Pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisələrin müəyyən bir müddət ərzində yaratdığı və xərclədiyi pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin ümumi məbləği kimi müəyyən edilir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti mənfəətdən fərqlidir, çünki pul vəsaitlərinin hərəkəti biznesə daxil olan və çıxan pula aiddir, mənfəət isə müəssisələrin əməliyyat xərclərini gəlirdən çıxardıqdan sonra əldə etdikləri puldur.
Pul vəsaitlərinin hərəkətində alınan pul vəsaitləri daxilolmalar, xərclənən pul vəsaitləri isə xaricə çıxış adlanır. Bir təşkilatın investorlar üçün stimul yaratmaq qabiliyyəti onun müsbət nəticə çıxarmaq qabiliyyəti kimi başa düşülür pul vəsaitlərinin hərəkəti və ya uzunmüddətli sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkətini və ya sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkətini artırın ki, bu da təşkilatın xərclədiyi hər hansı pul çıxıldıqdan sonra anormal biznes əməliyyatlarından əldə etdiyi pul vəsaitidir. əsaslı xərclər üzrə (CapEx).
Pul vəsaitlərinin hərəkətini başa düşmək
Pul vəsaitlərinin hərəkəti dedikdə, təşkilata daxil olan və təşkilatdan çıxan vəsaitlərin hərəkəti başa düşülür. Siz pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatı zamanla təşkilatın pul vəsaitləri və onların ekvivalentlərinin mənbələri və istifadəsini bildirən maliyyə hesabatı kimi düşünə bilərsiniz.
Təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkəti adətən müxtəlif biznes əməliyyatları, maliyyələşdirmə və investisiyalardan əldə edilən pul vəsaitlərinin hərəkəti kimi təsnif edilir. Bir təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkətini başa düşmək üçün bir neçə üsuldan istifadə olunur, o cümlədən borc xidmətlərinin ödənilməsi nisbəti, istifadə olunmamış pul vəsaitlərinin hərəkəti və sərbəst pul axını. Şirkətlər satışdan gəlir və ya gəlir kimi nağd pul alır və nağd pulu müxtəlif şirkət xərcləri və ya məsrəflərinə sərf edirlər. Şirkətlər həmçinin investisiyalardan, faizlərdən, qonorarlardan, lisenziya müqavilələrindən və məhsulların kreditlə satışından və s. gəlir əldə edə bilərlər.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin qeyri-müəyyənliyini, məbləğlərini və vaxtını, habelə onların daxil olma və xaricə daxil olma yerlərinin qiymətləndirilməsi maliyyə hesabatının əsas məqsədlərindən biridir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti təşkilatın likvidliyini, uyğunlaşma qabiliyyətini və ümumi maliyyə imkanlarını qiymətləndirmək üçün əsasdır.
Müsbət pul axınları şirkətin likvid aktivlərinin artdığını göstərir ki, bu da ona müxtəlif öhdəlikləri ödəməyə, pulu investorlara və ya səhmdarlara qaytarmağa, öz biznesinə yenidən investisiya etməyə, xərcləri ödəməyə və gələcək maliyyə çətinliklərinə qarşı buferə malik olmağa imkan verir.
Ümumiyyətlə, müsbət pul axını şirkətə gedəndən daha çox pulun daxil olduğunu, mənfi pul axını isə şirkətdən daha çox pulun getdiyini göstərir.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin növləri
Bu üç kateqoriya da üç pul axını kateqoriyası kimi məşhurdur.
1. Əməliyyatlardan pul vəsaitlərinin hərəkəti (CFO)
O, həmçinin istehsalla birbaşa əlaqəli pul vəsaitlərinin hərəkətinə aid olan əməliyyat axını kimi də tanınır məhsulların satışı normal əməliyyatlardan. Əməliyyatlardan gələn pul vəsaitlərinin hərəkəti təşkilatın hesabları və ya əməliyyat xərclərini ödəmək üçün kifayət qədər pul axınının olub olmadığını göstərir. Bir şirkətin uzun müddət ərzində maliyyə cəhətdən dayanıqlı olması üçün əməliyyat pul vəsaitlərinin daxilolmalarının pul vəsaitlərinin çıxışından çox olması vacibdir. CFO satışdan əldə edilən pul vəsaitlərinin götürülməsi və sonra dövr ərzində nağd pulla ödənilmiş əməliyyat xərclərinin çıxılması ilə müəyyən edilir.
