בונד טראָגן - דעפֿיניציע, טייפּס און חשבונות

בונד טראָגן איז די אינטערעס קורס וואָס ינוועסטער באַקומען פון אָונינג אַ בונד. עס איז אויסגעדריקט ווי די יערלעך אינטערעס קורס אָדער טראָגן פּער אַפּאַראַט פּנים ווערט פון די בונד.

איר זאָגן דאָס פשוט ווען איר לייַען דיין געלט צו אַ רעגירונג, קאָרפּאָראַציע אָדער קיין בונד ישוער, וואָס צוזאַמען מיט די הויפּט קאָס גיט איר אינטערעס אויף די סומע איר ינוועסטאַד איבער די לעבן פון די בונד.

וואָס איז בונד טראָגן?

דעפיניציע: בונד טראָגן איז דיפיינד ווי די האַכנאָסע איר באַקומען פון ינוועסטינג אין אַ בונד. ווען איר ינוועסטירן דיין געלט אין אַ בונד, איר לענדינג עס צו די בונד ישוער, וואָס אָפפערס איר האַכנאָסע אין די פאָרעם פון אינטערעס פּיימאַנץ.

בונד ייעלדס קענען בייַטן פון בונד צו בונד, מאכן עס אַ ינוועסמאַנט צו באַטראַכטן. די מערסט וויכטיק זאַך וועגן אַ ינוועסמאַנט איז די האַכנאָסע עס טראגט, און בשעת אַ בונד איז אַ פאַרפעסטיקט האַכנאָסע ינסטרומענט, קערט קענען זיין וויידלי.

טייפּס פון כעזשבן. בונד טראָגן

פאַרשידענע טייפּס פון ייעלדס צו קוקן פֿאַר

1. קופּאָן האַכנאָסע

א קופּאָן איז גאָרנישט אָבער אַ דאָקומענט וואָס גיט אַ אַראָפּרעכענען אָדער אַראָפּרעכענען אויף אַ ספּעציפיש פּראָדוקט ווען איר קויפן עס. ווען דיסקאַסינג אַ בונד, די קופּאָן קורס איז דער אינטערעס קורס וואָס איר באַקומען קעסיידער יעדער ביסל חדשים (די ינטערעס צייַט איז באשלאסן אין שטייַגן).

קופּאָן קורס = יערלעך קופּאָן צאָלונג / בונד פּנים ווערט

פֿאַר בייַשפּיל, אויב איר פּערטשאַסט אַ בונד מיט אַ פּנים ווערט פון $ 2000 און די קופּאָן קורס אָדער יערלעך קורס איז 20%, באַצאָלט אַניואַלי פֿאַר פינף יאר, איר וועט באַקומען $ 400 יעדער יאָר פֿאַר פינף יאר, און אין די סוף איר וועט באַקומען די הויפּט. אָדער הויפּט פּיימאַנץ, ד"ה $ 2000, אויף אַ ספּעציפיש דאַטע.

2. קראַנט פּראַפיטאַביליטי. בונד טראָגן

די קראַנט טראָגן פון אַ בונד אין מאַטאַמאַטיקאַל טערמינען איז גלייַך צו די קופּאָן פּרייַז אויף די פּנים ווערט פון די בונד.

די קראַנט טראָגן פון אַ בונד העלפט אַ ינוועסטער פֿאַרשטיין די אמת ווערט פון אַ בונד אין די מאַרק.

קראַנט טראָגן = יערלעך קופּאָן צאָלונג / בונד פּרייַז

3. Yield to Maturity (YTM)

א בונד ס טראָגן צו צייַטיקייַט איז אַ מאָס וואָס העלפּס פאַרגלייַכן קייטן מיט פאַרשידענע קופּאָן רייץ און פאַרשידענע מאַטיוראַטיז.

עס קענען זיין פארשטאנען ווי די ינערלעך קורס פון צוריקקער אַז אַ ינוועסטער ערנז נאָך פּערטשאַסינג אַ בונד הייַנט בייַ די מאַרק פּרייַז און אַסומינג ער האלט די בונד צו צייַטיקייַט, פּלוס אַלע הויפּט און קופּאָן פּיימאַנץ זענען געמאכט ווי סקעדזשולד.

ייעלדס צו צייַטיקייַט איז קאַלקיאַלייטיד דורך אַדינג די אינטערעס פאַרדינסט איר פאַרדינען איבער די לעבן פון דיין בונד ס ינוועסמאַנט (אַסומינג איר ריינוועסט די אינטערעס ערנד אין די קראַנט טראָגן) און אַדזשאַסטינג פֿאַר די ריזאַלטינג גיינז אָדער לאָססעס (אויב די בונד איז געקויפט מיט אַ אַראָפּרעכענען אָדער פּרעמיע).

