Pul oqimi korxonalar tomonidan ma'lum vaqt davomida ishlab chiqaradigan va sarflaydigan pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining umumiy miqdori sifatida aniqlanadi. Naqd pul oqimi foydadan farq qiladi, chunki naqd pul oqimi biznesga kiradigan va undan chiqadigan pulni anglatadi, foyda esa korxonalarning daromaddan operatsion xarajatlarini olib tashlaganidan keyin oladigan puldir.
Naqd pul oqimida olingan pul mablag'lari tushum deb ataladi va sarflangan pul mablag'lari chiqim deb ataladi. Tashkilotning investorlar uchun rag'batlantirishni yaratish qobiliyati uning ijobiy natija yaratish qobiliyati sifatida tushuniladi pul oqimlari yoki uzoq muddatli bo'sh pul oqimini yoki erkin pul oqimini ko'paytirish, ya'ni tashkilot sarflagan har qanday pulni ayirib tashlaganidan keyin g'ayritabiiy biznes operatsiyalari natijasida hosil bo'ladigan naqd puldir. kapital xarajatlar bo'yicha (CapEx).
Pul oqimi haqida tushuncha
Naqd pul oqimi deganda pul mablag'larining tashkilot ichida va undan tashqarida harakatlanishi tushuniladi. Siz pul oqimlari to'g'risidagi hisobotni tashkilotning pul mablag'lari va ularning ekvivalentlaridan vaqt o'tishi bilan manbalari va foydalanishlari haqida hisobot beradigan moliyaviy hisobot deb o'ylashingiz mumkin.
Tashkilotning pul oqimi odatda turli xil biznes operatsiyalari, moliyalashtirish va investitsiyalardan keladigan pul oqimlari sifatida tasniflanadi. Tashkilotning naqd pul oqimini tushunish uchun bir nechta usullar qo'llaniladi, jumladan, qarzga xizmat ko'rsatishni qoplash koeffitsienti, pulsiz pul oqimi va erkin pul oqimi. Kompaniyalar naqd pulni sotishdan daromad yoki daromad sifatida oladi va naqd pulni kompaniyaning turli xarajatlari yoki xarajatlariga sarflaydi. Kompaniyalar, shuningdek, investitsiyalar, foizlar, royaltilar, litsenziya shartnomalari va mahsulotlarni kreditga sotishdan va hokazolardan daromad olishlari mumkin.
Naqd pul oqimlarining noaniqligini, miqdori va vaqtini, shuningdek, ularning kelib tushishi va chiqib ketish joylarini baholash moliyaviy hisobotning asosiy maqsadlaridan biridir. Naqd pul oqimi tashkilotning likvidligi, moslashuvchanligi va umumiy moliyaviy imkoniyatlarini baholash uchun asosiy hisoblanadi.
Ijobiy pul oqimlari kompaniyaning likvid aktivlari ortib borayotganidan dalolat beradi, bu unga turli majburiyatlarni qoplash, investorlar yoki aktsiyadorlarga pul qaytarish, o'z biznesiga qayta investitsiya qilish, xarajatlarni to'lash va kelajakdagi moliyaviy qiyinchiliklarga qarshi buferga ega bo'lish imkonini beradi.
Umuman olganda, ijobiy pul oqimi kompaniyadan chiqayotganidan ko'ra ko'proq pul oqimini ko'rsatadi, salbiy pul oqimi esa kompaniyadan ko'ra ko'proq pul ketishini ko'rsatadi.
Pul oqimlarining turlari
Ushbu uchta toifa pul oqimining uchta toifasi sifatida ham mashhur.
1. Operatsiyalardan pul oqimi (CFO)
U, shuningdek, ishlab chiqarish va to'g'ridan-to'g'ri bog'liq bo'lgan pul oqimlarini bildiruvchi operatsion oqim sifatida ham tanilgan mahsulotlarni sotish oddiy operatsiyalardan. Operatsiyalar bo'yicha pul oqimi tashkilotda hisob-kitoblarni yoki operatsion xarajatlarni to'lash uchun etarli pul oqimi mavjudligini ko'rsatadi. Kompaniyaning uzoq muddatda moliyaviy barqaror bo'lishi uchun operatsion pul tushumlari naqd pul oqimidan ko'p bo'lishi muhimdir. Moliya direktori sotishdan olingan naqd pulni olish va keyin davr uchun naqd pul bilan to'langan operatsion xarajatlarni ayirish yo'li bilan aniqlanadi.
