Kontantstrøm er definert som den totale mengden kontanter og kontantekvivalenter som virksomheter genererer og bruker i løpet av en gitt tidsperiode. Kontantstrøm er forskjellig fra profitt fordi kontantstrøm refererer til pengene som kommer inn og ut av en virksomhet, mens profitt er pengene som virksomheter mottar etter å ha trukket driftsutgiftene fra inntektene.
I kontantstrøm blir mottatt kontanter referert til som innstrømninger, og kontanter brukt blir referert til som utgående. En organisasjons evne til å skape insentiver for investorer forstås som dens evne til å generere positive kontantstrømmer eller øke langsiktig fri kontantstrøm eller fri kontantstrøm, som er kontantene en organisasjon genererer fra sin unormale forretningsdrift etter å ha trukket fra penger den bruker. på kapitalutgifter (CapEx).
Forstå kontantstrøm
Kontantstrøm forstås som bevegelse av midler inn og ut av en organisasjon. Du kan tenke på en kontantstrømoppstilling som et finansregnskap som rapporterer en organisasjons kilder og bruk av kontanter og kontantekvivalenter over tid.
En organisasjons kontantstrøm er vanligvis klassifisert som kontantstrømmer fra ulike forretningsoperasjoner, finansiering og investeringer. Det er flere metoder som brukes for å forstå en organisasjons kontantstrøm, inkludert dekningsgrad for gjeldstjenester, uutnyttet kontantstrøm og fri kontantstrøm. Bedrifter mottar kontanter fra salg som inntekt eller inntekt og bruker kontantene på ulike bedriftskostnader eller utgifter. Bedrifter kan også tjene inntekter fra investeringer, renter, royalties, lisensavtaler og salg av produkter på kreditt mv.
Å vurdere usikkerheten, beløpene og tidspunktet for kontantstrømmer, samt plasseringen av deres inn- og utstrømmer, er et av hovedmålene med finansiell rapportering. Kontantstrøm er grunnleggende for å vurdere en organisasjons likviditet, tilpasningsevne og generelle økonomiske evner.
Positive kontantstrømmer antyder at et selskaps likvide eiendeler øker, slik at det kan dekke ulike forpliktelser, returnere penger til investorer eller aksjonærer, reinvestere i virksomheten, betale utgifter og ha en buffer mot fremtidige økonomiske vanskeligheter.
Generelt antyder positiv kontantstrøm at mer penger strømmer inn i selskapet enn det går ut av det, mens negativ kontantstrøm antyder at mer penger forlater selskapet enn inn i det.
Typer kontantstrømmer
Disse tre kategoriene er også populære som de tre kontantstrømkategoriene.
1. Kontantstrøm fra drift (CFO)
Det er også kjent som driftsflyt, som refererer til kontantstrømmer direkte relatert til produksjon og selge produkter fra normal drift. Kontantstrøm fra drift viser om en organisasjon har nok kontantstrøm til å betale regninger eller driftsutgifter. For at et selskap skal være økonomisk levedyktig på lang sikt, er det viktig at kontantstrømmer fra drift overstiger kontantstrømmer. CFO bestemmes ved å ta kontanter generert fra salg og deretter trekke fra driftskostnader som ble betalt med kontanter for perioden.
2. Kontantstrøm fra investering (CFI)
Det forstås også som investeringskontantstrøm og refererer til hvor mye penger som ble mottatt eller brukt fra ulike investeringer i en viss periode. De ulike aktivitetene det inkluderer inkluderer kjøp av fysiske eiendeler som utstyr eller eiendom, investering i verdipapirer eller salg av eiendeler.
3. Kontantstrøm fra finansiering (CFF)
Det er også populært som finansiell kontantstrøm og refererer til netto kontantstrømmer som brukes til å finansiere en organisasjon og dens kapital. CFF-øvelser gir investorer innsikt i et selskaps finansielle styrke og hvor godt det forvaltes kapitalstruktur selskap.
Om kontantstrøm
En kontantstrømoppstilling kan forstås som et finansregnskap som oppsummerer inngående og utgående bevegelser til CCE (kontanter og kontantekvivalenter). CFS brukes til å vurdere hvor godt en virksomhet forvalter sin kontantposisjon. Den viser også hvor godt en bedrift genererer kontanter for å betale sine gjeldsforpliktelser og finansiere sine driftsutgifter.
Struktur av en kontantstrømoppstilling
De tre komponentene som utgjør strukturen til en kontantstrømoppstilling er:
1. Kontanter fra driftsaktiviteter
Disse aktivitetene inkluderer alle kilder og bruk av kontanter fra et bredt spekter av forretningsoperasjoner. Det antyder også hvor mye penger som genereres fra selskapets produkter eller tjenester. Noen typer slike driftsaktiviteter inkluderer innbetalinger fra salg av varer og tjenester, betaling av inntektsskatt, rentebetalinger, leiebetalinger, betalinger til leverandører av varer og tjenester som brukes i produksjonen, utbetalinger av lønn til ansatte mv.
