Is é an ráta caipitlithe an ráta úis a úsáidtear chun ioncam todhchaí ó infheistíocht a ríomh. Cinneann sé cé chomh tapa agus a gheobhaidh an t-infheisteoir a chaipiteal tosaigh ar ais agus a thosóidh sé ag déanamh brabúis.
Úsáidtear go coitianta é sa tionscal eastát réadach mar tháscaire tábhachtach d'infheisteoirí eastát réadach tráchtála. Is féidir leat an ráta caipín a úsáid chun an réadmhaoin a luacháil agus chun margadh maith a fháil. Ríomhtar an ráta caipínithe trí ghlanioncam oibriúcháin na maoine a roinnt ar luach reatha an mhargaidh.
Cad é an ráta caipitlithe?
Sainmhíniú: Sainmhínítear ráta caipín mar thomhas ar luacháil eastát réadach a úsáidtear chun an ráta toraidh ionchais ar infheistíocht eastát réadach a léiriú. Úsáidtear é chun cineálacha éagsúla infheistíochtaí eastát réadach a chur i gcomparáid. Úsáidtear ráta caipín nó ráta caipín in eastát réadach tráchtála chun an ráta toraidh ba cheart a thuilleamh ar réadmhaoin infheistíochta eastáit réadaigh a thaispeáint.
Déantar é a phróiseáil de réir an ghlanioncam a ghinfidh an réadmhaoin agus déantar é a chinneadh tríd an nglanioncam oibriúcháin a roinnt ar luach na maoine agus léirítear é mar chéatadán. Úsáidtear é chun toradh féideartha infheisteora ar a (h)infheistíocht eastát réadach a mheas.
Ráta Tuisceana/Caipín
Úsáidtear an ráta caipitlithe i mar bheart luachála eastáit réadaigh le haghaidh anailíse infheistíochtaí éagsúla eastát réadach. Cé go bhfuil go leor éagsúlachtaí ann, is gnách gurb é an ráta caipitlithe an cóimheas idir an ioncam cíosa bliantúil a ghineann an réadmhaoin agus a luach margaidh reatha. Braitheann an chuid is mó de na cineálacha ar luach an ioncaim chíosa bhliantúil agus ar cibé an ollchaiteachas nó costais bhliantúla é, agus cibé acu an ionann an t-ioncam cíosa bliantúil agus an méid iarbhír a fuarthas (an toradh tosaigh) nó an t-ioncam cíosa ionchasach a bheadh faighte dá mbeadh an tsócmhainn ann. ar cíos go barrmhaith (Toradh ERV).
Ba cheart duit a thuiscint freisin gur féidir leis an ráta caipín a bheith úsáideach chun luach coibhneasta na n-infheistíochtaí eastát réadach inchomparáide sa mhargadh a chinneadh go tapa, ach níor cheart é a úsáid mar an t-aon léiriú ar neart infheistíochta toisc nach gcuireann sé an scór san áireamh. giaráil, chomh maith le luach ama an airgid agus an todhchaí sreafaí airgid ó fheabhsuithe réadmhaoine, etc. Níl aon raonta cuí ann do ráta caipín maith nó olc, agus de ghnáth braitheann siad ar mhaoin agus ar choinníollacha an mhargaidh. Is é an ráta caipitlithe an táscaire is cáiliúla trína ndéantar anailís ar infheistíochtaí eastáit réadaigh maidir lena mbrabúsacht agus a mbrabúsacht ionchasach. Tagraíonn sé do bhrabúsacht réadmhaoine thar aon bhliain amháin, ar choinníoll go gceannaítear an mhaoin le hairgead tirim agus nach le creidmheas. Léiríonn an ráta caipitlithe ráta nádúrtha, intreach agus neamhúsáidte maoine.
An Tábhacht a bhaineann le Ráta Cap
Úsáidtear an ráta caipitlithe chun anailís a dhéanamh ar dheiseanna infheistíochta éagsúla. Léiríonn sé freisin cé chomh fada a thógann sé ar infheistíocht maoine a ghnóthú. Cé gur méadrach tábhachtach é seo agus deiseanna infheistíochta á gcur i gcomparáid, níor cheart d’infheisteoir ceannachán a dhéanamh ar bhonn ráta caipitlithe réadmhaoine amháin. Tá sé tábhachtach a thabhairt faoi deara go gcuirtear leibhéil éagsúla riosca san áireamh i rátaí éagsúla caipíní: ciallaíonn ráta caidhpe íseal níos lú riosca, agus ar an taobh eile, tá riosca níos airde i gceist le ráta ard toraidh. Mar sin, braitheann an ráta optamach ar rogha riosca an infheisteora.
Foirmle/ Ráta caipitlithe
Ráta caipín = glanioncam oibriúcháin / luach reatha an mhargaidh
Anseo, is é NOI nó glanioncam oibriúcháin an t-ioncam bliantúil a ghineann an réadmhaoin (cosúil le cíosanna) agus léirítear é trí gach costas a tabhaíodh chun an réadmhaoin a bhainistiú a dhealú. Áirítear ar na costais seo an costas a bhaineann le cothabháil rialta na maoine chomh maith le cánacha maoine. Is féidir luach margaidh reatha sócmhainne a thuiscint mar luach reatha na maoine de réir rátaí an mhargaidh atá i réim. I bhfoirm eile nach bhfuil chomh coitianta, ríomhtar an ráta caipitlithe tríd an mbunchostas caipitil nó an costas a bhaineann leis an maoin a fháil a chur san áireamh.
