Capital Flight – Meghatározás, típusok és példák

A tőkemenekülés az a folyamat, amelynek során a befektetők és a vállalatok kivonják pénzeszközeiket az egyik országból, és egy másik országba utalják át, hogy megvédjék eszközeiket a kedvezőtlen gazdasági, politikai vagy pénzügyi feltételektől.

Összességében ez egy olyan gazdasági koncepcióra való utalás, amelyet a tőke vagy a pénzforrások hatalmas kiáramlásaként ábrázolnak egy országból. Ennek számos oka lehet, például pénzügyi vagy politikai vészhelyzet, tőkeszabályozás, valutaleértékelés vagy makrogazdasági események, amelyek hatalmas negatív elmozdulást okoznak a befektetői hangulatban.

Mi a tőkemenekülés?

Meghatározás: A tőkemenekülést olyan közgazdaságtani fogalomként határozzák meg, amelyben bizonyos gazdasági és politikai visszaesések következtében hatalmas tőke, eszközök vagy befektetések áramlanak ki egy országból, ami negatív gazdasági következményeket okoz. Ez akkor fordul elő, amikor a tőke, a befektetések és az eszközök elhagyják az országot, hogy jobb lehetőségeket és biztonságot találjanak más országokban.

A tőkemenekülésnek számos oka van, de a fő okok a kormányzati közvetítésnek, például a pénz ellenőrzésének, a politikai nyugtalanságnak vagy az erős pénzügyi stratégiáknak köszönhetők. Ha hosszú távon folytatódik egy ilyen gyors tőkemenekülés, az megfoszthatja az országot a pénzügyi fejlődéshez szükséges pénztől.

Egy ország akkor ismerheti fel a tőkekiáramlást, ha az eszközök és a pénz általános szintje negatív. Például egy ország 3 billió dollárt kaphat a befektetőktől, de ha néhány más befektető több mint 3,5 billió dollárt likvidál, az ország tőkekiáramlást fog tapasztalni.

A tőkemenekülés megértése

Ezt a kifejezést a tőke váratlan kivonására használják az országokból, valamint az országon belüli bizonyos régiókból vagy városokból.

Fontos kiemelni, hogy a tőkekiáramlás a hazai és a külföldi tőke kivonása miatt is bekövetkezhet. Létezése lehet rövid vagy évekig is eltarthat. Ez számos kedvezőtlen következménnyel jár az érintett országra nézve. Még a szegényebb országok is jobban megtapasztalják ennek káros hatásait, mint mások, mert a tőkehiány hátráltatja fejlődésüket.

Leegyszerűsítve a tőkemenekülés felfogható tömeges migrációként vagy nagyarányú pénz- és tőkekiáramlásként egy országból. Ez olyan körülmények miatt következik be, mint az uralkodó politikai vagy pénzügyi problémák, a valuta leértékelése vagy a tőkeszabályozás terhe.

A tőkemenekülés típusai

1. Jogi

Ez a befektetett tőke hazaszállításának formáját ölti, és főként külföldi befektetők végzik. Ebben a helyzetben a tőkekiáramlást a szabványoknak megfelelően megfelelően rögzíteni kell könyvelés az ország törvényeinek megfelelően.

2. Illegális

Az illegális tőkekiáramlás a Szövetségi Adószolgálat formájában történik, i.e. illegális pénzmozgások. Az ilyen pénzáramlások eltűnnek az országon belüli elszámolásból, és nem térnek vissza az országba. Az illegális tőkekiáramlást leginkább azokhoz az országokhoz kötik, amelyek szigorú tőkeszabályozási politikával rendelkeznek.

A tőkemenekülés okai

A tőkemenekülés előfordulásának néhány figyelemre méltó oka:

1. Politikai sebezhetőség. Tőkemenekülés

A tőkekiáramlás oka gyakran különböző politikai kérdések. Például a politikai zűrzavar kétségbe vonhatja a befektetőket egy ország jövőbeli kilátásaival kapcsolatban. Ezenkívül, amikor egy kormány államosítást tervez, ez kulcsfontosságú tényező lehet a tőkekiáramlásban. Egy másik ország elleni monetáris vagy katonai agresszió más országok szankcióit vonhatja maga után, ami szintén tőkemeneküléshez vezet.

