Buchwäert - Definitioun a Berechnung

Buchwäert ass de Wäert vun engem Verméigen, Haftung oder Eegekapital wéi an de finanziellen Aussoen vun enger Firma zu engem spezifesche Punkt an der Zäit gemellt. Et ass de geschätzte Wäert vun engem Verméigen oder Haftung, deen d'Originalkäschte berücksichtegt, d'Zommen, déi derbäigesat ginn (zum Beispill, Kapitalausgaben) a subtrahéiert Betrag (zum Beispill Ofschätzung oder Ofschreiwe).

Verschidden Aarte vu Verméigen (zum Beispill Gebaier, Ausrüstung, Inventairen) a Verbëndlechkeete (zum Beispill Scholden) kënne verschidde Methode benotze fir de Betrag ze bestëmmen. Zum Beispill, Kapital Verméigen wéi Gebaier benotzen dacks Ofschätzung fir Verschleiung an Obsoleszenz ze berechnen, wärend Inventar ka mat der FIFO (éischt an, éischt eraus) oder LIFO (lescht an, éischt eraus) Method geschätzt ginn.

Buchwäert ass e wichtege Bestanddeel vun Comptablesmethod Aussoen, well et Akteuren (Investisseuren, Gläubiger, Manager) erlaabt d'finanziell Positioun vun enger Firma zu engem gewëssen Zäitpunkt ze bewäerten.

Wat ass Buchwäert?

Definitioun: et ass de Wäert vum Aktiekapital vun de Firmen relativ zu hire Konten oder Kontebicher, wéi et an de finanziellen Aussoen vun enger Firma steet, besonnesch Bilanen. Dëst hëlleft den reelle Wäert vun der Firma ze bestëmmen.

Dir kënnt et och als eng finanziell Bewäertung denken, déi den Nettowäert vun enger Firma bestëmmt wann d'Firma all seng Verméigen liquidéiert an all seng Verbëndlechkeete bezilt, sou wéi Scholden an Ausgaben. De Buchwäert vun enger Firma ass typesch méi niddereg wéi säi Maartwäert.

Eng aner Referenz zum Nettobuchwäert ass den theoreteschen Betrag en Investisseur géif kréien wann d'Firma zoumaache géif. Buchwäert bitt Investisseuren de finanzielle Status vun enger Firma an Investitiounsméiglechkeeten. All Investisseur muss ëmmer déi bescht Entscheedung treffen fir säi Kapital z'investéieren, a Buchwäert kann dës Determinatioun méi einfach maachen.

Wichtegkeet. Buchwäert

Et gëtt als e wichtege Schlëssel fir d'Evaluatioun ugesinn well et e moderéiert a korrekt Bild vum Bild vun enger Firma duerstellt. Et gëtt vun Investisseuren benotzt fir de Gesamtwäert vun enger Firma ze bestëmmen. Dëst erlaabt Investisseuren gutt Deals op Aktien ze fannen, besonnesch wa se gleewen datt d'Firma ënnerwäert ass oder datt d'Geschäftspräisser eropgoen. D'Käschte gi festgeluegt vun den verfügbaren historeschen Daten vun der Firma an ass sécher net eng subjektiv Figur. Andeems Dir de Buchwäert beurteelt, kënnen Investisseuren a Maartanalytiker e gutt Verständnis vun der Firma an hirem Nettowäert kréien fir ze investéieren.

Zousätzlech ass de Buchwäert wichteg fir Investisseuren fir Abléck an d'Finanzen a Wäert vun enger Firma ze kréien. Also ass de Buchwäert op verschidde Weeër wichteg, zum Beispill:

• Analyse vun Aktien vun enger Firma fir ze bestëmmen ob se ënnerbewäert oder iwwerbewäert sinn
• Analyséiert de Maart a vergläicht d'Aktiepräisser vun anere Firmen
• Sammelt richteg Informatioun iwwer d'Aarbechtskapital, dat ass, d'Sue fir déi alldeeglech Operatiounen vun der Firma.
• Berechent verschidde finanziell Verhältnisser inklusiv Aarbechtskapitalverhältnis, Schold an Eegekapitalverhältnis, Scholdverhältnis, Verhältnis Präisser Buchwäert, aktuell Verhältnis, etc.