2. İnvestisiyadan pul vəsaitlərinin hərəkəti (CFI)
Bu, həmçinin investisiya pul vəsaitlərinin hərəkəti kimi başa düşülür və müəyyən bir dövrdə müxtəlif investisiyalardan nə qədər pul alındığını və ya xərcləndiyini göstərir. Onun daxil etdiyi müxtəlif fəaliyyətlərə avadanlıq və ya daşınmaz əmlak kimi fiziki aktivlərin alınması, qiymətli kağızlara investisiya qoyuluşu və ya aktivlərin satışı daxildir.
3. Maliyyələşdirmədən pul vəsaitlərinin hərəkəti (CFF)
O, həmçinin maliyyə pul vəsaitlərinin hərəkəti kimi məşhurdur və təşkilatı və onun kapitalını maliyyələşdirmək üçün istifadə olunan xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinə aiddir. CFF təlimləri investorlara şirkətin maliyyə gücü və onun nə qədər yaxşı idarə edildiyi barədə fikir verir kapital strukturu şirkəti.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat CCE-nin (pul vəsaitləri və pul vəsaitlərinin ekvivalentləri) daxil olan və çıxan hərəkətlərini ümumiləşdirən maliyyə hesabatı kimi başa düşülə bilər. CFS biznesin öz nağd vəziyyətini nə dərəcədə yaxşı idarə etdiyini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. O, həmçinin biznesin borc öhdəliklərini ödəmək və əməliyyat xərclərini maliyyələşdirmək üçün nə qədər yaxşı pul qazandığını göstərir.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın strukturu
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın strukturunu təşkil edən üç komponent bunlardır:
1. Əməliyyat fəaliyyətindən əldə edilən pul vəsaitləri
Bu fəaliyyətlərə geniş biznes əməliyyatlarından əldə edilən pul vəsaitlərinin hər hansı mənbələri və istifadəsi daxildir. O, həmçinin şirkətin məhsul və ya xidmətlərindən nə qədər pul qazandığını təklif edir. Belə əməliyyat fəaliyyətinin bəzi növlərinə mal və xidmətlərin satışından daxilolmalar, gəlir vergisi ödənişləri, faiz ödənişləri, icarə ödənişləri, istehsalda istifadə olunan mal və xidmətlərin təchizatçılarına ödənişlər, işçilərə əmək haqqının ödənilməsi və s.
2. İnvestisiya fəaliyyətindən əldə edilən pul vəsaitləri
Bunlara şirkətin investisiyalarından əldə edilən pulun hər hansı mənbələri və istifadəsi daxildir. Bu kateqoriyaya satıcılara edilən və ya müştərilərdən alınan aktivlərin və ya kreditlərin alışı və ya satışı və ya birləşmə və satınalma ilə bağlı hər hansı digər ödənişlər daxildir.
3. Maliyyələşdirmə fəaliyyətindən əldə edilən pul vəsaitləri
Bunlara investorların, eləcə də bankların vəsaitlərinin mənbələri, habelə investorlara və ya səhmdarlara pul vəsaitlərinin verilməsi üsulları daxildir. Bunlara həmçinin hər hansı mənfəət və ya dividendlər, habelə şirkət tərəfindən verilmiş əsas borcun (kreditlərin) ödənilməsi, səhmlərin geri alınması üçün ödəniş və s.
Necə hesablanır?
Pul vəsaitlərinin hərəkətini hesablamaq üçün istifadə olunan iki üsul:
1. Birbaşa pul vəsaitlərinin hərəkəti üsulu
Buraya bütün nağd ödənişlər və qəbzlər, həmçinin təchizatçılara ödənilən nağd pullar, müştərilərdən alınan nağd pullar və əmək haqqı ilə ödənilən pul vəsaitləri daxildir. Bu, adətən mühasibat uçotunun nağd üsulunu seçən kiçik təşkilatlar üçün daha asandır.
2. Dolayı pul vəsaitlərinin hərəkəti metodu
Bu üsulda pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablanması nağdsız mübadilələr nəticəsində yaranan fərqləri əlavə etmək və ya çıxmaqla xalis gəlirə düzəlişlər etməklə həyata keçirilir. Nağdsız mübadilələr bir dövrdən digərinə balans hesabatında aktiv və öhdəliklərin dəyişməsində özünü göstərir. Nəticə etibarı ilə, mühasib daxil olan və ya çıxan pul vəsaitlərinin dəqiq hərəkətini tanımaq üçün xalis gəlir məlumatlarına əlavə edilməli və ya onlardan çıxılmalı olan aktiv və öhdəlik hesablarında hər hansı əlavə və azalmaları ayırd edəcək.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti və mənfəət
Pul vəsaitlərinin hərəkəti bir işə daxil olan və/və ya çıxan pul kimi başa düşülür, mənfəət isə açıq şəkildə şirkətin maliyyə uğurunu ölçmək üçün istifadə olunur. pul işi ümumilikdə qazanır. Mənfəət, şirkətin bütün öhdəliklərini ödədikdən sonra qalan puldur. Mənfəəti bir şirkətin xərclərini gəlirindən çıxardıqdan sonra qalan məbləğ kimi də təyin edə bilərsiniz.
