Акча каражаттарынын агымы белгилүү бир мезгил ичинде ишканалар түзгөн жана сарптаган акча каражаттарынын жана алардын эквиваленттеринин жалпы суммасы катары аныкталат. Акча агымы пайдадан айырмаланат, анткени акча агымы бизнеске кирген жана андан чыккан акчаны билдирет, ал эми киреше бул бизнестин кирешеден операциялык чыгымдарын алып салгандан кийин алган акчасы.
Акча агымында алынган акча каражаты кириш, ал эми сарпталган акча агылып чыгуу деп аталат. Уюмдун инвесторлор үчүн стимулдарды түзүү жөндөмдүүлүгү анын позитивдүү пайда алуу жөндөмдүүлүгү катары түшүнүлөт акча агымы же узак мөөнөттүү эркин акча агымын же эркин акча агымын көбөйтүү, бул уюм короткон акчаны алып салгандан кийин анормалдуу бизнес операцияларынан пайда болгон накталай акча. капиталдык чыгашалар боюнча (CapEx).
Акча каражаттарынын агымын түшүнүү
Акча каражаттарынын агымы уюмдагы жана уюмдан чыккан каражаттардын кыймылы катары түшүнүлөт. Сиз акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту убакыттын өтүшү менен уюмдун булактары жана акча каражаттарынын жана акча эквиваленттеринин колдонулушу жөнүндө отчет берген финансылык отчет катары ойлонсоңуз болот.
Уюмдун акча агымы, адатта, ар кандай бизнес операцияларынан, каржылоодон жана инвестициялоодон түшкөн акча агымы катары классификацияланат. Уюмдун акча агымын түшүнүү үчүн колдонулган бир нече ыкмалар бар, анын ичинде карызды тейлөөнү жабуу коэффициенти, левередилбеген акча агымы жана эркин акча агымы. Компаниялар сатуудан түшкөн акчаны киреше же киреше катары алышат жана накталай акчаны компаниянын ар кандай чыгымдарына же чыгашаларына жумшашат. Компаниялар ошондой эле инвестициялардан, пайыздардан, роялтиден, лицензиялык келишимдерден жана продукцияны кредитке сатуудан жана башкалардан киреше ала алышат.
Акча каражаттарынын агымынын белгисиздигине, көлөмүнө жана мөөнөтүнө, ошондой эле алардын келип түшүү жана агып чыгуу жерлерине баа берүү финансылык отчеттуулуктун негизги максаттарынын бири болуп саналат. Акча агымы уюмдун ликвиддүүлүгүн, ийкемдүүлүгүн жана жалпы финансылык мүмкүнчүлүктөрүн баалоо үчүн негиз болуп саналат.
Позитивдүү акча агымдары компаниянын ликвиддүү активдери көбөйүп жатканын көрсөтүп турат, бул ага ар кандай милдеттенмелерди жабууга, инвесторлорго же акционерлерге акчаны кайтарып берүүгө, өз бизнесине кайра инвестициялоого, чыгашаларды төлөөгө жана келечектеги финансылык кыйынчылыктарга каршы буферге ээ болууга мүмкүндүк берет.
Жалпысынан алганда, накталай акчанын оң агымы компаниядан чыгып жатканга караганда көбүрөөк акча агып жатканын көрсөтөт, ал эми терс акча агымы компанияга караганда көбүрөөк акча кетип жатканын көрсөтүп турат.
Акча каражаттарынын кыймылынын түрлөрү
Бул үч категория акча агымынын үч категориясы катары да популярдуу.
1. Операциялардан түшкөн акча каражаттарынын агымы (CFO)
Ал ошондой эле өндүрүш менен түздөн-түз байланышкан акча агымын билдирет операциялык агымы катары белгилүү буюмдарды сатуу кадимки операциялардан. Операциялардан түшкөн акча каражаттарынын агымы уюмда эсептерди же операциялык чыгымдарды төлөө үчүн жетиштүү акча агымы бар-жогун көрсөтөт. Компаниянын узак мөөнөттүү келечекте финансылык жактан туруктуу болушу үчүн, операциялык акча агымы акча каражаттарынын агылып чыгуусунан ашып түшүүсү маанилүү. CFO сатуудан түшкөн акчаны алуу жана андан кийин мезгил ичинде накталай акча менен төлөнгөн операциялык чыгымдарды алып салуу жолу менен аныкталат.
