Cashflow ass definéiert als de Gesamtbetrag u Cash a Cashequivalenten déi Geschäfter generéieren a verbréngen während enger bestëmmter Zäit. Cashflow ass anescht wéi Profitt well Cashflow bezitt sech op d'Suen déi an an aus engem Geschäft kommen, wärend Profitt d'Suen ass déi d'Geschäfter kréien nodeems se hir Operatiounskäschte vum Akommes subtrahéieren.
Am Cashflow gëtt Cashempfang als Inflow bezeechent, a Cash ausginn gëtt als Outflow bezeechent. D'Fäegkeet vun enger Organisatioun fir Ureiz fir Investisseuren ze kreéieren gëtt versteet als seng Fäegkeet positiv ze generéieren boer Flux oder e laangfristeg fräie Cashflow oder de fräie Cashflow erhéijen, dat ass d'Suen déi eng Organisatioun aus hiren anormale Geschäftsoperatiounen generéiert nodeems se Sue subtrahéieren déi se verbréngt. op Kapitalausgaben (CapEx).
Cash Flow verstoen
Cashflow gëtt verstane wéi d'Bewegung vu Fongen an an aus enger Organisatioun. Dir kënnt un eng Cashflow Ausso als eng finanziell Ausso denken, déi d'Quell vun enger Organisatioun an d'Benotzung vu Cash a Cash-Äquivalenten iwwer Zäit bericht.
De Cashflow vun enger Organisatioun gëtt typesch als Cashflow vu verschiddene Geschäftsoperatiounen, Finanzéierung an Investitioun klasséiert. Et gi verschidde Methoden déi benotzt gi fir de Cashflow vun enger Organisatioun ze verstoen, inklusiv Scholdenservice Ofdeckungsverhältnis, net geliwwert Cashflow a gratis Cashflow. Firme kréien Cash aus Verkaf als Einnahmen oder Akommes a verbréngen d'Suen op verschidde Firmekäschten oder Ausgaben. Firmen kënnen och Akommes aus Investitiounen, Zënsen, Royalties, Lizenzofkommes a Verkaf vu Produkter op Kreditt verdéngen, asw.
D'Bewäertung vun der Onsécherheet, Betrag an Timing vu Cashflowen, souwéi d'Plaze vun hiren Inflows an Outflows, ass eng vun den Haaptziler vum finanzielle Bericht. Cash Flow ass fundamental fir d'Liquiditéit vun enger Organisatioun, d'Adaptatioun an d'allgemeng finanziell Fäegkeeten ze bewäerten.
Positiv Cash Flow suggeréiert datt d'Liquid Verméigen vun enger Firma eropgoen, wat et erlaabt verschidde Verpflichtungen ze decken, Suen un Investisseuren oder Aktionären zréckzeginn, a säi Geschäft nei investéieren, Ausgaben bezuelen an e Puffer géint zukünfteg finanziell Schwieregkeeten hunn.
Am Allgemengen suggeréiert de positive Cashflow datt méi Suen an d'Firma fléissen wéi et erausgeet, während den negativen Cashflow suggeréiert datt méi Suen d'Firma verloosse wéi an et.
Aarte vu Cash Flows
Dës dräi Kategorien sinn och populär wéi déi dräi Cash Flow Kategorien.
1. Cash Flow aus Operatiounen (CFO)
Et ass och bekannt als Operatiounsfloss, wat op Cashflows bezitt déi direkt mat der Produktioun a verbonne sinn verkafen Produiten aus normal Operatiounen. Cashflow aus Operatiounen weist ob eng Organisatioun genuch Cash fléisst fir Rechnungen oder Operatiounskäschten ze bezuelen. Fir datt eng Firma laangfristeg finanziell liewensfäeg ass, ass et wichteg datt d'Betribs-Influx d'Ausfluss iwwerschreift. CFO gëtt bestëmmt andeems Cash aus de Verkaf generéiert gëtt an dann d'Betribskäschte subtrahéiert, déi mat Cash fir d'Period bezuelt goufen.