Pul vəsaitlərinin hərəkətini necə təhlil etmək olar?
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatlar və digər maliyyə hesabatları ekspertlərə və investorlara daha yaxşı qərarlar və təkliflər qəbul etmək üçün istifadə olunan müxtəlif ölçü və əmsallardan istifadə etməyə kömək edir. Gəlin bu göstəricilərə nəzər salaq.
1. Borc Xidməti Əhatə Oranı (DSCR)
Bir şirkətin normal biznes əməliyyatları vasitəsilə əldə etdiyi pul vəsaitləri və ya pul ekvivalentləri ilə mövcud öhdəliklərini ödəyə biləcəyini yoxlamaq üçün ekspertlər DSCR və ya borc xidmətlərinin əhatə dairəsini təhlil edirlər.
2. Sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkəti (FCF)
FCF biznesin həqiqi gəlirliliyini anlamaq üçün sınaqdan keçirilir. Bu, həqiqətən dəyərli maliyyə göstəricisidir və xalis gəlirdən daha yaxşı bir hekayədir, çünki o, şirkətin dividendlər ödədikdən, səhmləri geri aldıqdan və ya borcunu ödədikdən sonra biznesini genişləndirmək və ya investorlara və ya səhmdarlara gəlir təmin etmək üçün nə qədər pul buraxdığını göstərir. . .
Sərbəst axın = Əməliyyat pul vəsaitlərinin hərəkəti - CapitalEx
3. Məhdudiyyətsiz Sərbəst Pul Hərəkəti (UFCF)
Bir firma tərəfindən yaradılan ümumi sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkətini ölçmək üçün istifadə edilə bilər. Siz bunu faiz ödənişləri istisna olmaqla şirkətin pul vəsaitlərinin hərəkəti kimi düşünə bilərsiniz və bu, nağd pul öhdəliklərini nəzərdən keçirməzdən əvvəl firma üçün nə qədər pul vəsaitinin mövcud olduğunu göstərir.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatının istifadəsi
Pul vəsaitlərinin hərəkətindən müxtəlif məqsədlər üçün istifadə olunur biznesin idarə edilməsi, habelə maliyyə təhlilinin aparılmasında. Əslində bütün mühasibat və maliyyə fəaliyyətlərində əsas göstəricilərdən biridir. Pul vəsaitlərinin hərəkətini təyin etməyə kömək edən ən çox qəbul edilən pul tədbirləri bunlardır:
- Xalis cari dəyər
- Daxili gəlir dərəcəsi
- Likvidlik
- Maliyyə axını
- Səhm başına pul vəsaitlərinin hərəkəti (CFPS)
- P/CF nisbəti
- Nağd pulun çevrilmə dərəcəsi
- Maliyyə çatışmazlığı
- Dividend ödənişləri
- Kapital xərcləri və s.
Nəticə!
Hər şeyi nəzərə alsaq, pul vəsaitlərinin hərəkəti bir qurumun, müəssisənin və ya şəxsin sahib olduğu pul vəsaitlərinin miqdarının artması və ya azalması kimi başa düşülə bilər. Maliyyə hesabatının təhlilində və ya mənfəət və zərər haqqında hesabatda, alınan pul vəsaitləri pul vəsaitlərinin çıxışından çox olduqda, bu, müsbət pul vəsaitlərinin hərəkətidir, lakin alınan nağd pul vəsaitlərinin çıxışından az olduqda, mənfi pul vəsaitlərinin hərəkəti olacaqdır. Pul vəsaitlərinin hərəkəti müəyyən bir müddət ərzində müəssisə tərəfindən nə qədər pulun (nağd pulun) yarandığını və ya istehlak etdiyini göstərmək üçün istifadə olunur. Əldəki pul məbləği olan nağd pul qalığı haqqında danışır və buna görə də pul vəsaitlərinin hərəkətini təhlil edərkən və şirkətin xalis mənfəət rəqəmini təyin edərkən debitor və kreditor borclarının təfərrüatlarını əhatə edir.
Şərh yaz