Capital Flight - määritelmä, tyypit ja esimerkit

Pääomapako on prosessi, jossa sijoittajat ja yritykset nostavat varansa yhdestä maasta ja siirtävät ne toiseen maahan suojellakseen omaisuuttaan epäsuotuisilta taloudellisilta, poliittisilla tai taloudellisilta edellytyksiltä.

Kaiken kaikkiaan tämä on viittaus taloudelliseen käsitteeseen, jota kuvataan pääoman tai rahavarojen valtavana ulosvirtauksena maasta. Tämä voi tapahtua useista syistä, kuten taloudellisesta tai poliittisesta hätätilanteesta, pääomarajoitusten käyttöönotosta, valuutan devalvaatiosta tai makrotaloudellisista tapahtumista, jotka aiheuttavat valtavia negatiivisia muutoksia sijoittajien tunteissa.

Mitä on pääomapako?

Määritelmä: Pääomapako määritellään taloustieteen käsitteeksi, jossa pääomaa, omaisuutta tai sijoituksia maasta virtaa ulos valtavasti tiettyjen taloudellisten ja poliittisten taantumien vuoksi, mikä aiheuttaa negatiivisia taloudellisia seurauksia. Tämä tapahtuu, kun pääoma, sijoitukset ja varat lähtevät maasta löytääkseen parempia mahdollisuuksia ja turvallisuutta muista maista.

Pääoman pakoon on monia syitä, mutta tärkeimmät niistä johtuvat valtion välityksestä, kuten rahan hallinnasta, poliittisista levottomuuksista tai vahvoista rahoitusstrategioista. Jos näin nopea pääomapako jatkuu pitkällä aikavälillä, se voi viedä maalta rahoituskehitykseen tarvitsemansa rahat.

Maa voi tunnistaa pääoman ulosvirtauksen, kun varojen ja rahan kokonaistaso on negatiivinen. Esimerkiksi maa voi saada sijoittajilta 3 biljoonaa dollaria, mutta jos jotkut muut sijoittajat likvidoivat yli 3,5 biljoonaa dollaria, maa kokee pääoman ulosvirtausta.

Pääomanpaon ymmärtäminen

Tällä termillä tarkoitetaan pääoman odottamatonta vetäytymistä maista sekä tietyiltä maan alueilta tai kaupungeista.

On tärkeää huomauttaa, että pääomapako voi tapahtua sekä kotimaisen että ulkomaisen pääoman vetäytymisen vuoksi. Sen olemassaolo voi olla lyhyt tai kestää vuosia. Tällä on useita haitallisia seurauksia kärsineelle maalle. Jopa köyhemmät maat kokevat sen haittavaikutuksia muita enemmän, koska pääoman puute haittaa niiden kehitystä.

Yksinkertaisesti sanottuna pääomapako voidaan ymmärtää massamuutoksi tai laajamittaiseksi varojen ja pääoman ulosvirtaukseksi maasta. Tämä johtuu olosuhteista, kuten vallitsevista poliittisista tai taloudellisista ongelmista, valuutan devalvaatiosta tai pääoman valvonnan taakasta.

Pääoman paon tyypit

1. Laillinen

Se tapahtuu sijoitetun pääoman kotiuttamisena, ja sen toteuttavat pääasiassa ulkomaiset sijoittajat. Tässä tilanteessa pääoman ulosvirtaus on kirjattava asianmukaisesti standardien mukaisesti kirjanpito maan lakien mukaisesti.

2. Laiton

Laiton pääomapako tapahtuu Federal Tax Servicen muodossa, ts. laittomat rahavirrat. Tällaiset rahavirrat katoavat kirjanpidosta maan sisällä eivätkä palaa maahan. Laiton pääomapako liittyy enimmäkseen maihin, joissa on tiukka pääomanhallintapolitiikka.

Syitä pääomapakoon

Jotkut merkittävistä syistä pääomapaon esiintymiseen ovat:

1. Poliittinen haavoittuvuus. Pääomapako

Pääoman ulosvirtauksen syynä ovat usein erilaiset poliittiset asiat. Esimerkiksi poliittinen myllerrys voi saada sijoittajat epäilemään maan tulevaisuudennäkymiä. Lisäksi kun hallitus suunnittelee kansallistamista, tämä voi olla avaintekijä pääomapaossa. Raha- tai sotilaallinen aggressio toista maata vastaan ​​voi johtaa muiden maiden sanktioihin, mikä johtaa myös pääomapakoon.

