U flussu di cassa hè definitu cum'è a quantità tutale di cash è equivalenti di cassa chì l'imprese generanu è passanu durante un periudu di tempu. U flussu di cassa hè diversu da u prufittu perchè u flussu di cassa si riferisce à i soldi chì entra è fora di un affari, mentre chì u prufittu hè u soldi chì l'imprese ricevenu dopu a sottrazione di e so spese operative da i rivenuti.
In u flussu di cassa, i soldi ricevuti sò chjamati influssi, è i soldi spesi sò chjamati outflow. A capacità di una urganizazione per creà incentivi per l'investituri hè capitu cum'è a so capacità di generà pusitivu flussi di cassa o aumentà u flussu di cassa gratuitu à longu andà o u flussu di cassa gratuitu, chì hè u cash chì una urganizazione genera da e so operazioni di cummerciale anormali dopu a sottrazione di soldi chì spende. nantu à e spese di capitale (CapEx).
Capisce u flussu di cassa
U flussu di cassa hè capitu cum'è u muvimentu di fondi in è fora di una urganizazione. Pudete pensà à una dichjarazione di flussu di cassa cum'è una dichjarazione finanziaria chì informa i fonti di l'urganizazione è l'usi di u cash and cash equivalents à u tempu.
U flussu di cassa di una urganizazione hè tipicamente classificatu cum'è flussi di cassa da diverse operazioni di cummerciale, finanziamentu è investimentu. Ci hè parechje metudi utilizati per capiscenu u flussu di cassa di l'urganizazione, cumpresu u rapportu di a cobertura di u serviziu di u debitu, u flussu di cassa unleveraged è u flussu di cassa liberu. L'imprese ricevenu cash da a vendita cum'è ingressu o ingressu è spende i soldi in diversi costi o spese di a cumpagnia. L'imprese ponu ancu guadagnà ingressu da investimenti, interessi, royalties, accordi di licenza è vendita di prudutti à creditu, etc.
A valutazione di l'incertezza, l'ammonti è u timing di i flussi di cassa, è ancu i lochi di i so influssi è i so flussi, hè unu di l'ugettivi principali di u rapportu finanziariu. U flussu di cassa hè fundamentale per valutà a liquidità, l'adattabilità è a capacità finanziaria generale di una urganizazione.
I flussi di cassa pusitivi suggerenu chì l'assi liquidu di una cumpagnia sò in crescita, chì permettenu di copre diverse passività, rinvià soldi à investitori o azionisti, reinvestisce in a so attività, pagà e spese, è avè un buffer contr'à e difficultà finanziarie future.
In generale, u flussu di cassa pusitivu suggerisce chì più soldi ghjunghjenu in a cumpagnia di quellu chì ne esce, mentre chì u flussu di cassa negativu suggerisce chì più soldi abbanduneghja a cumpagnia cà in questu.
Tipi di flussi di cassa
Queste trè categurie sò ancu populari cum'è e trè categurie di flussu di cassa.
1. Cash flow from operations (CFO)
Hè cunnisciutu ancu u flussu operativu, chì si riferisce à i flussi di cassa direttamente ligati à a produzzione è vende i prudutti da l'operazione normale. U flussu di cassa da l'operazioni mostra se una urganizazione hà abbastanza cash flowing in per pagà fatture o spese operative. Per una cumpagnia per esse finanziariamente viable à longu andà, hè impurtante chì i flussi di cassa operativi superi i flussi di cassa. U CFO hè determinatu da piglià u cash generatu da a vendita è poi sottrae e spese operative chì sò stati pagati cù soldi per u periodu.
2. Flussu di cassa da l'investimentu (CFI)
Hè ancu capitu cum'è u flussu di cassa d'investimentu è si riferisce à quantu soldi hè statu ricevutu o spesu da diversi investimenti in un certu periodu. E diverse attività includenu l'acquistu di l'assi fisichi cum'è l'equipaggiu o l'immubiliare, l'investimentu in securities, o a vendita di l'assi.
3. Cash flow da finanziamentu (CFF)
Hè ancu populari cum'è flussu di cassa finanziaria è si riferisce à i flussi di cassa netti chì sò usati per finanzià una urganizazione è a so capitale. L'esercizii CFF dannu à l'investituri una visione di a forza finanziaria di una cumpagnia è di quantu hè gestita struttura di capitale sucietà.
Circa u flussu di cassa
Un dichjarazione di u flussu di cassa pò esse intesa cum'è una dichjarazione finanziaria chì riassume i movimenti entranti è salienti di CCE (cash and cash equivalents). CFS hè utilizatu per valutà quantu un affari gestisce a so pusizioni di cassa. Mostra ancu quantu un affari genera soldi per pagà i so obblighi di u debitu è finanzià e so spese operative.
Struttura di una dichjarazione di flussu di cassa
I trè cumpunenti chì custituiscenu a struttura di una dichjarazione di flussu di cassa sò:
1. Cash da attività operativa
Queste attività includenu qualsiasi fonti è usi di soldi da una larga gamma di operazioni cummerciale. Suggerisce ancu quantu soldi hè generatu da i prudutti o servizii di a cumpagnia. Certi tipi di tali attività operative includenu ricivuti da a vendita di merchenzie è servizii, pagamenti di l'impositu nantu à u redditu, pagamenti di interessi, pagamenti di affittu, pagamenti à i fornitori di beni è servizii utilizati in a produzzione, pagamenti di salari à l'impiegati, etc.