Ráta caipín = glanioncam oibriúcháin / praghas ceannaigh
Fachtóirí a mbíonn tionchar acu ar rátaí imeallacha
Úsáidtear an ráta caipitlithe chun tionchar a imirt ar chinntí infheistíochta. Tá sé tábhachtach a thuiscint anseo gur féidir le go leor gnéithe tionchar a imirt ar an leibhéal caipitlithe. Breathnaímid ar chuid acu anseo agus anois.
1. Suíomh
Is féidir le suíomh réadmhaoine cur isteach go mór ar rátaí caipíní. Tá riosca suímh comhréireach go díreach le caipitliú cuideachtaí.
2. Méid an mhargaidh
D’fhéadfadh go mbeadh rátaí caipitlithe níos ísle ag margadh mór iomaíoch i gcomparáid le margadh níos lú ina bhfuil níos mó riosca ann.
3. Cobhsaíocht sócmhainní
B'fhéidir an fachtóir is tábhachtaí d’fhéadfadh go dtiocfaidh feabhas ar iontaofacht luach na maoine.
4. Acmhainn fáis
Féadfaidh eastát réadach, a bhfuil acmhainneacht ollmhór aige i margadh atá ag fás, leibhéil caipitlithe a laghdú.
5. Leachtacht chaipitil
Cuirfidh an méid caipitil a chuireann tú isteach i réadmhaoin isteach go mór ar an ráta caipínithe mar beidh tionchar díreach aige ar do NOI. Ina theannta sin, tá go leor fachtóirí eile ann a d’fhéadfadh tionchar a bheith acu ar leibhéil chaipitlithe, ach is iad na cúig fhachtóir seo na cinn is tábhachtaí i bhfad.
Cathain agus cathain nár cheart duit rátaí caipín a úsáid?
Úsáideann infheisteoirí eastát réadach rátaí caipíní go rialta chun an riosca a bhaineann le réadmhaoine tráchtála éagsúla eastát réadach a chur i gcomparáid. Cé gur féidir leat an ráta caipín a úsáid chun cinntí infheistíochta eastát réadach eile a chur in iúl, b'fhéidir nach mbeadh sé chomh úsáideach. Má tá tú ag smaoineamh ar rátaí caipín mar mhodh chun airíonna féideartha a mheas, ní mór duit a thuiscint go bhfuil go leor uirlisí ann a d'fhéadfadh cabhrú leat. Is féidir leat tomhais eile a úsáid chun leibhéil riosca agus torthaí féideartha maoine infheistíochta a chinneadh. Beidh an ráta caipitlithe an- uirlis úsáideach le haghaidh eastát réadach tráchtála. Níor cheart duit an fhoirmle seo a úsáid, áfach, chun luach tithe aonteaghlaigh, réadmhaoin atá beartaithe agat a dhíol go hiomlán, nó réadmhaoin le sruthanna ioncaim neamhrialta a chinneadh.
Cad is ráta caipín “maith” ann?
Cé go mbíonn an claonadh againn go léir ráta caipín maith a fháil go ginearálta, de réir réaltachta an mhargaidh ní féidir a mheas go bhfuil ráta caipín aonair maith do gach réadmhaoin. Gach rud a chuirtear san áireamh, is féidir le hinfheisteoirí an ráta caipín a úsáid chun cinneadh a dhéanamh cibé an oireann réadmhaoin dá gcuid riachtanas nó nach n-oireann. Nuair a bhíonn amhras ann, cinnfidh an fhoirmle ráta caidhpeála níos airde do mhaoine a bhfuil NOI níos airde acu agus luachálacha níos ísle. Ar an láimh eile, beidh rátaí caipitlithe níos ísle ag réadmhaoin a bhfuil glanioncam oibriúcháin níos ísle acu agus luachálacha níos airde.
Go ginearálta, measann infheisteoirí go bhfuil réadmhaoin le rátaí caipíní níos ísle níos sábháilte, ach ba cheart go mbeidís ag súil le tréimhse níos faide ama chun a n-infheistíocht tosaigh a fhorchúiteamh. Ba cheart go dtógfadh sé roinnt ama d’infheisteoirí féachaint cad é an ráta ceart caipínithe do na hairíonna ina bpunanna. Mar gheall ar roinnt fachtóirí, féadfaidh infheisteoirí maoin a chur ar aghaidh go tapa nach gcomhlíonann a lamháltas do na rioscaí atá i gceist.