2. Инвестициялоодон түшкөн акча агымы (CFI)
Ал ошондой эле инвестициялык акча агымы катары түшүнүлөт жана белгилүү бир мезгилде ар кандай инвестициялардан канча акча алынганын же жумшалганын билдирет. Ал камтыган түрдүү иш-чараларга жабдуулар же кыймылсыз мүлк сыяктуу физикалык активдерди сатып алуу, баалуу кагаздарга инвестициялоо же активдерди сатуу кирет.
3. Каржылоодон түшкөн акча агымы (CFF)
Ал ошондой эле каржылык акча агымы катары популярдуу жана уюмду жана анын капиталын каржылоо үчүн колдонулган таза акча агымын билдирет. CFF көнүгүүлөрү инвесторлорго компаниянын каржылык күчү жана анын канчалык жакшы башкарылаары жөнүндө түшүнүк берет капиталдын түзүмү компания.
Акча агымы жөнүндө
Акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту CCEнин (акча каражаттарынын жана акча каражаттарынын эквиваленттеринин) кириш жана чыгыш кыймылдарын жыйынтыктоочу финансылык отчет катары түшүнүүгө болот. CFS бизнес өзүнүн накталай позициясын канчалык жакшы башкарарын баалоо үчүн колдонулат. Бул ошондой эле бизнес өзүнүн карыздык милдеттенмелерин төлөө жана операциялык чыгымдарын каржылоо үчүн накталай акчаны канчалык жакшы өндүрөрүн көрсөтөт.
Акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчеттун түзүмү
Акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчеттун структурасын түзгөн үч компонент:
1. Операциялык ишмердиктен түшкөн акча каражаттары
Бул иш-чаралар бизнес операцияларынын кеңири спектринен түшкөн акча каражаттарынын бардык булактарын жана колдонулушун камтыйт. Ошондой эле компаниянын өнүмдөрүнөн же кызматтарынан канча акча пайда болоорун сунуштайт. Мындай операциялык иштин кээ бир түрлөрүнө товарларды жана кызмат көрсөтүүлөрдү сатуудан түшкөн түшүүлөр, киреше салыгы боюнча төлөмдөр, пайыздык төлөмдөр, ижара төлөмдөрү, өндүрүштө колдонулган товарларды жана кызматтарды берүүчүлөргө төлөмдөр, кызматкерлерге эмгек акы төлөөлөр ж.б.
2. Инвестициялык ишмердүүлүктөн түшкөн акча каражаттары
Аларга компаниянын инвестициясынан түшкөн акчанын булактары жана колдонулушу кирет. Бул категорияга сатуучуларга берилген же кардарлардан алынган активдерди же кредиттерди сатып алуу же сатуу, же биригүү жана кошулуу менен байланышкан башка төлөмдөр кирет.
3. Финансылык ишмердиктен түшкөн акча каражаттары
Аларга инвесторлордон, ошондой эле банктардан түшкөн каражаттардын булактары, ошондой эле инвесторлорго же акционерлерге акча берүү ыкмасы кирет. Алар ошондой эле ар кандай пайданы же дивиденддерди, ошондой эле компания тарабынан берилген негизги карызды (кредиттерди) жабуу, акцияларды кайра сатып алуу үчүн төлөм ж.б.
Ал кантип эсептелет?
Акча агымын эсептөө үчүн колдонулган эки ыкма:
1. Түз акча агымынын ыкмасы
Ал бардык накталай төлөмдөрдү жана квитанцияларды, ошондой эле жеткирүүчүлөргө төлөнгөн накталай акчаларды, кардарлардан алынган акча каражаттарын жана эмгек акыга төлөнгөн акча каражаттарын камтыйт. Бул, адатта, эсепке алуунун накталай ыкмасын тандаган майда уюмдар үчүн оңой.
2. Кыйыр акча агымынын ыкмасы
Бул ыкмада акча агымын эсептөө накталай эмес алмашуудан келип чыккан айырмачылыктарды кошуу же кемитүү жолу менен таза кирешени коррекциялоо жолу менен жүргүзүлөт. Накталай эмес алмашуулар бир мезгилден экинчи мезгилге баланстагы активдердин жана пассивдердин өзгөрүшүндө пайда болот. Демек, бухгалтер келип түшкөн же чыга турган акча каражаттарынын так агымын таануу үчүн таза киреше маалыматтарына кошулуп же алынып салынышы керек болгон активдер менен пассивдердин эсебиндеги ар кандай толуктоолорду жана кыскартууларды айырмалайт.
