Kapitaalvlucht - Definitie, typen en voorbeelden

Kapitaalvlucht is het proces waarbij investeerders en bedrijven hun geld uit het ene land halen en overbrengen naar een ander land om hun activa te beschermen tegen ongunstige economische, politieke of financiële omstandigheden.

Over het algemeen is dit een toespeling op een economisch concept dat wordt voorgesteld als een enorme uitstroom van kapitaal of monetaire middelen uit een land. Dit kan verschillende redenen hebben, zoals een financiële of politieke noodsituatie, het opleggen van kapitaalcontroles, valutadevaluatie of macro-economische gebeurtenissen die enorme negatieve verschuivingen in het beleggerssentiment veroorzaken.

Wat is kapitaalvlucht?

Definitie: Kapitaalvlucht wordt gedefinieerd als een concept in de economie waarbij er een enorme uitstroom van kapitaal, activa of investeringen uit een land plaatsvindt als gevolg van bepaalde economische en politieke neergangen, met negatieve economische gevolgen tot gevolg. Dit gebeurt wanneer kapitaal, investeringen en activa een land verlaten om betere kansen en veiligheid in andere landen te vinden.

Er zijn veel redenen voor kapitaalvlucht, maar de belangrijkste zijn te wijten aan overheidsintermediatie, zoals controle over het geld, politieke onrust of krachtige financiële strategieën. Als een dergelijke snelle kapitaalvlucht op de lange termijn aanhoudt, zou dit het land kunnen beroven van het geld dat het nodig heeft voor financiële ontwikkeling.

Een land kan een kapitaaluitstroom herkennen als het totale niveau van activa en geld negatief is. Een land kan bijvoorbeeld 3 biljoen dollar ontvangen van investeerders, maar als andere investeerders meer dan 3,5 biljoen dollar liquideren, zal het land te maken krijgen met een kapitaaluitstroom.

Kapitaalvlucht begrijpen

Deze term wordt gebruikt om te verwijzen naar de onverwachte terugtrekking van kapitaal uit landen, maar ook uit bepaalde regio's of steden binnen een land.

Het is belangrijk erop te wijzen dat kapitaalvlucht kan optreden als gevolg van de terugtrekking van zowel binnenlands als buitenlands kapitaal. Het bestaan ​​ervan kan kort zijn of jaren duren. Dit leidt tot verschillende nadelige gevolgen voor het getroffen land. Zelfs armere landen ondervinden de nadelige gevolgen ervan meer dan andere, omdat het gebrek aan kapitaal hun ontwikkeling belemmert.

Simpel gezegd kan kapitaalvlucht worden opgevat als massamigratie of grootschalige uitstroom van geld en kapitaal uit een land. Dit gebeurt als gevolg van omstandigheden zoals heersende politieke of financiële problemen, devaluatie van de munt of de last van kapitaalcontroles.

Soorten kapitaalvlucht

1. Legaal

Het neemt de vorm aan van repatriëring van geïnvesteerd kapitaal en wordt voornamelijk uitgevoerd door buitenlandse investeerders. In deze situatie moet de kapitaaluitstroom volgens de normen goed worden geregistreerd boekhouding in overeenstemming met de wetten van het land.

2. Illegaal

Illegale kapitaalvlucht vindt plaats in de vorm van de Federale Belastingdienst, d.w.z. illegale geldstromen. Dergelijke financiële stromen verdwijnen uit de boekhouding in het land en keren niet terug naar het land. Illegale kapitaalvlucht wordt meestal geassocieerd met landen die een strikt kapitaalcontrolebeleid voeren.

Redenen voor kapitaalvlucht

Enkele van de opmerkelijke redenen voor het optreden van kapitaalvlucht zijn:

1. Politieke kwetsbaarheid. Hoofdvlucht

De reden voor de kapitaaluitstroom zijn vaak verschillende politieke kwesties. Politieke onrust kan beleggers bijvoorbeeld doen twijfelen aan de toekomstperspectieven van een land. Als een regering nationalisatie plant, kan dit bovendien een sleutelfactor zijn bij kapitaalvlucht. Monetaire of militaire agressie tegen een ander land kan leiden tot sancties van andere landen, wat ook kapitaalvlucht zal veroorzaken.