2. Kontanter fra investeringsaktiviteter
Disse inkluderer alle kilder og bruk av penger fra et selskaps investeringer. Denne kategorien inkluderer kjøp eller salg av eiendeler eller lån gitt til selgere eller mottatt fra kunder, eller andre betalinger knyttet til fusjoner og oppkjøp.
3. Kontanter fra finansieringsaktiviteter
Disse inkluderer kildene til midler fra investorer så vel som banker, samt metoden for å utbetale penger til investorer eller aksjonærer. De omfatter også eventuelt overskudd eller utbytte, samt tilbakebetaling av hovedgjeld (lån) gitt av selskapet, betaling for tilbakekjøp av aksjer mv.
Hvordan beregnes det?
De to metodene som brukes for å beregne kontantstrøm er:
1. Direkte kontantstrømmetode
Det inkluderer alle kontantbetalinger og kvitteringer, samt kontanter utbetalt til leverandører, kontanter mottatt fra kunder og kontanter betalt i lønn. Dette er lettere for mindre organisasjoner som vanligvis velger kontantmetoden for regnskap.
2. Indirekte kontantstrømmetode
I denne metoden gjøres beregningen av kontantstrømmer ved å justere nettoinntekten ved å legge til eller trekke fra forskjeller som oppstår fra ikke-kontantbytte. Ikke-kontantbytte vises i endringer i eiendeler og gjeld i balansen fra en periode til den neste. Følgelig vil regnskapsføreren skille mellom eventuelle tillegg og reduksjoner i eiendels- og gjeldskontoene som må legges til eller trekkes fra nettoinntektsdataene for å gjenkjenne den eksakte kontantstrømmen, enten inngående eller utgående.
Kontantstrøm vs fortjeneste
Kontantstrøm forstås som pengene som kommer inn og/eller går ut av en virksomhet, mens profitt eksplisitt brukes til å måle den økonomiske suksessen til et selskap ved å måle hvor mye penger virksomhet tjener generelt. Fortjeneste er pengene som gjenstår etter at et selskap har betalt ned alle sine forpliktelser. Du kan også definere fortjeneste som beløpet som gjenstår etter å trekke et selskaps utgifter fra inntektene.
Hvordan analysere kontantstrøm?
Kontantstrømoppstilling og andre regnskaper hjelper eksperter og investorer med å bruke ulike beregninger og forholdstall som brukes til å ta bedre beslutninger og forslag. La oss se på disse indikatorene.
1. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
For å sjekke om et selskap kan betale ned sine eksisterende forpliktelser med kontanter eller kontantekvivalenter det genererer gjennom selskapets normale forretningsdrift, analyserer eksperter DSCR eller gjeldstjenestedekningsforhold.
2. Fri kontantstrøm (FCF)
FCF er testet for å forstå den sanne lønnsomheten til en virksomhet. Dette er et virkelig verdifullt mål på økonomiske resultater, og er en bedre historie enn nettoinntekt fordi det viser hvor mye penger et selskap har igjen for å utvide virksomheten eller gi avkastning til investorer eller aksjonærer etter å ha betalt utbytte, kjøpt tilbake aksjer eller nedbetalt gjeld. . .
Fri flyt = Driftskontantstrøm - CapitalEx
3. Ubegrenset fri kontantstrøm (UFCF)
Den kan brukes til å måle brutto fri kontantstrøm generert av et firma. Du kan tenke på det som selskapets kontantstrøm eksklusive rentebetalinger, og det viser hvor mye kontanter som er tilgjengelig for firmaet før du vurderer kontantforpliktelser.
Bruk av kontantstrømrapporter
Kontantstrømmer brukes til ulike formål i bedriftsledelse, samt i å gjennomføre økonomiske analyser. Faktisk er det en av hovedindikatorene i alle regnskaps- og finansaktiviteter. De mest aksepterte monetære tiltakene som bidrar til å bestemme kontantstrømmen er:
- Netto nåverdi
- Internrente
- likviditet
- Kontantstrøm
- Kontantstrøm per aksje (CFPS)
- P/CF-forhold
- Konverteringsfrekvens for kontanter
- Finansieringsgap
- Utbetaling av utbytte
- Kapitalkostnader mv.
Konklusjon!
Alt tatt i betraktning kan kontantstrøm forstås som økningen eller reduksjonen i mengden kontanter som en institusjon, virksomhet eller person har. I regnskapsanalyse eller resultatregnskap, når mottatte kontanter er større enn kontantstrøm, er det en positiv kontantstrøm, men når mottatte kontanter er mindre enn kontantstrøm, vil det være en negativ kontantstrøm. Kontantstrøm brukes til å vise hvor mye penger (kontanter) som genereres eller forbrukes av en virksomhet i en gitt tidsperiode. Den snakker om kontantbalansen som er mengden penger på hånden, og derfor dekker den detaljene om fordringer og gjeld mens den analyserer kontantstrømmer og bestemmer nettoresultatet til et selskap.
Оставить комментарий