Bokført verdi - definisjon og beregning

Bokført verdi er verdien av en eiendel, forpliktelse eller egenkapital som rapportert i et selskaps regnskap på et bestemt tidspunkt. Det er den estimerte verdien av en eiendel eller forpliktelse, som tar hensyn til den opprinnelige kostnaden, tilleggsbeløp (for eksempel kapitalutgifter) og beløp som trekkes fra (for eksempel avskrivninger eller nedskrivninger).

Ulike typer eiendeler (for eksempel bygninger, utstyr, varelager) og forpliktelser (for eksempel gjeld) kan bruke ulike metoder for å bestemme bokført verdi. For eksempel bruker anleggsmidler som bygninger ofte avskrivninger for å ta høyde for slitasje og ukurans, mens varelager kan verdsettes ved hjelp av FIFO (først inn, først ut) eller LIFO (sist inn, først ut) metoden.

Bokført verdi er en viktig del av regnskapsoppgaver, da den lar interessenter (investorer, kreditorer, ledere) vurdere den økonomiske stillingen til et selskap på et bestemt tidspunkt.

Hva er bokført verdi?

Det er verdien av et selskaps aksjekapital i forhold til dets regnskap eller kontobøker, som angitt i et selskaps regnskap, spesielt balanser. Dette er med på å bestemme den reelle verdien av selskapet.

Du kan også tenke på det som en økonomisk verdivurdering som bestemmer nettoverdien til et selskap hvis selskapet likviderer alle eiendelene og betaler alle forpliktelsene, for eksempel gjeld og utgifter. Et selskaps bokførte verdi er vanligvis lavere enn markedsverdien.

En annen referanse til netto bokført verdi er det teoretiske beløpet en investor ville fått dersom selskapet skulle stenge. Bokført verdi gir investorer et selskaps økonomiske status og investeringsmuligheter. Hver investor må alltid ta den beste beslutningen om å investere kapitalen sin, og bokført verdi kan gjøre denne bestemmelsen enklere for dem.

Betydning. Bokført verdi.

Det anses som en viktig nøkkel til evaluering da det representerer et moderat og nøyaktig bilde av et selskaps image. Det brukes av investorer for å bestemme den samlede verdien av et selskap. Dette lar investorer finne gode tilbud på aksjer, spesielt når de mener selskapet er undervurdert eller at butikkprisene stiger. Kostnaden bestemmes av de tilgjengelige historiske dataene til selskapet og er absolutt ikke et subjektivt tall. Ved å vurdere bokført verdi kan investorer og markedsanalytikere få en god forståelse av selskapet og dets nettoverdi å investere.

I tillegg er bokført verdi viktig for at investorer skal få innsikt i et selskaps økonomi og verdi. Bokført verdi er derfor viktig på forskjellige måter, for eksempel:

• Analyse av et selskaps aksjer for å avgjøre om de er undervurdert eller overvurdert
• Analyserer markedet og sammenligner aksjekursene til andre selskaper
• Samler inn riktig informasjon om arbeidskapital, det vil si pengene som er tilgjengelig for den daglige driften av selskapet.
• Beregn flere økonomiske forhold, inkludert arbeidskapitalforhold, gjeld til egenkapitalforhold, gjeldsforhold, forhold priser til bokført verdi, løpende forhold mv.

Hvordan regne ut ved hjelp av formelen? Bokført verdi.

Du kan beregne det ved å trekke selskapets forpliktelser (gjeld, utgifter) fra selskapets eiendeler (verdien av alle varer, eiendom, midler osv.).

Ved å bruke følgende formler kan du bestemme bokført verdi av en eiendel, bokført verdi av et selskap, totale eiendeler og total forpliktelse.

Eiendels bokført verdi = Historisk kost – Akkumulerte avskrivninger

Bokført verdi av selskapet = totale eiendeler – sum gjeld

Sum eiendeler = Anleggsmidler + Omløpsmidler

Sum gjeld = Langsiktig gjeld + Kortsiktig gjeld

Fastsettelse av bokført verdi på selskapets balanse.

På et selskaps balanse er bokført verdi oppgitt som en eiendel (forskjellen mellom den opprinnelige kostnaden for en eiendel og akkumulerte avskrivninger). For hvert selskap er Bokført verdi lik egenkapitalen i balansen, som er subtraksjonen mellom selskapets eiendeler og gjeld.