2. Economisch

Financiële redenen kunnen ook kapitaalvlucht uitlokken of uitlokken. Deze redenen zijn onder meer hogere belastingen of lagere rentetarieven. Een van deze redenen zou ook de massale migratie van rijke mensen en hun privékapitaal of particuliere fondsen kunnen zijn.

Enkele andere macro-economische factoren, zoals wisselkoersschommelingen, kunnen hier ook een van de redenen voor zijn. Bovendien kan de devaluatie van de nationale munt het vertrouwen van investeerders verminderen, waardoor ze gedwongen worden kapitaal uit het land terug te trekken. Veranderende beleggersvoorkeuren zijn een van de meest voorkomende redenen waarom ontwikkelingslanden met kapitaaluitstroom worden geconfronteerd.

3. Hogere belastingen. Hoofdvlucht

Als een land zijn belastingen verhoogt, betekent dit dat het inkomen van iedereen in het land daalt. Een enorme belastingverhoging van bijvoorbeeld 20% duidt op toekomstige crises waarmee het land te maken kan krijgen. Dergelijke situaties veroorzaken een grote uitstroom en zullen daarom inkomende investeringen door beleggers ontmoedigen.

4. Valutamanipulatie

Enkele andere factoren, zoals een valutacrisis, zoals valutamanipulatie door een aanzienlijk niveau van geldhoeveelheid te kiezen, kunnen tot hyperinflatie leiden. Dit zal ook de munt devalueren ten opzichte van andere.

5. Economische indicatoren

Beleggers gaan graag naar landen die exponentieel groeien. Dergelijke landen bieden een gunstig winstpotentieel. Dit is de reden waarom wanneer een land een negatieve of langzame economische groei ervaart, zijn kapitaal naar een groei- en positieve economie stroomt.

Gevolgen van kapitaalvlucht

Enkele gevolgen van kapitaalvlucht

1. Negatieve economische impact
2. Lage investering
3. Verzwakte munt
4. Dalende belastinginkomsten
5. Staatsschuld enz.

Voorbeelden van kapitaalvlucht

Situaties van kapitaalvlucht zijn te zien in een verscheidenheid aan voorbeelden over de hele wereld. Laten we eens naar enkele van zulke voorbeelden kijken −

1. Aziatische crisis

De Aziatische financiële crisis van 1997 is een populair voorbeeld van kapitaalvlucht. In die tijd werden veel Aziatische landen geconfronteerd met een ernstige financiële crisis als gevolg van de daling van de wisselkoersen. Deze landen beschikten niet over deviezenreserves, vooral niet over de Amerikaanse dollar.

Dit maakte het leven moeilijk voor landen die afhankelijk waren van de koppeling aan de Amerikaanse munt. Dit zorgde ervoor dat aandelen daalden, de wisselkoers kelderde en kapitaalvlucht ontstond. Een ander voorbeeld van kapitaalvlucht deed zich eind 1997 en 1998 voor, toen Korea, Indonesië, Maleisië, Thailand en de Filippijnen een netto kapitaaluitstroom van ruim 80 miljard dollar ondervonden, wat een van de ergste economische neergangen in de regio nog verergerde.

2. Franse vermogensbelasting. Hoofdvlucht

In 1989 voerde de Franse regering een vermogensbelasting in die varieert van 0,5 tot 1,5 procent. Deze belasting was verschuldigd over een vermogen boven de 800 euro. Het werd ingevoerd om de belastinginkomsten te verhogen en de ongelijkheid te verminderen.

Hoewel deze hogere belastinginkomsten en belastingontduiking ervoor zorgden dat de totale inkomsten 28% lager uitkwamen, suggereert econoom Eric Pichet. In zijn bespreking merkt hij ook op dat deze vermogensbelasting tussen 200 en 1989 voor een kapitaalvlucht van ongeveer 2007 miljard euro heeft gezorgd.

3. Russische financiële crisis

Rusland viel Oekraïne aan en annexeerde de Krim in 2014. Het resultaat was een reeks door het Westen opgelegde sancties die Rusland miljarden hebben gekost. Dit soort economische kwetsbaarheid en politieke risico's zorgden ervoor dat investeerders het land ontvluchtten en 150 miljard dollar verloren aan kapitaalvlucht.