2. Gazdasági

Pénzügyi okok is tőkemenekülést válthatnak ki vagy provokálhatnak. Ezek az okok közé tartoznak a magasabb adók vagy az alacsonyabb kamatlábak. Az egyik ilyen ok lehet a gazdagok és magántőkéjük vagy magántőkéik tömeges elvándorlása is.

Ennek egyik oka lehet néhány más makrogazdasági tényező, mint például az árfolyam-ingadozások. Emellett a nemzeti valuta leértékelődése a befektetői bizalmat is csökkentheti, és tőkét kell kivonni az országból. A változó befektetői preferenciák az egyik gyakori oka annak, hogy a fejlődő országok tőkekiáramlással néznek szembe.

3. Magasabb adók. Tőkemenekülés

Ha egy ország növeli az adókat, az azt jelenti, hogy az országban mindenkinek csökken a jövedelme. Egy hatalmas, például 20%-os adóemelés olyan jövőbeli válságokat sejtet, amelyekkel az ország szembesülhet. Az ilyen helyzetek nagy kiáramlást okoznak, és ezért visszatartják a befektetőket a befelé irányuló befektetésektől.

4. Valuta manipuláció

Néhány más tényező, például a valutaválság, mint például a pénzkínálat jelentős szintjének megválasztásával történő valutamanipuláció, hiperinflációhoz vezethet. Ez a valutát is leértékeli másokhoz képest.

5. Gazdasági mutatók

A befektetők szeretnek exponenciálisan növekvő országokba menni. Az ilyen országok kedvező profitpotenciált kínálnak. Ez az oka annak, hogy amikor egy ország negatív vagy lassú gazdasági növekedést tapasztal, a tőkéje egy növekvő és pozitív gazdaságba áramlik.

A tőkemenekülés következményei

A tőkemenekülés néhány következménye

1. Negatív gazdasági hatás
2. Alacsony befektetés
3. Gyengült valuta
4. Csökkenő adóbevétel
5. Államadósság stb.

Példák a tőkemenekülésre

A tőkemenekülés helyzetei számos példában láthatók szerte a világon. Nézzünk néhány ilyen példát −

1. Ázsiai válság

Az 1997-es ázsiai pénzügyi válság a tőkemenekülés egyik népszerű példája. Akkoriban sok ázsiai országnak súlyos pénzügyi válsággal kellett szembenéznie az árfolyamok esése miatt. Ezek az országok nem rendelkeztek devizatartalékkal, különösen az amerikai dollárral.

Ez megnehezítette az amerikai valutához való kötődéstől függő országok életét. Emiatt a részvények zuhantak, az árfolyam zuhant és a tőke menekült. A tőkemenekülés másik példája 1997 végén és 1998-ban történt, amikor Koreában, Indonéziában, Malajziában, Thaiföldön és a Fülöp-szigeteken több mint 80 milliárd dollár nettó tőkekiáramlás történt, ami súlyosbította a régió egyik legsúlyosabb gazdasági visszaesését.

2. Francia vagyonadó. Tőkemenekülés

1989-ben a francia kormány 0,5-1,5 százalékos vagyonadót vezetett be. Ezt az adót 800 000 euró feletti vagyon után kellett fizetni. Az adóbevételek növelése és az egyenlőtlenségek csökkentése érdekében vezették be.

Miközben ez növelte az adóbevételeket, az adóelkerülés azt jelentette, hogy az összbevétel 28%-kal csökkent, javasolja Eric Pichet közgazdász. Áttekintésében azt is megjegyezte, hogy ez a vagyonadó 200 és 1989 között mintegy 2007 milliárd eurós tőkekiáramlást okozott.

3. Orosz pénzügyi válság

Oroszország 2014-ben megtámadta Ukrajnát és annektálta a Krímet. Az eredmény a Nyugat által bevezetett szankciók sorozata volt, amelyek milliárdokba kerültek Oroszországnak. Ez a fajta gazdasági sebezhetőség és politikai kockázat azt jelentette, hogy a befektetők elmenekültek az országból, és 150 milliárd dollárnyi tőkekiáramlást veszítettek.