2. Cashflow aus Investitiounen (CFI)
Et gëtt och als Investitiounscashflow versteet a bezitt sech op wéi vill Suen aus verschiddenen Investitiounen an enger bestëmmter Period kritt oder ausginn goufen. Déi verschidden Aktivitéiten déi et enthält enthalen kierperlech Verméigen wéi Ausrüstung oder Immobilien ze kafen, a Wäertpabeieren investéieren oder Verméigen verkafen.
3. Cashflow vu Finanzéierung (CFF)
Et ass och populär als finanzielle Cashflow a bezitt sech op d'Netto Cashflows déi benotzt gi fir eng Organisatioun a säi Kapital ze finanzéieren. CFF-Übungen ginn Investisseuren Abléck an d'finanziell Kraaft vun enger Firma a wéi gutt se geréiert gëtt Kapital Struktur Firma.
Iwwert Cash Flow
Eng Cashflow Ausso kann als finanziell Ausso verstane ginn, déi d'Entréeën an d'Ofgoende Beweegunge vun CCE (Cash a Cash equivalents) resüméiert. CFS gëtt benotzt fir ze bewäerten wéi gutt e Geschäft seng Cashpositioun geréiert. Et weist och wéi gutt e Geschäft Cash generéiert fir seng Scholdverpflichtungen ze bezuelen an hir Operatiounskäschten ze finanzéieren.
Struktur vun engem Cash Flow Ausso
Déi dräi Komponenten, déi d'Struktur vun enger Cashflow Ausso ausmaachen, sinn:
1. Cash aus Betribssystemer Aktivitéiten
Dës Aktivitéiten enthalen all Quellen a Gebrauch vu Cash aus enger breeder Palette vu Geschäftsoperatiounen. Et proposéiert och wéi vill Suen aus de Produkter oder Servicer vun der Firma generéiert ginn. E puer Aarte vun esou Operatiounsaktivitéite enthalen Empfangen aus dem Verkaf vu Wueren a Servicer, Akommessteierbezuelungen, Zënsebezuelungen, Leasingbezuelungen, Bezuelungen un Fournisseuren vu Wueren a Servicer, déi an der Produktioun benotzt ginn, Bezuelungen vun de Léin u Mataarbechter, etc.
2. Cash aus Investitiounsaktivitéiten
Dës enthalen all Quellen a Gebrauch vu Suen aus Investitiounen vun enger Firma. Dës Kategorie enthält Akeef oder Verkaf vun Verméigen oder Prêten un Verkeefer gemaach oder vu Clienten kritt, oder all aner Bezuelungen am Zesummenhang mat Fusiounen an Acquisitioune.
3. Cash aus Finanzéierungsaktivitéiten
Dëst beinhalt d'Quell vu Fongen vun Investisseuren wéi och Banken, wéi och d'Method fir Suen un Investisseuren oder Aktionären auszeginn. Si enthalen och Gewënn oder Dividenden, souwéi Remboursement vun Haaptscholden (Prêten) déi vun der Firma verlängert ginn, Bezuelung fir Akeef vun Aktien, etc.
Wéi gëtt et berechent?
Déi zwou Methode benotzt fir de Cashflow ze berechnen sinn:
1. Direkte boer Flux Method
Et enthält all boer Bezuelungen an Empfang, souwéi boer bezuelt fir Fournisseuren, boer aus Clienten kritt, a boer bezuelt am Léin. Dëst ass méi einfach fir méi kleng Organisatiounen déi typesch d'Bargeldmethod vun der Comptabilitéit wielen.
2. Indirekt boer Flux Method
An dëser Method gëtt d'Berechnung vum Cashflow gemaach andeems d'Nettoakommes ugepasst gëtt andeems d'Differenzen entstinn wéinst net-cash Austausch addéieren oder subtrahéieren. Non-cash Austausch erschéngen an Ännerungen am Verméigen a Verbëndlechkeete um Bilan vun enger Period op déi nächst. Dofir wäert de Comptabel tëscht Ergänzunge a Verloschter vun de Verméigen- an Haftungskonten z'ënnerscheeden, déi un d'Nettoakommesdaten bäigefüügt oder subtrahéiert musse ginn, fir de genaue Cashflow z'erkennen, egal ob erakommen oder erausginn.
