Únik kapitálu je proces, pri ktorom investori a spoločnosti sťahujú svoje prostriedky z jednej krajiny a presúvajú ich do inej krajiny, aby ochránili svoje aktíva pred nepriaznivými ekonomickými, politickými alebo finančnými podmienkami.

Celkovo ide o narážku na ekonomický koncept, ktorý je zobrazený ako obrovský odliv kapitálu alebo peňažných zdrojov z krajiny. Môže k tomu dôjsť z rôznych dôvodov, ako je finančná alebo politická núdza, zavedenie kapitálových kontrol, devalvácia meny alebo makroekonomické udalosti, ktoré spôsobujú obrovské negatívne zmeny v nálade investorov.

Čo je únik kapitálu?

Definícia: Kapitálový únik je definovaný ako pojem v ekonómii, v ktorom dochádza k obrovskému odlivu kapitálu, aktív alebo investícií z krajiny v dôsledku určitých hospodárskych a politických poklesov, čo spôsobuje negatívne ekonomické dôsledky. K tomu dochádza, keď kapitál, investície a aktíva opúšťajú krajinu, aby našli lepšie príležitosti a bezpečnosť v iných krajinách.

Existuje mnoho dôvodov na únik kapitálu, ale tie hlavné sú spôsobené vládnym sprostredkovaním, ako je kontrola peňazí, politické nepokoje alebo finančné stratégie pevnej ruky. Ak bude takýto rýchly únik kapitálu dlhodobo pokračovať, môže krajinu pripraviť o peniaze, ktoré potrebuje na finančný rozvoj.

Krajina dokáže rozpoznať odliv kapitálu, keď je celková úroveň aktív a peňazí záporná. Napríklad krajina môže dostať od investorov 3 bilióny dolárov, ale ak niektorí iní investori zlikvidujú viac ako 3,5 bilióna dolárov, krajina zažije odliv kapitálu.

Pochopenie úniku kapitálu

Tento termín sa používa na označenie neočakávaného stiahnutia kapitálu z krajín, ako aj z určitých regiónov alebo miest v rámci krajiny.

Je dôležité zdôrazniť, že únik kapitálu môže nastať v dôsledku stiahnutia domáceho aj zahraničného kapitálu. Jeho existencia môže byť krátka alebo trvať roky. To vedie k niekoľkým nepriaznivým dôsledkom pre postihnutú krajinu. Dokonca aj chudobnejšie krajiny pociťujú jeho nepriaznivé účinky viac ako iné, pretože nedostatok kapitálu bráni ich rozvoju.

Zjednodušene povedané, únik kapitálu možno chápať ako masovú migráciu alebo rozsiahly odliv financií a kapitálu z krajiny. K tomu dochádza v dôsledku okolností, ako sú prevládajúce politické alebo finančné problémy, devalvácia meny alebo bremeno kontroly kapitálu.

Typy úniku kapitálu

1. Právne

Má formu repatriácie investovaného kapitálu a vykonávajú ju najmä zahraniční investori. V tejto situácii musí byť odlev kapitálu riadne zaznamenaný v súlade s normami účtovníctvo v súlade so zákonmi danej krajiny.

2. Nelegálne

K nelegálnemu úniku kapitálu dochádza vo forme Federálnej daňovej služby, t.j. nezákonné finančné toky. Takéto finančné toky miznú z účtovníctva v rámci krajiny a nevracajú sa do krajiny. Nezákonný únik kapitálu sa väčšinou spája s krajinami, ktoré majú prísne politiky kontroly kapitálu.

Dôvody úniku kapitálu

Niektoré z významných dôvodov výskytu úniku kapitálu sú:

1. Politická zraniteľnosť. Kapitálový útek

Dôvodom odlivu kapitálu sú často rôzne politické otázky. Napríklad politické otrasy môžu spôsobiť, že investori budú pochybovať o budúcich vyhliadkach krajiny. Navyše, keď vláda plánuje znárodnenie, môže to byť kľúčový faktor pri úniku kapitálu. Menová alebo vojenská agresia voči inej krajine môže viesť k sankciám iných krajín, čo tiež spôsobí únik kapitálu.