Tegelijkertijd was er een gigantische daling van de olieprijzen, die ongeveer 50% in waarde verloren. We weten allemaal dat Rusland fundamenteel afhankelijk is van olie, en daarom zijn de inkomsten enorm gestegen, samen met een economie die in 2015 met ongeveer 3% is gekrompen. In 2022 begon Rusland een oorlog tegen Oekraïne, we zullen de gevolgen zien. RUSLAND GA VERDER UIT OEKRAÏNE!!!!!

4. Griekse financiële crisis

Griekenland kreeg in 2012 te maken met een financiële crisis en de kapitaalvlucht zette zich in 2015 voort, toen het recordniveau bereikte. Dat is vergelijkbaar met 33% van de gehele economie. Hierdoor konden zowel bedrijven als overheden geen krediet verkrijgen.

Hoe kapitaalvlucht te voorkomen

Vanwege de ernstige negatieve gevolgen van kapitaalvlucht ontwikkelen beleidsmakers effectief beleid en systemen om kapitaalvlucht te voorkomen of te voorkomen. Eén van die methoden is het gebruik van kapitaalcontrolebeleid.

Om zowel legale als illegale kapitaalvlucht te voorkomen, moeten overheden en beleidsmakers een betrouwbaardere methode ontwikkelen. Het kan de basis vormen voor een goed functionerend politiek, juridisch en gerechtelijk systeem dat politieke stabiliteit kan garanderen.

Daarnaast moet de overheid of overheid maatregelen nemen om de corruptie, die doorgaans bijdraagt ​​aan illegale kapitaalvlucht, terug te dringen.

Het optreden van kapitaalvlucht zorgt ervoor dat rijkdom uit het land verdwijnt. Meestal gaat dit gepaard met een scherpe daling van de wisselkoers van het getroffen land. Deze daling is vooral schadelijk wanneer kapitaal gebonden is aan individuen in het getroffen land, omdat niet alleen de inwoners zich nu zorgen maken over economische verliezen en de devaluatie van hun munt, maar omdat hun bezittingen ook veel van hun financiële waarde hebben verloren.

FAQ. Hoofdvlucht.

1. Wat is kapitaalvlucht?

   • Kapitaalvlucht is een situatie waarin beleggers hun beleggingen massaal terugtrekken uit een bepaald actief of een bepaalde regio, uit angst voor economische of politieke risico's.

2. Welke redenen kunnen tot kapitaalvlucht leiden?

   • Redenen kunnen zijn: politieke instabiliteit, economische recessie, valutacrises, veranderingen in de wetgeving, hoge inflatie, financiële problemen van bedrijven en andere risico's.

3. Welke invloed heeft kapitaalvlucht op de financiële markten?

   • Kapitaalvlucht kan leiden tot scherpe dalingen van de activaprijzen, stijgingen van de rentetarieven, depreciatie van valuta en een grotere financiële volatiliteit.

4. Hoe kunnen organisaties en overheden kapitaalvlucht voorkomen?

   • Het voorkomen van kapitaalvlucht kan maatregelen omvatten om het investeringsklimaat te verbeteren, de economie te stabiliseren, het financiële systeem te versterken en hervormingen en risicobeperkende maatregelen door te voeren.

5. Wat zijn de gevolgen van kapitaalvlucht voor de economie?

   • De gevolgen kunnen onder meer een verslechtering van de economische situatie, een daling van de investeringen en de werkgelegenheid, een verslechtering van de financiële positie van bedrijven en een algemene vertraging van de economische groei zijn.

6. Welke instrumenten worden gebruikt om kapitaalvlucht te meten?

   • Tot de instrumenten kunnen behoren analyse van deviezenreserves, kapitaalstromen, investeringsstatistieken en financiële en economische risicobeoordelingen.

7. Hoe kunnen beleggers hun activa beschermen tegen kapitaalvlucht?

   • Beleggers kunnen hun portefeuille diversifiëren, de macro-economische en politieke ontwikkelingen volgen, stabiele activa overwegen en financiële instrumenten gebruiken voor bescherming.

Kapitaalvlucht kan een complex fenomeen zijn met ernstige gevolgen, en de analyse ervan vereist aandacht voor verschillende factoren, waaronder politieke stabiliteit, economische omstandigheden en preventiemaatregelen.