2. Taloudellinen

Myös taloudelliset syyt voivat laukaista tai provosoida pääomapaon. Näitä syitä ovat korkeammat verot tai alhaisemmat korot. Yksi syy voi olla myös rikkaiden ihmisten ja heidän yksityisen pääomansa tai yksityisten varojensa massamuutto.

Myös eräät muut makrotaloudelliset tekijät, kuten valuuttakurssien vaihtelut, voivat olla yksi syy tähän. Lisäksi kansallisen valuutan devalvaatio voi myös heikentää sijoittajien luottamusta ja pakottaa heidät vetämään pääomaa maasta. Sijoittajien mieltymysten muuttuminen on yksi yleisimmistä syistä, miksi kehitysmaat kohtaavat pääoman ulosvirtauksen.

3. Korkeammat verot. Pääomapako

Jos maa nostaa verojaan, se tarkoittaa, että maan kaikkien tulot laskevat. Valtava veronkorotus, esimerkiksi 20 %, viittaa siihen, että maa saattaa kohdata tulevia kriisejä. Tällaiset tilanteet aiheuttavat suuria ulosvirtauksia ja vähentävät siten sijoittajien investointeja.

4. Valuutan manipulointi

Jotkut muut tekijät, kuten valuuttakriisi, kuten valuutan manipulointi valitsemalla merkittävä rahan tarjonta, voivat johtaa hyperinflaatioon. Tämä myös devalvoi valuutan suhteessa muihin.

5. Taloudelliset indikaattorit

Sijoittajat haluavat mennä maihin, jotka kasvavat eksponentiaalisesti. Tällaiset maat tarjoavat suotuisat tuottomahdollisuudet. Tästä syystä kun maan talouskasvu on negatiivinen tai hidas, sen pääoma virtaa kasvavaan ja positiiviseen talouteen.

Pääoman paon seuraukset

Jotkut pääomapaon seurauksista

1. Negatiivinen taloudellinen vaikutus
2. Pieni investointi
3. Heikentynyt valuutta
4. Verotulojen lasku
5. Valtionvelka jne.

Esimerkkejä pääomapaosta

Pääomanpaon tilanteita voidaan nähdä useissa esimerkeissä ympäri maailmaa. Katsotaanpa joitain tällaisia ​​esimerkkejä −

1. Aasian kriisi

Vuoden 1997 Aasian finanssikriisi on yksi suosittu esimerkki pääomapaosta. Tuolloin monet Aasian maat joutuivat kohtaamaan vakavan finanssikriisin valuuttakurssien laskun vuoksi. Näillä mailla ei ollut valuuttavarantoa, etenkään Yhdysvaltain dollaria.

Tämä vaikeutti niiden maiden elämää, jotka olivat riippuvaisia ​​Yhdysvaltain valuutan sitomisesta. Tämä aiheutti osakkeiden laskun, valuuttakurssin romahtamisen ja pääomapaon. Toinen esimerkki pääomapaosta tapahtui vuosien 1997 lopulla ja 1998, jolloin Korea, Indonesia, Malesia, Thaimaa ja Filippiinit kokivat yli 80 miljardin dollarin nettopääoman ulosvirtauksen, mikä pahensi yhtä alueen pahimmista talouden taantumista.

2. Ranskan varallisuusvero. Pääomapako

Vuonna 1989 Ranskan hallitus otti käyttöön varallisuusveron, joka vaihtelee 0,5-1,5 prosentin välillä. Tätä veroa maksettiin yli 800 000 euron omaisuudesta. Se otettiin käyttöön verotulojen lisäämiseksi ja eriarvoisuuden vähentämiseksi.

Vaikka tämä lisäsi verotuloja, veronkierto tarkoitti, että kokonaistulot olivat 28 prosenttia pienemmät, ekonomisti Eric Pichet ehdottaa. Katsauksessaan hän totesi myös, että tämä varallisuusvero aiheutti noin 200 miljardin euron pääomapaon vuosina 1989-2007.

3. Venäjän finanssikriisi

Venäjä hyökkäsi Ukrainaan ja miehitti Krimin vuonna 2014. Tuloksena oli sarja lännen määräämiä pakotteita, jotka maksoivat Venäjälle miljardeja. Tällainen taloudellinen haavoittuvuus ja poliittinen riski johtivat sijoittajien pakenemiseen maasta menettäen 150 miljardin dollarin pääomapaon.