Wéi mat der Formel ze berechnen? Buchwäert

Dir kënnt et berechnen andeems Dir d'Verpflichtungen vun der Firma (Scholden, Ausgaben) vum Verméigen vun der Firma subtrahéiert (de Wäert vun alle Wueren, Immobilien, Fongen, etc.).

Mat de folgende Formelen kënnt Dir de Buchwäert vun engem Verméigen bestëmmen, de Buchwäert vun enger Firma, Gesamtverméigen an Gesamtverbëndlechkeete.

Asset Buchwäert = Historesch Käschte - Akkumuléiert Ofschätzung

Buchwäert vun der Firma = Gesamtverméigen - Gesamtverbëndlechkeete

Total Verméigen = Net-aktuell Verméigen + Aktuell Verméigen

Total Verbëndlechkeete = Laangfristeg Verbëndlechkeete + Aktuell Verbëndlechkeete

Bestëmmung vum Buchwäert op de Bilan vun der Firma

Op der Bilan vun enger Firma gëtt de Buchwäert als Verméigen uginn (den Ënnerscheed tëscht den ursprénglechen Käschte vun engem Verméigen an der akkumuléierter Ofschätzung). Fir all Firma ass de Buchwäert d'selwecht wéi d'Eegekapital um Bilan, dat ass d'Subtraktioun tëscht de Verméigen an d'Verpflichtungen vun der Firma.

Buchwäert vs Maartwäert

Buchwäert ass einfach verstane wéi de Wäert vun engem Geschäft a senge Konten oder Bicher wéi an hire finanziellen Aussoen uginn. Dëst ass de Betrag deen Aktionäre kréien wann d'Firma liquidéiert gëtt. Mathematesch kënnt Dir et kréien andeems Dir d'Gesamtverbëndlechkeete vun der Firma aus dem Gesamtverméigen vun der Firma differenzéiert. Maartwäert ass mam Wäert vun enger Firma op der Bourse verbonnen. Dëst bezitt sech op de Präis deen e Verméigen um Maart ka kréien. Fir Firmen kann dëst als Maartkapitaliséierung verstane ginn. Dir kënnt Maartwäert berechnen andeems Dir d'Zuel vun erausginn Aktien vun enger Firma mat hirem aktuelle Maartpräis multiplizéiert.

Beispiller. Buchwäert

Geméiss dem Microsoft Corp. (MSFT) fir säi Steierjoer 2020, dat am Juni ofgeschloss ass, huet d'Firma Gesamt Verméigen vun ongeféier $ 301 Milliarde a seng Gesamtverbëndlechkeete vu ronn $ 183 Milliarde. Sou war hire Buchwäert $118 Milliarden ($301 Milliarden - $183 Milliarden).

Beispiller vum Maartwäert

Um Enn vum Microsoft Steierjoer den 30. Juni 2020 hat d'Firma 7,57 Milliarden Aktien aus. plus Aktie Präis d'Firma huet deen Dag op $ 203,51 pro Aktie zougemaach. Dofir war hire Maartwäert oder Maartkapitaliséierung ongeféier $ 1 Milliarde ($ 540,6 Milliarde * $ 7,57).

Bestëmmung vum Buchwäert pro Aktie (BVPS)

Buchwäert pro Aktie ass eng Miessung vum verfügbaren Kapital pro Aktie vum gemeinsamen Aktionär. An anere Wierder, et bezitt sech op d'Verhältnis vun ëffentlech gehandelten gemeinsamen Aktie zu der Gesamtzuel vun de gemeinsamen Aktien. Dir kënnt d'Formel hei ënnen benotze fir de Buchwäert pro Aktie ze schätzen, wéi follegt:

Buchwäert pro Aktie = (Gesamtaktiekapital - Preferenzkapital) / Duerchschnëttszuel vun ordinären Aktien

Dës Notiz erfuerdert d'Moyenne Zuel vun erwaart Ofsaz amplaz vun der Gesamtzuel vun Standard Ofsaz sou datt wichteg Evenementer wéi Stock Problemer oder deelen repurchase net mat der Berechnung Resultat Amëschung. Buchwäert pro Aktie ass eng aner Industriemetrik déi Erfinder dacks fir d'Aktie vun enger Firma analyséieren. Wann de BVPS méi héich ass wéi de Maartwäert, handelt d'Firma ouni Zweifel Aktien fir manner wéi säin NAV an ass dofir ënnerwäert. Op der anerer Säit, e méi nidderegen BVPS wéi de Maartwäert encouragéiert d'Aktie fir méi wéi de Wäert vun der Firma ze handelen a gëtt dofir iwwerbewäert genannt.

