Knjigovodska vrednost je vrednost sredstva, obveznosti ali lastniškega kapitala, kot je navedeno v računovodskih izkazih podjetja v določenem trenutku. Je ocenjena vrednost sredstva ali obveznosti, ki upošteva prvotno vrednost, dodane zneske (na primer kapitalski izdatki) in odštete zneske (na primer amortizacija ali odpisi).
Različne vrste sredstev (na primer zgradbe, oprema, zaloge) in obveznosti (na primer dolg) lahko za določitev knjigovodske vrednosti uporabljajo različne metodologije. Na primer, kapitalska sredstva, kot so zgradbe, pogosto uporabljajo amortizacijo za obračunavanje obrabe in zastarelosti, medtem ko se zaloge lahko vrednotijo po metodi FIFO (prvi vstopi, prvi ven) ali LIFO (zadnji vstopi, prvi ven).
Knjigovodska vrednost je pomemben del računovodskih izkazov, saj omogoča deležnikom (investitorjem, upnikom, menedžerjem) oceno finančnega položaja podjetja v določenem trenutku.
Kaj je knjigovodska vrednost?
Opredelitev: je vrednost osnovnega kapitala podjetja glede na njihove račune ali poslovne knjige, kot je navedeno v računovodskih izkazih podjetja, zlasti v bilancah stanja. To pomaga določiti dejansko vrednost podjetja.
Lahko si ga predstavljate tudi kot finančno vrednotenje, ki določa neto vrednost podjetja, če podjetje unovči vsa svoja sredstva in plača vse svoje obveznosti, kot so dolgovi in stroški. Knjigovodska vrednost podjetja je običajno nižja od njegove tržne vrednosti.
Druga referenca neto knjigovodske vrednosti je teoretični znesek, ki bi ga vlagatelj prejel, če bi podjetje zaprli. Knjigovodska vrednost ponuja vlagateljem finančno stanje podjetja in naložbene priložnosti. Vsak vlagatelj mora vedno sprejeti najboljšo odločitev za vlaganje svojega kapitala, knjigovodska vrednost pa mu lahko olajša to odločitev.
Pomembnost. Knjigovodska vrednost
Velja za pomemben ključ do ocenjevanja, saj predstavlja zmerno in natančno sliko podobe podjetja. Vlagatelji ga uporabljajo za določanje skupne vrednosti podjetja. To omogoča vlagateljem, da najdejo dobre ponudbe za delnice, zlasti če menijo, da je podjetje podcenjeno ali da cene v trgovinah rastejo. Strošek je določen z razpoložljivimi zgodovinskimi podatki podjetja in vsekakor ni subjektiven podatek. Z oceno knjigovodske vrednosti lahko vlagatelji in tržni analitiki dobro razumejo podjetje in njegovo neto vrednost za naložbe.
Poleg tega je knjigovodska vrednost pomembna za vlagatelje, da dobijo vpogled v finance in vrednost podjetja. Tako je knjigovodska vrednost pomembna na različne načine, na primer:
- Analiza delnic podjetja za ugotavljanje, ali so podcenjene ali precenjene
- Analizira trg in primerja tečaje delnic drugih podjetij
- Zbira ustrezne informacije o obratnih sredstvih, torej denarju, ki je na voljo za vsakodnevno poslovanje podjetja.
- Izračunajte več finančnih razmerij, vključno z razmerjem obratnega kapitala, razmerjem med dolgom in kapitalom, razmerjem dolga, razmerjem Cene na knjigovodsko vrednost, tekoče razmerje itd.
Kako izračunati po formuli? Knjigovodska vrednost
Izračunate ga lahko tako, da od sredstev podjetja (vrednosti vsega blaga, premoženja, sredstev itd.) odštejete obveznosti podjetja (dolg, odhodki).
Z naslednjimi formulami lahko določite knjigovodsko vrednost sredstva, knjigovodsko vrednost podjetja, skupna sredstva in skupne obveznosti.
Knjigovodska vrednost sredstev = izvirna vrednost – akumulirana amortizacija
Knjigovodska vrednost podjetja = bilančna vsota – skupne obveznosti
Celotna sredstva = nekratkoročna sredstva + kratkoročna sredstva
Skupne obveznosti = Dolgoročne obveznosti + Kratkoročne obveznosti
Ugotavljanje knjigovodske vrednosti v bilanci stanja podjetja
V bilanci stanja podjetja je knjigovodska vrednost navedena kot sredstvo (razlika med prvotno vrednostjo sredstva in akumulirano amortizacijo). Za vsako podjetje je knjigovodska vrednost enaka lastniškemu kapitalu v bilanci stanja, ki je odštevek med sredstvi in obveznostmi podjetja.
Knjigovodska vrednost proti tržni vrednosti
Knjigovodska vrednost se preprosto razume kot vrednost podjetja v njegovih računih ali knjigah, kot je navedeno v njegovih računovodskih izkazih. To je znesek, ki ga bodo prejeli delničarji, če bo podjetje likvidirano. Matematično ga lahko dobite tako, da ločite skupne obveznosti podjetja od skupnih sredstev podjetja. Tržna vrednost je povezana z vrednostjo podjetja na borzi. To se nanaša na ceno, ki jo lahko sredstvo doseže na trgu. Za podjetja lahko to razumemo kot tržno kapitalizacijo. Tržno vrednost lahko izračunate tako, da pomnožite število izdanih delnic podjetja z njegovo trenutno tržno ceno.