Ezzel párhuzamosan gigantikus olajáresés következett be, amely mintegy 50%-ot veszített értékéből. Mindannyian tudjuk, hogy Oroszország alapvetően az olajtól függ, ezért bevételei megugrottak a 2015-ben mintegy 3%-kal zsugorodott gazdaság mellett. 2022-ben Oroszország háborút indított Ukrajna ellen, meglátjuk a következményeit. OROSZORSZÁG KI A BASZT UKRAJÁNÁBÓL!!!!!

4. Görög pénzügyi válság

Görögország 2012-ben pénzügyi válságot sújtott, és 2015-ben folytatódott a tőkemenekülés, amikor rekordszintet ért el. Ez a teljes gazdaság 33%-ához képest. Emiatt a vállalkozások és a kormányok sem tudtak hitelhez jutni.

Hogyan lehet megakadályozni a tőkemenekülést

A tőkemenekülés súlyos negatív következményei miatt a politikai döntéshozók hatékony politikákat és rendszereket dolgoznak ki a tőkekiáramlás megelőzésére vagy megelőzésére. Az egyik ilyen módszer a tőkekontroll politikák alkalmazása.

A legális és az illegális tőkekiáramlás megakadályozása érdekében a kormányoknak és a döntéshozóknak megbízhatóbb módszert kell kidolgozniuk. Ez magában foglalhatja egy jól működő politikai, jogi és igazságszolgáltatási rendszer megalapozását, amely garantálni tudja a politikai stabilitást.

Ezenkívül a hatóságnak vagy a kormánynak intézkedéseket kell hoznia a korrupció visszaszorítása érdekében, amely általában hozzájárul az illegális tőkekiáramláshoz.

A tőkemenekülés következtében a vagyon eltűnik az országból. Általában az érintett ország árfolyamának meredek esésével jár együtt. Ez a visszaesés különösen akkor káros, ha a tőkét magánszemélyekhez kötik az érintett országban, azon az alapon, hogy a lakosok nemcsak a gazdasági veszteségek és valutájuk leértékelődése miatt aggódnak, hanem eszközeik is elveszítették pénzügyi értékük nagy részét.

GYIK. Tőkemenekülés.

1. Mi a tőkemenekülés?

   • A tőkemenekülés egy olyan helyzet, amikor a befektetők a gazdasági vagy politikai kockázatoktól való félelem miatt tömegesen vonják ki befektetéseiket egy adott eszközből vagy régióból.

2. Milyen okok vezethetnek tőkemeneküléshez?

   • Ennek oka lehet a politikai instabilitás, a gazdasági recesszió, a valutaválság, a jogszabályi változások, a magas infláció, a vállalatok pénzügyi problémái és egyéb kockázatok.

3. Hogyan hat a tőkemenekülés a pénzügyi piacokra?

   • A tőkemenekülés az eszközárak meredek esését, a kamatok emelkedését, a valuták leértékelődését és a pénzügyi volatilitás növekedését okozhatja.

4. Hogyan akadályozhatják meg a szervezetek és a kormányok a tőkemenekülést?

   • A tőkekiáramlás megakadályozása magában foglalhatja a befektetési környezet javítását, a gazdaság stabilizálását, a pénzügyi rendszer megerősítését, valamint a reformok és kockázatcsökkentési intézkedések végrehajtását.

5. Milyen következményekkel jár a tőkemenekülés a gazdaságra nézve?

   • A következmények közé tartozhat a gazdasági helyzet romlása, a beruházások és a munkahelyek elvesztése, a vállalatok pénzügyi helyzetének romlása és a gazdasági növekedés általános lassulása.

6. Milyen eszközöket használnak a tőkekiáramlás mérésére?

   • Az eszközök közé tartozhatnak a devizatartalékok, a tőkeáramlások, a befektetési statisztikák, valamint a pénzügyi és gazdasági kockázatértékelések elemzése.

7. Hogyan védhetik meg a befektetők eszközeiket a tőkekiáramlástól?

   • A befektetők diverzifikálhatják portfóliójukat, figyelemmel kísérhetik a makrogazdasági és politikai fejleményeket, mérlegelhetik a stabil eszközöket és pénzügyi eszközöket használhatnak a védelem érdekében.

A tőkemenekülés összetett, súlyos következményekkel járó jelenség lehet, amelynek elemzése számos tényező figyelembevételét igényli, beleértve a politikai stabilitást, a gazdasági feltételeket és a megelőző intézkedéseket.