Únik kapitálu je proces, při kterém investoři a společnosti vybírají své finanční prostředky z jedné země a převádějí je do jiné země, aby ochránili svá aktiva před nepříznivými ekonomickými, politickými nebo finančními podmínkami.
Celkově se jedná o narážku na ekonomický koncept, který je zobrazován jako obrovský odliv kapitálu nebo peněžních zdrojů ze země. To se může stát z různých důvodů, jako je finanční nebo politická nouze, uvalení kapitálových kontrol, devalvace měny nebo makroekonomické události, které způsobují obrovské negativní posuny v náladě investorů.
Co je únik kapitálu?
Definice: Kapitálový únik je definován jako koncept v ekonomii, ve kterém dochází k obrovskému odlivu kapitálu, aktiv nebo investic ze země v důsledku určitých hospodářských a politických poklesů, což má negativní ekonomické důsledky. K tomu dochází, když kapitál, investice a aktiva opouštějí zemi, aby našli lepší příležitosti a bezpečí v jiných zemích.
Existuje mnoho důvodů pro únik kapitálu, ale ty hlavní jsou způsobeny vládním zprostředkováním, jako je kontrola peněz, politické nepokoje nebo finanční strategie silné ruky. Pokud by takový rychlý únik kapitálu pokračoval dlouhodobě, mohlo by to zemi připravit o peníze, které potřebuje na finanční rozvoj.
Země může rozpoznat odliv kapitálu, když je celková úroveň aktiv a peněz záporná. Například země může získat od investorů 3 biliony dolarů, ale pokud někteří jiní investoři zlikvidují více než 3,5 bilionu dolarů, země zažije odliv kapitálu.
Pochopení úniku kapitálu
Tento termín se používá k označení neočekávaného stažení kapitálu ze zemí, jakož i z určitých regionů nebo měst v rámci země.
Je důležité upozornit, že únik kapitálu může nastat v důsledku stažení domácího i zahraničního kapitálu. Jeho existence může být krátká nebo trvat roky. To vede k několika nepříznivým důsledkům pro postiženou zemi. Dokonce i chudší země pociťují jeho neblahé důsledky více než jiné, protože nedostatek kapitálu brání jejich rozvoji.
Zjednodušeně lze únik kapitálu chápat jako masovou migraci nebo rozsáhlý odliv financí a kapitálu ze země. K tomu dochází v důsledku okolností, jako jsou převládající politické nebo finanční problémy, devalvace měny nebo zátěž kapitálových kontrol.
Typy úniku kapitálu
1. Právní
Má formu repatriace investovaného kapitálu a provádějí ji především zahraniční investoři. V této situaci musí být odliv kapitálu řádně zaznamenán v souladu s normami účetnictví v souladu se zákony dané země.
2. Nelegální
K nelegálnímu úniku kapitálu dochází formou Federální daňové služby, tzn. nezákonné finanční toky. Takové finanční toky mizí z účetnictví v rámci země a nevracejí se do země. Nezákonný únik kapitálu je většinou spojován se zeměmi, které mají přísnou politiku kontroly kapitálu.
Důvody pro únik kapitálu
Některé z významných důvodů pro výskyt úniku kapitálu jsou:
1. Politická zranitelnost. Hlavní let
Důvodem odlivu kapitálu jsou často různé politické problémy. Politické otřesy mohou například způsobit, že investoři pochybují o budoucích vyhlídkách země. Navíc, když vláda plánuje znárodnění, může to být klíčový faktor při úniku kapitálu. Měnová nebo vojenská agrese proti jiné zemi může vést k sankcím z jiných zemí, což také způsobí únik kapitálu.
2. Ekonomické
Finanční důvody mohou také spustit nebo vyprovokovat únik kapitálu. Mezi tyto důvody patří vyšší daně nebo nižší úrokové sazby. Jedním z takových důvodů může být i masová migrace bohatých lidí a jejich soukromého kapitálu či soukromých prostředků.
Jedním z důvodů mohou být i některé další makroekonomické faktory, jako je kolísání směnných kurzů. Kromě toho může devalvace národní měny také snížit důvěru investorů, což je přinutí stáhnout kapitál ze země. Změna preferencí investorů je jedním z běžných důvodů, proč rozvojové země čelí odlivu kapitálu.
3. Vyšší daně. Hlavní let
Pokud země zvýší daně, znamená to, že příjem všech v zemi klesá. Obrovské zvýšení daní, například 20 %, naznačuje budoucí krize, kterým může země čelit. Takové situace způsobují velké odlivy, a proto odrazují investory od vnitřních investic.
4. Manipulace s měnou
Některé další faktory, jako je měnová krize, jako je manipulace s měnou výběrem významné úrovně peněžní zásoby, mohou vést k hyperinflaci. To také znehodnotí měnu vůči ostatním.
5. Ekonomické ukazatele
Investoři rádi míří do zemí, které exponenciálně rostou. Takové země nabízejí příznivý ziskový potenciál. To je důvod, proč když země zažívá negativní nebo pomalý ekonomický růst, její kapitál proudí do růstové a pozitivní ekonomiky.
Důsledky úniku kapitálu
Některé důsledky úniku kapitálu
- Negativní ekonomický dopad
- Nízká investice
- Oslabená měna
- Klesající daňové příjmy
- Státní dluh atd.
Příklady úniku kapitálu
Situace úniku kapitálu lze vidět na různých příkladech po celém světě. Podívejme se na některé takové příklady −
1. Asijská krize
Asijská finanční krize z roku 1997 je jedním z oblíbených příkladů úniku kapitálu. V té době musela řada asijských zemí čelit těžké finanční krizi kvůli poklesu směnných kurzů. Tyto země neměly devizové rezervy, zejména americký dolar.