טראָגן צו צייַטיקייַט (YTM) = [(פּאַר ווערט / פאָרשטעלן ווערט) 1 / צייט פּעריאָד] -1

ווען-

• YTM < קופּאָן קורס פון די בונד - די מאַרק ווערט פון די בונד וועט זיין העכער ווי די פּנים ווערט (בונד מיט אַ פּרעמיע)
• טראָגן צו צייַטיקייַט > קופּאָן קורס פון די בונד - די בונד וועט זיין סאָלד מיט אַ אַראָפּרעכענען
• YTM = קופּאָן קורס פון די בונד - די בונד איז סאָלד ביי פּאַר

4. Yield to Call (YTC). בונד טראָגן

Yield to Call (YTC) אויך גייט דער זעלביקער פּראָצעס ווי YTM, אָבער אַנשטאָט פון ינקלודז די נומער פון חדשים ביז די בונד מאַטיורז, איר קענען אויסקלייַבן אַ רופן טאָג און אַ סאָרט רופן פּרייַז. די YTC כעזשבן טעסץ די פּראַל אויף אַ בונד ס טראָגן אויב איר רופן עס איידער צייַטיקייַט.

5. טראָגן צו די ערגסט (YTW)

Yield to Worse (YTW) איז וואָס איז נידעריקער צווישן YTM און YTC. אונטן. אויב איר ווילט וויסן די מערסט קאָנסערוואַטיווע פּאָטענציעל טראָגן איר קענען באַקומען פֿון אַ בונד פֿאַר יעדער קאַללאַבלע זיכערהייט, איר זאָל טאָן דעם פאַרגלייַך צו געפֿינען די YTW.

6. פּראָפיטאַביליטי ריפלעקטינג די מעקלער ס רימיונעריישאַן. בונד טראָגן

דאָס איז אַ טיפּ פון צוריקקער וואָס איז גאַווערנד דורך די סומע פון ​​​​די קאָמיסיע אָדער פּרעמיע ווען איר קויפן די בונד אָדער די מאַרקדאַון אָדער קאָמיסיע ווען איר פאַרקויפן עס, צוזאַמען מיט אנדערע פיז אָדער טשאַרדזשיז וואָס דער מעקלער קען באַשולדיקן איר.

ווי טאָן די בונד ייעלדס טוישן?

פילע בונד ינוועסטערז זענען פּאַזאַלד דורך דעם פאַקט אַז אפילו קייטן קענען זיין סאָלד אין פאַרשידענע פּרייסיז ווייַל די ישוער פון די קייטן פיקסיז זייער פּראַפיטאַביליטי אין לויט מיט מאַרק פאָרסעס לאַנג איידער די בונד איז ארויס.

די לייזונג צו דעם רעטעניש ליגט אין כויוו און יוישער ינסטראַמאַנץ. א בונד לויט זיין נאַטור איז אַ כויוו ינסטרומענט וואָס אַרבעט ווי אַ אַנטלייַען. איר באָרגן דיין געלט פֿאַר אַ זיכער צייַט, בעשאַס וואָס איר באַקומען אינטערעס פּיימאַנץ.

דאָס מאכט עס אַ פאַרפעסטיקט האַכנאָסע פינאַנציעל קיילע. וואָס מאכט אַ בונד קאַפּיטאַל איז אַז עס איז פארביטן איידער זיין צייַטיקייַט טאָג. ווען קייטן זענען פארקויפט איידער זיי דערוואַקסן, זיי נאָכגיין די זעלבע טרייַעקטאָריע ווי אנדערע סיקיוראַטיז אַזאַ ווי סטאַקס.

זייער פּרייסיז וואַקלענ דיפּענדינג אויף מאַרק פאָדערונג. א קאַפּיטאַל געווינס איז רעקאָרדעד דורך די באָנדהאָלדער ווען זיי פאַרקויפן די בונד פֿאַר מער ווי די פּנים ווערט. סימילאַרלי, קאַפּיטאַל לאָססעס פאַלן ווען אַ בונד איז סאָלד צו אַ נידעריקער פּרייַז.

פאַרקערט שייכות צווישן בונד פּרייַז און בונד טראָגן

סאַפּרייזינגלי, די פּרייַז פון אַ בונד און די טראָגן עס גיט זענען פאַרקערט, כאָטש ביידע זענען געהאלטן אַ גוט סיגנאַל. אויב איר זענט וואַנדערינג ווי דאָס איז מעגלעך, טאָן ניט זאָרג; דער ענטפער איז גאַנץ פּשוט.