Primeri. Knjigovodska vrednost
Glede na bilanco stanja družbe Microsoft Corp. (MSFT) za proračunsko leto 2020, ki se je končalo junija, je imela družba skupna sredstva v višini približno 301 milijard dolarjev in skupne obveznosti v višini približno 183 milijard dolarjev. Tako je bila njihova knjigovodska vrednost 118 milijard dolarjev (301 milijarda – 183 milijard dolarjev).
Primeri tržne vrednosti
Ob koncu Microsoftovega proračunskega leta 30. junija 2020 je imelo podjetje v prometu 7,57 milijarde delnic. plus cena delnice družba je tisti dan zaključila pri 203,51 USD na delnico. Zato je bila njihova tržna vrednost ali tržna kapitalizacija okoli 1 milijarde USD (540,6 milijarde USD * 7,57 USD).
Določanje knjigovodske vrednosti delnice (BVPS)
Knjigovodska vrednost delnice je merilo razpoložljivega kapitala navadnega delničarja na delnico. Z drugimi besedami, nanaša se na razmerje med navadnimi delnicami, s katerimi se javno trguje, in skupnim številom uveljavljajočih se navadnih delnic. Za oceno knjigovodske vrednosti delnice lahko uporabite spodnjo formulo, kot sledi:
Knjigovodska vrednost delnice = (celotni osnovni kapital - prednostni kapital) / povprečno število navadnih delnic
Ta opomba zahteva povprečno število pričakovanih prodaj namesto skupnega števila standardnih prodaj, tako da pomembni dogodki, kot so izdaje delnic ali ponovni odkupi delnic, ne vplivajo na rezultat izračuna. Knjigovodska vrednost na delnico je še ena industrijska metrika, ki jo izumitelji pogosto analizirajo za delnice podjetja. Če je BVPS višji od tržne vrednosti, podjetje nedvomno trguje z delnicami za nižjo ceno od svoje NAV in je zato podcenjeno. Po drugi strani pa nižji BVPS od tržne vrednosti spodbuja delnico k trgovanju za več kot vrednost podjetja in se zato imenuje precenjena.
Opredmeteni skupni kapital. Knjigovodska vrednost
Opredmeteni navadni lastniški kapital je pomembna možnost knjigovodske vrednosti, ki jo je zvezna vlada ZDA nedavno uvedla pri izračunu bank v težavah. Opredmeteni skupni kapital se lahko izračuna tako, da se odšteje knjigovodska vrednost in neopredmetena sredstva, dobro ime in prednostni kapital. To podjetju pomaga določiti najbolj konzervativne stroške in najboljši približek svojim stroškom. Tako opredmeteni navadni lastniški kapital vrednoti prednostni lastniški kapital na podlagi opredmetene knjigovodske vrednosti. To podjetjem pomaga bolje oceniti vrednost podjetja za njegove imetnike in zlasti za navadne delnice. Skratka, opredmeteni navadni lastniški kapital zagotavlja učinkovito merilo knjigovodske vrednosti za delničarje in vlagatelje podjetja.
Knjigovodska vrednost v primerjavi z lastniškim kapitalom
Bilančno je enak strošku osnovnega kapitala, v resnici pa so različni. Knjigovodska vrednost se določi tako, da se vrednost sredstev podjetja odšteje od obveznosti in neopredmetenih sredstev podjetja. Lahko je večji od nič ali manjši od nič. Včasih je knjigovodska vrednost tudi nič. Po drugi strani pa je kapital skupna vrednost vseh delnic podjetja in vseh dobičkov podjetja. Njegova vrednost je lahko tudi večja, manjša ali enaka nič.
Omejitve. Knjigovodska vrednost
Knjigovodska vrednost ima tudi več omejitev in jih
1. Zapleti
Zelo pomembna je točnost knjigovodske vrednosti, ki zahteva ustrezen popravek, to je amortizacijo. Toda prisotnost različnih metod prilagajanja, načel računovodstvo in druge zainteresirane teme zaplete izračun knjigovodske vrednosti.
2. Ni posodobljeno
Redka objava bilance stanja predstavlja resen problem za knjigovodsko vrednost, saj se ažurira četrtletno ali letno. Toda vlagatelji se morajo zanašati na najnovejše podatke vsak mesec in četrtletje, posodabljanje bilanc stanja vlagateljem pogosto povzroča nelagodje.
3. Neopredmetena sredstva so izključena.
Dodajanje samo opredmetenih sredstev brez upoštevanja neopredmetenih sredstev, kot sta intelektualna lastnina in blagovna znamka, je ena glavnih pomanjkljivosti knjigovodske vrednosti. Zelo težko je ovrednotiti podjetja, ki so popolnoma odvisna od človeškega kapitala kot neopredmetenega sredstva.
4. Manj osredotočenosti na rast
Sredstva in obveznosti morda ne odražajo celotne podobe podjetja. Poleg tega podjetja, ki veliko vlagajo v razvoj, pogosto utrpijo izgube, kar ima za posledico negativno knjigovodsko vrednost. Če se številka uporabi za oceno razmerja med ceno in knjigovodsko vrednostjo, lahko pomeni, da je podjetje podcenjeno ali v težavah.
5. Pomanjkanje ustrezne pozornosti kakovosti.
Knjigovodska vrednost ne ponazarja premoženja podjetja ali njegove tržne cene. Sredstva lahko sčasoma postanejo dragocena za podjetje, ko se oprema stara ali postane manj zanesljiva. Zato knjigovodska vrednost ne odraža natančno podjetja. Knjigovodska vrednost je edini način za preverjanje pregleda podjetja in stanja njegovih delnic glede na njihov status precenjenosti ali podcenjenosti.
Оставить комментарий