2. Ekonomické

Finančné dôvody môžu tiež spustiť alebo vyprovokovať únik kapitálu. Medzi tieto dôvody patria vyššie dane alebo nižšie úrokové sadzby. Jedným z takýchto dôvodov môže byť aj masová migrácia bohatých ľudí a ich súkromného kapitálu či súkromných fondov.

Jedným z dôvodov môžu byť aj niektoré ďalšie makroekonomické faktory, ako napríklad kolísanie výmenného kurzu. Navyše, devalvácia národnej meny môže tiež znížiť dôveru investorov, čo ich prinúti stiahnuť kapitál z krajiny. Zmena preferencií investorov je jedným z bežných dôvodov, prečo rozvojové krajiny čelia odlivu kapitálu.

3. Vyššie dane. Kapitálový útek

Ak krajina zvýši dane, znamená to, že príjem všetkých v krajine klesá. Obrovské zvýšenie daní, napríklad 20 %, naznačuje budúce krízy, ktorým môže krajina čeliť. Takéto situácie spôsobujú veľké odlevy, a preto odrádzajú investorov od vnútorných investícií.

4. Manipulácia s menou

Niektoré ďalšie faktory, ako napríklad menová kríza, ako napríklad menová manipulácia výberom značnej úrovne peňažnej zásoby, môžu viesť k hyperinflácii. To tiež znehodnotí menu voči ostatným.

5. Ekonomické ukazovatele

Investori radi chodia do krajín, ktoré exponenciálne rastú. Takéto krajiny ponúkajú priaznivý ziskový potenciál. To je dôvod, prečo keď krajina zažíva negatívny alebo pomalý ekonomický rast, jej kapitál prúdi do rastúcej a pozitívnej ekonomiky.

Dôsledky úniku kapitálu

Niektoré z dôsledkov úniku kapitálu

  1. Negatívny ekonomický dopad
  2. Nízka investícia
  3. Oslabená mena
  4. Klesajúci daňový príjem
  5. Štátny dlh atď.

Príklady úniku kapitálu

Situácie úniku kapitálu možno vidieť na rôznych príkladoch po celom svete. Pozrime sa na niektoré z takýchto príkladov −

1. Ázijská kríza

Ázijská finančná kríza z roku 1997 je jedným z populárnych príkladov úniku kapitálu. Mnohé ázijské krajiny museli v tom čase čeliť vážnej finančnej kríze v dôsledku poklesu výmenných kurzov. Tieto krajiny nemali devízové ​​rezervy, najmä americký dolár.

To sťažilo život krajinám, ktoré boli závislé od naviazania na americkú menu. To spôsobilo pokles akcií, prepad výmenného kurzu a únik kapitálu. Ďalší príklad úniku kapitálu sa vyskytol koncom rokov 1997 a 1998, keď Kórea, Indonézia, Malajzia, Thajsko a Filipíny zaznamenali čistý odliv kapitálu vo výške viac ako 80 miliárd USD, čo zhoršilo jeden z najhorších hospodárskych poklesov v regióne.

2. Francúzska daň z bohatstva. Kapitálový útek

V roku 1989 zaviedla francúzska vláda daň z bohatstva, ktorá sa pohybuje od 0,5 do 1,5 percenta. Táto daň bola splatná z majetku nad 800 000 eur. Bol zavedený s cieľom zvýšiť daňové príjmy a znížiť nerovnosť.

Hoci to zvýšilo daňové príjmy, daňové úniky znamenali, že celkové príjmy boli o 28 % nižšie, tvrdí ekonóm Eric Pichet. Vo svojom prehľade tiež poznamenal, že táto daň z bohatstva spôsobila v rokoch 200 až 1989 únik kapitálu vo výške približne 2007 miliárd eur.

3. Ruská finančná kríza

Rusko v roku 2014 zaútočilo na Ukrajinu a anektovalo Krym. Výsledkom bola séria západom uvalených sankcií, ktoré stáli Rusko miliardy. Tento druh ekonomickej zraniteľnosti a politického rizika znamenali, že investori utiekli z krajiny a stratili 150 miliárd dolárov v úniku kapitálu.