ווען געזען פון נקודות פון מיינונג ינוועסטער, אַ העכער טראָגן מיטל אַ פיל מער אַטראַקטיוו ינוועסמאַנט, וואָס ינקעראַדזשאַז די קוינע צו קויפן מער קייטן.

אויף די אנדערע האַנט, אויב איר פאַרמאָגן אַ בונד, איר וועט וועלן אַז די טראָגן זאָל זיין נידעריקער ווייַל אַ נידעריקער טראָגן וועט ענשור אַז די בונד פּרייסיז וועט זיין העכער, וואָס מאכט סעלינג אַ באַקוועם סיטואַציע פֿאַר איר.

אַזוי אין פּשוט ווערטער מיר קענען זאָגן אַז -

ווען דער פּרייַז פון אַ בונד רייזאַז, די טראָגן פון די בונד פאלס, און וויצע ווערסאַ.

די פּראַל פון ינטערעס ראַטעס אויף בונד ייעלדס

די אָפּטרעטן פון אַ בונד דעפּענדס אויף פילע סיבות אַזאַ ווי פּנים ווערט, צייַטיקייַט, אאז"ו ו, אָבער די מערסט וויכטיק פון זיי איז די אינטערעס קורס וואָס איז איצט אין די מאַרק. ווען אינטערעס ראַטעס אויף קייטן פאַרגרעסערן, זיי ווערן מער אַטראַקטיוו פֿאַר ינוועסטערז ווי דער אָריגינעל בונד, לאָוערינג די פּרייַז פון די בונד.

אויב אַ באָנדהאָלדער וויל צו פאַרקויפן זיין בונד ווען די אינטערעס ראַטעס זענען העכער ווי די קופּאָן קורס פון די בונד וואָס ער האלט, ער איז געצווונגען צו נידעריקער דער פּרייַז פון זיין בונד, וואָס אין קער ינקריסאַז די בונד ס טראָגן. אויף די אנדערע האַנט, אויב אַ באָנדהאָלדער וויל צו בייַטן זייער ינוועסמאַנט פֿאַר געלט ווען די אינטערעס קורס אין די מאַרק איז אונטער זייער קופּאָן קורס, זיי קענען פאַרשטיין אַ קאַפּיטאַל געווינס דורך ינקריסינג די פּרייַז פון זייער בונד.

דאס מיינט אז א העכערע ראטע ראטע רעזולטאט אין א הויכע בונד ראטע, און אזוי ווי דער אינטערעס ראטע גייט אראפ, גייט אויך די ראטע, מאכן די באציאונג צווישן פראצענט און ראטע דירעקט.

פאַרגלייַך פון הויך-טראָגן און נידעריק-טראָגן קייטן. בונד טראָגן

ינוועסטמאַנץ זאָל זיין געמאכט גענומען אין חשבון די ינוועסטער ס ריזיקירן טאָלעראַנץ. עס איז קיין סוד אַז העכער ריזיקירן ינקריסיז די גיכער פון באַקומען העכער פּראַפיץ. ווען מיר רעדן וועגן קייטן באזירט אויף די קערט זיי צושטעלן, די ברירה דעפּענדס אויף די ינוועסטער ס ציל.

אויב אַ בונד איז געריכט צו געבן אַ הויך צוריקקער, הויך טראָגן קייטן קענען אַרבעט וואונדער פֿאַר די קוינע, ווייַל ער איז אַווער פון די ריזיקירן ינוואַלווד.

א בונד קען זיין גערעכנט ווי אַ זיכער ינוועסמאַנט פֿאַר די וואס אָפט ינוועסטירן אין סטאַקס, אָבער עקספּערץ וויסן אַז אפילו ינוועסטינג אין קייטן קענען זיין ריזיקאַליש, ווייַל די רעגירונג אָדער פירמע וואָס האָט ארויס די בונד קען ענדיקן דיין ינוועסמאַנט.

אויב איר זוכט פֿאַר אַ נידעריק-ריזיקירן ינוועסמאַנט, טשוזינג אַ בונד מיט אַ נידעריקער טראָגן קען זיין דער בעסטער לייזונג פֿאַר איר.

לייענען די טרעאַסורי ייעלדס ויסבייג

די טרעאַסורי טראָגן ויסבייג קומט אין בילד ווען מיר רעדן וועגן קייטן און אינטערעס ראַטעס.