Bokført verdi kontra markedsverdi.

Bokført verdi er ganske enkelt forstått som verdien av en virksomhet i regnskapet eller bøker som angitt i regnskapet. Dette er beløpet aksjonærene vil motta dersom selskapet avvikles. Matematisk kan du få det ved å differensiere selskapets totale forpliktelser fra selskapets totale eiendeler. Markedsverdi er relatert til verdien av et selskap på aksjemarkedet. Dette refererer til prisen som en eiendel kan oppnå i markedet. For selskaper kan dette forstås som markedsverdi. Du kan beregne markedsverdi ved å multiplisere antall utstedte aksjer i et selskap med gjeldende markedspris.

Viktige forskjeller mellom bokført verdi og markedsverdi

Forholdet mellom bokført verdi og markedsverdi.

Markeds- og bokført verdi kan variere betydelig, men de henger sammen:

1. Premium eller rabatt til bokført verdi
   • Hvis et selskaps markedsverdi er høyere enn bokført verdi, kan dette tyde på høye investorforventninger eller at noen eiendeler er undervurdert.
   • Dersom markedsverdien er lavere enn bokført verdi, kan det tyde på problemer i virksomheten eller manglende tillit til selskapet.
2. Pris/bokforhold (P/B)
   En av nøkkelindikatorene for å verdsette en aksje er P/B-forholdet:P/B=markedsverdi/bokført verdi    â € <
   • Verdi > 1: Selskapet er verdsatt over bokført verdi, noe som kan indikere høyt markedspotensial.
   • Verdi < 1: Aksjen anses som undervurdert, men dette kan også være et tegn på dårlig lønnsomhet.

Eksempler. Bokført verdi

I følge Microsoft Corp.s balanse. (MSFT) for det siste regnskapsåret som ble avsluttet i juni, hadde selskapet totale eiendeler på rundt 301 milliarder dollar og dets totale forpliktelser på rundt 183 milliarder dollar. Dermed var deres bokførte verdi 118 milliarder dollar (301 milliarder dollar – 183 milliarder dollar).

Eksempler på markedsverdi

Ved slutten av Microsofts regnskapsår 30. juni 2020 hadde selskapet 7,57 milliarder utestående aksjer. pluss aksjekurs selskapet stengte den dagen på 203,51 dollar per aksje. Derfor var deres markedsverdi eller markedsverdi rundt 1 milliarder dollar (540,6 milliarder dollar * 7,57 dollar).

Fastsettelse av bokført verdi per aksje (BVPS).

Bokført verdi per aksje er et mål på fellesaksjonærens tilgjengelige kapital per aksje. Med andre ord refererer det til forholdet mellom børsnoterte ordinære aksjer og det totale antallet utestående ordinære aksjer. Du kan bruke formelen nedenfor for å estimere bokført verdi per aksje, som følger:

Bokført verdi per aksje = (total aksjekapital – preferanseaksjekapital) / gjennomsnittlig antall ordinære aksjer

Dette notatet krever gjennomsnittlig antall forventede salg i stedet for det totale antallet standardsalg, slik at viktige hendelser som aksjeemisjoner eller tilbakekjøp av aksjer ikke forstyrrer beregningsresultatet. Bokført verdi per aksje er en annen bransjeberegning som oppfinnere ofte analyserer for et selskaps aksjer. Hvis BVPS er høyere enn markedsverdien, handler selskapet utvilsomt aksjer for mindre enn NAV og er derfor undervurdert. På den annen side oppmuntrer en lavere BVPS enn markedsverdien aksjen til å handle for mer enn selskapets verdi og kalles derfor overvurdert.

Materiell totalkapital. Bokført verdi.

Tangible Common Equity er et viktig alternativ for bokført verdi som den amerikanske føderale regjeringen nylig introduserte for å beregne nødlidende banker. Materiell totalkapital kan beregnes ved å trekke fra bokført verdi og immaterielle eiendeler, goodwill og foretrukket egenkapital. Dette hjelper selskapet med å bestemme den mest konservative kostnaden og den beste tilnærmingen til kostnadene. Dermed verdsetter Materielle Common Equity-verdier foretrukket egenkapital basert på materiell bokført verdi. Dette hjelper selskapene bedre å vurdere verdien av selskapet for sine innehavere og spesielt for dets ordinære aksjer. Kort sagt, Tangible Common Equity gir et effektivt mål på bokført verdi til et selskaps aksjonærer og investorer.