Zároveň došlo ku gigantickému poklesu cien ropy, ktorá stratila na hodnote približne 50 %. Všetci vieme, že Rusko je vo svojej podstate závislé od ropy, a preto jeho príjmy prudko vzrástli spolu s ekonomikou, ktorá sa v roku 2015 prepadla asi o 3 %. V roku 2022 začalo Rusko vojnu proti Ukrajine, následky uvidíme. RUSKO VYPADITE SA Z UKRAJINY!!!!!

4. Grécka finančná kríza

Grécko utrpelo v roku 2012 finančnú krízu a únik kapitálu pokračoval do roku 2015, keď dosiahol rekordnú úroveň. Čo je v porovnaní s 33 % celej jej ekonomiky. Z tohto dôvodu neboli podniky ani vlády schopné získať úver.

Ako zabrániť úniku kapitálu

V dôsledku vážnych negatívnych dôsledkov úniku kapitálu vyvíjajú tvorcovia politík účinné politiky a systémy na zabránenie alebo zabránenie úniku kapitálu. Jednou z takýchto metód je použitie zásad kontroly kapitálu.

Aby sa predišlo legálnemu aj nelegálnemu úniku kapitálu, vlády a tvorcovia politík musia vyvinúť spoľahlivejšiu metódu. Môže zahŕňať základ dobre fungujúceho politického, právneho a súdneho systému, ktorý môže zaručiť politickú stabilitu.

Okrem toho musí verejný orgán alebo vláda prijať opatrenia na zníženie korupcie, ktorá zvyčajne prispieva k nezákonnému úniku kapitálu.

Výskyt úniku kapitálu spôsobuje, že bohatstvo z krajiny mizne. Zvyčajne je sprevádzaný prudkým poklesom výmenného kurzu postihnutej krajiny. Tento pokles je obzvlášť škodlivý, keď je kapitál viazaný na jednotlivcov v postihnutej krajine, a to z toho dôvodu, že obyvatelia sa nielen obávajú ekonomických strát a devalvácie svojej meny, ale ich aktíva stratili aj veľkú časť svojej finančnej hodnoty.

Čierna ekonomika – definícia, typy a príklady
Slepá dôvera – definícia, typy a príklady

FAQ. Kapitálový útek.

  1. Čo je únik kapitálu?

    • Únik kapitálu je situácia, v ktorej investori hromadne sťahujú svoje investície z určitého aktíva alebo regiónu z dôvodu strachu z ekonomických alebo politických rizík.

  2. Aké dôvody môžu viesť k úniku kapitálu?

    • Dôvodom môže byť politická nestabilita, ekonomická recesia, menové krízy, zmeny v legislatíve, vysoká inflácia, finančné problémy firiem a iné riziká.

  3. Ako únik kapitálu ovplyvňuje finančné trhy?

    • Útek kapitálu môže spôsobiť prudký pokles cien aktív, zvýšenie úrokových sadzieb, znehodnotenie mien a zvýšenú finančnú volatilitu.

  4. Ako môžu organizácie a vlády zabrániť úniku kapitálu?

    • Zabránenie úniku kapitálu môže zahŕňať opatrenia na zlepšenie investičného prostredia, stabilizáciu ekonomiky, posilnenie finančného systému a implementáciu reforiem a opatrení na zníženie rizika.

  5. Aké sú dôsledky úniku kapitálu pre ekonomiku?

    • Dôsledkom by mohlo byť zhoršenie ekonomickej situácie, pokles investícií a pracovných miest, zhoršenie finančnej pozície firiem a celkové spomalenie ekonomického rastu.

  6. Aké nástroje sa používajú na meranie úniku kapitálu?

    • Nástroje môžu zahŕňať analýzu devízových rezerv, kapitálových tokov, investičnú štatistiku a hodnotenie finančných a ekonomických rizík.

  7. Ako môžu investori chrániť svoje aktíva pred únikom kapitálu?

    • Investori môžu diverzifikovať svoje portfólio, sledovať makroekonomický a politický vývoj, zvažovať stabilné aktíva a využívať finančné nástroje na ochranu.

Únik kapitálu môže byť zložitým javom so závažnými dôsledkami a jeho analýza si vyžaduje pozornosť rôznym faktorom vrátane politickej stability, ekonomických podmienok a preventívnych opatrení.