To zkomplikovalo život zemím, které byly závislé na navázání na americkou měnu. To způsobilo pokles akcií, propad směnného kurzu a únik kapitálu. K dalšímu příkladu úniku kapitálu došlo na přelomu let 1997 a 1998, kdy Korea, Indonésie, Malajsie, Thajsko a Filipíny zaznamenaly čistý odliv kapitálu ve výši více než 80 miliard USD, což zhoršilo jeden z nejhorších hospodářských poklesů v regionu.
2. Francouzská daň z bohatství. Hlavní let
V roce 1989 zavedla francouzská vláda daň z bohatství, která se pohybuje od 0,5 do 1,5 procenta. Tato daň byla splatná z majetku nad 800 000 eur. Byl zaveden za účelem zvýšení daňových příjmů a snížení nerovnosti.
Zatímco to zvýšilo daňové příjmy, daňové úniky znamenaly, že celkové příjmy byly o 28 % nižší, naznačuje ekonom Eric Pichet. Ve své recenzi také poznamenal, že tato daň z bohatství způsobila mezi lety 200 a 1989 únik kapitálu ve výši přibližně 2007 miliard eur.
3. Ruská finanční krize
Rusko v roce 2014 zaútočilo na Ukrajinu a anektovalo Krym. Výsledkem byla série západem uvalených sankcí, které stály Rusko miliardy. Tento druh ekonomické zranitelnosti a politického rizika znamenal, že investoři uprchli ze země a přišli o 150 miliard dolarů v úniku kapitálu.
Zároveň došlo ke gigantickému poklesu cen ropy, která ztratila zhruba 50 % na své hodnotě. Všichni víme, že Rusko je zásadně závislé na ropě, a proto jeho příjmy stouply spolu s ekonomikou, která se v roce 2015 propadla asi o 3 %. V roce 2022 začalo Rusko válku proti Ukrajině, uvidíme důsledky. RUSKO VYPADNĚTE SE Z UKRAJINY!!!!!
4. Řecká finanční krize
Řecko utrpělo finanční krizi v roce 2012 a únik kapitálu pokračoval do roku 2015, kdy dosáhl rekordní úrovně. Což je ve srovnání s 33 % celé jeho ekonomiky. Kvůli tomu nebyly podniky ani vlády schopny získat úvěr.
Jak zabránit úniku kapitálu
Kvůli vážným negativním důsledkům úniku kapitálu tvůrci politik vyvíjejí účinné politiky a systémy, které mají zabránit úniku kapitálu nebo mu zabránit. Jednou z takových metod je použití zásad kontroly kapitálu.
Aby se zabránilo legálnímu i nelegálnímu úniku kapitálu, musí vlády a tvůrci politik vyvinout spolehlivější metodu. Může zahrnovat základ dobře fungujícího politického, právního a soudního systému, který může zaručit politickou stabilitu.
Kromě toho musí veřejný orgán nebo vláda přijmout opatření ke snížení korupce, která obvykle přispívá k nezákonnému úniku kapitálu.
Výskyt úniku kapitálu způsobuje, že bohatství ze země mizí. Bývá doprovázena prudkým poklesem kurzu postižené země. Tento pokles je zvláště škodlivý, když je kapitál vázán na jednotlivce v postižené zemi, a to z toho důvodu, že obyvatelé se nyní nejen obávají ekonomických ztrát a devalvace své měny, ale jejich aktiva také ztratila velkou část své finanční hodnoty.
FAQ. Hlavní let.
-
Co je únik kapitálu?
- Únik kapitálu je situace, kdy investoři hromadně stahují své investice z určitého aktiva nebo regionu z důvodu strachu z ekonomických nebo politických rizik.
-
Jaké důvody mohou vést k úniku kapitálu?
- Mezi důvody může patřit politická nestabilita, ekonomická recese, měnové krize, změny legislativy, vysoká inflace, finanční problémy firem a další rizika.
-
Jak únik kapitálu ovlivňuje finanční trhy?
- Únik kapitálu může způsobit prudký pokles cen aktiv, zvýšení úrokových sazeb, znehodnocení měn a zvýšenou finanční volatilitu.
-
Jak mohou organizace a vlády zabránit úniku kapitálu?
- Prevence úniku kapitálu může zahrnovat opatření ke zlepšení investičního klimatu, stabilizaci ekonomiky, posílení finančního systému a provádění reforem a opatření ke snížení rizik.
-
Jaké jsou důsledky úniku kapitálu pro ekonomiku?
- Důsledkem by mohlo být zhoršení ekonomické situace, pokles investic a pracovních míst, zhoršení finanční pozice firem a celkové zpomalení ekonomického růstu.
-
Jaké nástroje se používají k měření úniku kapitálu?
- Nástroje mohou zahrnovat analýzu devizových rezerv, kapitálových toků, investiční statistiky a hodnocení finančních a ekonomických rizik.
-
Jak mohou investoři chránit svá aktiva před únikem kapitálu?
- Investoři mohou diverzifikovat své portfolio, sledovat makroekonomický a politický vývoj, zvažovat stabilní aktiva a využívat finanční nástroje k ochraně.
Únik kapitálu může být komplexním jevem se závažnými důsledky a jeho analýza vyžaduje pozornost věnovanou různým faktorům, včetně politické stability, ekonomických podmínek a preventivních opatření.
Zanechat komentář