דאָס איז די טשאַרט

וואָס דיספּלייז שליסל דאַטן פֿאַר טרעאַסורי קייטן פֿאַר אַ ספּעציפיש טריידינג טאָג. אין די גראַפיק, אינטערעס ראַטעס פאַרגרעסערן צוזאמען די ווערטיקאַל אַקס און בונד מאַטיוראַטיז פאַרגרעסערן צוזאמען די האָריזאָנטאַל אַקס.

דער שיפּוע פון ​​די טראָגן ויסבייג וועט צושטעלן ינוועסטערז ינסייט אין צוקונפֿט ענדערונגען אין אינטערעס ראַטעס און עקאָנאָמיש טעטיקייט.

טיפּיש טרעאַסורי טראָגן קורוועס זענען אַרוף סלאָופּינג, וואָס סאַגדזשעסץ אַז סיקיוראַטיז מיט מער האלטן פּיריאַדז וועט האָבן העכער ייעלדס, ווי איר קענען זען אין די גראַפיק, ייעלדס אָדער אינטערעס ראַטעס העכערונג ווי די האלטן צייט אָדער צייַטיקייַט ינקריסיז.

ניצן אַ בונד ס טראָגן, ינוועסטערז וויסן די האַכנאָסע זיי קענען באַקומען פון די קופּאָן (אינטערעס) פּיימאַנץ אויף די בונד.

בונד קערט ווערן באַטייַטיק ווען אַ ינוועסטער אַנאַליזעס זיין אָדער איר ינוועסמאַנט. קויפן און סעלינג קייטן מאַכן זיי אַ קיילע מיט פאַרשידענע פּרייסיז דיפּענדינג אויף די טראָגן די בונד גיט.

FAQ. בונד טראָגן.

1. וואָס איז בונד טראָגן?

   • בונד ייעלדס איז די אינטערעס האַכנאָסע וואָס אַ ינוועסטער באקומט פון ינוועסטינג אין קייטן. עס איז אויסגעדריקט ווי אַ פּראָצענט און קען אַרייַננעמען קופּאָן פּיימאַנץ און ענדערונגען אין די פּרייַז פון די בונד.

2. ווי איז די ייעלדס פון אַ בונד קאַלקיאַלייטיד?

   • א בונד ס טראָגן קענען זיין קאַלקיאַלייטיד אין אַ פאַרשיידנקייַט פון וועגן, אָבער די הויפּט מעטהאָדס אַרייַננעמען קראַנט טראָגן, Yield to Maturity (YTM), און Yield to Call (YTC).

3. וואָס איז קופּאָן טראָגן?

   • די קופּאָן טראָגן איז די אינטערעס האַכנאָסע וואָס אַ ינוועסטער באקומט פון די קופּאָן פּיימאַנץ אויף אַ בונד. עס איז אויסגעדריקט ווי אַ פאַרפעסטיקט אינטערעס צאָלונג פּער יאָר.

4. וואָס איז Yield to Maturity (YTM)?

   • די yield to maturity (YTM) איז די יערלעך אינטערעס קורס וואָס אַ ינוועסטער וועט באַקומען אויב ער האלט אַ בונד צו צייַטיקייַט, גענומען אין חשבון קופּאָן פּיימאַנץ און ענדערונגען אין די בונד ס פּרייַז.

5. ווי טאָן ענדערונגען אין אינטערעס ראַטעס ווירקן בונד ייעלדס?

   • באָנדס בכלל ריספּאַנד פאַרקערט צו ענדערונגען אין אינטערעס ראַטעס: ווי ראַטעס העכערונג, בונד פּרייסיז פאַלן, ינקריסינג זייער קראַנט טראָגן, און וויצע ווערסאַ.

6. וואָס איז Yield to Maturity (YTC)?

   • די Yield to Maturity (YTC) איז די טראָגן וואָס אַ ינוועסטער וועט באַקומען אויב אַ בונד איז אויסגעקויפט פרי, אַזאַ ווי אויב דער ישוער האָט גערופֿן.

7. ווי צו קלייַבן קייטן מיט אָפּטימאַל טראָגן פֿאַר ינוועסמאַנט?

   • די ברירה פון קייטן דעפּענדס אויף ינוועסמאַנט צילן, ריזיקירן טאָלעראַנץ און קראַנט מאַרק טנאָים. ינוועסטערז קענען באַטראַכטן פאַרשידענע בונד טייפּס, טערמינען, קרעדיט רייטינגז און אנדערע סיבות.

8. וואָס איז נול קופּאָן טראָגן?

   • נול קופּאָן קייטן באַצאָלן קיין קופּאָנז און זייער טראָגן איז באזירט אויף די חילוק צווישן די קויפן פּרייַז און די פּאַר ווערט ביי צייַטיקייַט.