2. Investitsiyalardan pul oqimi (CFI)
Bu, shuningdek, investitsion pul oqimi sifatida tushuniladi va ma'lum bir davrda turli investitsiyalardan qancha pul olingan yoki sarflanganligini anglatadi. U o'z ichiga olgan turli xil faoliyatlarga asbob-uskunalar yoki ko'chmas mulk kabi jismoniy aktivlarni sotib olish, qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish yoki aktivlarni sotish kiradi.
3. Moliyalashtirishdan pul oqimi (CFF)
U moliyaviy pul oqimi sifatida ham mashhur bo'lib, tashkilot va uning kapitalini moliyalashtirish uchun foydalaniladigan sof pul oqimlarini anglatadi. CFF mashqlari investorlarga kompaniyaning moliyaviy kuchi va u qanchalik yaxshi boshqarilishi haqida tushuncha beradi kapital tuzilishi kompaniya.
Pul oqimi haqida
Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni CCE (pul mablag'lari va pul ekvivalentlari) ning kiruvchi va chiquvchi harakatlarini umumlashtiruvchi moliyaviy hisobot sifatida tushunish mumkin. CFS korxonaning naqd pul holatini qanchalik yaxshi boshqarishini baholash uchun ishlatiladi. Shuningdek, u biznesning qarz majburiyatlarini to'lash va operatsion xarajatlarini moliyalashtirish uchun naqd pul ishlab chiqarishini ko'rsatadi.
Pul oqimi to'g'risidagi hisobotning tuzilishi
Pul oqimlari to'g'risidagi hisobot tuzilishini tashkil etuvchi uchta komponent:
1. Operatsion faoliyatdan olingan pul mablag'lari
Ushbu faoliyatlar turli xil biznes operatsiyalaridan naqd pulning har qanday manbalari va ulardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Shuningdek, u kompaniyaning mahsulot yoki xizmatlaridan qancha pul ishlab chiqarilishini taklif qiladi. Bunday operatsion faoliyatning ayrim turlariga tovarlar va xizmatlarni sotishdan tushgan tushumlar, daromad solig'i to'lovlari, foizlar to'lovlari, lizing to'lovlari, ishlab chiqarishda foydalaniladigan tovarlar va xizmatlar yetkazib beruvchilarga to'lovlar, xodimlarga ish haqi to'lovlari va boshqalar kiradi.
2. Investitsiya faoliyatidan olingan pul mablag'lari
Bularga kompaniya investitsiyalaridan har qanday pul manbalari va foydalanish kiradi. Ushbu turkumga sotuvchilarga berilgan yoki mijozlardan olingan aktivlar yoki kreditlarni sotib olish yoki sotish yoki qo'shilish va sotib olish bilan bog'liq boshqa to'lovlar kiradi.
3. Moliyaviy faoliyatdan olingan pul mablag'lari
Bularga investorlar, shuningdek, banklar mablag'lari manbalari, shuningdek, investorlar yoki aktsiyadorlarga pul mablag'larini berish usuli kiradi. Ular, shuningdek, har qanday foyda yoki dividendlar, shuningdek, kompaniya tomonidan berilgan asosiy qarzni (ssudalarni) to'lash, aktsiyalarni sotib olish uchun to'lovlar va boshqalarni o'z ichiga oladi.
U qanday hisoblangan?
Pul oqimini hisoblashning ikkita usuli qo'llaniladi:
1. To'g'ridan-to'g'ri pul oqimi usuli
U barcha naqd to'lovlar va tushumlarni, shuningdek etkazib beruvchilarga to'langan naqd pullarni, mijozlardan olingan naqd pullarni va ish haqi sifatida to'langan pul mablag'larini o'z ichiga oladi. Odatda buxgalteriya hisobining naqd usulini tanlaydigan kichik tashkilotlar uchun bu osonroq.
2. Bilvosita pul oqimlari usuli
Ushbu usulda naqd pul oqimini hisoblash naqd pulsiz ayirboshlash natijasida yuzaga keladigan farqlarni qo'shish yoki ayirish yo'li bilan sof daromadni tuzatish orqali amalga oshiriladi. Naqd pulsiz ayirboshlash balansdagi aktivlar va passivlarning bir davrdan ikkinchisiga o'zgarishida namoyon bo'ladi. Binobarin, buxgalter sof daromad ma'lumotlariga qo'shilishi yoki ayirilishi kerak bo'lgan aktivlar va passivlar hisobidagi har qanday qo'shimchalar va kamayishlarni, kiruvchi yoki chiquvchi pul oqimini aniq tan olish uchun ajratadi.