Úsáid Uasta Tairisceana agus Teorainneacha
Roghnaíonn infheisteoirí eastát réadach na rátaí caipín seo chun brabúsacht nó toradh féideartha ar infheistíocht a mheas. Agus infheistíochtaí eastáit réadaigh á ndéanamh acu, tá an deis is suntasaí ag teastáil ó infheisteoirí chun na torthaí uasta a fháil agus iad fós ag obair ina gcrios chompord. Is féidir le cóimheasa caipitlithe cabhrú leat a chur ar an eolas faoi dheiseanna infheistíochta i measc cineálacha maoine, margaí gnó, agus roghanna infheistíochta eile. Mar shampla, is féidir le hinfheisteoirí anailís a dhéanamh ar rátaí caipitlithe maoine agus ar an ráta úis bliantúil ar bhannaí an Chisteáin chun smaoineamh a fháil ar thuairisceáin ionchasacha.
Is é an rud a chaithfidh tú a thuiscint anseo ná nach ionann an dá dheis infheistíochta seo go hiomlán. Tá méid áirithe cinnteachta ag bannaí a ligeann dóibh toradh áirithe a ráthú chomh fada agus a choinníonn infheisteoirí chun aibíochta iad. Ar an taobh eile, tá rioscaí éagsúla ag baint le hinfheistíocht eastát réadach freisin ar féidir le luach athdhíola na maoine, na dtionóntaí folúntais nó na dtionóntaí fadhbacha, an margadh cíosa nó an sreabhadh airgid diúltach difear a dhéanamh dóibh. Ós rud é nach gcinntear rátaí caipíní ach trí ghlanioncam measta chomh maith le luachanna margaidh luaineacha, meastar infheistíochtaí eastát réadach a bheith neamhchinnteach.
Cur i láthair ar an múnla Gordon. Ráta caipitlithe
Baineann léiriú eile ar an ráta caipitlithe le múnla fáis Gordon, ar a dtugtar freisin an tsamhail lascaine díbhinn (DDM). Úsáidtear é le haghaidh luach intreach á ríomh 0/XNUMX Téacs atá ábhartha maidir leis an LEE praghas scaireanna gnólachta beag beann ar dhálaí reatha an mhargaidh, agus sainmhínítear luach na scaireanna mar luach láithreach díbhinní na todhchaí ar na scaireanna. Tugtar XNUMX air go huimhriúil
Scairphraghas = sreabhadh airgid díbhinn bhliantúil ionchasach / (ráta toraidh riachtanach an infheisteora - ráta fáis díbhinn ionchasach)
Nuair a dhéanann tú an chothromóid a athshocrú agus an fhoirmle a ghinearálú thar an díbhinn, beidh cuma air:
(Ráta toraidh riachtanach - ráta fáis a bhfuiltear ag súil leis) = sreabhadh airgid ionchais / luach sócmhainne
Leanann an léiriú seo foirmle an bhunráta uasteorann a tugadh sa roinn roimhe seo. Léiríonn an sreabhadh airgid ionchais an glanioncam oibriúcháin, agus tá luach na sócmhainní gaolmhar le luach margaidh reatha na maoine. Mar thoradh air seo beidh ráta caipitlithe inchomparáide leis an difríocht idir an ráta toraidh riachtanach agus an ráta fáis a bhfuiltear ag súil leis. Mar sin, is é an ráta caipitlithe an ráta toraidh ionchais lúide an ráta fáis. Is féidir é seo a úsáid chun luach na maoine a mheas le haghaidh ráta toraidh ar leith a bhfuil an t-infheisteoir ag súil leis.
Conclúid!
I ndeireadh na dála, is léir gur féidir le rátaí caipíní cabhrú le hinfheisteoirí deiseanna infheistíochta eastát réadach a thomhas. Mar sin féin, cuireann siad clúdach teoranta toisc nach ndéanann siad ach dhá chomhpháirt a mheas: luach reatha an mhargaidh agus glanioncam oibriúcháin na maoine. Mar sin, is féidir a rá go mbraitheann rátaí caipitlithe ar luachálacha agus ní ar ráthaíochtaí. Agus an ráta seo á chur i bhfeidhm ar do chinntí infheistíochta féin, ba cheart duit féachaint air mar threoir maidir le cathain, cén áit agus conas infheistíocht a dhéanamh in eastát réadach, seachas mar ghealltanas go n-éireoidh leat ó thaobh airgeadais de.
Tá coinníollacha difriúla ag infheisteoirí éagsúla, mar sin níor cheart go mbeadh ráta caipín maith mar aon imní amháin ort. Tá go leor gnéithe le breithniú sula socróidh tú ar do rogha infheistíochta. Mar shampla, d'fhéadfadh pictiúr sreabhadh airgid infheisteora amháin a bheith an-difriúil ó anailís infheisteora eile ar an maoin chéanna. Dá bhrí sin, féadfaidh sócmhainn bhrabúsach amháin d’infheisteoir A a bheith ina dhliteanas d’infheisteoir eile B. Mar sin féin, beag beann ar do staid airgeadais, leanfaidh ráta caipitlithe na maoine mar a bhí roimhe seo ó infheisteoir amháin go ceann eile, rud a chabhróidh leat an brabús féideartha a mheas go hiontaofa agus go cruinn. . Sin é an fáth gurb iad rátaí caipitlithe an phríomhmhéadrach le breithniú chun cobhsaíocht airgeadais a chruthú.
Leave a comment