Акча агымы vs пайда
Накталай акчанын агымы бизнеске кирген жана/же чыга турган акча катары түшүнүлөт, ал эми пайда компаниянын финансылык ийгилигинин канчалык деңгээлде экендигин өлчөө үчүн ачык колдонулат. акча бизнеси жалпысынан табат. Пайда - бул компания бардык милдеттенмелерин төлөгөндөн кийин калган акча. Сиз ошондой эле пайданы анын кирешесинен компаниянын чыгашаларын алып салгандан кийин калган сумма катары аныктай аласыз.
Акча агымын кантип талдоо керек?
Акча каражаттарынын кыймылы жана башка финансылык отчеттор эксперттерге жана инвесторлорго жакшыраак чечимдерди жана сунуштарды кабыл алуу үчүн колдонулган ар кандай көрсөткүчтөрдү жана катыштарды колдонууга жардам берет. Бул көрсөткүчтөрдү карап көрөлү.
1. Карызды тейлөөнү жабуу коэффициенти (DSCR)
Компания өзүнүн учурдагы милдеттенмелерин компаниянын кадимки бизнес операциялары аркылуу пайда болгон накталай акча же акча эквиваленттери менен төлөй алабы же жокпу, текшерүү үчүн эксперттер DSCR же карызды тейлөөнү жабуу коэффициентин талдайт.
2. Акча каражаттарынын эркин агымы (FCF)
FCF бизнестин чыныгы кирешелүүлүгүн түшүнүү үчүн сыналат. Бул чындап эле каржылык натыйжалуулуктун баалуу өлчөмү жана таза кирешеге караганда жакшыраак окуя, анткени ал компания дивиденддерди төлөгөндөн, акцияларды кайра сатып алгандан же карызды төлөгөндөн кийин бизнесин кеңейтүү же инвесторлорго же акционерлерге киреше берүү үчүн канча акча калганын көрсөтөт. . .
Эркин агым = Операциялык акча агымы - CapitalEx
3. Чексиз эркин акча агымы (UFCF)
Бул фирма тарабынан түзүлгөн дүң эркин акча агымын өлчөө үчүн колдонулушу мүмкүн. Сиз аны пайыздык төлөмдөрдү эсепке албаганда, компаниянын акча агымы катары карасаңыз болот жана ал накталай милдеттенмелерди кароодон мурун фирмада канча акча бар экенин көрсөтөт.
Акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту колдонуу
Акча агымдары ар кандай максаттар үчүн колдонулат бизнести башкаруу, ошондой эле финансылык талдоо жүргүзүүдө. Чындыгында ал бардык бухгалтердик эсеп жана финансылык ишмердиктеги негизги көрсөткүчтөрдүн бири болуп саналат. Акча агымын аныктоого жардам берген эң кеңири таанылган акча чаралары болуп төмөнкүлөр саналат:
- Таза учурдагы нарк
- Кирешенин ички нормасы
- өтүмдүүлүк
- Акча агымы
- Акча каражаттарынын агымы (CFPS)
- P/CF катышы
- Накталай акча алмаштыруу курсу
- Каржылоодогу ажырым
- Дивиденддерди төлөө
- Капиталдык чыгымдар ж.б.
Жыйынтык!
Баарын эске алганда, акча агымы мекеменин, бизнестин же адамдын акча каражаттарынын көлөмүнүн көбөйүшү же азайышы катары түшүнүүгө болот. Финансылык отчеттуулукту талдоодо же кирешелер жөнүндө отчетто, эгерде алынган акча акча каражаттарынын агылып чыгуусунан көп болсо, бул оң акча агымы болуп саналат, ал эми алынган акча акчанын агылып чыгуусунан аз болсо, терс акча агымы болот. Акча агымы белгилүү бир мезгил ичинде бизнес тарабынан канча акча (нак акча) өндүрүлгөнүн же керектелгенин көрсөтүү үчүн колдонулат. Бул накталай акчанын калдыктары жөнүндө сөз болот, бул колдогу акчанын суммасы, демек, ал акча агымын талдоодо жана компаниянын таза кирешесин аныктоодо дебитордук жана кредитордук карыздардын чоо-жайын камтыйт.
Комментарий калтыруу