Pul oqimi va foyda
Naqd pul oqimi deganda biznesga keladigan va/yoki undan chiqib ketadigan pul tushuniladi, foyda esa kompaniyaning moliyaviy muvaffaqiyatini qancha miqdorda o'lchash orqali aniq foydalaniladi. pul biznesi umumiy daromad oladi. Foyda - bu kompaniyaning barcha majburiyatlarini to'laganidan keyin qolgan pul. Bundan tashqari, foydani kompaniyaning daromadidan uning xarajatlarini olib tashlaganidan keyin qolgan miqdor sifatida belgilashingiz mumkin.
Pul oqimini qanday tahlil qilish kerak?
Pul oqimi to'g'risidagi hisobot va boshqa moliyaviy hisobotlar ekspertlar va investorlarga yaxshiroq qarorlar va takliflar qabul qilish uchun foydalaniladigan turli ko'rsatkichlar va nisbatlardan foydalanishga yordam beradi. Keling, ushbu ko'rsatkichlarni ko'rib chiqaylik.
1. Qarzni qoplash koeffitsienti (DSCR)
Kompaniya o'zining mavjud majburiyatlarini kompaniyaning oddiy biznes operatsiyalari orqali ishlab chiqaradigan naqd pul yoki naqd pul ekvivalentlari bilan to'lay oladimi yoki yo'qligini tekshirish uchun mutaxassislar DSCR yoki qarz xizmatlarini qoplash nisbatini tahlil qiladilar.
2. Erkin pul oqimi (FCF)
FCF biznesning haqiqiy rentabelligini tushunish uchun sinovdan o'tkaziladi. Bu moliyaviy samaradorlikning chinakam qimmatli o'lchovidir va sof daromaddan ko'ra yaxshiroq hikoyadir, chunki u dividendlar to'lash, aktsiyalarni sotib olish yoki qarzni to'lashdan keyin kompaniya o'z biznesini kengaytirish yoki investorlar yoki aktsiyadorlarga daromad keltirish uchun qancha naqd pul qolganligini ko'rsatadi. . .
Erkin oqim = Operatsion pul oqimi - CapitalEx
3. Cheklanmagan erkin pul oqimi (UFCF)
U firma tomonidan ishlab chiqarilgan yalpi erkin pul oqimini o'lchash uchun ishlatilishi mumkin. Siz buni kompaniyaning foiz to'lovlaridan tashqari pul oqimi deb hisoblashingiz mumkin va u naqd pul majburiyatlarini ko'rib chiqishdan oldin firmada qancha naqd pul mavjudligini ko'rsatadi.
Pul oqimlari hisobotidan foydalanish
Pul oqimlari turli maqsadlarda ishlatiladi Biznes boshqaruvi, shuningdek, moliyaviy tahlilni o'tkazishda. Darhaqiqat, u barcha buxgalteriya va moliyaviy faoliyatda asosiy ko'rsatkichlardan biridir. Pul oqimini aniqlashga yordam beradigan eng ko'p qabul qilingan pul o'lchovlari:
- Sof joriy qiymat
- Ichki daromad darajasi
- Likvidlik
- Pul oqimi
- Har bir aksiya uchun pul oqimi (CFPS)
- P/CF nisbati
- Naqd pul ayirboshlash darajasi
- Moliyaviy bo'shliq
- Dividend to'lovlari
- Kapital xarajatlar va boshqalar.
Xulosa!
Hamma narsani hisobga oladigan bo'lsak, pul oqimi deganda muassasa, korxona yoki shaxsda mavjud bo'lgan naqd pul miqdorining ko'payishi yoki kamayishi tushunilishi mumkin. Moliyaviy hisobotni tahlil qilishda yoki daromadlar to'g'risida hisobotda, agar olingan pul mablag'lari naqd pul oqimidan ko'p bo'lsa, bu ijobiy pul oqimi hisoblanadi, ammo olingan pul mablag'lari pul oqimidan kamroq bo'lsa, u salbiy pul oqimi bo'ladi. Naqd pul oqimi ma'lum bir vaqt ichida korxona tomonidan qancha pul (naqd pul) ishlab chiqarilgan yoki iste'mol qilinganligini ko'rsatish uchun ishlatiladi. U naqd pul qoldig'i haqida gapiradi, bu qo'ldagi pul miqdori va shuning uchun pul oqimlarini tahlil qilish va kompaniyaning sof foyda ko'rsatkichini aniqlashda debitorlik va kreditorlik qarzlari tafsilotlarini qamrab oladi.
Izoh qoldirish