Bokført verdi kontra egenkapital.

På balansen er det lik kostnaden for aksjekapital, men i virkeligheten er de forskjellige. Det bestemmes ved å trekke verdien av et selskaps eiendeler fra selskapets forpliktelser og immaterielle eiendeler. Den kan være større enn null eller mindre enn null. Noen ganger er også bokført verdi null. På den annen side er egenkapital den totale verdien av alle selskapets aksjer og all selskapets inntjening. Verdien kan også være større enn, mindre enn eller lik null.

Faktisk kostnad

Begrensninger. Bokført verdi

Bokført verdi har også flere begrensninger og de

1. Komplikasjoner.

Nøyaktigheten av bokført verdi er svært viktig og dette krever passende justeringer, dvs. avskrivninger. Men tilstedeværelsen av ulike justeringsmetoder, prinsipper regnskap og andre interesserte emner kompliserer beregningen av bokført verdi.

2. Ikke oppdatert.

Sjelden publisering av balansen er et alvorlig problem for bokført verdi, siden den oppdateres kvartalsvis eller årlig. Men investorer må stole på de siste dataene hver måned og kvartal, oppdatering av balanser forårsaker ofte investorubehag.

3. Immaterielle eiendeler er ekskludert.

Å legge til kun materielle eiendeler uten å ta hensyn til immaterielle eiendeler som immaterielle rettigheter og merkevarebygging er en av de største ulempene med bokført verdi. Det er svært vanskelig å vurdere selskaper som er helt avhengige av menneskelig kapital som en immateriell eiendel.

4. Mindre fokus på vekst.

Eiendeler og gjeld gjenspeiler kanskje ikke hele bildet av et selskap. Dessuten lider selskaper som investerer mye i utvikling ofte tap, noe som resulterer i en negativ bokført verdi. Hvis tallet brukes til å estimere forholdet mellom pris og bok, kan det tyde på at selskapet er undervurdert eller i nød.

5. Manglende oppmerksomhet på kvalitet.

Bokført verdi illustrerer ikke et selskaps eiendeler eller markedspris. Eiendeler kan bli verdifulle for et selskap over tid ettersom utstyret eldes eller blir mindre pålitelig. Derfor gjenspeiler det ikke selskapet nøyaktig. Bokført verdi er den eneste måten å sjekke oversikten over et selskap og helsen til dets aksjer angående status som overvurdert eller undervurdert.

FAQ . Bokført verdi .

1. Hva er bokført verdi?

Bokført verdi er verdien av en eiendel eller forpliktelse som er registrert i et selskaps bøker. Det er definert som den opprinnelige kostnaden for en eiendel minus eventuelle akkumulerte avskrivninger, verdifall eller amortisering av en forpliktelse.

2. Hvordan beregnes bokført verdi av en eiendel?

Bokført verdi av en eiendel beregnes som følger: $\text{Balanse koste}=\text{Den første koste}-\text{Akkumulert avskrivninger}-\text{Svekkelse}$ Kostnad er kostnaden ved å anskaffe eller opprette en eiendel. Akkumulerte avskrivninger er summen av avskrivningskostnader over alle bruksperioder av eiendelen. Verdifall er en reduksjon i verdien av en eiendel på grunn av slitasje eller andre faktorer.

3. Hvordan bestemmes balanseført verdi av en forpliktelse?

Dette er beløpet som forblir ubetalt på en forpliktelse på en bestemt dato. Dette kan inkludere:

• Forpliktelsens opprinnelige beløp.
• Påløpte renter eller andre kostnader.

4. Hvordan skiller bokført verdi seg fra markedsverdi?

Bokført verdi er det regnskapsestimat av en eiendel eller forpliktelse som reflektert i regnskapet. Markedsverdi er prisen som en eiendel eller forpliktelse kan selges eller kjøpes til på det åpne markedet. Markedsverdi kan avvike betydelig fra bokført verdi på grunn av endringer i markedsforhold, tilbud og etterspørsel.