Samaan aikaan öljyn hinta laski valtavasti, ja sen arvo laski noin 50 %. Tiedämme kaikki, että Venäjä on pohjimmiltaan riippuvainen öljystä, minkä vuoksi sen tulot ovat nousseet jyrkästi talouden, joka supistui noin 2015 % vuonna 3. Vuonna 2022 Venäjä aloitti sodan Ukrainaa vastaan, seuraukset nähdään. VENÄJÄ POIS UKRAINASTA!!!!!

4. Kreikan finanssikriisi

Kreikka kärsi finanssikriisistä vuonna 2012 ja pääomapako jatkui vuoteen 2015 mennessä, jolloin se saavutti ennätystason. Se on 33 prosenttia sen koko taloudesta. Tämän vuoksi yritykset ja hallitukset eivät voineet saada luottoa.

Kuinka estää pääomapako

Pääomapaon vakavien kielteisten seurausten vuoksi päättäjät kehittävät tehokkaita politiikkoja ja järjestelmiä pääomapaon estämiseksi tai estämiseksi. Yksi tällainen menetelmä on pääomanhallintapolitiikan käyttö.

Sekä laillisen että laittoman pääomapaon estämiseksi hallitusten ja päättäjien on kehitettävä luotettavampi menetelmä. Se voi sisältää perustan hyvin toimivalle poliittiselle, oikeudelliselle ja oikeusjärjestelmälle, joka voi taata poliittisen vakauden.

Lisäksi viranomaisen tai hallituksen on ryhdyttävä toimenpiteisiin korruption vähentämiseksi, joka yleensä edistää laitonta pääomapakoa.

Pääoman pakottaminen saa vaurauden katoamaan maasta. Siihen liittyy yleensä kriisin kohteena olevan maan valuuttakurssin jyrkkä lasku. Tämä lasku on erityisen haitallista silloin, kun pääoma on sidottu asianomaisen maan yksityishenkilöihin sillä perusteella, että asukkaat eivät ole nyt huolissaan taloudellisista menetyksistä ja valuutan devalvaatiosta, vaan heidän omaisuutensa ovat myös menettäneet suuren osan taloudellisesta arvostaan.

FAQ. Pääomapako.

1. Mitä on pääomapako?

   • Pääomapako on tilanne, jossa sijoittajat vetäytyvät massalla sijoituksensa tietystä omaisuudesta tai alueesta taloudellisten tai poliittisten riskien pelossa.

2. Mitkä syyt voivat johtaa pääomapakoon?

   • Syitä voivat olla poliittinen epävakaus, taloudellinen taantuma, valuuttakriisit, lainsäädännön muutokset, korkea inflaatio, yritysten taloudelliset ongelmat ja muut riskit.

3. Miten pääomapako vaikuttaa rahoitusmarkkinoihin?

   • Pääomapako voi aiheuttaa omaisuuserien hintojen voimakasta laskua, korkojen nousua, valuuttojen heikkenemistä ja lisääntynyttä rahoitusvolatiliteettia.

4. Miten organisaatiot ja hallitukset voivat estää pääomapaon?

   • Pääomapaon estäminen voi sisältää toimenpiteitä investointi-ilmapiirin parantamiseksi, talouden vakauttamiseksi, rahoitusjärjestelmän vahvistamiseksi sekä uudistusten ja riskien vähentämistoimenpiteiden toteuttamiseksi.

5. Mitä seurauksia pääomapaosta on taloudelle?

   • Seurauksena voivat olla taloudellisen tilanteen heikkeneminen, investointien ja työpaikkojen väheneminen, yritysten taloudellisen tilanteen heikkeneminen ja talouskasvun yleinen hidastuminen.

6. Mitä välineitä käytetään pääomapaon mittaamiseen?

   • Työkaluja voivat olla valuuttavarantojen, pääomavirtojen, sijoitustilastojen ja taloudellisten ja taloudellisten riskien arvioinnit.

7. Kuinka sijoittajat voivat suojata omaisuuttaan pääomapaon varalta?

   • Sijoittajat voivat hajauttaa salkkuaan, seurata makrotaloudellista ja poliittista kehitystä, harkita vakaiden omaisuuserien hankkimista ja suojautua rahoitusvälineillä.

Pääomapako voi olla monimutkainen ilmiö, jolla on vakavia seurauksia, ja sen analysointi vaatii huomiota useisiin tekijöihin, kuten poliittinen vakaus, taloudelliset olosuhteet ja ehkäisytoimenpiteet.