Matière Gesamtkapital. Buchwäert

Tangible Common Equity ass eng wichteg Buchwäertoptioun, déi d'US Bundesregierung kierzlech agefouert huet an der Berechnung vun Noutbanken. Matière Gesamtkapital kann berechent ginn andeems de Buchwäert an immateriellt Verméigen, Goodwill a bevorzugt Eegekapital subtrahéiert ginn. Dëst hëlleft der Firma déi konservativst Käschten an déi bescht Approximatioun zu senge Käschten ze bestëmmen. Also, Tangible Common Equity Wäerter bevorzugt Equity baséiert op konkrete Buchwäert. Dëst hëlleft Firmen de Wäert vun der Firma fir hir Besëtzer besser ze bewäerten a besonnesch op hir gemeinsam Aktie. Kuerz gesot, Tangible Common Equity bitt eng effektiv Moossnam vum Buchwäert un d'Aktionären an Investisseuren vun enger Firma.

Buchwäert vs Eegekapital

Op de Bilan ass et gläich wéi d'Käschte vum Aktiekapital, awer a Wierklechkeet si se anescht. De Buchwäert gëtt festgeluegt andeems de Wäert vun de Verméigen vun enger Firma vun de Verbëndlechkeete vun der Firma an immateriellt Verméigen subtrahéiert. Et kann méi grouss wéi null oder manner wéi null ginn. Heiansdo ass de Buchwäert och null. Op der anerer Säit ass Eegekapital de Gesamtwäert vun allen Aktien vun der Firma an all Akommes vun der Firma. Säi Wäert kann och méi grouss sinn wéi, manner wéi oder gläich wéi Null.

Tatsächlech Käschten

Restriktiounen. Buchwäert

Buchwäert huet och verschidde Aschränkungen a si

1. Komplikatiounen

D'Genauegkeet vum Buchwäert ass ganz wichteg an dëst erfuerdert eng passend Upassung, dh Ofschätzung. Awer d'Präsenz vu verschiddenen Upassungsmethoden, Prinzipien Comptabilitéit an aner interesséiert Themen komplizéiert d'Berechnung vum Buchwäert.

2. Net aktualiséiert

Selten Verëffentlechung vum Bilan ass e seriöse Problem fir de Buchwäert, well se all Véierel oder jäerlech aktualiséiert gëtt. Awer Investisseuren mussen op déi lescht Daten all Mount a Véierel vertrauen, d'Aktualiséierung vun de Bilanen verursaacht dacks Investisseuren Onbequemlechkeet.

3. Immateriellt Verméigen sinn ausgeschloss.

Nëmme materiell Verméigen bäizefügen ouni immateriellt Verméigen wéi intellektuell Eegentum a Branding ze berücksichtegen ass ee vun den Haapt Nodeeler vum Buchwäert. Et ass ganz schwéier Firmen ze evaluéieren déi komplett vum mënschleche Kapital als immateriellt Verméigen ofhängeg sinn.

4. Manner konzentréieren op Wuesstem

Verméigen a Verbëndlechkeete kënnen net dat komplett Bild vun enger Firma reflektéieren. Ausserdeem leiden Firmen, déi vill an Entwécklung investéieren, dacks Verloschter, wat zu engem negativen Buchwäert resultéiert. Wann d'Figur benotzt gëtt fir de Präis-ze-Buch Verhältnis ze schätzen, kann et uginn datt d'Firma ënnerwäert ass oder an Nout ass.

5. Mangel u Opmierksamkeet op Qualitéit.

Buchwäert illustréiert net d'Verméigen vun enger Firma oder säi Maartpräis. Verméigen kënne fir eng Firma mat der Zäit wäertvoll ginn wéi d'Ausrüstung alternd gëtt oder manner zouverlässeg gëtt. Dofir reflektéiert de Buchwäert d'Firma net korrekt. Buchwäert ass deen eenzege Wee fir d'Iwwerbléck vun enger Firma an d'Gesondheet vun hiren Aktien iwwer säi Status als iwwerbewäert oder ënnerbewäert ze kontrolléieren.