5. Hvorfor trengs bokført verdi?

Den brukes til:

• Refleksjoner av verdien av eiendeler og gjeld i regnskapet.
• Vurderinger av selskapets økonomiske stilling.
• Beregning av avskrivningsfradrag og skatteforpliktelser.
• Ta ledelsesbeslutninger og analysere effektiviteten ved bruk av eiendeler.

6. Hvilke eiendeler kan ha en bokført verdi?

Det kan inneha ulike typer eiendeler, inkludert:

• Anleggsmidler (bygninger, utstyr, maskiner).
• Immaterielle eiendeler (patenter, varemerker).
• Finansielle eiendeler (aksjer, obligasjoner).
• Varelager (råvarer, materialer, ferdige produkter).

7. Hvordan påvirker avskrivninger bokført verdi?

Avskrivning er prosessen med å spre kostnaden for en eiendel over levetiden. Avskrivningskostnader reduserer balanseført verdi av en eiendel for å reflektere slitasje og ukurans. Jo mer avskrivningskostnad er tatt, desto lavere vil eiendelens bokførte verdi være.

8. Hvor ofte blir bokført verdi revidert?

Bokført verdi vurderes jevnlig under utarbeidelse av regnskap. Dette kan være kvartalsvis, årlig, eller når det er betydelige endringer i bruksbetingelsene for eiendelen eller forpliktelsen.

9. Hva er verdifall på en eiendel?

En eiendels verdifall er en reduksjon i balanseført verdi på grunn av verditap. Nedskrivning kan oppstå av flere årsaker, for eksempel:

• Fysisk forverring.
• Teknologisk foreldelse.
• Nedgang i markedsverdi.
• En reduksjon i forventet inntekt fra bruk av en eiendel.

10. Hvordan påvirker verdifall bokført verdi?

Ved verdifall revalueres eiendelen og dens balanseførte verdi reduseres med verdifallet. Denne nedgangen gjenspeiles i selskapets regnskap og kan påvirke dets økonomiske resultater.

11. Er det mulig å gjenopprette bokført verdi av en eiendel?

I noen tilfeller kan verdien av en eiendel gjenopprettes hvis verdien øker. Gjenvinning av verdi kan skje hvis eiendelen oppgraderes, forbedres eller hvis markedsforholdene endres. Gjenvinning av verdi er imidlertid ikke alltid tillatt i henhold til regnskapsstandarder og må begrunnes.

12. Hvilke regnskapsstandarder styrer beregningen av bokført verdi?

Beregningen av bokført verdi styres av ulike regnskapsstandarder, inkludert:

• International Financial Reporting Standards (IFRS).
• Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP). Disse standardene fastsetter regler og metoder for måling av eiendeler og gjeld, samt opplysningskrav i regnskap.

13. Hvordan påvirker bokført verdi et selskaps økonomiske resultater?

Det påvirker flere viktige økonomiske indikatorer for selskapet:

• eiendeler: Den totale verdien av et selskaps eiendeler inkluderer deres bokførte verdi.
• Nettoresultatet: Avskrivninger og nedskrivninger påvirker et selskaps nettoinntekt.
• Finansiell posisjon: Bokført verdi av eiendeler og gjeld gjenspeiler den økonomiske tilstanden til et selskap og dets evne til å betale forpliktelser.

14. Hvilke avskrivningsmetoder brukes for å beregne bokført verdi?

Det finnes ulike avskrivningsmetoder som brukes til å beregne bokført verdi, inkludert:

• Rettlinjet metode: Jevn fordeling av verdien av en eiendel over levetiden.
• Reduserende balansemetode: Akselerert avskrivning der større fradrag gjøres i de første årene av en eiendels bruk.
• Produksjonsmetode: Avskrivning basert på produksjon eller bruk av en eiendel.

15. Hvordan reflekteres bokført verdi i balansen?

Verdien av eiendeler og gjeld reflekteres i selskapets balanse. Eiendeler presenteres til bokført verdi i eiendelsdelen og gjeld er presentert i gjeldsdelen. Disse dataene brukes til å vurdere den økonomiske tilstanden til selskapet og analysere dets ytelse.