Cashflow vs Gewënn
Cashflow gëtt verstane wéi d'Suen déi an / oder aus engem Geschäft kommen, wärend Profitt explizit benotzt gëtt fir de finanziellen Erfolleg vun enger Firma ze moossen andeems Dir moosst wéi vill Suen Geschäft verdéngt allgemeng. Profit ass d'Suen déi bleiwen nodeems eng Firma all seng Verbëndlechkeete bezuelt huet. Dir kënnt och Gewënn definéieren als de Betrag dee bleift nodeems Dir d'Ausgaben vun enger Firma vu sengem Akommes subtrahéiert.
Wéi de Cashflow ze analyséieren?
Cashflow Aussoen an aner finanziell Aussoen hëllefen Experten an Investisseuren verschidde Metriken a Verhältnisser ze benotzen déi benotzt gi fir besser Entscheedungen a Virschléi ze treffen. Loosst eis dës Indikatoren kucken.
1. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
Fir z'iwwerpréiwen ob eng Firma seng existent Verbëndlechkeete mat de Cash oder Cashequivalenten kann ausbezuelen, déi se duerch déi normal Geschäftsoperatioune vun der Firma generéiert, analyséieren Experten den DSCR oder de Scholdenservice Ofdeckungsverhältnis.
2. Free Cash Flow (FCF)
FCF gëtt getest fir déi richteg Rentabilitéit vunn engem Geschäft ze verstoen. Dëst ass eng wierklech wäertvoll Moossnam vu finanzieller Leeschtung, an ass eng besser Geschicht wéi Nettoakommes well et weist wéi vill Cash eng Firma lénks huet fir säi Geschäft auszebauen oder Rendementer un Investisseuren oder Aktionären ze bidden nodeems se Dividenden bezuelt hunn, Aktien zréckkaafen oder Scholden ausbezuelen. . .
Free Flow = Operatioun Cash Flow - CapitalEx
3. Unconstrained Free Cash Flow (UFCF)
Et kann benotzt ginn fir de brutto fräie Cashflow deen vun enger Firma generéiert gëtt ze moossen. Dir kënnt et als de Cashflow vun der Firma denken ausser Zënsebezuelungen, an et weist wéi vill Cash fir d'Firma verfügbar ass ier Dir Cashverbëndlechkeete berücksichtegt.
Cash Flow Bericht Benotzung
Cash Flow gi fir verschidden Zwecker benotzt an Betrib Gestioun, wéi och bei der Ausféierung vun der Finanzanalyse. Tatsächlech ass et ee vun den Haaptindikatoren an all Comptabilitéit a Finanzaktivitéiten. Déi meescht akzeptéiert monetär Moossnamen déi hëllefen de Cashflow ze bestëmmen sinn:
- Netto aktuelle Wäert
- Intern Taux vum Retour
- Liquiditéit
- Cash Flow
- Cash Flow pro Aktie (CFPS)
- P/CF Verhältnis
- Cash Konversioun Taux
- Finanzéierung Spalt
- Dividend Ausgabebericht op
- Kapitalkäschten etc.
Konklusioun!
All Saache berécksiichtegt, Cashflow kann als Erhéijung oder Ofsenkung vun der Quantitéit u Cash verstane ginn, déi eng Institutioun, Geschäft oder Persoun huet. An der finanzieller Ausso Analyse oder Akommeserklärung, wann Cash kritt méi grouss ass wéi Cashoutfluss, ass et e positive Cashflow, awer wann Cash kritt manner ass wéi Cash Outflow, wäert et en negativen Cashflow sinn. Cashflow gëtt benotzt fir ze weisen wéi vill Suen (Cash) vun engem Geschäft an enger bestëmmter Zäit generéiert oder verbraucht ginn. Et schwätzt iwwer de Cash Gläichgewiicht, deen d'Quantitéit u Suen op der Hand ass an dofir deckt et d'Detailer vun de Fuerderungen a Bezuelungen wärend Cashflow analyséiert an d'Nettogewënnfigur vun enger Firma bestëmmt.
Leave a comment