'è sopravalutatu o sottuvalutatu.