2. Cash da attività d'investimentu
Questi includenu qualsiasi fonti è usi di soldi da l'investimenti di una cumpagnia. Questa categuria include compra o vendita di attivi o prestiti fatti à i venditori o ricevuti da i clienti, o qualsiasi altri pagamenti ligati à fusioni è acquisizioni.
3. Cash da attività di finanziamentu
Questi includenu e fonti di fondi da l'investituri è i banche, è ancu u metudu di disbursing soldi à investitori o azionisti. Includenu ancu qualsiasi prufitti o dividendi, è ancu u rimborsu di u debitu principalu (prestitu) allargatu da a cumpagnia, pagamentu per a ricuperazione di azioni, etc.
Cumu hè calculatu?
I dui metudi utilizati per calculà u flussu di cassa sò:
1. Metudu di flussu di cassa diretta
Include tutti i pagamenti in contanti è i ricevuti, è ancu i soldi pagati à i fornituri, i soldi ricevuti da i clienti, è i soldi pagati in salari. Questu hè più faciule per l'urganisazioni più chjuche chì tipicamente sceglienu u metudu di cuntabilità di cash.
2. Metudu di cash flow indirettu
In questu metudu, u calculu di u flussu di cassa hè fattu per aghjustà l'ingudu netu aghjustendu o sottraendu e differenze derivanti da scambii non-cash. I scambii non-cash appariscenu in cambiamenti in l'attivu è u passiu nantu à u bilanciu da un periodu à l'altru. In cunseguenza, u contabile distinguerà trà ogni aghjunte è diminuzione in i cunti di l'attivu è di u passiu chì deve esse aghjuntu o sottrattu da i dati di u redditu nettu per ricunnosce u flussu di cassa esatta, sia in entrata sia in uscita.
Flussu di cassa versus prufittu
U flussu di cassa hè intesu cum'è i soldi chì entra è / o esce da un affari, mentre chì u prufittu hè esplicitamente utilizatu per misurà u successu finanziariu di una sucità misurà quantu. affari di soldi guadagna in generale. U prufittu hè u soldi chì ferma dopu chì una cumpagnia hà pagatu tutte e so passività. Pudete ancu definisce u prufittu cum'è a quantità chì ferma dopu a sottrazione di e spese di una cumpagnia da u so ingudu.
Cumu analizà u flussu di cassa?
Dichjarazioni di flussu di cassa è altri dichjarazioni finanziarii aiutanu à l'esperti è l'investituri utilizanu diverse metriche è ratios chì sò usati per fà megliu decisioni è pruposte. Fighjemu questi indicatori.
1. Copertura di u serviziu di u debitu (DSCR)
Per verificà se una sucità pò pagà i so passivi esistenti cù u cash o l'equivalenti di cassa chì genera per mezu di l'operazioni cummerciale normale di a cumpagnia, l'esperti analizanu a DSCR o u rapportu di copertura di u serviziu di u debitu.
2. Flussu di cassa liberu (FCF)
FCF hè pruvatu per capisce a vera prufittuità di un affari. Questa hè una misura veramente preziosa di u rendimentu finanziariu, è hè una storia megliu cà u redditu netu perchè mostra quantu soldi hà lasciatu una cumpagnia per espansione a so attività o furnisce ritorni à l'investituri o l'azionisti dopu avè pagatu dividendi, riacquistu azioni, o paghendu u debitu. . .
Flussu Liberu = Flussu di Cash Operating - CapitalEx
3. Flussu di cassa liberu senza restrizioni (UFCF)
Pò esse usatu per misurà u flussu di cassa gratuitu grossu generatu da una ditta. Pudete pensà à questu cum'è u flussu di cassa di a cumpagnia, escludendu i pagamenti d'interessi, è mostra quantu cash hè dispunibule per l'impresa prima di cunsiderà i passivi di cash.
Usu di rapportu di flussu di cassa
I flussi di cassa sò usati per diversi scopi gestione di l'affari, è ancu in a realizazione di analisi finanziarie. In fatti, hè unu di i principali indicatori in tutte l'attività contabile è finanziaria. E misure monetarie più accettate chì aiutanu à determinà u flussu di cassa sò:
- Valore attuale netu
- Tassi internu di ritornu
- Liquidità
- Flussu di cassa
- Flussu di Cash Per Share (CFPS)
- Rapportu P/CF
- Tasso di cunversione di cash
- Gap di finanziamentu
- Pagamenti di dividendi
- Costi di capitale, etc.
Risultatu!
Tuttu ciò chì cunzidira, u flussu di cassa pò esse cumpresu cum'è l'aumentu o a diminuzione di a quantità di soldi chì una istituzione, un affari o una persona hà. In l'analisi di l'ecunumia finanziaria o u dichjarazione di u redditu, quandu u cash ricivutu hè più grande di u flussu di cassa, hè un flussu di cassa pusitivu, ma quandu u cassa ricevuta hè menu di u flussu di cassa, serà un flussu di cassa negativu. U flussu di cassa hè utilizatu per dimustrà quantu soldi (cash) hè generatu o cunsumatu da una impresa in un periudu di tempu. Parla di u saldu di cassa chì hè a quantità di soldi in manu è dunque copre i dettagli di i crediti è i debitori mentre analizza i flussi di cassa è determina a figura di u prufittu nettu di una cumpagnia.
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